[年报]松炀资源(603863):广东松炀再生资源股份有限公司2024年年度报告
原标题:松炀资源:广东松炀再生资源股份有限公司2024年年度报告 广东松炀再生资源股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王壮加、主管会计工作负责人李纯及会计机构负责人（会计主管人员）陈燕玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，广东松炀再生资源股份有限公司2024年度合并报表实现净利润-236,359,341.76元，其中归属于上市公司股东的净利润-235,619,847.04元。截止2024年12月31日，母公司实现净利润-168,693,280.09元，母公司报表中期末未分配利润为-229,399,165.74元。 鉴于2024年末公司母公司未分配利润和合并报表未分配利润均为负值，根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》相关规定，公司不满足实施利润分配的条件。 综合考虑公司主营业务行业现状、中长期发展战略、经营计划及现金流等因素，结合宏观经济形势，为保障公司可持续发展，更好地维护全体股东的长远利益，经董事会研究，公司2024年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。 本次利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................11 第四节 公司治理............................................................................................................................44 第五节 环境与社会责任................................................................................................................63 第六节 重要事项............................................................................................................................67 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................85 第八节 优先股相关情况................................................................................................................90 第九节 债券相关情况....................................................................................................................91 第十节 财务报告............................................................................................................................92
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年度，公司管理团队在董事会领导下,本着对公司和广大股东高度负责的态度，严格按照各项法律法规及公司章程的要求，勤勉尽责、恪尽职守，贯彻执行董事会、股东大会决议，带领经营团队完成2024年度各项工作。 1、2024年度经营情况概述 2024年，公司实现营业收入72,677.24万元，比上年同期上升9.23%；归属于上市公司股东的净利润-23,561.98万元，比上年同期减少亏损131.12万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,319.60万元，比上年同期减少亏损1,291.30万元；经营活动产生的现金流量净额857.75万元，比上年同期大幅改善3,714.56万元。 2、调整产品结构 2024年度，公司为更好应对行业周期性变化，淘汰落后生产线，积极优化产品结构，加大特种纸的研发和生产力度，严控非生产性成本支出，大力拓展边际贡献较高的产品市场，增产增效。 