[年报]时代新材(600458):2024年年度报告
原标题:时代新材:2024年年度报告 株洲时代新材料科技股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人彭华文、主管会计工作负责人黄蕴洁及会计机构负责人（会计主管人员）麻帅杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币444,861,150.83元，截至2024年12月31日，公司母公司报表期末可供分配利润为人民币1,443,466,588.42元。 公司第十届董事会第二次会议审议通过了公司2024年度利润分配方案。公司拟定2024年度利润分配方案为：公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币2.16元（含税），截至2024年12月31日公司总股本824,448,152股，拟派发现金股利人民币178,080,800.83元（含税）。本年度公司现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的比例为40.03%。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。 本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中第六点“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中第四点“可能面对的风险”的内容。 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................35 第五节 环境与社会责任................................................................................................................56 第六节 重要事项............................................................................................................................78 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................93 第八节 优先股相关情况..............................................................................................................101 第九节 债券相关情况..................................................................................................................102 第十节 财务报告..........................................................................................................................102
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：万元币种：人民币
√适用□不适用 ? 2024年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要是由于本报告期内收入规模增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 ? 2024年公司基本每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期增加，主要是报告期内公司风电叶片、汽车零部件、轨道交通及工业与工程板块销售收入和经营利润均有所增长，新材德国（博戈）实现扭亏为盈，公司整体盈利能力提升，归属于上市公司股东的净利润增加所致。 ? 