[年报]八方股份(603489):2024年年度报告
原标题:八方股份:2024年年度报告 八方电气（苏州）股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王清华、主管会计工作负责人周琴及会计机构负责人（会计主管人员）吴蔚蔚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除公司股份回购专用证券账户持有股数）为基数，对全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不进行转增股本和送红股。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析之六、（四）可能面对的风险”的相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................21 第五节 环境与社会责任................................................................................................................34 第六节 重要事项............................................................................................................................38 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................56 第八节 优先股相关情况................................................................................................................62 第九节 债券相关情况....................................................................................................................63 第十节 财务报告............................................................................................................................63
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 2024年6月17日，公司实施限制性股票回购注销，公司总股本由168,118,637股调整为167,979,295股；2024年7月8日，公司实施2023年度权益分派，除股份回购专用证券账户持有股份外，每股转增股份0.4股，公司总股本由167,979,295股调整为235,013,003股。公司据此对近三年每股收益按调整后的股数计算。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司作为国内领先的电动两轮车驱动系统供应商，专注于为全球客户提供高品质、高性能的两轮驱动系统解决方案，是广大OEM厂商、品牌方、经销商、终端消费者信赖的品牌之一。2024年度，高库存及不稳定的政治经济局势造成的需求放缓仍是导致行业低迷的主要原因，公司敏锐把握市场动向，在研发创新、技术改善、质量稳定等方面持续投入、不断精进，从售前开发设计到售后无忧服务体现八方品牌力。 1.公司坚持研发创新，不断强化差异化的产品竞争力，积极推动新品开发和工艺改进，并取得了一定成效。2024年度，公司及子公司合计完成37项专利申报、授权35件，商标申请14件、核准注册4件。报告期内，公司推出又一个创新技术平台——GVT（Gear,Variable,Transmission）齿轮变速传动技术平台，以及基于该平台开发的最新家族产品——自动内五速变速花鼓（型号：G500A），借助精密的自动换档结构和传动控制将消费者的骑行体验进一步提升，进一步丰富了公司的变速产品系列。此外，斩获2024年ChinaCycle创新奖和2024年德国国家设计奖（2024GermanDesignAward）的DPC010仪表产品、斩获Bright.NLE-bike领域2024年度最佳奖项的H700自动变速电机，均体现了公司坚持深化成套驱动系统的战略思维和不断革新的研发精神。 2.加大市场开拓力度，优化客户结构。一方面，公司通过新品开发及更加专业高效的客户服务继续稳定现有客户、加强合作；另一方面积极主动，注重新客户、新市场的开拓。报告期内新客户的不断导入，优化了公司客户结构。 