[年报]沐邦高科(603398):江西沐邦高科股份有限公司2024年年度报告

时间：2025年04月30日 20:26:35 中财网

原标题:沐邦高科:江西沐邦高科股份有限公司2024年年度报告

公司代码：603398公司简称：沐邦高科








江西沐邦高科股份有限公司
2024年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见的审计报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2024年度《审计报告》客观、真实地反映了公司涉及事项的基本情况，董事会尊重和认可大华会计师事务所的专业性、独立性和职业判断，同意大华会计师事务所出具的报告。


四、 公司负责人廖志远、主管会计工作负责人汤晓春及会计机构负责人（会计主管人员）冯梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
是

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。


十一、 其他
□适用 √不适用

目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第四节 公司治理........................................................................................................................... 35
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 56
第六节 重要事项........................................................................................................................... 58
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 80
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 88
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 89
第十节 财务报告........................................................................................................................... 90

备查文件目录	载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
公司、本公司、沐邦高科	指	江西沐邦高科股份有限公司，股票代码：603398，股 票简称:沐邦高科
远启沐榕	指	南昌远启沐榕科技中心（有限合伙）
邦宝益智	指	江西沐邦高科股份有限公司的前身广东邦宝益智玩 具股份有限公司
沐邦新能源控股	指	江西沐邦新能源控股有限公司
邦领国际	指	邦领国际有限公司
邦宝有限	指	广东邦宝益智玩具有限公司
美奇林	指	广东美奇林互动科技有限公司
豪安能源、内蒙豪安	指	内蒙古豪安能源科技有限公司
邦筱宝科技	指	广东邦筱宝科技有限公司
广西沐邦	指	广西沐邦高科新能源有限公司
报告期内	指	2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
《公司章程》	指	《江西沐邦高科股份有限公司章程》
国金证券、保荐机构、财务顾 问	指	国金证券股份有限公司
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
中登公司	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
单晶硅	指	硅的单晶体，整块硅晶体中的硅原子按周期性排列， 具有基本完整的点阵结构的单晶体
多晶硅	指	晶面取向不同的许多单晶硅粒结合形成的材料，由具 有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体，各个硅晶粒的晶 体取向不同
硅料	指	用于生产硅片的原材料
硅棒	指	由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长 成的棒状的硅单晶体，晶体形态为单晶
单晶硅棒	指	单晶硅棒是通过区熔或直拉工艺在炉膛中整形或提 拉形成的硅单晶体棒
硅片	指	由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片
GW	指	太阳能电池片的功率单位，1GW＝1,000,000,000瓦
太阳能电池	指	太阳能发电单元，利用光电转换原理使太阳的辐射光 能通过半导体物质转变为电能的一种器件，又称为 “光伏电池”
单晶炉	指	在真空状态和惰性气体保护下，通过石墨电阻加热器 将多晶硅原料加热熔化，然后用直拉法生长单晶的设 备

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	江西沐邦高科股份有限公司
公司的中文简称	沐邦高科
公司的外文名称	MUBANGHIGH-TECHCO.,LTD.
公司的法定代表人	廖志远

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘毅	张明骏
联系地址	江西省南昌市红谷滩区九江街1099号 6楼	江西省南昌市红谷滩区九江街 1099号6楼
电话	0791-83860220	0791-83860220
传真	0791-83860220	0791-83860220
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	江西省南昌市安义县工业园区东阳大道18号
公司注册地址的历史变更情况	2021年11月16日，经南昌市市场监督管理局核准，公 司注册地址由汕头市潮汕路金园工业城13-09片区变更 为江西省南昌市安义县工业园区东阳大道18号
公司办公地址	江西省南昌市红谷滩区九江街1099号6楼、7楼
公司办公地址的邮政编码	330108
公司网址	http://www.mubon.com.cn/
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报、证券时报、证券日报
公司披露年度报告的证券交易所网址	http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	江西省南昌市红谷滩区九江街1099号6楼证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	沐邦高科	603398	邦宝益智