2024年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期下降，主要是由于上年同期新材德国博戈波恩工厂计提的一次性辞退费用属于非经常性损失项目，在计算扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润时予以加回所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：万元币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司稳健推进各项经营及改革工作，达成年度各项目标，风电、汽车、轨道交通及 工业与工程板块销售收入均再创历史新高，新材德国（博戈）实现扭亏为盈，建成公司自成立以 来首个“新材料”产业基地，多项产品的研发与孵化取得关键性进展，全球业务布局持续优化， 经营质量稳健提升。全年实现营业收入200.55亿元，较上年同期增长14.35%，归属于上市公司 股东的净利润4.45亿元，较上年同期增长15.2%，收入利润再创历史新高。报告期内，风电叶片板块年销售风电叶片21.22GW，平均单套功率达5.96MW/套，全年完成销售收入82.00亿元，较上年同期67.01亿元增加14.99亿元，增长幅度为22.37%，全球市场竞争力进一步提升。 公司风电产品事业部专注于风电叶片的研发、生产、销售及运维服务,是国内拥有最强独立自主研发能力的叶片制造商之一。目前已与国内头部风电整机企业建立深度合作关系，在浙江运达的市场份额保持在40%以上，是远景能源的最大叶片供应商，与金风科技联合开发“沙戈荒”新产品，并与Nordex再度实现海外合作。 公司在风电叶片大型化趋势中保持技术与质量领先。报告期内，公司自主研发的131米级海上叶片成功下线，是目前公司开发、生产的最长叶片；定制化沙戈荒118米叶片成功下线，可满足沙戈荒、三北大基地等特殊场景要求，延长叶片在恶劣环境下的使用寿命；首支海上飘浮式126米叶片成功吊装，搭载于目前全球最大功率等级漂浮式风电机组，是当前深远海风电资源开发的最优解决方案，市场应用前景广阔。 为满足客户需求，公司九大叶片生产基地，覆盖国内各主要风资源区域，产能充足并已实现数字化运营；公司可根据市场需求，大规模外派熟练作业人员，支援新工厂快速完成产能爬坡，工厂标准化和可复制化管理模式已成为业内标杆。报告期内，公司已启动越南基地建设，新建的风电叶片射阳二期、蒙西二期、百色及西北工厂相继完成产能爬坡、顺利量产，提升了市场订单的承接能力。 2025年，国内风电进入“十四五”收官之年，风机装机并网进入到高峰期，叠加风机大型化趋势，大型叶片需求旺盛，而行业内大型叶片产能相对紧缺。基于近年来公司在大型叶片技术、产能等方面的前瞻性布局，公司产品质量、交付能力优势突出，有望获得更多的市场机会。目前公司风电叶片在手订单额超百亿元，模具近百套、熟练用工超万人，可保障订单的顺利交付。同时，公司将进一步提升运营效率，结合市场需求提前制定叶片生产计划，减少模具切换次数，全面提升生产交付能力。在规模化效应和运营效率提升的双重作用下，风电叶片板块盈利能力将得到进一步提升。 报告期内，新材德国（博戈）实现扭亏为盈，汽车零部件板块全年完成销售收入71.01亿元，创历史新高，较上年同期68.60亿元增加2.41亿元，增长幅度为3.51%。 新材德国（博戈）聚焦高端汽车减振降噪与轻量化领域，产品涵盖动力总成、底盘减振以及轻量化替代等多个方面，在传统燃油车和新能源车领域广泛应用。公司在大众、宝马、戴姆勒等传统燃油车主机厂的市场份额持续保持稳固。在新能源汽车领域，轻量化踏板及电机悬置等产品已成功进入新能源汽车新势力的供应链体系，同时也在积极配合传统燃油车主机厂的转型，提供新能源汽车相关零部件产品，新能源汽车领域的订单占比也在不断提升，亚太区新签订单中新能源项目订单占比超八成。随着新能源汽车市场的快速发展，公司正在加强与新能源车主机厂的合作，不断拓展配套产品的种类和应用范围。 报告期内，部分新产品取得市场突破，商用车市场的板簧支座获得中国重汽批量订单，乘用车市场的轻量化稳定杆成为奥迪PPE平台的指定部件、首款横置发动机获得上汽集团订单。同时，新材德国（博戈）持续推进重组1.0计划，顺利完成德国波恩工厂关厂、员工辞退补偿工作和德国达默工厂部分土地出售工作。2024年无锡二期工厂建成投产，将承接上海基地、海外基地转产项目订单以及亚太区新签项目订单，低成本地区的产能利用率在不断提升。 2025年，是新材德国（博戈）重组1.0计划的收官之年，也是经营改善2.0计划的开启之年。 