3、提高精益化管理水平，科学压控生产成本及费用 2024年度，公司深化精细化管理模式，完善对中高管理层全面绩效考核，并落到实处，实行分厂区考核，激励中高管理层工作热情，实现双赢；继续狠抓采购成本，推行集中采购模式，主原料规模化采购，对采购价格快速反应，调节采购周期，减低采购成本，盘活公司整体流动资金；提高再生纸及特种纸的生产产量，增加规模效益，降成本、稳市场；继续完善特种纸的生产工艺，丰富产品种类，满足客户需求，进一步拓展国内外市场。 4、积极拓展融资渠道 2024年度，公司采用多种方式优化债务结构，维持良好的银企关系，保证短期负债的连续性，并争取到增量短期借款予以补充。 纵观2024年造纸工业的生产及运行情况，造纸行业整体呈现出弱势复苏的态势。从需求端来看，国内消费市场信心不足，需求增长乏力，很大程度上抑制了造纸行业的盈利空间。尽管如此，随着国内政策的逐步落地以及海外降息周期的开启，市场对造纸行业的需求复苏仍抱有一定预期。 据相关数据显示，2024年造纸产业库存已进入主动补库阶段，但需求整体仍处于弱复苏状态，这表明市场对造纸产品的需求正在逐步回暖，但复苏的力度仍较为温和。 展望未来，造纸行业的发展趋势呈现出明显的顺周期特征。在国内经济逐步复苏、消费市场的回暖、利好政策出台的背景下，造纸行业的市场需求有望迎来进一步改善。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业定义 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年修订），公司从事的行业属于C22造纸和纸制品业。根据《国民经济行业分类》（GBT4754-2017），公司所属行业为“C22造纸和纸制品业”大类下的“C222造纸”种类，具体细分为“2221机制纸及纸板制造”。 综上，公司从事的行业属于造纸和纸制品业。 2、行业发展现状 （1）行业整体发展态势 造纸行业与国民经济和社会事业发展紧密相连，是重要的基础原材料产业。2024年，在环保政策持续加码、市场需求动态变化和技术发展推陈出新的背景下，造纸行业向绿色化、高端化和智能化方向转型，行业整体呈现稳中向好的发展态势。 据中国造纸协会调查资料，2024年全国纸及纸板生产企业约2,500家，全国纸及纸板生产量13,625万吨，较2023年增长5.09%；消费量13,634万吨，较2023年增长3.56%，产销量齐创历史新高。2015—2024年，纸及纸板生产量年均增长率2.71%，消费量年均增长率3.11%，人均消费量呈上升趋势。 （2）市场供需情况与进出口情况 当前，国内主流纸企规模扩张步伐不止，以继续提高自身成本竞争优势和市场话语权。部分厂家在加快跨界扩张步伐，充分利用自身资金、技术优势提高综合竞争能力的同时，基于自身成本优势与技术优势加大对海外市场的开发力度。2024年，我国纸及纸板进口1,087万吨，同比下降3.98%；纸及纸板出口1,078万吨，同比增长15.67%。 （3）行业产品结构特征 分产品类型看，下游行业对纸及纸板需求呈现多样化。2023年，箱纸板和瓦楞原纸在生产和消费中均占据最大份额，分别为22.83%和22.48%（生产量）以及25.96%和24.85%（消费量），反映下游行业对两种材料的需求较高。特种纸及纸板虽然占比较小，但在特定应用领域中具有重要价值。 从发展趋势来看，“数字化”“电子化”“无纸化办公”对传统造纸品种，尤其是文化用纸造成较大冲击，但细分领域的特种纸反而呈现一定的小幅上升趋势。其中，新闻纸的产量占纸及纸板总产量的比例由2013年的3.56%下降至2023年的0.62%，消费量占纸及纸板总消费量的比例由2013年的3.70%下降至2023年的0.98%。涂布印刷纸、未涂布印刷书写纸的产量及消费量比重也有较大幅度的下滑。特种纸占纸及纸板总产量的比例由2013年的2.27%提升至2023年的3.43%，总消费量的比例由2013年的1.92%提升至2023年的2.13%。（数据来源：中国造纸协会）三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事环保再生纸的研发、生产和销售，是一家集废纸回收、环保造纸及涂布成型于一体，形成资源再生利用价值链的造纸企业，致力于为轻工制造、物流运输、电子商务、商业流通等下游应用领域客户提供中高档、高性能、绿色环保的包装纸及各种功能用纸。公司主要产品包括高强度瓦楞纸、特种纸（热敏纸等）、白板纸等，已在粤东地区尤其是闽粤及周边地区形成规模化销售，并已建立起良好的品牌形象和区域市场影响力。 公司目前拥有年产18万吨的高强瓦楞原纸生产线以及年产10亿平方米的特种纸生产线，并配套相关废水综合处理设施，通过“广东省清洁生产企业”的认定。