[年报]中信银行(601998):H股公告-二零二四年年度报告
原标题:中信银行:H股公告-二零二四年年度报告 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：0998 年度報告 2024 2024 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：0998 年度報告 2024 釋義 4 董事長致辭 5 第一章 公司基本情況簡介 9 第二章 管理層討論與分析 18 2.1 ?公司所處行業情況 18 2.2 ?公司從事的主要業務 19 19 2.3 ?核心競爭力分析 2.4 ?經營業績概況 21 2.5 ?財務報表分析 21 2.6 ?經營中關注的重點問題 45 2.7 ?戰略規劃實施情況 50 2.8 ?「五個領先」銀行戰略專題 51 2.9 ?業務綜述 56 2.10 風險管理 80 2.11 重大投資、重大收購、重大資產和股權出售事項 87 2.12 前景展望 87 2.13 結構化主體情況 87 第三章 公司治理 88 132 第四章 環境、社會與治理(ESG) 第五章 董事會報告 143 第六章 普通股股份變動及股東情況 161 第七章 優先股相關情況 172 第八章 可轉換公司債券相關情況 174 第九章 審計報告及財務報告 177 實施「五個領先」銀行戰略， 即領先 發展 的財富管理銀行、 領先的綜合融資銀 戰略 行、 領先的交易結算銀行、 領先的 外匯服務銀行、 領先的數字化銀行經營概覽 經營概覽 盈利能力： 平均總資產回報率(ROAA) 成本收入比 平均淨資產收益率(ROAE) 撥備覆蓋率 資產質量： 貸款撥備率 1.16% 2.43% 零售管理資產 核心能力建設： 4.69 萬億元 對公客戶 基礎客群： 線上月活用戶 126.66萬戶 釋義 報告期 2024年1月1日至2024年12月31日之間 北京證監局 中國證券監督管理委員會北京監管局 本行╱中信銀行 中信銀行股份有限公司 本集團 中信銀行股份有限公司及其附屬公司 金融監管總局 國家金融監督管理總局 臨安中信村鎮銀行 浙江臨安中信村鎮銀行股份有限公司 衢州發展 衢州信安發展股份有限公司（原新湖中寶股份有限公司） 上交所 上海證券交易所 香港聯交所 香港聯合交易所有限公司 香港上市規則 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》 信銀理財 信銀理財有限責任公司 信銀投資 信銀（香港）投資有限公司（原振華國際財務有限公司） 原中國銀保監會 原中國銀行保險監督管理委員會 原中國銀監會 原中國銀行業監督管理委員會 中國煙草 中國煙草總公司 中國證監會╱證監會 中國證券監督管理委員會 中信百信銀行 中信百信銀行股份有限公司 中信股份 中國中信股份有限公司（2014年8月更名前為中信泰富有限公司）中信國際資產 中信國際資產管理有限公司 中信國金 中信國際金融控股有限公司 中信金控 中國中信金融控股有限公司 中信金租 中信金融租賃有限公司 中信集團 中國中信集團有限公司（2011年12月改制更名前為中國中信集團公司）中信泰富 中信泰富有限公司 中信銀行（國際） 中信銀行（國際）有限公司（原中信嘉華銀行有限公司）中信有限 中國中信有限公司（2014年8月更名前為中國中信股份有限公司）董事長致辭 各位股東： 2024年是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，我國經濟實力、 科技實力、綜合國力持續增強，中國式現代化邁出新的堅實步伐。2024年也是中信銀行新三年發展規劃啟程之年， 中信銀行以服務實體經濟、服務人民生活為本，全面貫徹落實黨的二十屆三中全會、中央經濟工作會議、全國金融系統工作會議精神，錨定跨入世界一流銀行競爭前列願景，深入推進價值銀行建設，譜寫了成色更足的高質量發展新篇章。 這一年，面對「不確定」加劇的外部環境和正在加速演變的行業生態，我們依然以「越向上，越有光」「越向前，越精 彩」的情懷，在奮進中不斷突破與超越。 這一年，我們交出營收利潤「雙增」、存貸量價「雙優」、不良撥備「雙穩」、對公零售客群量「雙升」的成績單，中信 銀行均衡、穩健、可持續的發展形象更加鮮明。 這一年，我們也收穫更多外部讚譽和市場認可：法人監管評級提檔，ESG評級實現跨越，一級資本、品牌價值全球排名分別上升至第18位、第19位，總市值漲幅連續三年領先大市。 與時俱進的戰略謀劃，是我們創造獨特價值和逐光而行的堅強指引；業務結構的日趨均衡，是我們創造多元價值和穿越週期的強大動能；始終對風險保持敬畏之心，是我們創造長期價值和行穩致遠的堅實保障。正是如此，我們淨利潤才能在四年內穩穩實現「500億」「600億」兩級跨越，並展現向「700億」突破的勢能。為更好與投資者共享經 營成果，我們在開展中期分紅基礎上，計劃進一步提高分紅比例，以回饋投資者的信任和支持。 回顧這一年成長，數字背後凝聚的是中信銀行人的傳承與堅守，凝聚的是日積月累的體系和能力進化，讓我們的價值銀行之路行之愈遠，信之愈篤。 我們堅守初心使命，聚焦國之大引領發展航向。一年來，我們堅持把做好「五篇大文章」作為首要任務，以中信所能更好潤澤經濟民生。科技金融全鏈條、全生命週期綜合金融服務模式積厚成勢，科技企業貸款餘額年增近20%；綠色金融生態圈擴面提質，綠色信貸餘額突破6,000億大關，年增31%；普惠金融專業化體制機制持續完善，「中信易貸」產品貨架不斷豐富，全年服務小微企業超30萬戶，覆蓋近80%國民經濟行業；養老金融升級「幸福+」服 務體系，養老賬本用戶超500萬戶，養老金託管規模同業領先，進一步樹立行業影響力；數字金融亮點紛呈，零售客戶深度洞察體系、公司AI數字人、金融市場量化交易平台等一批可感可及的數字創新成果，對業務發展形成更加靠前、更加有效的支撐。 董事長致辭 我們保持戰略定力，聚焦「五個領先」形成特色發展。一年來，面對日益同質化的競爭，我們全力發揮「中信協同」 的獨特競爭優勢，縱深推進「五個領先」銀行戰略，努力在「財富管理、綜合融資、交易結算、外匯服務、數字化」 五個領域樹立中信特色。我們欣喜看到，過去一年中信銀行理財管理規模近2萬億元，較上年增長超15%；債務融資工具承銷創9,600億市場紀錄；交易結算金額與活躍客戶數穩居同業前列；國際收支、結售匯量、跨境電商規模創歷史新高；科技投入超百億，「業技數融合」「敏捷組織變革」帶來的價值正在快速釋放......這些縮影不僅代表著 「五個領先」銀行建設的進階跨越，也代表我們逐步實現了深耕傳統信貸市場、鏈接資本市場、邁向國際市場的多 維延展。這是我們塑造自身「護城河」的嘗試和探索，更是我們對未來的守望和奔赴。 我們推動改革轉型，聚焦「三大板塊」實現均衡發展。一年來，我們持續推動業務結構由「一體兩翼」向「三駕齊驅」 轉型，努力讓更多金融價值惠及民生，也讓我們的發展更加多元均衡。堅定踐行「零售第一戰略」，零售客戶增至 1.45億戶、零售管理資產餘額穩步提高至4.69萬億元、個人按揭貸款餘額超萬億；加快重塑公司業務優勢，戰略性 新興產業、製造業中長期、民營企業等重點領域貸款快速增長，人民幣一般對公貸款餘額增量創歷年新高；縱深推進同業客戶一體化經營，同業目標客戶合作覆蓋率超80%，金融市場板塊中收再創新高......憑借近年來在體繫上 的沉澱、在能力上的突破，今天的中信銀行，三大板塊積蓄強大發展動能，呈現「量價質客效」均衡發展態勢。反 映在價值貢獻上，對公、零售、金融市場三大板塊營收佔比趨近4:4:2，「進可攻、退可守」的格局漸成，我們穿越 週期的韌性得到極大提升。 我們持續夯實質量，聚焦風控體系促進穩健發展。一年來，我們緊跟形勢變化，持續推動風險管理見行見效，守牢了風險底線和向好局面。2024年末，我行不良率1.16%，實現六年連降，撥備覆蓋率升至209%以上，達2013年以來最好水平。面對更加複雜的外部形勢，我們不斷加深對「收益當期性、風險滯後性」和「寧讓利不讓風險」的認 識，不斷健全「控風險有效、促發展有力」的風控體系，堅持行業研究、授信政策、審批標準、營銷指引、資源配 置「五策合一」協同發力。正是這種理念引領、體系固本、能力築基的綜合實踐，形成了我們資產質量上的比較優 勢，驅動長期價值增長。這也是我們能夠從「發展修復期」走過「能力構建期」，進入「穩定發展期」和「爭先進位期」 的關鍵。 我們深拓價值空間，聚焦量價平衡追求可持續發展。一年來，我們繼續把「穩息差」作為「四大經營主題」之首，持 之以恆向專業化、精細化管理要效益，取得良好成效。2024年末，我行淨息差1.77%，與上年基本持平，連續三年跑贏大市，有力支撐營收保持良好增長勢頭。這一成績既得益於我們「量價平衡」經營理念的深入人心，也得益於 「定價管理體系」和「客戶經營能力」的逐漸成型。我們在經營和管理兩端同時發力，發展方式進一步向「內涵型」「集 約型」轉變，客戶粘性不斷增強，資產負債結構不斷優化，帶來更具優勢的息差表現。特別是在近年來「低利率、 低息差」交織的市場環境下，這樣的發展邏輯讓中信銀行可持續發展動能更加強勁。 董事長致辭 風雨多經人不老，關山初度路猶長。今天，中信銀行站在跨越「十萬億」資產的里程碑前，我們既振奮於自身的發 展壯大，又深感使命責任的愈加厚重。我們深知，資產規模的累積，是為構築服務國家戰略的更強支點；經營能 力的精進，是為追尋滿足人民需求的更優解法。 未來，我們將戰略前瞻加快新賽道佈局、更好與中信集團協同生態圈融合互促，我們也將繼續把「輕資本、輕資 產、輕成本」轉型作為提質增效、實現內涵式發展的重要抓手。所有努力，都是為了在「大而輕」的效率革命和「大 而強」的動能塑造中，努力探尋一條由「一次增長曲線」向「二次增長曲線」跨越的路徑，實現價值銀行的升維發展。 我們將以「信自己」的定力，在週期更迭中篤定前行。「做時間的朋友」不僅需要情懷和毅力，更加需要遠見和洞 察。站在新起點，我們將始終堅持中國特色金融文化，久久為功「建體系、提能力」，致力於「五篇大文章」與「五個 領先」銀行建設融合推動，讓集體的智慧支撐戰略前瞻、讓組織的自適應能力支撐戰略定力，讓成熟的戰略框架與 科學的經營理念代代相承。我們堅信，堅持做正確的事，或易或難不改初心，終將鑄就「百年老店」之基。 我們誠以「更懂您」的願景，與每一位客戶成長同行。努力實現賦能客戶，與客戶共成長，是我們一直以來的努力 方向。今天，「數智」發展為這一進程插上新的「蝶翼」。未來，我們將進一步推進「業技數」融合，通過「管理數智 化、經營數智化、運營數智化」的三重突破，全方位滿足新形勢下金融消費者在全生命週期中的差異化需求和深層 次期許，加快從「服務響應者」到「需求預見者」的轉變，在服務「人－家－企－社」的全景脈絡中與客戶加深共成長 的「夥伴情誼」。 我們願以「利他人」的理念，在價值共創中逐光而行。伴隨時代發展和自身成長，我們有義務、也有能力承擔更大 社會責任。中信銀行將心懷國之大者，主動融入中國式現代化發展大局，更好地踐行ESG理念，力求實現社會價 值與經濟價值的統一、功能性與營利性的平衡，不斷給出「不止於銀行，不止於金融」的中信答案，與利益相關者 形成價值共同體，在共生共享中共創新可能。 星河浩瀚，征途未止。回望來時路，深耕厚植的戰略定力和穩固基石，匯聚起我們篤行的底氣和勇氣；揚帆向遠 行，改革創新的堅守傳承和發展韌性，凝聚起我們奮進新徵程的信心和力量。 大道如砥，行者無疆。我們將：越向遠，越篤行！董事長、執行董事 方合英 2025年3月26日 第一章?公司基本情況簡介 ?1.1 公司信息 10號院1號樓6-30層、32-42層」。 4 本行2019年3月發行的400億元A股可轉債已於2025年3月4日到期摘牌。根據《上海證券交易所上市公司自律監管指引第11號－持續督導》等相關規定，