公司将以持续改善博戈盈利能力为目标，深度推进全球重组工作，制定经营改善2.0计划的策略和措施并加快实施。公司将加速完成法国工厂重组，完成德国波恩工厂资产处置，优化东欧区域工厂布局，改善斯洛伐克、德国西蒙、墨西哥工厂运营效率，提升盈利能力。同时，进一步完善亚太区域业务布局，搭建售后体系，加快关键实验能力建设，把更多成熟产品与技术引入到中国市场，争取在空气悬架与轻量化产品两大战略新兴产业实现标志性突破。 报告期内，公司轨道交通板块全年完成销售收入23.55亿元，创历史新高，较上年同期18.75亿元增加4.80亿元，增长幅度为25.60%，持续巩固全球市场优势地位。 公司轨道交通高端弹性元件制品主要应用于各类轨道交通车辆上，可实现车辆行驶中的减振降噪和车体轻量化。公司在全球轨道交通弹性元件产品领域技术领先、规模第一，不仅在国内拥有领先的市场份额，产品也早已远销欧美等发达国家，与全球主流知名机车车辆企业都建立了长期的合作关系。报告期内，公司轨道交通板块海外及国内市场收入均创历史新高，海外市场份额提升至30%，国内市场新增订单同比增长20%，维保市场连续三年保持业务稳定增长。公司转向架悬挂产品在高速磁悬浮、CR450等新一代主力新车型实现首发装车，车体新材料产品首次应用到CR450车型。 近年来，公司大力发展轨道交通海外市场，逐步加强海外办事机构的建设，加大在海外人员的派驻力度，推进海外本地化配套，成为公司轨道交通和相关业务板块的海外销售平台，进一步提高海外市场占有率。公司建设的创新中心及智能制造基地，将促进轨道交通板块产能释放、产线升级和产品迭代，更好地满足客户需求，提升产品的综合竞争力。 2025年，公司将以欧洲办事机构为平台，深度推进海外本地化能力和配套建设，进一步提高海外市场占有率。加快培育新产品，重点推进CR450车头降噪产品等多个新项目的研发与市场开拓，形成新的业绩增长点。完成创新中心及智能制造基地的建设搬迁及投产工作，实现制造平台的升级，使公司的产品在质量、性能和性价比上保持优势，实现产品的迭代升级，更好地满足客户需求，提升产品的综合竞争力。 报告期内，公司工业与工程板块全年完成销售收入19.20亿元，较上年同期16.65亿元增加2.55亿元，增长幅度为15.32%。 公司工业与工程板块产品主要应用于轨道交通车辆以外的线路减振、桥建减隔震、工业减振等领域，同时积极布局氢能、船舶等新兴领域，推动产业技术升级。报告期内，线路减振市场的全年新签订单较去年同期增长45%，桥建减隔震市场的产品广泛应用于深中通道、黄茅海跨海通道等国家重大工程，工业减振市场的风电减振产品及风电联轴器市占率持续保持国内第一。在新兴领域市场，车载高压供氢系统和船舶电机减振器实现首个订单交付，为后续业绩增量奠定基础。 2025年，公司工业与工程板块将持续完善城市轨道交通线路减振领域“系统+”的商业模式；开拓市域（郊）铁路“新建+维保”市场新业务，完善环保降噪屏障类产品谱系；提升工业减振市场产品的市场份额，依托既有风电叶片产业链加强客户联系，积极拓展新的风电减振降噪产品。 抓住氢能源产业发展机遇，在制氢、输氢、储氢三个环节采取不同的策略，强化轨道交通供氢系统及矿业领域输氢系统的技术研发和市场开拓；利用在轨道交通和风电领域积累的先进技术与丰富经验，拓展船舶动力减振降噪系统业务，提供高质量的减振产品及系统性解决方案，形成新的业务增长点。同时，启动制氢产品与轨道交通线路产品产线建设，为未来产业发展储备产能。 报告期内，公司新材料及其他市场完成销售收入4.80亿元，建设完成公司自成立以来首个“新材料”产业基地，多项产品的研发与孵化取得关键性进展。 新材料事业部是公司新材料产业的孵化平台，承担了实现产业化的重要使命。目前核心产品为高端聚氨酯减振/耐磨制品、HP-RTM复合材料制品及先进有机硅材料制品。其中，高端聚氨酯减振垫产品对标国际头部企业，性能优异，可逐步替代橡胶制品应用于汽车高端减振领域，目前已经进入多家知名车企供应链；高端聚氨酯耐磨制品目前主要应用于风电叶片前沿保护膜领域，属于高端进口替代产品，能有效延长风电叶片寿命，已完成关键客户认证，实现批量供货；HP-RTM复合材料可用于电池PACK上盖板，该产品具备阻燃防爆、轻量化的特点，相关技术成果均已申报专利形成自主知识产权，具备产业化基础，与多家头部电池企业开展合作并形成批量供货；先进有机硅材料制品目前主要应用于制作储能电池有机硅泡棉，已成功进入知名头部企业供应商体系。 报告期内，新材料事业部全年实现新签订单4亿元，同比增长近200%。