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	大华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 11 层
	签字会计师姓名	徐忠林、陈左欣
报告期内履行持续督导职责	名称	国金证券股份有限公司
的保荐机构	办公地址	上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大 厦 23楼
	签字的保荐代表 人姓名	丁峰、周刘桥
	持续督导的期间	2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
报告期内履行持续督导职责 的财务顾问	名称	国金证券股份有限公司
	办公地址	上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大 厦 23楼
	签字的财务顾问 主办人姓名	丁峰、周刘桥
	持续督导的期间	2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上 年同期增 减(%)	2022年
营业收入	277,141,204.86	1,654,025,846.74	-83.24	944,322,602.56
扣除与主营业务无关的业 务收入和不具备商业实质 的收入后的营业收入	258,278,142.79	1,281,134,336.76	-79.84	849,071,847.05
归属于上市公司股东的净 利润	- 1,162,122,912.58	28,288,283.49	-4,208.14	-228,762,092.64
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	- 1,406,658,840.55	10,683,260.45	- 13,266.94	-225,325,758.20
经营活动产生的现金流量 净额	-217,381,093.81	389,878,457.81	-155.76	166,094,142.33
	2024年末	2023年末	本期末比 上年同期 末增减（ %）	2022年末
归属于上市公司股东的净 资产	984,190,194.83	744,562,158.50	32.18	716,402,161.11
总资产	3,532,278,643.65	4,575,288,645.26	-22.80	3,176,996,063.30

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同 期增减(%)	2022年
基本每股收益（元／股）	-2.78	0.08	-3,575.00	-0.67
稀释每股收益（元／股）	-2.78	0.08	-3,575.00	-0.67
扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股）	-3.36	0.03	-11,300.00	-0.66
加权平均净资产收益率（%）	-87.27	3.87	-91.1400	-27.54
扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%）	-105.63	1.46	-107.09	-27.12

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
2024年，公司实现营业收入 277,141,204.86元，同比减少83.24%；归属于上市公司股东的净利润为-1,162,122,912.58元，扣除非经营性损益的净利润为-1,406,658,840.55元。



八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	144,155,909.33	68,902,799.87	37,512,034.81	26,570,460.85
归属于上市公司股东的 净利润	-83,913,183.28	- 121,660,804.00	-88,662,662.54	-867,886,262.76
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润	-87,034,774.52	- 122,258,142.03	-90,630,565.86	- 1,106,735,358.14
经营活动产生的现金流 量净额	-240,102,903.78	147,997,824.04	-84,833,352.61	-40,442,661.46

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注（如 适用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已 计提资产减值准备的冲销部分	-22,025.33		13,191,854.87	294,316.98
计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关、符 合国家政策规定、按照确定的标 准享有、对公司损益产生持续影 响的政府补助除外	6,993,849.86		9,630,083.14	850,492.11
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，非金融企业 持有金融资产和金融负债产生的 公允价值变动损益以及处置金融 资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回			1,935.00	4,900.00
企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而 发生的一次性费用，如安置职工 的支出等
因税收、会计等法律、法规的调 整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次 性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可 行权日之后，应付职工薪酬的公 允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益
交易价格显失公允的交易产生的 收益
与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收	238,239,802.98		-1,486,549.32	-
入和支出				5,455,958.42
其他符合非经常性损益定义的损 益项目
减：所得税影响额	695,777.56		3,732,810.10	-869,914.89
少数股东权益影响额（税 后）	-20,078.02		-509.45	-
合计	244,535,927.97	-	17,605,023.04	- 3,436,334.44

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用

十二、 其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
2024年，由于光伏行业近两年激进的产能扩张，造成行业周期性产能过剩，导致供需失衡。

光伏产业链价格持续下行，价格战不断升级，行业竞争剧烈。

报告期内，公司硅片及硅棒业务、玩具业务等营业收入277,141,204.86元，实现归属于上市公司股东的净利润-1,162,122,912.58元。具体情况如下：
（一）硅片、硅棒业务
2024年，在阶段性产能过剩的背景下，市场竞争进一步加剧，光伏产业链价格持续下滑，行业盈利水平大幅下降。公司根据市场变化及时调整经营策略，有序组织生产计划，避免亏损扩大。