3、2024年度，公司持续深化"质量铸就品牌"的发展理念。以满足客户需求为导向，技术为依托，通过优化供应商管理、升级智能检测设备、全过程管理等举措提升质量。同时升级欧洲、北美经销商服务，升级了网站及客服队伍。建立24小时响应机制，努力提升客户满意度。公司将继续以质量为核心竞争力，为客户创造长期价值。 2025年度，公司仍将坚持在产品性能提升、新品研发、质量管控和售后服务等关键环节持续发力，通过提升生产自动化水平、拓展全球售后服务布局等方式，为客户提供更加完善的支持和保障。 二、报告期内公司所处行业情况 1、电踏车行业 电踏车是可以实现人力骑行和电机助力相结合的新型交通工具，主要消费地以欧洲、美国、日本为主。 欧洲电踏车市场目前仍是发展最为成熟和稳定的市场，各国政府通过完善骑行基础设施、发放各类补贴等方式持续鼓励电踏车的发展，消费者认同度高、骑行文化盛行、使用场景多元。2024年度，欧洲市场仍面临着地缘冲突、通货膨胀等因素的影响，自行车市场整体销量低迷，主要国家电踏车销量小幅下滑，渠道内高库存持续消化，但电踏车仍然保持较高渗透率，如德国、荷兰、比利时等，渗透率均维持较高水平。随着渠道内库存逐步消化，欧洲自行车协会CONEBI认为，行业库存过剩问题可能在2025年得到解决，此后到2030年，欧洲市场将继续保持总体上升趋势。 电踏车市场仍然未来可期。 美国因地域广阔、城市分散，消费者采用汽车出行的观念根深蒂固，因此电踏车市场起步较晚，销量及渗透率均处于较低水平。但在低碳环保的大背景下，越来越多的州政府通过出台补贴、退费等政策，刺激电踏车市场的增长，消费者对于电踏车的兴趣也日益浓厚，展现了发展潜力。 据业内预测，2024年，美国进口电动自行车约170万辆，同比大幅增长，其中我国是其主要进口来源。另一方面，美国消费者倾向于经济实惠的电踏车选择，市场竞争较为激烈。因美国市场贸易政策波动较大，市场的后续发展存在较大不确定性。 基于人口老龄化的背景，日本是最早研发、生产和销售电踏车的国家，涌现了如松下、雅马哈、普利司通等一众本土品牌。近年来，日本市场虽同受多重因素影响，电踏车产销量均有所下滑，但电踏车渗透率表现仍然强劲，产销缺口进一步扩大至25%。因消费者对本土品牌的高度认2、传统电动车行业 我国是电动车、自行车消费大国，传统电动自行车因其技术壁垒低、销售价格亲民、适应我 国居民消费水平等优点占据了我国电动自行车的大部分市场。根据中国自行车协会预计，截至 2024年底，我国电动自行车社会保有量将达4亿辆。 近年来，在“新国标”政策指引下，国内两轮车行业进入高质量发展新阶段。2024年，工信 部开启新国标修订工作，修订后的新国标将于2025年9月1日实施，或将带动新一轮替换需求。 同时，新版标准新增了对企业质量保证能力和产品一致性要求，有助于进一步提高行业质量水平 和行业集中度。 此外，消费刺激政策陆续出台。2024年8月，商务部等5部门办公厅（室）关于印发《推动 电动自行车以旧换新实施方案》，提出增强电动自行车优质产品供给能力，对以旧换新消费者予 以补贴。尽管各省市积极推进补贴落地，但2024年新国标修订尚未落地，对电动自行车整车企业 扩大生产、渠道商备货等有一定压制，对消费刺激力度有限。2025年1月，商务部等5部门联合 印发《关于做好2025年度电动自行车以旧换新工作的通知》，延续开展电动自行车以旧换新活动， 扩大补贴对象、优化补贴流程、拓展收旧范围、规范销售环节，有望促进电动自行车市场释放活 力。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司的主要业务和经营模式未发生重大变化。 主要业务 公司主要从事电踏车（即电动助力车）电机及配套电气系统的研发、生产、销售和技术服务， 公司产品主要应用于电踏车。电踏车外形类似于自行车，配备专门电池作为辅助动力来源，配备 电机作为动力辅助系统。电踏车既保留了自行车通过踏板行进的操作习惯，又可借助电助力优化 客户的骑行体验，可以满足通勤、郊游、户外运动等多样化的需求。 经过多年的发展，公司已经拥有中置电机、轮毂电机两大电机类型多种型号电机产品，并具 备控制器、传感器、仪表、电池等成套电气系统的配套供应能力，能为山地车、公路车、城市车 等不同类型的电踏车提供电气系统适配方案。此外，公司的轮毂电机产品经过改动还可应用于电 动轮椅车、电动滑板车以及园林割草机等领域。电踏车电气系统的主要部件具体如下图所示：（注：上图只为列示电踏车电气系统主要部件，实际安装位置因不同型号而异）公司拥有较强的设计研发能力，是全球少数掌握力矩传感器核心技术的企业之一，产品技术指标达到国际先进水平。 经营模式 1、采购模式 公司主要原材料为PCBA板、铝外壳（端盖、轮毂）、定子、磁钢、线束等，公司采购主要采取的是“以销定产”的采购模式。公司采购部根据生产计划和销售订单制定采购计划，采购业务员按采购计划和合格供应方名录与供方签订合同或下订单实施采购。采购产品入厂后由采购员办理送检手续，检验员按相关标准或检验规范要求进行检验，合格后仓库办理入库手续。 