公司新材料产业园已建成投产，目前产能爬坡顺利、产品质量稳定可控；该产业园投资1.5亿元，占地154亩，设计产能达产超十亿元。 2025年，新材料事业部将持续深耕四大核心产品，扩大市场份额，充分释放产能，提升整体利润水平。公司将完成新材料产业园的升级扩能，同时按照客户的需求，规划新基地产能建设。 公司将聚焦新材料的性能提升和应用拓展，重点研发光电信息显示、半导体封装等信息技术产业关键材料。针对低空飞行器的振动缓冲、噪声控制及结构减重等核心技术，聚焦飞行器产品减振、降噪和轻量化的解决方案设计及产品应用，为公司“十五五”产业发展储备和孵化新项目。 公司其他板块业务由时代华先、橡塑元件两家子公司承接，产品可应用于新能源汽车、电子产品等领域。报告期内，两家子公司新签订单超3亿元。2025年，公司将加强科技创新和市场突破，持续推进产品的国产化替代工作，提升市场份额。 二、报告期内公司所处行业情况 时代新材紧跟全球经济发展步伐，利用国际国内两大市场与资源、坚持面向新兴产业、面向高端产品，所涉及的多个业务领域处于国内外领先地位。公司目前在全球轨道交通悬挂部件产品领域规模第一，在线路减振、桥梁与建筑减隔震等领域均处于行业前列，是车辆-轨道-工程结构系统减振方案的提供者和减振产品研发制造品类最为齐全的企业之一；在风力发电领域，风电叶片规模位居全球前三，是全球拥有最强独立自主研发能力的叶片制造商之一，是全球少数具备聚球汽车减振细分领域规模排名第三，是全球第一个主动减振产品批量装车推广应用企业；在高分子新材料产业领域，近几年先后突破了一系列诸如高性能聚氨酯材料、长玻纤增强热塑性复合材料、芳纶材料、有机硅材料、电容隔膜材料等高性能高分子材料的工程化应用。依托多年来的研发投入和市场积累，公司已经发展成为跨行业发展，国际化经营的高科技公司。 三、报告期内公司从事的业务情况 时代新材以高分子材料的研究及工程化应用为核心，致力于从事轨道交通、工业与工程、风力发电、汽车、高性能高分子材料等产业领域系列产品的研制、生产与销售，产品品种千余种。 轨道交通产业主要从事轨道交通机车车辆减振降噪、车辆轻量化系列产品的研发、生产与销售；工业与工程产业主要从事轨道交通减振降噪、桥隧与建筑减震隔震、工业减振与传动产品的研发、制造与销售；风电产业主要从事风电叶片的设计、生产、销售及运维业务；汽车产业主要从事高端汽车减振降噪与轻量化产品的研发、生产、销售；高分子新材料产业主要从事高性能聚氨酯、有机硅、长玻纤增强热塑性复合材料、芳纶材料、先进纸基材料、光电信息材料、PAI聚酰胺酰亚胺等新材料业务的研究与工程化应用。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）雄厚的技术研发实力 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家地方联合工程研究中心、国家轨道交通高分子材料及制品质量监督检测中心四大国家级技术创新平台。公司积极推进设计能力、检测能力及中试能力的提升，已拥有先进完备的技术研发平台和检测分析装备，建立了减振降噪高分子材料、纸基功能材料、复合材料三大中试基地，拥有一支专业结构合理，跨学科、高层次的各类专业人才队伍。公司以高分子材料研究及工程化应用为核心，布局先进交通装备和清洁能源装备两大赛道，聚焦减振、降噪、轻量化、绝缘、火安全、耐磨和低碳七大核心技术，持续面向市场发力、面向短板突破、面向基础扎根、面向前沿布局，产品及其系统解决方案广泛应用于高铁、动车组及铁路干线新型机车和货车，城市轨道交通及工程机械行业，风电产业，汽车产业等领域。公司在轨道交通、风电、汽车三大核心产业已经实现领跑，在工程建筑、船舶部件、电子信息等产业逐步突破，稳步成为进口高分子材料及其部件的国内首选供应商。公司已发展成为国内最具影响力的高分子材料的研究及工程化应用的高科技产业基地之一。 （二）良好的产品品牌与企业信誉优势 公司以“连接世界，造福人类”为企业使命，秉承“唯实、精进、创新、成事”的企业精神，致力于成为客户、股东、投资者和员工等利益相关方欢迎和尊重的企业。“时代新材”是国内高分子材料应用领域最著名品牌之一，在国内外市场享有很高的声誉。