报告期内公司实现硅片、硅棒等营业收入 219,310,442.48元。

（二）益智玩具业务
2024年，玩具厂商价格战竞争激烈，玩具销售较为疲软。报告期内，公司玩具业务实现营业收入 35,544,082.68元。


二、报告期内公司所处行业情况
（一）行业情况
1、光伏行业
（1）光伏市场规模持续扩大装机量稳步上升
2024年以来，得益于我国光伏制造能力的提升，全球范围内组件售价均出现不同程度下降， 越来越多的国家更偏向于根据自身电力需求、绿色转型愿景进行光伏电站建设。2024年全球光伏 新增装机约 530GW。未来在光伏发电成本持续下降和新兴市场需求增长等有利因素的推动下，全 球光伏新增装机仍将持续增长。 我国光伏发电行业市场规模持续增长，在全球领域占据主导地位，光伏制造已发展成为国家 战略性新兴产业之一。2024年，我国国内光伏新增装机 277.57GW，同比增加 28.3%。其中集中 式光伏电站新增装机 159.39GW，同比增长 32.8%；分布式光伏电站新增装机 118.18GW，同比增 长 22.7%。 （2）硅片产能过剩 行业开工率持续下行
硅片产能规模庞大。根据中国光伏行业协会数据，截至 2023年底，我国硅片产能约 953.6GW，同比增长 46.6%。初步预计，2024年底，全国硅片产能已超 1000GW。据中国光伏行业协会数据，2024年全国硅片产量约为 753GW，同比增长 12.7%。产能的过剩叠加较大的库存压力，导致硅片价格持续处于低迷状态。

由于光伏产业链各环节持续亏损，成本控制能力较差的产能陆续关停，行业有效供给减少。 此外，基于当前行业投产即亏损的现状，部分计划投产的产能，也相继延迟投产。为加速产能出 清，行业开工率持续下行。根据百川盈孚数据，截至 2024年 12月底，硅片企业开工率为 46.5%。 随着硅片企业自律减产持续，硅片价格有望修复。 （3）光伏行业扩张过快 行业竞争加剧
近年来，光伏行业处于高景气状态，上下游产能大幅扩张，大量跨界者涌入，导致各环节产能短期内急剧增加，供需失衡矛盾突出。目前光伏行业处于产能过剩以及市场库存出清的阶段，整个行业正面临市场调整和盈利能力下降的风险。根据 InfoLink数据显示，单晶 N型 182mm尺寸硅片价格由 2023年 12月末的 2.20元/片降至 2024年 12月末的 1.05元/片，降幅达 50%，行业陷入“内卷式竞争”。

2、玩具行业
（1）国民经济快速发展，玩具消费能力不断增强
近年来我国国民经济保持了较快的发展速度，国内社会消费品的零售额整体呈上升态势，2016年至 2022年我国社会消费品的零售额自 332,316亿元增长至 439,733亿元，年均复合增长率为4.78%。随着我国国民经济的不断发展，人们对国内社会消费品的支出不断增长，加上国家经济转型和消费升级政策的支持，家庭的玩具消费支出将随之实现增长，内销将成为我国玩具行业增长的重要动力。据中国玩具和婴童用品协会报告数据显示，2024年，国内市场玩具（不含潮玩）零售总额为 978.5亿元，比上年增长 7.9%。

（2）玩具行业规模庞大，但市场竞争愈发激烈
我国是玩具生产和出口大国，玩具生产企业数量众多，但玩具生产商企业规模小而散，多以OEM为主，集中化、组织化程度不高，整体研发设计水平、知名度较低，在世界玩具产业分工中处于产业链末端，无论是在规模、分布上都与乐高、美泰、孩之宝、万代等国外知名品牌差距较大。这些玩具生产商由于缺乏研发设计能力，生产的产品同质化严重，议价能力较低，最终导致价格战频现，玩具厂商无序竞争严重。

玩具出口方面，据《2025中国玩具和婴童用品行业发展白皮书》数据显示，2024年中国玩具（不含游戏）出口额为 398.7亿美元，同比下降 1.68%。近年来由于国际贸易形势复杂、玩具产品原材料、物流成本上涨、运营资金压力增多等因素影响，玩具行业的利润空间有所缩减，市场竞争愈发激烈。


三、报告期内公司从事的业务情况
1、主营业务
公司主营业务包括单晶硅棒、硅片的生产销售、益智玩具业务。

（1）单晶硅棒、硅片的生产销售
公司全资子公司豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等，其中以太阳能单晶硅片为主，主要规格为 166mm、182mm及 210mm等尺寸。公司通过向供应商采购用于生产太阳能单晶硅片、硅棒的硅料和辅料，按照相应的生产流程制造标准尺寸和纯度的硅棒，并委托外协厂商切割成客户需要的硅片，最后将硅片直接销售给光伏电池片或光伏组件公司，最终形成“技术开发→精细化生产→外协加工→销售太阳能单晶硅片”的盈利模式。