2024年2月，本行被上海黃金交易所評為「最佳詢 2024年4月，本行獲標普主體評級 2024年6月，本行在IAI傳價交易機構」「最佳詢價交易做市商」「最佳業務創 「A-」；被中國外匯交易中心評為「銀行 鑒國際廣告獎評選中獲評 新貢獻機構」「國際業務特別貢獻會員」；在上海 間人民幣外匯市場優秀人民幣外匯ESP 「2024年度最佳廣告主」；農 清算所「集中清算業務和發行登記託管結算業務 做市商」「優秀服務企業匯率風險管理 墾業務模式入選農業農村部 高質量發展評價」中獲評「優秀清算成員」「外幣對 會員」「優秀外幣對做市商」「優秀數據 「金融支農十大創新模式」。 自營清算優秀獎」「利率互換自營清算進步獎」「優 信息服務支持機構」；獲評倫敦證券交秀結算成員」「資本補充債券優秀發行人」「優秀櫃 易所集團「市場展望獎綜合獎第二名」。
2024年7月，本行一級資本在英國 2024年9月，本行在金融監管總局小微企業金融服務監管 2024年11月，本行「基於隱私計 《銀行家》雜誌公布的「世界1000家銀 評價中獲評等級為「一級」；在國家計算機網絡應急技術 算的數據融合項目」「信任科技平 行排名」中位列第18位；在中證800 處理協調中心舉辦的「人工智能技術賦能網絡安全應用測 台」「一體化財富產品綜合銷售與 指數成份股ESG評價中獲「AAA」評 試」中榮獲第一名；獲得新華社品牌工程、新華出版社、 協同運營平台（犇騰）項目」獲評 級；被債券通有限公司評為「北向通 凱度集團及《財經》雜誌等聯合開展的「生態品牌認證」， 中國人民銀行「金融科技發展獎 優秀做市商」；「『哨兵』智能反詐系 信用卡「綠 · 信 · 匯」低碳生態平台、「中信同業+」平台、 二等獎」；被《中國新聞週刊》評為 統」獲評《亞洲銀行家》「中國最佳反 「幸福+」養老金融案例入選「生態品牌標桿案例」；智能財 「責任品牌」；獲評《21世紀經濟報 第一章 公司基本情況簡介 ?1.4 財務概要 第一章 公司基本情況簡介 ?1.4 財務概要 經營收入 213,223 205,570 3.72 211,109 利潤總額 80,863 74,887 7.98 73,416 歸屬於本行股東的淨利潤 68,576 67,016 2.33 62,103 經營活動產生的現金流量淨額 (181,032) (918) 上年同期為負 195,066每股計 基本每股收益（元） 1.22 1.27 (3.94) 1.17 稀釋每股收益（元） 1.20 1.14 5.26 1.06 每股經營活動產生的現金流量淨額（元） (3.33) (0.02) 上年同期為負 3.99單位：百萬元人民幣 2024年度 項目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 經營收入 53,569 55,071 53,180 51,403 歸屬於本行股東的淨利潤 19,191 16,299 16,336 16,750 經營活動產生的現金流量淨額 (333,139) (8,770) 119,512 41,365 1.4.2 盈利能力指標 項目 2024年 2023年 增減(%) 2022年 (1) 平均總資產回報率(ROAA) 0.75% 0.77% (0.02) 0.76% 平均淨資產收益率（ROAE， (2) 不含非控制性權益） 9.92% 10.80% (0.88) 10.80% (3) 成本收入比（不含稅金及附加） 32.71% 32.61% 0.10 30.66% (4) 信貸成本 0.95% 0.93% 0.02 1.12% (5) 淨利差 1.71% 1.75% (0.04) 1.92% (6) 淨息差 1.77% 1.78% (0.01) 1.97% 註： （1） 平均總資產回報率=淨利潤╱期初和期末總資產餘額平均數。 （2） 平均淨資產收益率=歸屬於本行普通股股東的淨利潤╱期初和期末歸屬於本行普通股股東權益總額的平均數。 （3） 成本收入比=（經營費用－稅金及附加）╱經營收入。 （4） 信貸成本=當年計提貸款及墊款減值損失╱貸款及墊款平均餘額。 （5） 淨利差=總生息資產平均收益率－總付息負債平均成本率。 （6） 淨息差=利息淨收入╱總生息資產平均餘額。 第一章 公司基本情況簡介 1.4.3 規模指標 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 2022年 項目 12月31日 12月31日 增幅(%) 12月31日 總資產 9,532,722 9,052,484 5.31 8,547,543 (1) 貸款及墊款總額 5,720,128 5,498,344 4.03 5,152,772 －公司貸款 2,908,117 2,697,150 7.82 2,524,016 －貼現貸款 449,901 517,348 (13.04) 511,846 －個人貸款 2,362,110 2,283,846 3.43 2,116,910 總負債 8,725,357 8,317,809 4.90 7,861,713 (1) 客戶存款總額 5,778,231 5,398,183 7.04 5,099,348 (2) －公司活期存款 2,054,271 2,187,273 (6.08) 1,951,555 －公司定期存款 2,062,315 1,745,094 18.18 1,855,977 －個人活期存款 439,965 340,432 29.24 349,013 －個人定期存款 1,221,680 1,125,384 8.56 942,803 同業及其他金融機構存放款項 968,492 927,887 4.38 1,143,776 拆入資金 88,550 86,327 2.58 70,741 歸屬於本行股東的權益總額 789,264 717,222 10.04 665,418 歸屬於本行普通股股東的權益總額 684,316 602,281 13.62 550,477歸屬於本行普通股股東的每股淨資產（元） 12.58 12.30 2.28 11.25 註： （1） 根據財政部《關於修訂印發2018年度金融企業財務報表格式的通知》（財會[2018]36號），基於實際利率法計提的金融工具利息應包含在相應金融 工具的賬面餘額，並反映在資產負債表相關項目中。自2018年起，本集團按照上述通知要求編製財務報表。為便於分析，此處「貸款及墊款總 額」「客戶存款總額」不含相關應計利息。 （2） 公司活期存款包括對公客戶活期存款和匯出及應解匯款。 1.4.4 資產質量指標 2024年 2023年 2022年 項目 12月31日 12月31日 增減(%) 12月31日 (1) 不良貸款率 1.16% 1.18% (0.02) 1.27% (2) 撥備覆蓋率 209.43% 207.59% 1.84 201.19% (3) 貸款撥備率 2.43% 2.45% (0.02) 2.55% 註： （1） 不良貸款率=不良貸款餘額╱貸款及墊款總額。 （2） 撥備覆蓋率=貸款及墊款減值準備餘額（不含應計利息減值準備）╱不良貸款餘額。 （3） 貸款撥備率=貸款及墊款減值準備餘額（不含應計利息減值準備）╱貸款及墊款總額。 第一章 公司基本情況簡介 1.4.5 其他主要監管指標 2024年 2023年 變動 2022年 （註） 項目 監管值 12月31日 12月31日 百分點 12月31日 資本充足情況 核心一級資本充足率 ≥8.00% 9.72% 8.99% 0.73 8.74% 一級資本充足率 ≥9.00% 11.26% 10.75% 0.51 10.63% 資本充足率 ≥11.00% 13.36% 12.93% 0.43 13.18% 槓桿情況 槓桿率 ≥4.25% 7.06% 6.66% 0.40 6.59% 流動性風險 流動性覆蓋率 ≥100% 218.13% 167.48% 50.65 168.03% 流動性比例 其中：本外幣 ≥25% 72.08% 52.79% 19.29 62.61% 人民幣 ≥25% 73.47% 52.00% 21.47 62.18% 外幣 ≥25% 67.23% 64.83% 2.40 69.24% 註： 本表指標均按金融監管總局併表口徑計算。 1.4.6 中國會計準則和國際財務報告會計準則差異 本集團根據中國會計準則和國際財務報告會計準則計算的2024年末淨資產與2024年淨利潤無差異。 第一章 公司基本情況簡介 1.4.7 五年財務概要 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 經?業績 經營收入 213,223 205,570 211,109 204,554 195,399 利潤總額 80,863 74,887 73,416 65,517 57,857 歸屬於本行股東的淨利潤 68,576 67,016 62,103 55,641 48,980 經營活動產生的現金流量淨額 (181,032) (918) 195,066 (75,394) 156,863每股計 基本每股收益（元） 1.22 1.27 1.17 1.08 0.94 稀釋每股收益（元） 1.20 1.14 1.06 0.98 0.86 每股經營活動產生的現金流量淨額（元） (3.33) (0.02) 3.99 (1.54) 3.21規模指標 總資產 9,532,722 9,052,484 8,547,543 8,042,884 7,511,161 貸款及墊款總額 5,720,128 5,498,344 5,152,772 4,855,969 4,473,307總負債 8,725,357 8,317,809 7,861,713 7,400,258 6,951,123 客戶存款總額 5,778,231 5,398,183 5,099,348 4,736,584 4,528,399歸屬於本行股東權益總額 789,264 717,222 665,418 626,303 544,573歸屬於本行普通股股東權益總額 684,316 602,281 550,477 511,362 469,625歸屬於本行普通股股東的每股淨資產（元） 12.58 12.30 11.25 10.45 9.60盈利指標 平均總資產回報率(ROAA) 0.75% 0.77% 0.76% 0.72% 0.69% 平均淨資產回報率(ROAE) 9.92% 10.80% 10.80% 10.73% 10.08% 成本收入比（不含稅金及附加） 32.71% 32.61% 30.66% 29.34% 26.73%信貸成本 0.95% 0.93% 1.12% 1.08% 1.64% （註） 1.71% 1.75% 1.92% 1.99% 2.18% 淨利差 （註） 淨息差 1.77% 1.78% 1.97% 2.05% 2.26% 資產質量指標 不良貸款比率 1.16% 1.18% 1.27% 1.39% 1.64% 撥備覆蓋率 209.43% 207.59% 201.19% 180.07% 171.68% 貸款撥備率 2.43% 2.45% 2.55% 2.50% 2.82% 資本充足率 核心一級資本充足率 9.72% 8.99% 8.74% 8.85% 8.74% 一級資本充足率 11.26% 10.75% 10.63% 10.88% 10.18% 資本充足率 13.36% 12.93% 13.18% 13.53% 13.01% 第二章?