近年来，获得国家知识产权示范企业、国家绿色工厂、国家技术创新示范企业、全国和谐劳动关系创建示范企业、湖南省第五届省长质量奖、湖南省质量信用AAA级企业、湖南省制造业质量标杆企业、五星级服务认证企业、湖南省诚信建设示范单位、湖南省治理信誉等级AAA级企业、湖南省重点工业产品生产企业分组监督AA级企业、湖南省文明标兵单位、湖南省科学技术进步一等奖、湖南省质量技术创新大赛一等奖、湖南省企业管理现代化创新成果一等奖等称号和荣誉，同时也是湖南省新材料产业协会副会长单位、中国橡胶工业协会副会长单位、2024年度全球非轮胎橡胶制品前20强单位。2024年成功入选全国专利500强，成功蝉联“科改示范企业”标杆称号。 （三）优质的客户资源与不断优化的客户结构 时代新材有着行业一流的客户优势，公司拥有一批长期合作的优质客户资源。在轨道交通市场，客户覆盖全球90%的车辆主机企业，是WABTEC、ALSTOM、SIEMENS、CAF、TALGO、ROTEM、VOITH等企业的战略合作伙伴，是WABTEC、ALSTOM悬挂部件全球最大供应商，也是国铁集团、城市地铁公司及中国中车旗下各主机厂轨道车辆减振部件的核心供应商；在工业与工程市场，是国内轨道扣件以及减振产品和铁路桥梁支座产品最大供应商之一，产品出口澳大利亚、意大利、秘鲁、罗马尼亚、韩国和马来西亚等国家，是五大扣件集成商、三大桥梁厂以及中铁、中交、中建各大施工单位的主要供应商；在风电市场形成国内以远景能源、浙江运达、中车风电等为主，海外以Vestas、Nordex等为主的客户结构，积极与金风科技、明阳风电、东方电气、海装风电、上海电气发展业务，同时系统性提升风电叶片运维市场开拓和服务能力；在汽车市场紧跟全球行业发展趋势，主要客户均为汽车行业内中高端一线品牌，一方面与大众、奥迪、奔驰、宝马、一汽、福特、通用、特斯拉等形成了紧密的战略合作关系，另一方面聚焦新能源汽车头部企业，积极布局打造新的市场增长点。 （四）持续完善的国际化布局 公司立足国内保地位，面向全球谋发展，积极拓展海外市场。在轨道交通领域，已打造形成多元化营销模式，北美、欧洲、澳洲、亚洲等区域拥有成熟的客户群，建成三个海外本地化服务基地，营销网络基本覆盖了海外的主机厂，品牌影响力进一步提升；轨道交通减振降噪产品在技术解决方案、产品质量、服务质量等综合竞争力方面已跻身于全球轨道车辆最高端弹性元件行列，具备了与世界顶尖弹性元件同台竞技的实力。在风电叶片领域，深入推进“双海战略”，通过国内客户配套出口、国外客户深入合作等模式，不断提高在双海市场的开拓能力和市场竞争力，加快“走出去”的步伐，风电叶片目前已出口印度、法国、瑞典等多个国家；通过海外建厂以配套国内外整机厂商，进一步拓宽海外业务，加速国际化发展。在汽车减振降噪轻量化领域，稳步推进低成本基地的策略，建成无锡工厂、墨西哥工厂和斯洛伐克工厂三期工程，推进全球资源全面整合工作，同时为调整新材德国（博戈）在全球资源布局，持续推进新材德国（博戈）可持续发展计划，以促进其稳步健康发展。现有的全球资源平台有力支撑了公司各产业海外业务的拓展及业务协同，同时促成公司逐步构建全球化的生产、采购、营销、售后网络体系，提升了公司在全球范围获取、整合、共享资源的能力。 （五）安全可靠的质量保障体系 公司建立了健全的、系统性的、安全可靠的质量保障体系，覆盖公司轨道交通、工业与工程、风力发电、汽车零部件、新材料等产业领域，实现产品全生命周期的质量策划、质量保证和质量控制，并逐步实现自动化和数字化过程控制；各产业领域均建立起了现代化、标准化的生产基地，具备全球化的生产及供货能力。公司ISO9001、ISO22163、IATF16949、CRCC、AS9100、AAR、DIN6701等质量体系持续有效运行，各类产品均已通过权威机构的产品检测和资质认证。公司采取行业先进的质量控制措施，可靠性技术和寿命预测技术在产品上得到了有效应用，从设计开发、供应链管理、生产过程控制、交付与服务的产品全寿命周期加强质量控制与保证，提升产品品质和优质服务，持续获得了客户、行业及第三方的认可和好评。 五、报告期内主要经营情况 报告期内,公司完成销售收入200.55亿元，较上年同期175.38亿元增加25.17亿元，增幅为14.35%；实现的归属于上市公司股东的净利润为4.45亿元，较上年同期3.86亿元增加0.59亿元，增幅为15.20%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元币种：人民币