2、生产模式 因不同客户对产品的规格型号、货物运输期限要求不一，除部分畅销型号有少量计划生产外，公司主要采用“订单生产”的生产模式，即公司销售部接到客户的订单后，在ERP系统录入销售订单，运营中心根据销售订单生成生产订单，各车间根据生产订单组织生产。产品完工后，销售部根据销售订单、产品完工情况下达出库指令，仓库据此出库。 3、销售模式 公司主要通过直销方式与境外的品牌商或者境内外的整车装配商签订销售合同。对于成熟产品，由客户直接向公司下订单，并按照约定的商业条件交货、收款；对于新产品，公司在前期会充分调研主要品牌商的需求，确保产品开发的成功及开发效率，一旦产品得到客户认可后，再按照订单组织生产并进行销售。 4、研发模式 公司设置技术中心负责新技术、新产品的研发工作，技术中心下辖设有研发部、系统集成部、技术管理部等。公司凭借对电踏车产业发展方向的把握，根据市场需求的变动灵活地调整研发战略。同时，公司也采用产学研合作模式，联合培养专技人才，为提高技术水平提供良好支撑。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、定制化和标准化相结合的产品优势 公司始终坚持以“客户定制”和“标准通用”相结合的产品方针，尤其重视定制类客户的开发和维护。公司积极主动参与下游客户定制产品的开发，提供适合的产品设计方案，为客户创造价值的同时，也为公司的持续发展赢得了主动和优势，提升公司的盈利能力和核心竞争力。 2、技术和研发优势 公司自成立以来，一直高度重视技术方面的投入及研发队伍的建设，通过持续自主研发为企业发展不断输入源动力，形成雄厚的技术研发实力。公司自2011年起被连续认定为“高新技术企业”，拥有多项发明专利及实用新型专利。公司是全球少数掌握力矩传感器核心技术的企业之一，产品技术指标达到国际先进水平。根据未来发展战略，公司将继续扩大研发投入，在现有产品的基础上研发出性能更好的产品以满足客户需求。 3、产品多样化的优势 消费者的消费需求随着电踏车的行业进步不断多样化，要求全行业企业紧跟主流发展趋势，提供丰富的产品种类和保持较高的更新速度。公司拥有中置电机、轮毂电机两大类型近百种型号的电机产品，并与多个型号的控制器、仪表及电池等电气产品相配套，适合不同档次、不同应用场景的电踏车。与境外主要竞争对手相比，公司形成了完备的高、中、低端产品梯度，使公司具有更强的产品竞争力，以及更为广泛的客户来源，有利于实现业务规模扩张的良性循环。 4、信息化的管理流程 在保证产品质量和服务的同时，公司不断优化成本管控体系，一方面通过精细化的成本管理理念和严格的管理流程，致力于优化制造体系，提高生产效率，有效节约了成本，另一方面通过积极引入新的设备和技术、研发新的工艺，不断提高自动化水平，进一步扩大管理和成本控制优势，为未来的智能化制造打下基础。 5、品牌及客户优势 公司高度重视品牌建设，积极通过展会、体育赛事等渠道在主要消费地进行品牌推广，不断提高品牌知名度。客户使用公司电机及配套电气系统的整车产品多次获得国际奖项和设计荣誉，公司品牌已获得市场广泛认可。经过多年积累，公司目前拥有众多境外中大型电踏车品牌商以及境内外整车装配商客户，客户群体广泛且相对稳定，具备良好的客户基础。 6、快速的售后响应 经过多年的发展与布局，公司已在美国、欧洲主要区域设立了子公司，聘用境外员工对欧洲市场实施“本土化售后服务”，完善营销网络的同时进一步提升了对电踏车主要消费市场的服务能力。此外，公司通过建设苏州、天津等制造基地，就近产业集聚区与主要客户保持高频互动，并提供及时的售后响应。 五、报告期内主要经营情况 2024年度，公司实现营业收入135,681.68万元，同比下降17.66%；实现归属于上市公司股东的净利润6,384.58万元，同比下降50.06%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现主营业务收入135,278.80万元，主营业务成本102,396.64万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额30,144.52万元，占年度销售总额22.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额16,649.56万元，占年度采购总额18.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