（2）益智玩具业务
公司的益智玩具以塑料积木玩具为主，主要包括科普系列、编程机器人系列、城市系列、婴幼儿系列及 IP授权系列。

2、经营模式 （1）单晶硅棒、硅片业务经营模式 1）采购及外协加工模式 对于用于生产单晶硅棒的硅料和辅料，生产部门结合计划及实际库存情况提报采购需求后， 公司向供应商询价、比价，对供应商提供的样品进行分析，综合产品质量、生产能力、交付能力、 技术实力等多维度综合判断、严格遴选供应商，合同经管理层评审后签订。公司按照约定货期跟 进供应商交货情况，到货后通知并协助仓库及技术人员对原料进行入厂检验及验收入库事宜。 公司用硅料及辅料生产出标准尺寸及纯度的硅棒后，通过外协加工的方式将部分硅棒切割成 客户需要的硅片，根据市场销售情况确定委托加工计划并与受托方签订合同，并向受托方提供半 成品硅棒。硅片生产完成后，公司生产部门对产品进行入厂检验及验收入库事宜。对于外协厂商 筛选标准，除了确保最基础的证照齐备外，公司会派专业人士赴厂考察，通过对其生产场所、生 产工艺及质量控制等方面的考察来评价厂商的综合实力，从符合标准的厂商中选择合适的主体进 行合作，确保其生产的产品符合公司需求及行业标准。 2）生产模式及工艺流程 公司采用结合在手订单、市场需求进行排产的生产模式。根据订单安排生产计划、督导生产 进步和协调生产异常；生产部门负责物料领用、组织生产、交货等工作。公司的硅棒及硅片生产 的具体工艺流程如下： 3）销售模式
公司采用直销的方式，与下游太阳能电池片或光伏组件厂商签订年度框架合同，并依据框架合同对硅片交付数量和价格机制的约定签订月度订单。交货后，客户据公司提供的产品合格证（或质量保证书）、说明书、双方协定的技术资料等对批次合格的来料硅片进行验收。

（2）单晶炉及其配件经营模式
公司生产的单晶炉产品属于专用设备，公司以客户需求为导向，采用以销定产的生产模式，根据客户订单进行生产。同时，公司主要采用以产定购的采购模式，所需原材料、元器件及标准件直接向市场采购，炉体大件、炉体平台等部分零部件向合格供应商外协定制加工。公司的销售模式主要为直销。

（3）益智玩具业务经营模式
1）采购模式
公司一般根据生产需求、订单交货周期、原材料采购周期、经济采购批量等因素来制定采购计划。

2）研发模式
公司以客户为中心持续加大自主产品研发投入，依据行业发展趋势、市场流行趋向及客户反馈需求自主研发设计新产品，同时丰富国内外知名 IP形象的授权产品开发，不断提升产品娱乐性、教育性、智能性。

3）生产模式
公司生产模式主要根据销售订单安排生产，以销售订单的先后顺序、客户需求的紧急程度提前制定生产计划。

4）销售模式
公司目前益智玩具产品的销售模式主要分为经销模式和直营模式。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）单晶硅片、硅棒、单晶炉业务核心竞争力
1、产品优势
大尺寸硅片是光伏行业发展方向，能有效降低单瓦非硅成本、生产成本，具有“降本增效”的优势。公司生产的太阳能单晶硅片产品主要规格为 182mm及 210mm等尺寸，具备量产182mm及 210mm大尺寸硅片的生产能力，符合硅片市场的需求。

2、设备制造优势
公司对大尺寸单晶炉逐步迭代研发改进，通过公司内部工艺验证，稳步推进工艺生产水平提升。目前生产的单晶炉除部分用于公司内部生产外，也已将单晶炉推向市场。公司目前完成了带超导磁场的单晶炉样机的开发，并实现拉晶试生产。公司将发挥设备研发制造和技术优势，积极开展工艺技术提升，生产出符合客户需求的产品。

3、人力资源优势
公司硅片、硅棒业务的核心骨干稳定，核心团队人员深耕光伏行业十年以上，具有丰富的生产管理经验。其中公司总工程师张忠华先生被聘为江西省科技项目评审专家，主持开发过多个单晶硅产品，建立了豪安能源的研发、生产体系；技术中心主任工程师凌继贝先生曾参与多项硅片相关的研发项目，研发经验丰富。