营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期增加，主要是由于报告期内各业务板块收入增加所致。 营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期增加，主要是由于本报告期内营业收入增加所致。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期略有增长，主要是销售收入增加所致。 管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期略有增长，主要是本报告期内职工薪酬、零星维修等费用增加的共同影响。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期略有增长，主要是租赁业务增加，利息费用增加所致。 研发费用变动原因说明：研发费用较上年同期增加，主要是本报告期内公司加强研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要是由于本报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动的现金流量净额较上年同期减少，主要是由于本报告期内购建固定资产等长期资产支付的现金增加，以及本报告期内银行存款产品净收回少于上年同期所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要是上年同期公司控股子公司新材德国（博戈）收到少数股东增资款,以及公司实施股权激励项目，而本报告无此事项。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：万元币种：人民币
注：本报告内，本集团根据财政部颁布《企业会计准则解释第18号》（财会[2024]24号），本集团将计提的保证类质保费用计入营业成本，不再计入销售费用，详见附注五、40。本集团采用追溯调整法对可比期间分产品的营业成本进行了相应调整。 ? 轨道交通市场收入较上年同期增加，主要是报告期内国内新造动车组市场需求增加，同时公司积极开拓海外车辆市场，收入增加所致；毛利率较上年同期上升主要是销售规模增加以及产品销售结构变化所致。 ? 工业与工程市场收入较上年同期增加，主要是报告期内公司线路减振和桥建减隔震市场产品收入增长所致；毛利率较上年同期上升主要是产品销售结构变化，以及钢材等原材料平均采购价格有所下降所致。 ? 风力发电产品收入较上年同期增加，主要是由于报告期内公司紧抓市场机遇，积极开拓市场和维护大客户，客户订单增加，销售收入增加。 ? 汽车市场营业收入较上年同期增加，主要是报告期内加强市场开拓，积极获取订单，收入有所增长；毛利率较上年略有上升，主要是收入增加所致。 ? 新材料及其他市场营业收入增加，主要是报告期内公司新材料产品收入增加所致；毛利率较上年同期下降，主要是报告期内公司新材料产线处于产能爬坡阶段，前期固定成本分摊较大所致。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 (4). 成本分析表 单位：万元
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户（集团）销售额1,074,623.36万元，占年度销售总额53.58%；其中前五名客户（集团）销售额中关联方销售额342,079.16万元，占年度销售总额17.06%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商（集团）采购额150,876.77万元，占年度采购总额12.67%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 3、费用 √适用□不适用 三项期间费用具体数据及分析，详见本节第五点“报告期内主要经营情况”中第一点“主营业务分析”内容。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：万元
? 吸收投资收到的现金减少，主要是上年同期公司控股子公司新材德国（博戈）收到少数股东增资款，以及公司实施股权激励项目，而本报告无此事项所致。 ? 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，主要是公司固定资产投资需求增加所致。 ? 取得借款收到的现金增加，主要是报告期内向银行借款增加所致。 ? 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加，主要是公司报告期内支付的现金分红增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：万元