注1：期末货币资金较期初下降55.01%，主要系购买银行理财支付的资金较多所致；注2：期末交易性金融资产较期初大幅增长，主要系本期购买银行理财较多所致；注3：期末应收票据较期初下降55.87%，主要系本期收到的银行承兑汇票减少所致；注4：期末预付款项较期初增长50.54%，主要系期末预付货款较多所致；注5：期末其他应收款账面价值较期初增长193.90%，主要系子公司八方天津本期处置土地使用权，期末应收土地转让款金额较大所致； 注6：期末投资性房地产较期初大幅增长，主要系子公司八方新能源厂房完工并对外出租所致；注7：期末固定资产账面价值较期初增长55.98%，主要系子公司八方新能源工厂建设项目本期转固金额较大所致； 注8：期末在建工程较期初下降98.45%，主要系八方新能源工厂建设项目本期完工转固定资产所致； 注9：期末其他非流动资产较期初下降51.47%，主要系期末预付设备工程款下降所致；注10：期末短期借款较期初下降51.87%，主要系期末已贴现未终止确认的应收票据较少所致；注11：期末应交税费较期初增长96.15%，主要系期末尚未支付的企业所得税增加所致；注12：期末其他应付款较期初下降67.26%，主要系本期支付股票回购款所致；注13：期末其他流动负债较期初下降30.44%，主要系期末已背书未终止确认的应收票据转回减少所致； 注14：期末租赁负债较期初下降31.47%，主要系支付租赁付款额所致。 2、境外资产情况 √适用□不适用 (1)资产规模 其中：境外资产122,265,398.31（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为3.03%。 (2)境外资产占比较高的相关说明 □适用√不适用 3、截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本报告“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释——31.所有权或使用权受限资产”。 4、其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用√不适用 1、重大的股权投资 □适用 √不适用 2、重大的非股权投资 □适用 √不适用 3、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用√不适用 证券投资情况的说明 □适用√不适用 私募基金投资情况 □适用√不适用 衍生品投资情况 □适用√不适用 4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
□适用 √不适用 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业发展现状 详见本报告“第三节、管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司所处行业情况”。 2、行业趋势 国际政治经济形势复杂多变，地缘政治冲突、通货膨胀等给消费者购买力带来很大不确定性，各市场发展不均衡。渠道内积压的高库存也需依赖消费复苏进行消化，产业链部分企业面临较大的资金压力，经营风险提升。此外，原材料价格波动、关键零部件供应不足、运输不畅等问题或已影响全产业链的周期，可能成为限制行业高速发展的瓶颈。 尽管如此，部分国家电踏车销量逆势、渗透率不断提升，体现出电踏车行业的发展韧劲。公司认为电踏车的实用性、安全性、运动化等仍然符合行业的发展趋势，顺应了消费者日益提高的通勤、运动、娱乐需求。作为自行车的消费升级产品，消费者对电踏车及配套产品的品牌、产品质量、技术水平、营销及服务等因素更为关注，对价格的敏感度较小。公司坚信，未来的市场竞争仍然是技术的竞争、质量的竞争和产品个性化的竞争，企业需深刻认知行业发展趋势、不断提高领先的研发能力、紧跟市场需求提供定制化产品、强化产品质量及售后服务，将有利于在竞争格局中占领先机。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司秉承着“成为电动两轮车驱动系统第一品牌”的愿景，将坚持以客户需求为导向，持续创新，以推动行业进步为己任，进一步加强与兄弟企业间的合作，深耕市场，提升品牌知名度，致力将“BAFANG”品牌从行业品牌打造成为消费者品牌。 公司持续推进覆盖两轮车各级市场的多品牌战略，提升公司核心竞争力，成为一流的电气系统解决方案提供商和一站式采购供应商，推动企业长期稳健发展。 (三)经营计划 √适用 □不适用 1、以技术创新引领高质量发展 持续创新能力是公司核心竞争力与市场领先地位的重要依托。公司将紧跟电动两轮车驱动系统的发展方向及世界一流技术，全面规划新产品研发及新技术储备，狠抓项目进度，重视项目质量，提高研发成果转化率，同时做好相关测试和验证，保证项目产品化的顺利推进。公司将建立完善的创新激励机制，加大对科研成果和创新奖励力度，使内部创新时刻处于活跃态势。 2、加强客户合作，积极拓展国内外市场 公司将紧密关注客户需求和行业发展趋势，充分利用公司产品的技术、质量优势，为客户提供具有市场竞争力的产品。通过加强与重点行业、重点客户的深度合作，公司力争与国际一流企业形成长期的战略合作伙伴关系，紧抓市场机遇，扩大拳头产品的生产规模，进一步扩大电机产品的市场份额，并提升产品配套率。（未完）  |