管理層討論與分析 ?2.2 公司從事的主要業務 6 公司治理規範高效。本行積極推進中國特色現代化企業建設，始終堅持「兩個一以貫之」，通過規範化、科學化、 有效化管理，不斷健全公司治理和業務運營體制機制，形成了管理高效、分工專業的組織架構體系。參照現代銀行發展理論與實踐，結合黨建工作要求，搭建了「三會一層」公司治理架構，實現黨的全面領導與公司治理有機融合，按照前台、中台、後台相分離的原則，建立起涵蓋總行部門條線和分支行板塊的矩陣式管理模式。股東大會、董事會、監事會、高級管理層等各治理主體規範運作，有效履職。 綜合協同優勢明顯。本行充分發揮集團「金融全牌照、實業廣覆蓋」優勢，遵循「一個中信、一個客戶」發展原則， 加強集團協同和行內協同，推動協同與業務發展及客戶經營深度融合，打造金融「五篇大文章」及資本市場、跨境 金融、存量盤活、風險化解等特色協同服務場景，持續拓展協同生態圈，向客戶提供一站式、定制化、多場景、全生命週期的專業化綜合金融服務，全面提升金融服務實體經濟質效。 開拓創新活力凸顯。本行是中國最早參與國內外金融市場融資的商業銀行，並以屢創中國現代金融史上多個第一而蜚聲海內外。創新不僅是深植於本行的基因，也是驅動本行發展的新引擎。本行傳承和發揚「開拓創新」的中信 風格，持續推進產品和服務創新，在投行業務、跨境業務、交易結算、汽車金融、財富管理、出國金融、養老金融、信用卡、外匯做市等業務領域形成了獨特的競爭優勢。 第二章?管理層討論與分析 風險防控科學有效。本行持續健全「控風險有效、促發展有力」的風險管理體系，提升風險管理質效。加強全面風 7 險管理，有效傳導穩健的風險偏好。深入推進「五策合一」，聚焦國家戰略重點，深耕行業研究，根據政策導向、 監管要求、市場變化及時調整授信策略，優化資產結構，提升風險回報。堅持控新清舊，抓實授信全流程管控，持續加固資產質量。持續推進數字化風控建設，提升「技防」「智控」水平。 金融科技全面賦能。本行始終堅持以科技賦能、創新驅動為核心動力，為業務發展全面賦能，推動本行成為一流科技型銀行。持續加大科技投入，提升產品和服務競爭力，驅動業務和運營模式轉型，打造數據驅動型發展模式。投產國內大中型銀行首個自主分佈式核心系統，金融科技綜合能力實現全面躍升，人工智能、區塊鏈、物聯網、大數據等新技術創新應用由點及面深度滲透到業務各領域，成為發展的重要生產力。 文化厚植發展底蘊。本行深入貫徹中央金融工作會議和全國宣傳思想文化工作會議精神，大力弘揚中華優秀傳統文化，積極宣貫中國特色金融文化，引導全員將其作為共同的價值取向和行動準繩，堅守金融為民初心，以正確的經營觀、業績觀和風險觀紮實服務實體經濟、做好金融「五篇大文章」，為本行「全面建設『四有』銀行，跨入世界 一流銀行競爭前列」的發展願景提供價值引領和文化滋養。 人才隊伍專業優秀。本行深入踐行人才是第一資源的理念，突出能力和價值貢獻導向謀劃推進人力資源管理改革，一體推出幹部管理、人才發展、激勵約束等系列改革制度，持續健全適配戰略、支撐發展、驅動轉型的人才工作體制機制。縱深推進《中信銀行「十四五」人才發展規劃》，持續弘揚「凝聚奮進者、激勵實幹者、成就有為者」 8 的人才觀，加大重點區域、重點領域的人才配置，總分聯動持續建強「六支人才隊伍」，整建制實施全行示範性人 才工程。突出源頭培養、自主培養，強化全行培訓體系，進一步提升人才培養的針對性、實效性，著力培養造就一批支撐做好金融「五篇大文章」和建設「五個領先」銀行「戰略」的人才隊伍。 品牌主張深入人心。本行始終堅持服務黨和國家工作大局，踐行新發展理念，建設高質量金融品牌，打造「值得托 付未來的價值銀行」。報告期內持續深化「讓財富有溫度」的品牌主張，以品牌傳播為引領，制定《中信銀行2024年 度品牌傳播方案》，聯動全國19城舉辦「極地來信」品牌整合活動，連續18年贊助中國網球公開賽，持續擴大品牌 「朋友圈」。以業務傳播為支柱，做好中信銀行奮力書寫金融「五篇大文章」主題宣傳，舉辦第二屆「信 · 新」品牌高 質量發展論壇，推動品牌傳播與業務宣傳同頻共振。以日常傳播為基石，統籌協同營銷傳播，融入節氣節日品牌元素，使得品牌浸潤人心。報告期內，本行在Brand Finance「全球銀行品牌價值500強」榜單中排名上升至19位，體 現了市場對本行品牌的高度認可。 7 指行業研究、授信政策、審查審批標準（指引）、營銷指引、考核與資源配置。 第二章?管理層討論與分析 ?2.4 經?業績概況 22.5.1 利潤表項目分析 報告期內，本集團實現歸屬於本行股東的淨利潤685.76億元，比上年增長2.33%。下表列示出報告期內本集團主要利潤表項目變化。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 經營收入 213,223 205,570 7,653 3.72 －利息淨收入 146,679 143,539 3,140 2.19 －非利息淨收入 66,544 62,031 4,513 7.28 經營費用 (71,938) (69,214) (2,724) 3.94 信用及其他資產減值損失 (61,113) (62,204) 1,091 (1.75) 利潤總額 80,863 74,887 5,976 7.98 所得稅費用 (11,395) (6,825) (4,570) 66.96 淨利潤 69,468 68,062 1,406 2.07 其中：歸屬於本行股東的淨利潤 68,576 67,016 1,560 2.33 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.1 經?收入 報告期內，本集團實現經營收入2,132.23億元，比上年增長3.72%。其中，利息淨收入佔比68.8%，比上年下降1個百分點；非利息淨收入佔比31.2%，比上年上升1個百分點。 單位：% 項目 2024年 2023年 利息淨收入佔比 68.8 69.8 非利息淨收入佔比 31.2 30.2 合計 100.0 100.0 2.5.1.2 利息淨收入 報告期內，本集團實現利息淨收入1,466.79億元，比上年增加31.40億元，增長2.19%。下表列示出本集團生息資產、付息負債的平均餘額和平均利率情況。其中，資產負債項目平均餘額為日均餘額。 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 平均 平均 收益率╱ 收益率╱ 項目 平均餘額 利息 成本率(%) 平均餘額 利息 成本率(%) 生息資產 貸款及墊款 5,569,970 235,922 4.24 5,341,336 243,399 4.56 (1) 金融投資 1,894,259 54,491 2.88 1,898,824 56,938 3.00 存放中央銀行款項 358,348 5,842 1.63 402,293 6,445 1.60 存放同業款項及拆出資金 416,681 12,261 2.94 340,285 9,881 2.90買入返售金融資產 70,587 1,275 1.81 63,975 1,029 1.61 小計 8,309,845 309,791 3.73 8,046,713 317,692 3.95 付息負債 客戶存款 5,509,436 103,975 1.89 5,455,958 115,734 2.12 同業及其他金融機構存放款項及 拆入資金 974,115 20,511 2.11 1,138,344 24,845 2.18 已發行債務憑證 1,139,248 27,608 2.42 953,129 24,996 2.62 向中央銀行借款 256,576 6,367 2.48 163,969 4,281 2.61 賣出回購金融資產款 197,850 4,148 2.10 176,567 3,762 2.13 其他 11,752 503 4.28 10,976 535 4.87 小計 8,088,977 163,112 2.02 7,898,943 174,153 2.20 利息淨收入 146,679 143,539 (2) 淨利差 1.71 1.75 (3) 淨息差 1.77 1.78 第二章?管理層討論與分析 本集團利息淨收入受規模因素和利率因素變動而引起的變化如下表所示：單位：百萬元人民幣 2024年對比2023年 項目 規模因素 利率因素 合計 資產 貸款及墊款 10,426 (17,903) (7,477) 金融投資 (137) (2,310) (2,447) 存放中央銀行款項 (703) 100 (603) 存放同業款項及拆出資金 2,215 165 2,380 買入返售金融資產 106 140 246 利息收入變動 11,907 (19,808) (7,901) 負債 客戶存款 1,134 (12,893) (11,759) 同業及其他金融機構存放款項及拆入資金 (3,580) (754) (4,334) 已發行債務憑證 4,876 (2,264) 2,612 向中央銀行借款 2,417 (331) 2,086 賣出回購金融資產款 453 (67) 386 其他 38 (70) (32) 利息支出變動 5,338 (16,379) (11,041) 利息淨收入變動 6,569 (3,429) 3,140 淨息差和淨利差 報告期內，本集團淨息差為1.77%，比上年穩中微降0.01個百分點；淨利差為1.71%，比上年下降0.04個百分點。 本集團生息資產收益率為3.73%，比上年下降0.22個百分點，付息負債成本率為2.02%，比上年下降0.18個百分點。近年來，銀行業息差持續收窄，本集團高度重視量價平衡管理，負債端積極落實市場規範性監管要求，各項存款利率保持下行趨勢，同時優化負債結構，提升負債質量，狠抓成本管控；資產端持續提升信貸服務實體經濟的質效，引導新發生貸款利率跟隨市場合理水平，資產負債兩端發力鞏固提高息差管理優勢。 2.5.1.3 利息收入 報告期內，本集團實現利息收入3,097.91億元，比上年減少79.01億元，下降2.49%，主要是生息資產收益率下降所 致。本集團貸款及墊款利息收入、金融投資利息收入、存放中央銀行款項的利息收入、存放同業款項及拆出資金利息收入以及買入返售金融資產利息收入佔比分別為76.15%、17.59%、1.89%、3.96%和0.41%，貸款及墊款利息收入是利息收入的主要組成部分。 貸款及墊款利息收入 報告期內，本集團貸款及墊款利息收入為2,359.22億元，比上年減少74.77億元，下降3.07%，主要為貸款及墊款平 均收益率下降0.32個百分點抵銷平均餘額增加2,286.34億元的影響所致。其中，公司貸款平均餘額增加1,747.46億 元，利息收入減少10.49億元，個人貸款平均餘額增加1,196.29億元，利息收入減少44.19億元。 第二章?