? 应收票据增加主要是报告期末未到期的商业票据余额增加所致。 ? 应收账款增加主要是本报告期内营业收入增加，应收账款尚未收回所致。 ? 在建工程增加主要是报告期内固定资产投资项目增加所致。 ? 使用权资产增加主要是报告期内公司长期资产租赁业务增加所致。 ? 短期借款增加主要是报告期内银行流动性借款增加所致。 ? 应付账款增加主要是由于报告期末未支付的货款增加所致。 ? 应付票据增加主要是由于本报告期末已开立尚未到期的票据增加所致。 ? 其他应付款增加主要是由于本报告期末应付工程设备款、应付工程质保金等增加所致。 ? 租赁负债增加主要是报告期内公司长期资产租赁业务增加所致。 ? 一年内到期的非流动负债增加主要是一年内到期的长期借款增加所致。 ? 长期借款减少主要是公司的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。 2、境外资产情况 √适用□不适用 (1)资产规模 其中：境外资产568,925.28（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为27.76%。 (2)境外资产占比较高的相关说明 √适用□不适用 截至2024年12月31日，公司境外资产主要来源于公司的境外控股子公司新材德国（博戈）以及代尔克公司，这两家境外子公司为公司的控股或全资子公司，主要经营产品和服务包括橡胶塑料制品、线路扣件系统产品以及机车车辆弹性元件产品等。 3、截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至2024年12月31日，公司主要受限资产账面余额为41,635.29万元，占总资产的比例为2.03%。 单位：万元
□适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 化工行业经营性信息分析 1、行业基本情况 (1).行业政策及其变化 √适用 □不适用 详见本节第一点“经营情况讨论与分析”和第六点“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中第一点“行业格局和趋势”内容。 (2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 详见本节第一点“经营情况讨论与分析”和第六点“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中第一点“行业格局和趋势”内容。 2、产品与生产 (1).主要经营模式 □适用 √不适用 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2).主要产品情况 √适用 □不适用
√适用 □不适用 2024年，公司围绕战略新兴产业发展方向开展改革创新工作，聚焦技术难题，持续推出新技术、新产品，取得一系列成果。 在风电叶片领域，完成了全自主开发的风电叶片气动-结构-工艺-载荷一体化设计仿真平台建设，提升公司叶片开发效率，不再依赖外部商业软件，实现叶片设计技术引领；突破大丝束碳纤维、增强型PET芯材、分段连接结构等国产化新材料技术，实现150米级超大型分段叶片自主研发；全球最大20MW漂浮式126米海上叶片和国内最长118米陆上叶片成功下线，“沙戈荒”定制化旗舰产品（112米陆上叶片）可满足沙戈荒、三北大基地等特殊场景需求。 在轨道交通领域，智调高系统、一系板簧悬挂装置、双层胶沙漏簧、轻量化静音扭杆系统和金属回收碳排放计算模型5项前沿创新技术产品在第14届InnoTrans展会全球发布，获得行业广泛关注；新型帘布风挡产品完成样件试制及试验验证，即将开展试装车验证；车钩缓冲器减振部件完成产线搭建，具备产品全流程自主化能力，获得多个批量项目；铰接装置突破海外阿尔斯通和CAF市场，完成客户首检，实现批量交付；贯通道产品完成产线建设规划，启动设备采购，内部已具备组装试制能力，并完成首套系统样件；有机硅座椅垫突破高倍率模发工艺技术，完成多个项目交付及装车应用；纤维联轴器已完成纤维缠绕平台搭建及缠绕工艺技术研究，完成样机交付；车轮降噪块完成装车考核；弹性车轮通过客户评审，获得首个批量订单，实现业绩零突破。 