公司以科技创新为基础，不断改进生产工艺，被认定为“高新技术企业”、“广东省工程技术研究中心”、“广东省循环经济和资源综合利用协会优秀会员单位”等。 未来，公司将继续巩固发展以高强瓦楞纸、特种纸为主要产品的主营业务，稳健打造第二增长曲线，不断提升公司的市场竞争力与抗风险能力。 1、公司主要产品介绍 （1）高强瓦楞纸 高强瓦楞纸是一种通过特殊工艺增强强度的包装材料，其核心由V形瓦楞芯与上下层纸复合而成，具有优异的抗压、抗冲击和耐撕裂性能。其原料通常采用红松木浆、废纸浆、竹木浆等混合纤维，并添加聚氨酯乳液、硅藻土等增强剂，以提高硬挺度和耐磨性。 高强瓦楞纸广泛应用于物流与电商、工业包装、定制包装等场景。在物流电商领域，高强瓦楞纸用于制作特硬快递纸箱、飞机盒、重型蜂窝纸箱，承重可达20-50kg，适应长途运输；在工业包装领域，高强瓦楞纸用于制作如家电（冰箱、洗衣机）、汽车配件等产品的防撞包装，利用其缓冲性能保护精密部件。此外，高强瓦楞纸外部支持印刷LOGO、个性化尺寸设计，适用于礼盒、鞋盒等各类展示场景。 高强瓦楞纸是公司的主要产品之一。公司目前拥有一条5650/700型长网多缸高强瓦楞纸生产线，年产高强瓦楞纸18万吨，已形成定量85-135g/㎡不同规格的产品。产品外观及质量标准均达到GB/T13023-2008《瓦楞芯（原）纸》规定的指标，获得包装行业客户的广泛认可。 （2）特种纸 特种纸是为特定用途设计的工业用纸，具有如耐高温、高透气性、导电性等独特的物理或化学特性。根据功能用纸特性，特种纸可加工成具备防潮、抗静电、阻燃等功能用纸，用于工业与消费领域不同应用场景。另外，特种纸可根据客户需求调整成分（如添加复合纤维）或涂层工艺，实现满足不同领域的定制化需求。特种纸主要包括热敏纸、金属涂层纸、荧光纸/磨砂纸等。 特种纸中的热敏纸是一种涂布特殊化学层的纸张，基材为原纸或薄膜，表层含无色染料、显色剂等成分。当受热（如打印机热头接触）时，染料与显色剂发生化学反应，生成文字或图像。 常见的热敏纸应用场景包括商业流通领域的超市收银纸、银行ATM凭条，物流领域的电子面单打印，公共服务领域的地铁票、医疗检验报告等。 热敏纸是公司旗下全资子公司生产的主要特种纸产品之一。公司于2019年动工建设“年产5万吨环保新材料特种纸”生产线，项目一期于2022年建成投产，项目年产热敏纸2.5万吨，产品广泛应用于商超、物流、公共服务等领域。 2、公司经营模式 （1）采购模式 公司设有采购中心负责原材料的采购工作，对供应商的原材料质量和及时供货能力进行审核及评价，不断更新、完善合格原材料供应商的资料数据，并对其综合能力进行审核。公司生产产品所需的原材料主要为废纸。目前公司对废纸和其他原材料等采用按生产计划采购的模式，即生产中心根据公司库存和生产情况确定主要原材料采购需求，再由采购中心结合市场行情制定采购计划，适时进行采购。 （2）生产模式 公司采用计划生产模式进行生产，即每月根据近期的销售情况及库存数量，结合销售中心在手订单及对本月销售的预测制定生产计划，安排生产。这一生产方式有效避免了存货积压的风险，又能及时适应市场需求的变化，有助于保持公司经营平稳性。公司设立了生产中心、PMC中心等完整的与生产环节相关的组织机构，各生产职能部门在公司统一组织安排下开展生产活动。 （3）销售模式 公司主要采用直销模式进行销售，依据订单情况，将所生产的产品直接销售给客户。在客户开发方面，公司会根据客户的需求量、订货周期和账期长短等因素选择重点客户有序开发。对已有客户，公司会积极听取客户的意见，及时将客户的意见反馈至生产、研发等环节的相应部门，从而持续改进公司产品，提升客户满意度，以优质的产品和服务保持客户关系稳定。公司的销售中心、研发工程中心、生产中心、PMC中心等部门相互协调，以保证供货的质量和时间符合客户的要求。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、地理区位优势 公司所处的粤东地区临近珠三角地区及福建省，这些地区经济发展较为活跃，轻工制造业发达，包装、存储及物流运输用纸需求量较大。公司地处粤东地区，有各类企业近千家，是国内三大包装装潢印刷生产基地之一，拥有众多大型纸箱厂，当地企业生产规模工艺设备和产业质量档次均居国内同行前列。区域性产业集群为公司提供了一个供应链共享、产业信息互通、对口人才聚集、区域特色标签显著的经营环境，对于增强客户信任、降低物流成本、提升响应速度具有积极作用。 另外，公司所处的粤东地区，缺少大型高强瓦楞原纸生产产家，在公司“年产18万吨环保再生纸项目”建成投产后，极大填补了粤东及周边区域对该类包装原纸供应的空白，市场效应良好，为公司进一步对外拓展奠定坚实基础。 2、客户资源优势 公司通过终端直销和经销商经销相结合的模式，持续拓展并深耕闽粤地区，建立起完善的销售网络，与多家企业建立了稳定的供货关系，销售规模相对稳定。