管理層討論與分析 按期限結構分類 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 平均 平均 項目 平均餘額 利息收入 收益率(%) 平均餘額 利息收入 收益率(%) 短期貸款 1,825,130 83,666 4.58 1,849,517 86,420 4.67 中長期貸款 3,744,840 152,256 4.07 3,491,819 156,979 4.50 合計 5,569,970 235,922 4.24 5,341,336 243,399 4.56 按業務類別分類 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 平均 平均 項目 平均餘額 利息收入 收益率(%) 平均餘額 利息收入 收益率(%) 公司貸款 2,865,760 118,076 4.12 2,691,014 119,125 4.43 個人貸款 2,306,336 112,330 4.87 2,186,707 116,749 5.34 貼現貸款 397,874 5,516 1.39 463,615 7,525 1.62 合計 5,569,970 235,922 4.24 5,341,336 243,399 4.56 金融投資利息收入 報告期內，本集團金融投資利息收入544.91億元，比上年減少24.47億元，下降4.30%，主要由於金融投資平均收益率下降0.12個百分點同時平均餘額減少45.65億元所致。 存放中央銀行款項利息收入 報告期內，本集團存放中央銀行款項利息收入為58.42億元，比上年減少6.03億元，下降9.36%，主要由於存放中央銀行款項平均餘額下降所致。 存放同業款項及拆出資金利息收入 報告期內，本集團存放同業款項及拆出資金利息收入122.61億元，比上年增加23.80億元，增長24.09%，主要由於存放同業款項及拆出資金平均餘額增加763.96億元同時平均收益率上升0.04個百分點所致。 買入返售金融資產利息收入 報告期內，本集團買入返售金融資產利息收入為12.75億元，比上年增加2.46億元，增長23.91%，主要由於買入返售金融資產平均餘額增加66.12億元同時平均收益率上升0.20個百分點所致。 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.4 利息支出 報告期內，本集團利息支出1,631.12億元，比上年減少110.41億元，下降6.34%，主要是付息負債成本率下降所致。 客戶存款利息支出 報告期內，本集團客戶存款利息支出為1,039.75億元，比上年減少117.59億元，下降10.16%，主要是客戶存款平均 成本率下降0.23個百分點抵銷平均餘額增加534.78億元的影響所致。 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 平均 平均 項目 平均餘額 利息支出 成本率(%) 平均餘額 利息支出 成本率(%) 公司存款 定期 1,904,464 48,403 2.54 1,848,565 51,689 2.80 活期 2,066,827 21,768 1.05 2,202,740 31,406 1.43 小計 3,971,291 70,171 1.77 4,051,305 83,095 2.05 個人存款 定期 1,150,600 32,891 2.86 1,079,370 31,651 2.93 活期 387,545 913 0.24 325,283 988 0.30 小計 1,538,145 33,804 2.20 1,404,653 32,639 2.32 合計 5,509,436 103,975 1.89 5,455,958 115,734 2.12 同業及其他金融機構存放款項及拆入資金利息支出 報告期內，本集團同業及其他金融機構存放款項及拆入資金利息支出為205.11億元，比上年減少43.34億元，下降17.44%，主要由於同業及其他金融機構存放款項及拆入資金平均餘額減少1,642.29億元同時平均成本率下降0.07個 百分點所致。 已發行債務憑證利息支出 報告期內，本集團已發行債務憑證利息支出276.08億元，比上年增加26.12億元，增長10.45%，主要是已發行債務憑證平均餘額增加1,861.19億元抵銷平均成本率下降0.20個百分點的影響所致。 向中央銀行借款利息支出 報告期內，本集團向中央銀行借款利息支出63.67億元，比上年增加20.86億元，增長48.73%，主要由於向中央銀行借款平均餘額增加926.07億元抵銷平均成本率下降0.13個百分點所致。 賣出回購金融資產款利息支出 報告期內，本集團賣出回購金融資產款利息支出為41.48億元，比上年增加3.86億元，增長10.26%，主要由於賣出回購金融資產款平均餘額增加212.83億元抵銷平均成本率下降0.03個百分點的影響所致。 第二章?管理層討論與分析 其他利息支出 報告期內，本集團其他利息支出為5.03億元，比上年減少0.32億元。 2.5.1.5 非利息淨收入 報告期內，本集團實現非利息淨收入665.44億元，比上年增加45.13億元，增長7.28%，非利息淨收入佔比為31.21%，比上年上升1.03個百分點。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 手續費及佣金淨收入 31,102 32,383 (1,281) (3.96) 交易淨收益 6,769 7,138 (369) (5.17) 投資性證券淨收益 27,111 21,103 6,008 28.47 套期淨收益 2 – 2 上年為零 其他經營淨收益 1,560 1,407 153 10.87 合計 66,544 62,031 4,513 7.28 2.5.1.6 手續費及佣金淨收入 報告期內，本集團實現手續費及佣金淨收入311.02億元，比上年減少12.81億元，下降3.96%，佔經營淨收入的14.59%，比上年下降1.16個百分點。其中，託管及其他受托業務佣金比上年增加14.98億元，增長23.77%；結算與清算手續費比上年增加2.15億元，增長9.51%；銀行卡手續費比上年減少12.43億元，下降7.40%；代理業務手續費比上年減少8.74億元，下降14.93%；擔保及諮詢手續費比上年減少2.19億元，下降4.20%。有關手續費及佣金淨收入變動的原因分析，請參見本章「2.6.4關於非息收入」。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 銀行卡手續費 15,557 16,800 (1,243) (7.40) 託管及其他受托業務佣金 7,801 6,303 1,498 23.77 代理業務手續費 4,981 5,855 (874) (14.93) 擔保及諮詢手續費 4,997 5,216 (219) (4.20) 結算與清算手續費 2,476 2,261 215 9.51 其他手續費 1,602 564 1,038 184.04 手續費及佣金收入小計 37,414 36,999 415 1.12 手續費及佣金支出 (6,312) (4,616) (1,696) 36.74 手續費及佣金淨收入 31,102 32,383 (1,281) (3.96) 2.5.1.7 交易淨收益、投資性證券淨收益 報告期內，本集團交易淨收益、投資性證券淨收益合計為338.80億元，比上年增加56.39億元，主要是在市場利率第二章?管理層討論與分析 2.5.1.8 經?費用 報告期內，本集團業務及管理費用719.38億元，比上年增加27.24億元，增長3.94%，報告期內，本集團成本收入比（扣除稅金及附加）為32.71%，比上年上升0.10個百分點。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 員工成本 39,684 38,083 1,601 4.20 物業及設備支出及攤銷費 12,751 11,575 1,176 10.16 其他一般及行政費用 17,309 17,371 (62) (0.36) 小計 69,744 67,029 2,715 4.05 稅金及附加 2,194 2,185 9 0.41 合計 71,938 69,214 2,724 3.94 成本收入比 33.74% 33.67% 上升0.07個百分點 成本收入比（扣除稅金及附加） 32.71% 32.61% 上升0.10個百分點 2.5.1.9 信用及其他資產減值損失 報告期內，本集團信用及其他資產減值損失合計611.13億元，比上年減少10.91億元，下降1.75%。其中，計提貸款及墊款減值損失526.99億元，比上年增加28.59億元，增長5.74%；計提金融投資減值損失38.39億元，比上年增加13.34億元，增長53.25%。有關本集團貸款及墊款減值準備的分析參見本章「貸款質量分析」部分。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 貸款及墊款 52,699 49,840 2,859 5.74 金融投資 3,839 2,505 1,334 53.25 （註） 同業業務 30 57 (27) (47.37) 其他金融資產及應計利息 5,564 7,970 (2,406) (30.19) 表外項目 (1,087) 1,554 (2,641) (169.95) 抵債資產 68 278 (210) (75.54) 合計 61,113 62,204 (1,091) (1.75) 註： 同業業務包括存放同業款項、拆出資金、買入返售金融資產的減值損失。 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.10 所得稅費用 報告期內，本集團所得稅費用為113.95億元，比上年增加45.70億元，增長66.96%。報告期內實際稅率為14.09%，比上年上升4.98個百分點。 單位：百萬元人民幣 項目 2024年 2023年 增減額 增幅(%) 稅前利潤 80,863 74,887 5,976 7.98 所得稅費用 11,395 6,825 4,570 66.96 實際稅率 14.09% 9.11% 上升4.98個百分點 2.5.2 資產負債項目分析 2.5.2.1 資產 截至報告期末，本集團資產總額95,327.22億元，比上年末增長5.31%，主要由於本集團貸款及墊款、拆出資金增加。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 貸款及墊款總額 5,720,128 60.0 5,498,344 60.7 貸款及墊款應計利息 21,715 0.2 19,948 0.2 (1) 減：貸款及墊款減值準備 (140,393) (1.5) (134,542) (1.5) 貸款及墊款淨額 5,601,450 58.7 5,383,750 59.4 金融投資總額 2,626,789 27.6 2,599,876 28.7 金融投資應計利息 20,246 0.2 19,335 0.2 (2) 減：金融投資減值準備 (26,165) (0.3) (26,305) (0.3) 金融投資淨額 2,620,870 27.5 2,592,906 28.6 對聯營及合營企業的投資 7,349 0.1 6,945 0.1 現金及存放中央銀行款項 340,915 3.6 416,442 4.6 存放同業款項及拆出資金 532,994 5.6 318,817 3.5 買入返售金融資產 136,265 1.4 104,773 1.2 (3) 其他 292,879 3.1 228,851 2.6 合計 9,532,722 100.0 9,052,484 100.0 註： （1） 貸款及墊款減值準備包括以攤餘成本計量的貸款及墊款減值準備和以攤餘成本計量的貸款及墊款應計利息減值準備。 （2） 金融投資減值準備包括以攤餘成本計量的金融投資減值準備和以攤餘成本計量的金融投資應計利息減值準備。 （3） 其他包括貴金屬、衍生金融資產、投資性房地產、物業和設備、無形資產、商譽、使用權資產、遞延所得稅資產以及其他資產等。 第二章?管理層討論與分析 貸款及墊款 截至報告期末，本集團貸款及墊款總額（不含應計利息）57,201.28億元，比上年末增長4.03%。貸款及墊款淨額佔 總資產比例為58.7%，比上年末下降0.7個百分點。以攤餘成本計量的貸款及墊款佔全部貸款及墊款比例為90.6%。 本集團貸款及墊款按計量屬性分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 以攤餘成本計量的貸款及墊款 5,184,765 90.6 4,918,959 89.5 以公允價值計量且其變動計入其他綜合 收益的貸款及墊款 523,751 9.2 573,827 10.4 以公允價值計量且其變動計入當期損益 的貸款及墊款 11,612 0.2 5,558 0.1 貸款及墊款總額 5,720,128 100.0 5,498,344 100.0 有關本集團貸款及墊款分析請參見本章「貸款質量分析」部分。 金融投資 截至報告期末，本集團金融投資總額（不含應計利息）26,267.89億元，比上年末增加269.13億元，增長1.04%，主要 是本集團債券投資增加所致。 本集團金融投資按產品分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 債券投資 1,905,229 72.5 1,854,012 71.3 投資基金 427,597 16.3 421,154 16.2 資金信託計劃 191,173 7.2 204,840 7.9 定向資產管理計劃 20,162 0.8 22,908 0.9 理財產品 2,131 0.1 4,045 0.2 存款證及同業存單 70,582 2.7 81,776 3.1 權益工具投資 9,915 0.4 11,141 0.4 金融投資總額 2,626,789 100.0 2,599,876 100.0 第二章?管理層討論與分析 本集團金融投資按計量屬性分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融投資 647,398 24.6 613,824 23.6 以攤餘成本計量的金融投資 1,131,333 43.1 1,098,899 42.3 以公允價值計量且其變動計入 其他綜合收益的金融投資 843,356 32.1 882,346 33.9 指定以公允價值計量且其變動計入 其他綜合收益的金融投資 4,702 0.2 4,807 0.2 金融投資總額 2,626,789 100.0 2,599,876 100.0 債券投資 截至報告期末，本集團債券投資19,052.29億元，比上年末增加512.17億元，增長2.76%，主要是企業實體債投資增 加所致。 債券投資發行機構分類 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 同業及其他金融機構 227,117 11.9 222,656 12.0 政府 1,471,789 77.2 1,459,897 78.8 政策性銀行 28,179 1.5 52,520 2.8 企業實體 166,631 8.8 115,016 6.2 公共實體 11,513 0.6 3,923 0.2 合計 1,905,229 100.0 1,854,012 100.0 重大金融債券投資明細 下表為2024年12月31日本集團持有前十大金融債券投資明細情況： 單位：百萬元人民幣 到期日 債券名稱 賬面價值 （日╱月╱年） 票面利率(%) 計提減值準備 2024年政策性銀行債券 4,307 24/07/2029 1.85 – 2022年金融機構債券 3,291 21/11/2032 3.58 – 2020年政策性銀行債券 2,537 22/04/2025 2.25 – 2020年政策性銀行債券 2,013 10/01/2025 3.23 – 2022年金融機構債券 1,930 10/11/2025 3.20 – 2024年政策性銀行債券 1,782 23/07/2027 1.80 – 2020年商業銀行債券 1,524 24/09/2030 4.20 – 2024年商業銀行債券 1,509 30/12/2034 1.96 – 2024年政策性銀行債券 1,428 22/02/2029 2.30 – 2024年政策性銀行債券 1,221 13/09/2027 1.67 – 合計 21,542 – 第二章?管理層討論與分析 對聯營及合營企業的投資 截至報告期末，本集團對聯營及合營企業的投資淨額73.49億元，比上年末增長5.82%。報告期末，本集團對聯營及合營企業的投資減值準備餘額為零。相關詳情請參閱財務報告附註23「對聯營及合營企業的投資」。 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 項目 12月31日 12月31日 對合營企業投資 7,009 6,572 對聯營企業投資 340 373 減值準備 – – 對聯?及合?企業的投資淨額 7,349 6,945 衍生金融工具 截至報告期末，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。相關詳情請參閱財務報告附註19「衍生 金融資產╱負債」。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 公允價值 公允價值 項目 名義本金 資產 負債 名義本金 資產 負債 利率衍生工具 4,673,773 21,144 20,791 3,633,349 14,656 14,360貨幣衍生工具 4,605,533 64,282 57,090 3,071,039 29,872 26,748其他衍生工具 94,871 503 3,281 34,448 147 742 合計 9,374,177 85,929 81,162 6,738,836 44,675 41,850 抵債資產 截至報告期末，本集團抵債資產餘額22.86億元，已計提減值準備11.32億元，賬面淨值11.54億元。 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 項目 12月31日 12月31日 抵債資產原值 2,286 2,369 －土地、房屋及建築物 2,284 2,367 －其他 2 2 抵債資產減值準備 (1,132) (1,138) －土地、房屋及建築物 (1,132) (1,138) －其他 – – 抵債資產賬面價值合計 1,154 1,231 第二章?管理層討論與分析 減值準備變動 單位：百萬元人民幣 2023年 本期計提 本期核銷 2024年 (1) 項目 12月31日 ╱轉回 及轉出 其他 12月31日 (2) 貸款及墊款 134,517 52,699 (60,724) 12,748 139,240 (3) 金融投資 28,207 3,839 (3,365) (15) 28,666 (4) 同業業務 298 30 – – 328 其他金融資產及應計利息 11,069 5,564 (5,848) 1,288 12,073 表外項目 10,520 (1,087) (41) 329 9,721 信用減值準備小計 184,611 61,045 (69,978) 14,350 190,028 抵債資產 1,138 68 (74) – 1,132 其他資產減值準備小計 1,138 68 (74) – 1,132 合計 185,749 61,113 (70,052) 14,350 191,160 註： （1） 其他減值準備變動包括收回已核銷和由於匯率變動產生的影響。 （2） 貸款及墊款減值準備包括以攤餘成本計量的貸款及墊款減值準備和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款及墊款減值準備。 （3） 金融投資減值準備包括以攤餘成本計量的金融投資減值準備和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資減值準備。 （4） 同業業務減值準備包括存放同業款項減值準備、拆出資金減值準備、買入返售金融資產減值準備。 2.5.2.2 負債 截至報告期末，本集團負債總額87,253.57億元，比上年末增長4.90%，主要由於客戶存款以及已發行債務憑證增加所致。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 向中央銀行借款 124,151 1.4 273,226 3.3 客戶存款 5,864,311 67.2 5,467,657 65.7 同業及其他金融機構存放款項及拆入資金 1,057,042 12.1 1,014,214 12.2賣出回購金融資產款 278,003 3.2 463,018 5.6 已發行債務憑證 1,224,038 14.0 965,981 11.6 （註） 其他 177,812 2.1 133,713 1.6 合計 8,725,357 100.0 8,317,809 100.0 註： 其他包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、衍生金融負債、應付職工薪酬、應交稅費、預計負債、租賃負債、遞延所得稅負債以 及其他負債等。 第二章?管理層討論與分析 負債質量管理 本行高度重視負債質量管理，通過建立科學完備的負債質量管理體系，對負債質量狀況進行有效計量、監測和控制，確保負債質量的穩定性、多樣性、適當性、合理性、主動性和真實性（以下簡稱「六性」）。本行負債質量管 理體系與自身負債規模和複雜程度相適應，組織架構分為決策層和執行層，決策層包括董事會、高級管理層，董事會承擔負債質量管理的最終責任，高級管理層承擔負債質量的具體管理工作；執行層包括總行相關部門、分行等。本行圍繞「六性」要素，確定了負債質量管理的目標和流程，搭建了相應的限額指標體系，涵蓋負債質量管理 的重要監管指標。 報告期內，本行圍繞負債質量管理「六性」要素，持續加強對負債規模和結構變動的監測、分析和管理，按照「量價 平衡」的基本原則，堅持實行「成本領先優勢為核心的量價平衡策略」，著力提升「量價質客」的均衡發展。報告期 內，本行流動性覆蓋率、淨穩定資金比例等負債質量管理監管指標持續達到監管要求，保持較高的負債質量，指標詳情請參見本章「風險管理－流動性風險管理」相關內容。 