工业与工程领域，聚焦工业工程减振（震）高端市场，重点突破智能监测支座、竖向减振支座和悬浮隧道密封装置研制，完成400km/h道岔用弹性铁垫板、橡胶弹簧隔振器等开发，完成首款双馈机型联轴器、首款船舶减振弹性支撑与拉索减振弹性轴承开发和装机，不断提升市场份额；构建了城市轨道交通数字化平台，为城轨系统+业务赋能；突破了超大尺寸PTFE垫片成型科技与PPS隔膜表面亲水科技，制、储、运环节材料研究与产业化推广助力公司形成1-2亿/年产值。 公司在高分子新材料合成改性及工程化应用方面取得系列突破。掌握高性能聚氨酯配方及工艺的核心技术，解决了制品在成型过程中的系列工程化难题，智能制造水平进一步提升，聚氨酯产品谱系更加完善，产品已批量应用于汽车、风电、工业等领域。芳纶树脂原液制备技术、干湿法纺丝技术和大比表面积沉析纤维制备技术取得突破，所得芳纶纤维性能满足国内高端装备领域应用需求，为推动公司芳纶产业上下游贯通与一体化发展奠定基础。掌握原纤化纳米纤维制备及应用关键技术，高附加值的低ESR型高耐压电容隔膜产品，实现替代进口产品，获得小批量应用。 掌握超低定量精密涂覆及复合技术，复合电容隔膜实现产品系列化，实现替代进口产品，形成批量销售。HP-RTM复合材料上盖全球首次应用于储能电池领域，该款储能电池上盖从开发到试制交付仅用了27天时间，刷新了行业的模具开发与产品试制交付纪录，本次试制用原材料及设备均为国产化，为后续规模化生产奠定了坚实基础。采用HP-RTM成型工艺制备的全球首款纵置复合材料板弹簧完成开发，掌握了HP-RTM成型工艺的关键核心技术。应用于下一代高能量密度的储能电池有机硅导热产品已启动整包验证，产品开发完成后将为下一代电池PACK热失控提供极具竞争力的防护方案。 知识产权方面：2024年公司累计申请专利333件，其中发明专利253件，海外专利18件；共获得授权专利172件，其中授权发明专利104件，授权海外专利13件。公司荣获湖南省专利一等奖1项；公司上榜中国企业专利实力500强榜单，位居湖南企业第二、总榜单第162位。 标准化方面：2024年发布标准26项，其中国家标准4项、行业标准3项、团体标准6项、地方标准1项、中车标准12项；主持编制的NB/T11592-2024《风力发电机组叶片防除冰系统设计规范》为风电行业叶片除冰领域首个发布的行业标准。 科技成果方面：公司核心参与的“超大容量风电能量转换系统高性能服役关键技术与装备研制”项目荣获国家科技进步奖二等奖；牵头承担的“高性能聚己内酰胺复合材料及制品关键技术”项目获中国轻工业联合会科技进步奖一等奖；牵头承担的“高速列车用高性能橡胶空气弹簧关键技术及工程化应用”项目获中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖。 平台建设方面：公司“先进高分子材料减振降噪轻量化技术创新联合体”成功获评湖南省首批创新联合体，为株洲市首家获批企业；“先进减振降噪与轻量化高分子材料”湖南省制造业创新中心顺利通过验收和认定；“湖南省高分子材料轻量化技术科技成果转化中试基地”成功通过认定；时代华先“高性能纸基功能材料”湖南省工程研究中心、“湖南省高性能纸基功能材料及制品中试平台”成功通过认定。 (4).生产工艺与流程 √适用 □不适用 减振降噪制品生产工艺 金属件采购 橡胶料采购 金属件检验 橡胶料检验 金属表面 炼胶工段 处理工段 金属件入库 橡胶料入库 金属件领料 橡胶料领料 金属件脱脂 生胶塑炼 原材料配料 塑炼胶检 金属件喷砂/清灰 塑炼胶混炼 金属件涂胶 混炼胶检验 金属件包装 混炼胶入库 金属件配送硫化 混炼胶配送至硫化 混炼胶回 硫化工段、 装模硫化 回炼工段 修边工段 成品修边 成品检验 后处理工段 成品后处理 成品入库 成品发运 风电叶片生产工艺芳纶材料及制品生产工艺(5).产能与开工情况 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3、原材料采购 (1).主要原材料的基本情况 √适用 □不适用
主要原材料价格变化对公司营业成本的影响营业成本随主要原材料价格波动呈同向增减。 (2).主要能源的基本情况 □适用√不适用 (3).原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4、产品销售情况 (1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
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