凭借地理优势以及依托公司多年来在高质量灰底涂布白纸板领域的持续深耕，以及近年来在高强瓦楞纸、特种纸等业务领域的不断开拓，公司已积累了众多印刷企业、包装公司等直接下游客户，触达大量玩具、小家电、食品、服装等终端客户。 公司通过定期/不定期回访、售后服务跟踪等服务方式巩固与现有客户的业务关系，在保障存量业务增长的同时，积极挖掘并响应客户对于其他纸品的需求。同时，公司持续加强销售团队建设，组合技术研发团队配合销售部门开展市场调研，主动拓展新兴应用领域，挖掘增量业务机会。 结合多种市场维护及拓展措施，公司进一步巩固了与现有客群的合作基础与增量业务来源，持续发挥客户资源优势以巩固业务发展基础。 3、质量管控优势 公司坚持“诚信、务实、创新、优质”的企业宗旨，秉承“环保造纸”的经营理念，实施科学的企业管理，严格将ISO9001质量管理体系的标准贯穿于整个生产管理的过程。 公司与优质供应商建立了长期合作关系，确保原材料质量，公司根据各等级产品市场销量制定原材料采购计划，按照灰底涂布白板纸和高强瓦楞原纸的销量结构针对性地选择适当的原材料，减少成本的同时，实现了产品原材料的最优配比，极大提高了产品品质等级。公司针对各生产环节制定了一系列的质量管理规章，对生产中出现的质量问题及时发现并快速解决，同时不断更新产品技术，持续改进生产工艺来提高产品品质。同时，公司对关键环节的半成品和最终产成品采取了严格的质量检验手段，实行定期抽检，以确保产品质量稳定。 公司各部门严格遵守各项规章制度，所产各类包装原纸产品各项指标均逐渐提高，为公司保持产品竞争力和开拓市场提供了坚实基础。 4、产品品质优势 发展多年，公司在原材料配比、生产工艺创新等方面不断优化，逐步构建起在高强瓦楞纸、特种纸等产品领域的产品优势。 对于高强瓦楞纸而言，构建造纸用纤维与添加剂的科学配比是影响成品质量的关键因素。公司通过控制长纤维木浆比例以增强纤维交织力度，采用进口及国产废纸分级管理的方式，避免杂质过多导致成品强度下降等问题；结合复合增强纤维、抗水剂、稳定剂等合理使用，提升产品的耐折度、耐磨性及疏水性。公司通过生产工艺优化改进，使用智能化的机械制浆系统，在高效去除杂质的同时提升浆得率，采用高效的表面施胶工艺提高环压强度，并通过控制温度、压力等瓦楞成型参数等方式将楞型误差降至最低。 在热敏纸等特种纸方面，公司严格选用优质高纯度木浆提升显色均匀性，选用优质合成基材以增强附着力。另外，公司通过染料复配、显色剂替代、纳米填料等方式提升显色灵敏度、显色稳定性、涂层耐磨性等成品特性。在生产过程中，公司采用多层涂布工艺，提升显色层附着力，减少厚度误差，阻隔水氧渗透，并采用分段干燥、红外线辅助干燥等方式防止涂层迁移、避免热敏材料提前显色。 5、技术研发优势 公司自成立以来始终将技术创新作为公司核心发展战略之一。公司设有“广东省工程技术研究中心”，并与华南理工大学等多所高等院校开展产学研合作项目，不断提高自身的研发和技术水平，形成了完整的技术创新体系。 公司每年投入大量资金进行技术研发，通过整合内外部的优质资源，组建了一支优秀的研发团队，并取得了多项技术成果，公司已经成功将技术成果转化为现实生产力，产品具有多项自主知识产权，各环节工艺、工序管理及产品自动控制信息管理等均来自公司自主研发，极大提高了公司生产效率，提高了市场竞争力。 6、管理及人才优势 公司核心管理团队具有多年的行业经验，稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势。公司总结了多年的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活高效的管理机制，不仅大大提高了公司的市场反应能力，也为公司的快速发展奠定了坚实的基础。 公司注重关键技术岗位、营销岗位的人员梯队建设，实行全面的研发技术队伍、销售队伍培养，着力打造一批行业的技术创新、营销带头人，确保公司持续技术创新、市场开拓的源动力。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入72,677.24万元，比上年同期上升9.23%；归属于上市公司股东的净利润-23,561.98万元，比上年同期减少亏损131.12万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,319.60万元，比上年同期减少亏损1,291.30万元；经营活动产生的现金流量净额857.75万元，比上年同期大幅改善3,714.56万元。