客戶存款 截至報告期末，本集團客戶存款總額（不含應計利息）57,782.31億元，比上年末增加3,800.48億元，增長7.04%；客 戶存款佔總負債的比例為67.2%，比上年末上升1.5個百分點。本集團公司存款餘額為41,165.86億元，比上年末增加1,842.19億元，增長4.68%；個人存款餘額為16,616.45億元，比上年末增加1,958.29億元，增長13.36%。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 公司存款 活期 2,054,271 35.0 2,187,273 40.0 定期 2,062,315 35.2 1,745,094 31.9 小計 4,116,586 70.2 3,932,367 71.9 個人存款 活期 439,965 7.5 340,432 6.2 定期 1,221,680 20.8 1,125,384 20.6 小計 1,661,645 28.3 1,465,816 26.8 客戶存款總額 5,778,231 98.5 5,398,183 98.7 應計利息 86,080 1.5 69,474 1.3 合計 5,864,311 100.0 5,467,657 100.0 第二章?管理層討論與分析 客戶存款幣種結構 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 人民幣 5,360,385 91.4 5,050,568 92.4 外幣 503,926 8.6 417,089 7.6 合計 5,864,311 100.0 5,467,657 100.0 按地理區域劃分的存款分佈情況 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 總部 8,484 0.1 2,669 0.1 環渤海地區 1,566,353 26.7 1,439,550 26.3 長江三角洲 1,509,601 25.7 1,472,237 27.0 珠江三角洲及海峽西岸 926,838 15.8 859,897 15.7 中部地區 779,616 13.3 729,490 13.3 西部地區 596,566 10.2 548,939 10.0 東北地區 126,530 2.2 115,673 2.1 境外 350,323 6.0 299,202 5.5 合計 5,864,311 100.0 5,467,657 100.0 2.5.3 股東權益 截至報告期末，本集團股東權益8,073.65億元，比上年末增長9.89%。報告期內，本集團股東權益變動情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 盈餘公積 其他 資本 其他綜 及一般 未分配 非控制性 項目 股本 權益工具 公積 合收益 風險準備 利潤 權益 合計 2023年12月31日 48,967 118,060 59,400 4,057 166,119 320,619 17,453 734,675（一）淨利潤 – – – – – 68,576 892 69,468 （二）其他綜合收益 – – – 12,805 – – 109 12,914 （三）所有者投入和減少資本 5,430 (12,561) 29,886 – – – – 22,755（四）利潤分配 – – – – 13,233 (45,327) (353) (32,447) 2024年12月31日 54,397 105,499 89,286 16,862 179,352 343,868 18,101 807,365 2.5.4 貸款質量分析 貸款風險分類情況 本集團根據原中國銀保監會、中國人民銀行制定的《商業銀行金融資產風險分類辦法》衡量及管理本集團貸款質量，制定《中信銀行金融資產風險分類管理辦法》，按照金融資產類別、交易對手類型、產品結構特徵、歷史違約 情況等信息，結合資產組合特徵，明確各類金融資產的風險分類方法。本集團將貸款分為正常類、關注類、次級第二章?管理層討論與分析 報告期內，本集團持續加強風險分類管理，堅持科技賦能價值理念，不斷完善風險分類系統功能。堅持實質風險判斷原則，按照「初分、認定、審批」三級程序，嚴格認定資產風險分類，真實反映資產質量。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 類別 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 正常貸款 5,653,643 98.84 5,433,544 98.82 正常類 5,560,073 97.20 5,346,875 97.25 關注類 93,570 1.64 86,669 1.57 不良貸款 66,485 1.16 64,800 1.18 次級類 15,530 0.27 17,346 0.32 可疑類 27,615 0.48 26,107 0.47 損失類 23,340 0.41 21,347 0.39 貸款合計 5,720,128 100.00 5,498,344 100.00 截至報告期末，本集團正常類貸款餘額較上年末增加2,131.98億元，佔比97.20%，較上年末下降0.05個百分點；關注類貸款餘額較上年末增加69.01億元，佔比1.64%，較上年末上升0.07個百分點；不良貸款餘額較上年末增加16.85億元，不良貸款率1.16%，較上年末下降0.02個百分點。本集團堅持穩健發展的經營理念，不斷增強風險管理的主動性和前瞻性，持續優化重點領域風險管理機制，加大風險化解及不良資產處置力度，資產質量基本面不斷夯實。截至報告期末，本集團資產質量保持穩健。 按產品劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團公司貸款（不含票據貼現）餘額29,081.17億元，較上年末增加2,109.67億元，增長7.82%； 個人貸款餘額23,621.10億元，較上年末增加782.64億元，增長3.43%；票據貼現餘額4,499.01億元，較上年末減少 674.47億元，下降13.04%。本集團公司不良貸款（不含票據貼現）餘額較上年末減少1.24億元，不良貸款率較上年 末下降0.10個百分點；個人不良貸款餘額較上年末增加19.12億元，不良貸款率較上年末上升0.04個百分點；票據貼現不良貸款餘額較上年末減少1.03億元，不良貸款率較上年末下降0.02個百分點。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 不良貸款 不良貸款 類別 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 公司貸款 2,908,117 50.84 36,905 1.27 2,697,150 49.05 37,029 1.37個人貸款 2,362,110 41.29 29,580 1.25 2,283,846 41.54 27,668 1.21票據貼現 449,901 7.87 - - 517,348 9.41 103 0.02 貸款合計 5,720,128 100.00 66,485 1.16 5,498,344 100.00 64,800 1.18 第二章?管理層討論與分析 按行業劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團公司貸款餘額中，租賃和商務服務業、製造業居前兩位，貸款餘額分別為5,639.51億元和5,561.73億元，其中製造業貸款佔公司貸款的19.12%，較上年末上升0.58個百分點。房地產業貸款餘額2,851.49億 元，佔公司貸款的9.81%，較上年末上升0.19個百分點。從增量看，製造業、租賃和商務服務業、房地產業以及電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增量均在200億以上，分別較上年末增長561.71億元、325.27億元、257.86億元、 222.93億元。 截至報告期末，本集團公司不良貸款主要集中在製造業、房地產業、租賃和商務服務業三個行業，不良貸款餘額佔公司不良貸款總額的61.04%。其中建築業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業、製造業資產質量指標較上年末有所改善，不良貸款餘額分別較上年末減少27.08億元、13.56億元、7.68億元，不良貸款率分別下降2.33、2.73、0.37 個百分點。報告期內，受宏觀經濟環境、行業風險等因素綜合影響，本集團租賃和商務服務業、批發和零售業等不良貸款餘額較上年末有所上升。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 不良貸款 不良貸款 類別 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 公司貸款 2,908,117 50.84 36,905 1.27 2,697,150 49.05 37,029 1.37租賃和商務服務業 563,951 9.86 5,808 1.03 531,424 9.67 3,345 0.63製造業 556,173 9.72 10,421 1.87 500,002 9.09 11,189 2.24 水利、環境和公共設施 管理業 437,242 7.64 765 0.17 434,570 7.90 410 0.09 房地產業 285,149 4.99 6,296 2.21 259,363 4.72 6,729 2.59 批發和零售業 226,139 3.95 4,714 2.08 213,632 3.89 3,585 1.68交通運輸、倉儲和郵政業 148,934 2.60 332 0.22 139,201 2.53 264 0.19電力、熱力、燃氣及水 生產和供應業 118,483 2.07 706 0.60 96,190 1.75 701 0.73 建築業 115,613 2.02 609 0.53 116,099 2.11 3,317 2.86 金融業 91,514 1.60 48 0.05 78,756 1.43 51 0.06 信息傳輸、軟件和信息 技術服務業 66,479 1.16 778 1.17 54,705 0.99 2,134 3.90 其他 298,440 5.23 6,428 2.15 273,208 4.97 5,304 1.94 個人貸款 2,362,110 41.29 29,580 1.25 2,283,846 41.54 27,668 1.21票據貼現 449,901 7.87 - - 517,348 9.41 103 0.02 貸款合計 5,720,128 100.00 66,485 1.16 5,498,344 100.00 64,800 1.18 第二章?管理層討論與分析 按地區劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團貸款總額57,201.28億元，較上年末增加2,217.84億元，增長4.03%。