4、客户资源优势
公司的硅片产品具有高性价比、质量可靠和服务优质的特点，赢得了众多下游实力用户的认可，与众多知名的光伏电池片或组件公司建立了稳定的合作关系，具备丰富的客户资源优势，客户关系稳定。

（二）益智玩具业务的核心竞争力
公司是国内知名的玩具产品制造商，拥有自建的智能化模具车间，引进了国际先进电脑加工技术和高精密的数控加工设备，通过建立模具标准化数据库，构建了完善的品质保障体系，使模具设计、制造、检测等工序得到合理监控，确保品质稳定。


五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 277,141,204.86元，同比减少83.24%；实现归属于上市公司股东的净利润-1,162,424,867.53元。

(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	277,141,204.86	1,654,025,846.74	-83.24
营业成本	437,595,902.57	1,365,966,520.24	-67.96
销售费用	13,555,478.66	21,802,540.84	-37.83
管理费用	147,489,874.51	113,738,497.49	29.67
财务费用	60,214,667.15	40,766,323.53	47.71
研发费用	37,567,589.41	65,125,828.69	-42.32
经营活动产生的现金流量净额	-217,381,093.81	389,878,457.81	-155.76
投资活动产生的现金流量净额	-727,899,026.23	-884,209,513.46	-17.68
筹资活动产生的现金流量净额	1,120,117,310.07	464,138,064.32	141.33

营业收入变动原因说明：主要是报告期内豪安能源营业收入减少
营业成本变动原因说明：主要是报告期内豪安能源营业成本减少
销售费用变动原因说明：主要是报告期内营业收入减少，销售费用相应减少 管理费用变动原因说明：主要是报告期内子公司管理费用减少
财务费用变动原因说明：主要是报告期内子公司增加银行贷款，利息支出增加 研发费用变动原因说明：主要是报告期内豪安能源营业收入减少，研发费用对应减少 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是去年同期收到政府补助2.48亿。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内子公司项目工程、购置设备增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内收到募集资金
2、 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
光伏	219,310,442.48	364,002,665.12	-65.98	-76.73	-57.91	-74.22
玩教具	24,819,094.80	36,611,365.63	-47.51	-55.49	-30.83	-52.59
模具	4,172,477.92	4,664,809.74	-11.80	20.19	47.03	-20.41
日用品	29,236.79	17,611.68	39.76	-88.83	-89.89	6.31
其他	4,353,141.70	1,947,708.91	55.26	140.84	127.98	2.52
单晶炉及 其配件	-	2,756,399.65		-100.00	-98.26
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
光伏硅片 和硅棒	219,310,442.48	364,002,665.12	-65.98	-76.73	-57.91	-74.22
玩教具	24,819,094.80	36,611,365.63	-47.51	-55.49	-30.83	-52.59
模具	4,172,477.92	4,664,809.74	-11.80	20.19	47.03	-20.41
日用品	29,236.79	17,611.68	39.76	-88.83	-89.89	6.31
其他	4,353,141.70	1,947,708.91	55.26	140.84	127.98	2.52
单晶炉及 其配件	-	2,756,399.65		-100.00	-98.26
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
国内	248,806,866.02	405,932,521.01	-63.15	-80.05	-62.37	-76.66
国外	3,877,527.67	4,068,039.72	-4.91	76.67	156.14	-32.55
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
直销	157,729,404.36	261,053,267.55	-65.51	-83.39	-67.35	-81.32
经销	94,954,989.33	148,947,293.18	-56.86	-68.33	-46.96	-63.19

(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用

主要产 品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量 比上年 增减 （%）	销售量 比上年 增减 （%）	库存量 比上年 增减 （%）
益智玩 具	套	1,295,846.00	1,225,159.00	1,797,296.00	-5.94	-40.56	-58.95
精密模 具	套	284.00	131.00	-	35.24	27.18
日用品	套		22,570.00	1,164,791.00		-82.61	-2.11
硅片	片	106,045,443.00	113,318,362.00	2,363,656.00	-52.14	-52.34	216.89
硅棒	公斤	895,796.90	872,673.26	53,672.11	420.44	148.10	75.69
硅料	公斤	1,660.20	1,660.20	-	-86.13	-86.13