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：主要系本期停机费用调到主营业务成本所致；财务费用变动原因说明：主要系本期增加流动资金贷款，利息支出相应增加所致；研发费用变动原因说明：本期研发费用与上期基本持平； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售收入增加对应收款增加所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收回债权转让款所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期归还长期借款及利息支出增加所致；投资收益变动原因说明：主要系上期计提转让股权收益所致； 信用减值损失变动原因说明：主要系上期对股权转让款计提坏账准备所致；资产减值损失变动原因说明：主要系本期固定资产计提大额减值准备所致；营业外收入变动原因说明：主要系本期向国泰君安证券股份有限公司销售碳排放交易配额所致； 营业外支出变动原因说明：主要系退回以前年度收到的退税款所致；本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入72,677.24万元，比上年同期增加9.23%；主营业务成本支出77,435.19万元，与上年同期相比增加3.38%；主营业务毛利率为-6.55%，与上年同期相比上升6.02个百分点。收入和成本上升，主营业务毛利率有所改善，主要系以下原因：报告期内，造纸行业正经历着由疲态向复苏的转变，公司主要生产产品产销量均出现不同程度的上升，主营业务成本相应上升；同时，公司积极优化产品结构，淘汰部分落后产能，加快生产技术改造，丰富公司产品类型，严控非生产性成本支出，大力拓展边际贡献较高的产品市场，使得公司主营业务毛利率有所改善。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
2024年，公司积极优化产品结构，淘汰部分落后产能，加快生产技术改造，公司将涂布白板纸生产线对外出租，导致涂布白板纸产品产量及收入下降；2024年高强瓦楞纸生产线开工率高，销售量大幅增加，2024年随着公司特种纸业务生产线进入稳定生产阶段，特种纸产量及收入均呈现上升趋势，对公司经营产生一定的影响。 报告期内，因造纸行业正经历着由疲态向复苏的转变，公司主要生产产品产销量均出现不同程度的上升，导致主营业务收入及成本相应上升。公司报告期内销售区域及销售模式未发生重大变化。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
报告期内，涂布白板纸生产线7月份之后停止生产，公司主要生产高强瓦楞纸，故涂布白板纸产销量下降，高强瓦楞纸产销量上升；特种纸产品方面，特种纸业务正式进入稳定生产阶段，特种纸产销量与上年同期相比大幅增加。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
2024年涂布白板纸生产线7月份之后停止生产，公司主要生产高强瓦楞纸，故涂布白板纸成本减少，高强瓦楞纸成本上升；特种纸业务正式进入稳定生产阶段，特种纸产销量与上年同期相比大幅增加，导致相应的成本也大幅增加；其他业务成本主要增加原因为租赁房产折旧费导致与上年同期相比大幅增加。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用□不适用 本报告期内公司主要子公司股权变动导致合并范围变化情况如下： 1、报告期内公司名下设立增加2个全资子公司及1个控股孙公司，分别为：全资子公司汕头市建诚纸业有限公司、全资子公司汕头市松炀新材料有限公司、控股孙公司松炀乐彩（北京）运营管理有限公司（全资孙公司乐动科技占股权51.00%）； 2、报告期内公司名下注销1个海外控股子公司，松炀国际有限公司（SONGYANGINTERNATIONALPTE.LTD.）（公司占股权95.00%）； (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额31,139.37万元，占年度销售总额43.25%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额28,188.64万元，占年度采购总额35.12%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 不适用。 3、费用 √适用□不适用 单位：元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位:元
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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