從餘額看，長江三角洲、環渤海地區和珠江三角洲及海峽西岸貸款餘額居前三位，分別為16,472.37億元、14,551.54億元和8,121.16億 元，佔比分別為28.80%、25.44%、14.20%。從增量看，長江三角洲、環渤海地區和珠江三角洲及海峽西岸增量位居前三位，分別較上年末增加1,089.68億元、321.28億元、298.85億元。 本集團不良貸款主要集中在環渤海地區、西部地區和珠江三角洲及海峽西岸，以上地區不良貸款餘額合計433.74億元，佔比65.24%。從不良貸款增量看，西部地區增加23.10億元，不良貸款率上升0.26個百分點；其次是長江三角洲地區增加20.42億元，不良貸款率上升0.10個百分點。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 不良貸款 不良貸款 類別 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 餘額 不良率(%) 長江三角洲 1,647,237 28.80 8,712 0.53 1,538,269 27.97 6,670 0.43環渤海地區 1,455,154 25.44 18,993 1.31 1,423,026 25.88 23,456 1.65珠江三角洲及海峽西岸 812,116 14.20 10,032 1.24 782,231 14.23 9,220 1.18中部地區 804,731 14.07 8,671 1.08 790,477 14.38 7,503 0.95 西部地區 696,388 12.17 14,349 2.06 669,589 12.18 12,039 1.80東北地區 84,343 1.47 1,385 1.64 85,037 1.55 1,436 1.69 中國境外 220,159 3.85 4,343 1.97 209,715 3.81 4,476 2.13 貸款合計 5,720,128 100.00 66,485 1.16 5,498,344 100.00 64,800 1.18 註： 環渤海地區包括總部。 按擔保方式劃分的貸款分佈情況 報告期內，本集團貸款擔保結構基本穩定。截至報告期末，本集團信用及保證貸款餘額26,723.78億元，較上年末增加1,625.50億元，佔比為46.72%，較上年末上升1.08個百分點；抵押和質押貸款餘額25,978.49億元，較上年末增 加1,266.81億元，佔比為45.41%，較上年末上升0.46個百分點。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 擔保方式 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 信用貸款 1,625,741 28.42 1,546,536 28.12 保證貸款 1,046,637 18.30 963,292 17.52 抵押貸款 2,197,326 38.41 2,057,869 37.43 質押貸款 400,523 7.00 413,299 7.52 小計 5,270,227 92.13 4,980,996 90.59 票據貼現 449,901 7.87 517,348 9.41 第二章?管理層討論與分析 公司類貸款客戶集中度 本集團重點關注對公司類貸款客戶的集中度風險控制。報告期內，本集團符合有關借款人集中度的監管要求。本集團將單一借款人定義為明確的法律實體，因此一名借款人可能是另一名借款人的關聯方。 2024年 2023年 2022年 主要監管指標 監管標準 12月31日 12月31日 12月31日 (1) 單一最大客戶貸款比例(%) ≤10 1.10 1.20 1.19 (2) 最大十家客戶貸款比例(%) ≤50 8.86 9.50 9.84 註： （1） 單一最大客戶貸款比例=單一最大客戶貸款餘額╱資本淨額。 （2） 最大十家客戶貸款比例=最大十家客戶貸款合計餘額╱資本淨額。 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 佔貸款總額 佔監管資本 借款人 行業 餘額 百分比(%) 百分比(%) 借款人A 房地產業 10,400 0.18 1.10 借款人B 公共管理、社會保障和社會組織 9,759 0.17 1.03 借款人C 租賃和商務服務業 9,728 0.17 1.03 借款人D 交通運輸、倉儲和郵政業 9,666 0.17 1.02 借款人E 水利、環境和公共設施管理業 8,144 0.14 0.86 借款人F 房地產業 8,119 0.14 0.86 借款人G 租賃和商務服務業 7,969 0.14 0.84 借款人H 交通運輸、倉儲和郵政業 7,533 0.13 0.81 借款人I 製造業 6,309 0.11 0.67 借款人J 租賃和商務服務業 6,038 0.11 0.64 貸款合計 83,665 1.46 8.86 截至報告期末，本集團最大十家公司類貸款客戶的貸款餘額合計836.65億元，佔貸款總額的1.46%，佔資本淨額的8.86%。 貸款遷徙情況 下表列示了報告期內本行貸款五級分類遷徙情況。 2024年 2023年 2022年 類別 12月31日 12月31日 12月31日 正常類遷徙率(%) 1.68 2.18 2.26 關注類遷徙率(%) 26.44 36.70 29.38 次級類遷徙率(%) 63.28 83.18 73.43 可疑類遷徙率(%) 73.38 88.83 78.75 正常貸款遷徙至不良貸款遷徙率(%) 1.35 1.63 1.60 第二章?管理層討論與分析 逾期貸款和重組貸款 單位：百萬元人民幣 2024年12月31日 2023年12月31日 類別 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 即期貸款 5,617,492 98.20 5,408,918 98.38 (1) 逾期貸款 逾期3個月以內 53,118 0.93 40,756 0.74 逾期3個月至1年 29,396 0.52 28,890 0.52 逾期1至3年 14,856 0.26 17,325 0.32 逾期3年以上 5,266 0.09 2,455 0.04 小計 102,636 1.80 89,426 1.62 客戶貸款合計 5,720,128 100.00 5,498,344 100.00 (2) 重組貸款 29,601 0.52 17,477 0.32 註： （1） 逾期貸款是指本金或利息已逾期一天或以上的貸款。根據內部管理需要，本行對逾期貸款的期限進行了細化，期初數據已作相應調整。 （2） 重組貸款是指因債務人發生財務困難，為促使債務人償還債務，本集團對債務合同作出有利於債務人調整的貸款，或對債務人現有債務提供 再融資，包括借新還舊、新增債務融資等。 截至報告期末，本集團逾期貸款1,026.36億元，較上年末增加132.10億元，佔比較上年末上升0.18個百分點。受宏 觀經濟環境、房地產市場轉型等因素影響，居民收入及部分企業經營現金流穩定性下降，個人貸款和部分行業貸款逾期餘額有所上升。 報告期內，本集團根據監管政策，對貸款重組實施嚴格審慎的管理。截至報告期末，本集團重組貸款餘額296.01億元，佔比0.52%。 貸款損失準備分析 本集團遵照中國會計準則和國際財務報告會計準則，以預期信用損失法為基礎，基於客戶違約概率、違約損失率等風險量化參數，結合宏觀前瞻性調整，充足計提貸款損失準備。 單位：百萬元人民幣 截至2024年 截至2023年 截至2022年 項目 12月31日 12月31日 12月31日 期初餘額 134,517 131,202 121,471 (1) 本期計提 52,699 49,840 55,786 核銷及轉出 (60,724) (60,054) (57,791) 收回以前年度已核銷貸款及墊款 13,259 13,670 10,520 (2) 其他 (511) (141) 1,216 期末餘額 139,240 134,517 131,202 第二章?管理層討論與分析 截至報告期末，本集團貸款損失準備金餘額1,392.40億元，較上年末增加47.23億元。貸款損失準備餘額與不良貸款餘額的比率（即撥備覆蓋率）、貸款損失準備餘額與貸款總額的比率（即貸款撥備率）分別為209.43%和2.43%，撥 備覆蓋率較上年末上升1.84個百分點，貸款撥備率較上年末下降0.02個百分點。 貸款損失準備計提變動主要原因是本集團2024年貸款規模同比上升，從而應計提貸款損失準備上升。同時，本集團風險抵補能力進一步提升，撥備覆蓋率同比上升。 2.5.5 主要表外項目 截至報告期末，本集團主要表外項目包括信貸承諾、資本承擔、用作質押資產，具體項目及餘額如下表所示：單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 項目 12月31日 12月31日 信貸承諾 －銀行承兌匯票 854,489 867,523 －開出保函 273,578 237,359 －開出信用證 324,861 256,351 －不可撤銷貸款承諾 54,064 46,768 －信用卡承擔 812,562 779,947 小計 2,319,554 2,187,948 資本承擔 1,055 1,521 用作質押資產 333,599 838,102 合計 2,654,208 3,027,571 2.5.6 現金流量表分析 經營活動產生的現金淨流出 本集團經營活動產生的現金淨流出為1,810.32億元，上年同期為淨流出9.18億元，主要是償還中央銀行借款及同業 往來流出增加。 投資活動產生的現金淨流出 本集團投資活動產生的現金淨流出為295.32億元，上年同期為淨流入為18.87億元，主要是投資及出售兌付規模增加，整體為現金淨流出。 第二章?管理層討論與分析 籌資活動產生的現金淨流入 本集團籌資活動產生的現金淨流入為2,208.03億元，上年同期淨流出為631.02億元，主要是同業存單和債務證券的 發行及償還規模增加，整體為現金淨流入。 單位：百萬元人民幣 比上年 項目 2024年 增幅(%) 主要原因 經?活動產生的現金淨流出 (181,032) 上年為負 （註） 其中：同業業務 增加現金淨流出 (294,894) 292.05 同業往來流出增加為交易目的而持有的金融資產 9,738 上年為負 交易性投資規模減少減少現金流入 客戶存款增加現金流入 365,813 27.81 客戶存款規模增幅上升 貸款及墊款增加現金流出 (258,336) (32.08) 貸款規模增幅下降 存放中央銀行款項減少現金流入 30,381 263.37 存放中央銀行款項規模減少向中央銀行借款減少現金流出 (148,593) (197.33) 償還中央銀行借款投資活動產生的現金淨流出 (29,532) (1,665.02) 其中：收回投資現金流入 3,848,154 39.01 出售及兌付金融投資規模增加支付投資現金流出 (3,860,233) 40.18 投資規模增加 籌資活動產生的現金淨流入 220,803 上年為負 其中：發行債務憑證現金流入 1,553,890 41.76 發行同業存單及債務證券增加發行其他權益工具收到的現金 30,000 上年為零 發行永續債 贖回其他權益工具支付的現金 (39,993) 1,037.46 贖回永續債 償還債務憑證現金流出 (1,261,613) 14.07 償還到期同業存單及債務證券增加 註： 同業業務包括存放同業款項、拆出資金、買入返售金融資產、同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、賣出回購金融資產款。 