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项 目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况
光伏	材料	154,403,536.92	37.66	475,599,169.58	44.02	-67.53
	人工	17,519,200.61	4.27	32,203,402.21	2.98	-45.60
	制造费用	156,794,306.09	38.24	239,243,847.28	22.15	-34.46
	外购	7,470,632.29	1.82	49,152,129.56	4.55	-84.80
	其他	27,814,989.21	6.78	68,675,665.53	6.36	-59.50
玩教具	材料	12,297,485.23	3.00	15,542,335.44	1.44	-20.88
	人工	4,695,333.74	1.15	5,495,198.04	0.51	-14.56
	制造费用	18,656,150.11	4.55	18,954,268.12	1.75	-1.57
	外购	-	-	9,989,463.42	0.92	-100.00
	其他	962,396.55	0.23	2,949,488.78	0.27	-67.37
模具	材料	1,498,049.56	0.37	1,112,301.15	0.10	34.68
	人工	1,631,041.61	0.40	1,031,706.76	0.10	58.09
	制造费用	1,535,718.57	0.37	1,028,591.01	0.10	49.30
	外购	-	-	-	-
日用品	材料	13,440.55	0.00	131,882.90	0.01	-89.81
	人工	1,596.15	0.00	15,781.10	0.00	-89.89
	制造费用	2,574.98	0.00	25,458.80	0.00	-89.89
	外购	-	-	61.94	0.00	-100.00
	其他	-	-	981.65	0.00	-100.00
其他	材料	-	-	-	-
	人工	-	-	-	-
	制造费用	-	-	835,684.73	0.08	-100.00
	外购	1,231,694.72	0.30	18,635.00	0.00	6,509.58
	其他	716,014.19	0.17	-	-
单晶炉及其 配件	材料	856,442.19	0.21	152,693,606.18	14.13	-99.44
	人工	-	-	1,707,601.91	0.16	-100.00
	制造费用	1,648,233.50	0.40	3,896,768.28	0.36	-57.70
	外购		-	-	-
	其他	251,723.96	0.06	-	-
分产品情况
分产品	成本构成项 目	本期金额	本期占 总成本	上年同期金额	上年同 期占总	本期金 额较上 年同期	情况
			比例 (%)		成本比 例(%)	变动比 例(%)
光伏硅片和 硅棒	材料	154,403,536.92	37.66	475,599,169.58	44.02	-67.53
	人工	17,519,200.61	4.27	32,203,402.21	2.98	-45.60
	制造费用	156,794,306.09	38.24	239,243,847.28	22.15	-34.46
	外购	7,470,632.29	1.82	49,152,129.56	4.55	-84.80
	其他	27,814,989.21	6.78	68,675,665.53	6.36	-59.50
玩教具	材料	12,297,485.23	3.00	15,542,335.44	1.44	-20.88
	人工	4,695,333.74	1.15	5,495,198.04	0.51	-14.56
	制造费用	18,656,150.11	4.55	18,954,268.12	1.75	-1.57
	外购	-	-	9,989,463.42	0.92	-100.00
	其他	962,396.55	0.23	2,949,488.78	0.27	-67.37
模具	材料	1,498,049.56	0.37	1,112,301.15	0.10	34.68
	人工	1,631,041.61	0.40	1,031,706.76	0.10	58.09
	制造费用	1,535,718.57	0.37	1,028,591.01	0.10	49.30
	外购	-	-	-	-
日用品	材料	13,440.55	0.00	131,882.90	0.01	-89.81
	人工	1,596.15	0.00	15,781.10	0.00	-89.89
	制造费用	2,574.98	0.00	25,458.80	0.00	-89.89
	外购	-	-	61.94	0.00	-100.00
	其他	-	-	981.65	0.00	-100.00
其他	材料	-	-	-	-
	人工	-	-	-	-
	制造费用	-	-	835,684.73	0.08	-100.00
	外购	1,231,694.72	0.30	18,635.00	0.00	6,509.58
	其他	716,014.19	0.17	-	-
单晶炉及其 配件	材料	856,442.19	0.21	152,693,606.18	14.13	-99.44
	人工		-	1,707,601.91	0.16	-100.00
	制造费用	1,648,233.50	0.40	3,896,768.28	0.36	-57.70
	外购		-	-	-
	其他	251,723.96	0.06	-	-

（未完）