第二章?管理層討論與分析 2.5.7 資本充足率分析 本集團建立了涵蓋資本規劃、配置、計量、監測、評估的全流程閉環管理體系。報告期內，本集團結合內外部形勢變化，加大服務實體經濟力度，建立健全資本規劃與業務安排的聯動機制，合理推動資產增長。同時，堅持輕資產、輕資本、輕成本的「三輕」發展戰略，以輕型發展和價值創造為導向，持續優化資本配置模式，加強資本精 細化管理，引導經營機構在資本約束下合理擺佈業務、客戶和產品結構，實現業務增長、價值回報與資本消耗的平衡發展。 截至報告期末，根據金融監管總局頒佈的《商業銀行資本管理辦法》要求，本集團資本充足率為13.36%，一級資本 充足率11.26%，核心一級資本充足率9.72%，全部滿足監管要求。 資本充足率 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 2022年 項目 12月31日 12月31日 12月31日 核心一級資本淨額 687,134 605,156 551,863 其他一級資本淨額 108,619 118,313 119,614 一級資本淨額 795,753 723,469 671,477 二級資本淨額 148,407 146,384 160,610 資本淨額 944,160 869,853 832,087 其中： 核心一級資本最低要求 353,437 336,386 315,775 一級資本最低要求 424,124 403,663 378,930 資本最低要求 565,499 538,217 505,240 儲備資本要求 176,718 168,193 157,888 逆週期資本要求 – – – 附加資本要求 35,344 33,639 – 風險加權資產 7,068,736 6,727,713 6,315,506 核心一級資本充足率 9.72% 8.99% 8.74% 一級資本充足率 11.26% 10.75% 10.63% 資本充足率 13.36% 12.93% 13.18% 註： 本集團報告期內的資本充足率數據根據金融監管總局《商業銀行資本管理辦法》（國家金融監督管理總局令2023年第4號）有關規定計算和披露，對比期 的資本充足率數據根據原中國銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》有關規定計算和披露。 槓桿率 單位：百萬元人民幣 2024年 2023年 2022年 項目 12月31日 12月31日 12月31日 槓桿率水平 7.06% 6.66% 6.59% 一級資本淨額 795,753 723,469 671,477 調整後的表內外資產餘額 11,268,348 10,859,498 10,193,191 第二章?管理層討論與分析 2.5.8 主要會計估計與假設 本集團在應用會計政策確定相關資產、負債及報告期損益，編製符合國際財務報告會計準則報表時，會作出若干會計估計與假設。本集團作出的會計估計和假設是根據歷史經驗以及對未來事件的合理預期等因素進行的，並且對這些估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷會持續予以評估。本集團作出的估計和假設，均已適當地在變更當期以及任何產生影響的以後期間予以確認。 本集團財務報表編製基礎受估計和判斷影響的主要領域包括：預期信用損失計量模型、金融資產分類、金融工具公允價值計量、金融資產的終止確認、結構化主體的控制、所得稅和遞延所得稅等。 2.5.9 會計報表中變動幅度超過30%主要項目的情況 單位：百萬元人民幣 2024年末╱ 比上年末╱ 項目 2024年 上年增幅(%) 主要原因 存放同業款項 128,193 58.1 存放銀行及非銀行金融機構款項增加 拆出資金 404,801 70.3 拆放非銀行金融機構款項增加 衍生金融資產 85,929 92.3 衍生金融工具交易規模上升及重估值增加買入返售金融資產 136,265 30.1 買入返售證券增加 向中央銀行借款 124,151 (54.6) 償還到期中央銀行借款 衍生金融負債 81,162 93.9 衍生金融工具交易規模上升及重估值增加賣出回購金融資產 278,003 (40.0) 賣出回購證券減少 應交稅費 7,645 68.5 應交所得稅增加 資本公積 89,286 50.3 可轉換公司債券轉股使股本溢價增加 其他綜合收益 16,862 315.6 以公允價值計量且其變動計入其他綜合 收益的金融資產公允價值增加 手續費及佣金支出 6,312 36.7 貴金屬經銷支出增加 所得稅費用 (11,395) 67.0 稅前利潤增長及不可作納稅抵扣支出增加 第二章?管理層討論與分析 2.5.10 分部報告 2.5.10.1 業務分部 本集團的主要經營分部包括公司銀行業務、零售銀行業務和金融市場業務。下表列示了本集團各業務分部的經營狀況。 單位：百萬元人民幣 2024年度 2023年度 分部 佔比 分部 分部 佔比 分部 業務分部 經?收入 (%) 稅前利潤 佔比(%) 經營收入 (%) 稅前利潤 佔比(%) 公司銀行業務 95,245 44.7 49,829 61.6 91,557 44.5 41,902 55.9零售銀行業務 85,690 40.2 9,230 11.4 86,425 42.1 15,935 21.3 金融市場業務 31,973 15.0 23,787 29.4 25,988 12.6 17,281 23.1其他業務及未分配項目 315 0.1 (1,983) (2.4) 1,600 0.8 (231) (0.3) 合計 213,223 100.0 80,863 100.0 205,570 100.0 74,887 100.0 單位：百萬元人民幣 2024年末 2023年末 業務分部 分部資產 佔比(%) 分部資產 佔比(%) 公司銀行業務 3,016,097 31.8 2,822,064 31.3 零售銀行業務 2,342,470 24.7 2,249,644 25.0 金融市場業務 3,554,046 37.5 3,336,485 37.1 其他業務及未分配項目 565,979 6.0 591,811 6.6 合計 9,478,592 100.0 9,000,004 100.0 註： 分部資產不包括遞延所得稅資產。 2.5.10.2 地區分部 本集團主要於中國境內地區經營，分行及支行遍佈全國31個省、自治區和直轄市。倫敦分行於2019年正式開業，香港分行於2024年3月開業。子公司中信國金和信銀投資在香港註冊，臨安中信村鎮銀行、中信金租和信銀理財在中國內地註冊。下表列示了本集團按地區劃分的分部經營狀況。 單位：百萬元人民幣 2024年末╱ 2024年度 2023年末╱ 2023年度 分部資產 分部稅前利潤 分部資產 分部稅前利潤 地區分部 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 總部 3,551,480 37.5 44,190 54.6 3,442,730 38.3 25,709 34.3 長江三角洲 2,080,747 22.0 17,268 21.4 2,009,211 22.3 20,792 27.8珠江三角洲及海峽西岸 1,080,806 11.4 539 0.7 994,510 11.1 1,397 1.9環渤海地區 2,010,887 21.2 9,842 12.2 1,889,859 21.0 12,005 16.0中部地區 900,004 9.5 4,629 5.7 879,067 9.8 8,152 10.9 西部地區 750,011 7.9 1,477 1.8 732,239 8.1 4,088 5.4 東北地區 132,623 1.4 213 0.3 126,449 1.4 226 0.3 境外 520,398 5.5 2,705 3.3 480,467 5.3 2,518 3.4 抵銷 (1,548,364) (16.4) - - (1,554,528) (17.3) – – 合計 9,478,592 100.0 80,863 100.0 9,000,004 100.0 74,887 100.0第二章?管理層討論與分析 ?2.6 經?中關注的重點問題 第二章?管理層討論與分析 ?2.6 經?中關注的重點問題 第二章?管理層討論與分析 2.6.2 關於客戶存款 對公存款方面，報告期內，全市場對公存款出現大幅波動，部分存款資金呈現出定期化、理財化、同業化趨勢。 面對市場環境變化及挑戰，本行積極應對，通過優化產品配置、提升客戶綜合服務等舉措，保持對公存款量價平衡發展。截至報告期末，本行對公存款餘額39,693.10億元，較上年末增加1,862.78億元，增幅4.92%，結構性存款 餘額佔比3.68%。報告期內，對公日均存款餘額38,363.97億元，同比下降1.51%。成本方面，報告期內，本行對公存款成本率1.71%，較年初下降27BPs。本行將持續打造「領先的交易結算銀行」，形成低成本結算存款支撐體系， 有效促動對公負債高質量發展。 個人存款方面，報告期內，本行緊跟市場利率變動趨勢，調整存款產品策略，以活期存款等低成本存款作為主力增長來源，對結構性存款等高成本存款控制發行規模及發行價格，存款結構得到優化。截至報告期末，本行個人存款規模14,596.34億元，較上年末增加1,546.79億元，增幅11.85%。其中，個人活期存款4,076.00億元，佔比27.92%，較上年末提升3.95個百分點；個人結構性存款714.10億元，佔比4.89%，較上年末下降0.74個百分點。個人存款成本呈現持續下降趨勢，截至報告期末，本行個人存款成本率2.06%，較上年末下降18BPs。本行預計2025年全市場存款利率進一步下行，個人存款規模增長繼續承壓。為此，本行採取以下應對措施：一是夯實客戶基10 礎，擴大存款來源；二是堅持以低成本存款為主的推動策略，通過「五主六維」 為牽引的增長體繫帶動活期結算存款增長，通過財富管理、產品優化等方式提升客戶體驗，提升低成本存款規模，加強對高成本存款產品規模管控，確保個人存款成本率保持合意水平。 2.6.3 關於淨息差 報告期內，本集團淨息差1.77%，同比下降1BP，淨息差變動大幅跑贏大市。受LPR利率持續下調、存量房貸利率下降，以及信貸有效需求不足等因素的影響，資產端收益率隨市場下降。負債端成本率得到明顯改善，一方面本集團持續通過優化負債結構、提升負債質量、把握市場時機，主動加強負債成本管控，取得較好成效；另一方面得益於存款利率市場化改革不斷深化，存款市場價格競爭更加規範，為本集團存款成本下行創造了有利的外部環境。 展望2025年，本集團將在提高實體經濟服務質效的前提下，保持自身高質量可持續發展，力爭繼續保持淨息差優勢。資產端，積極踐行金融「五篇大文章」，優化資產結構和資產質量，盡可能穩定資產收益率。力爭在製造業、（未完）  |