[年报]天地源(600665):天地源股份有限公司2024年年度报告

时间：2025年04月30日 21:16:34 中财网

原标题:天地源:天地源股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600665 公司简称：天地源
债券代码：137566 债券简称：22天地二
债券代码：242114 债券简称：24天地一
债券代码：242304 债券简称：25天地一
天地源股份有限公司
2024年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人赵冀、主管会计工作负责人王涛及会计机构负责人（会计主管人员）于凌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2024年度拟不进行利润分配，也不送红股、不进行资本公积转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、重大风险提示
报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险，敬请查阅本报告第三节第六条第四款“可能面对的风险”中相关陈述。

十一、其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义....................................................................4第二节 公司简介和主要财务指标..................................................4第三节 管理层讨论与分析........................................................9第四节 公司治理...............................................................30第五节 环境与社会责任.........................................................44第六节 重要事项...............................................................46第七节 股份变动及股东情况.....................................................54第八节 优先股相关情况.........................................................62第九节 债券相关情况...........................................................62第十节 财务报告...............................................................72

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
交易商协会	指	中国银行间市场交易商协会
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
上市规则	指	上海证券交易所股票上市规则
天地源/公司/本公司/上市公司	指	天地源股份有限公司
公司章程	指	天地源股份有限公司章程
元/万元/亿元	指	人民币元/人民币万元/人民币亿元
高新地产/控股股东	指	西安高新技术产业开发区房地产开发有限公司
高科集团/实际控制人	指	西安高科集团有限公司
高新区管委会	指	西安高新技术产业开发区管理委员会
报告期	指	2024年1月1日至2024年12月31日

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	天地源股份有限公司
公司的中文简称	天地源
公司的外文名称	TANDECO.,LTD.
公司的外文名称缩写	TANDE
公司的法定代表人	赵冀

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘宇	常永超
联系地址	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心 数码大厦34层	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心 数码大厦34层
电话	029-88326035	029-88326035
传真	029-88326003	029-88326003
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	西安市高新区丈八街办科技路33号高新国际商务中心数码大厦12701室
公司注册地址的历史变更情况	2018年11月27日，公司完成了工商变更登记手续，并取得了西安市工商行政管理局 颁发的《营业执照》,公司住所由：中国（上海）自由贸易试验区张杨路500号26 层K单元，变更为：西安市高新区丈八街办科技路33号高新国际商务中心数码大厦 12701室。
公司办公地址	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心数码大厦34层
公司办公地址的邮政编码	710075
公司网址	http://www.tande.cn
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报（www.cnstock.com）、证券时报（www.stcn.com）
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心数码大厦34层董事会办公室

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	天地源	600665	G天地源

六、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	华兴会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	福建省福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦B座7-9楼
	签字会计师姓名	杨晓荣、郑卫刚

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币

主要会计数 据	2024年	2023年	本期比 上年同 期增减 (%)	2022年
				调整后	调整前
营业收入	10,743,433,252.57	11,525,976,963.46	-6.79	10,552,345,745.98	10,552,345,745.98
扣除与主营 业务无关的 业务收入和 不具备商业 实质的收入 后的营业收 入	10,738,811,895.38	11,523,426,549.86	-6.81	10,529,545,382.47	10,529,545,382.47
归属于上市 公司股东的 净利润	-1,019,943,835.99	-390,388,594.01	不适用	342,667,140.59	342,665,522.52
归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润	-1,110,986,474.75	-394,591,025.97	不适用	340,712,669.93	340,711,051.86
经营活动产 生的现金流 量净额	-869,737,812.77	1,021,864,607.65	-185.11	1,395,278,589.93	1,395,278,589.93
	2024年末	2023年末	本期末 比上年 同期末 增减（% ）	2022年末
				调整后	调整前
归属于上市 公司股东的 净资产	2,875,503,227.95	3,895,473,501.00	-26.18	4,388,006,411.92	4,387,954,678.61
总资产	28,335,517,502.42	35,299,190,495.98	-19.73	40,308,588,788.23	40,308,112,494.37

(二)主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同期增减(%)	2022年
				调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	-1.1803	-0.4518	不适用	0.3965	0.3965
稀释每股收益（元／股）	-1.1803	-0.4518	不适用	0.3965	0.3965
扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股）	-1.2857	-0.4566	不适用	0.3943	0.3943
加权平均净资产收益率（%）	-30.13	-9.43	减少20.70个百分点	8.02	8.02
扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%）	-32.82	-9.53	减少23.29个百分点	7.97	7.98

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
公司本期主营业务毛利率为13.97%，本期归属于上市公司股东的净利润同比减少的原因主要为：
（1）受整体房地产行情影响，公司部分房地产项目存货出现减值迹象。基于谨慎性原则，公司根据项目所处区域及城市的市场环境、产品结构等情况，按照会计准则相关规定，对存货可变现净值进行测算后，对部分存货计提减值准备。

（2）基于行业盈利水平普遍下降的情况以及对房地产行业未来市场预期的谨慎考虑，预计部分公司未来期间可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，公司对前期已确认的部分递延所得税资产予以减记。

（3）公司参股的部分合营公司出现经营业绩亏损并计提了存货减值准备，公司按持股比例确认了相应的投资损失。

八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2024年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	350,412,650.24	1,688,762,830.45	554,699,772.02	8,149,557,999.86
归属于上市公司股东的净利润	-80,934,255.09	52,263,567.22	129,028,697.69	-1,120,301,845.81
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	-81,643,845.23	18,637,737.75	72,371,099.39	-1,120,351,466.66
经营活动产生的现金流量净额	189,329,644.15	-167,503,638.49	-584,407,042.33	-307,156,776.10

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注（如适用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括 已计提资产减值准备的冲销部 分	76,857,741.23	经公司第十届董事会第三十二次会议审议 同意，公司下属全资子公司西安天地源房 地产开发有限公司、深圳天地源房地产开 发有限公司、陕西天投房地产开发有限公 司分别向西安高科物业服务管理有限公司 转让其持有的西安天地源物业服务管理有 限责任公司、深圳天地源物业服务有限公 司、陕西天地源天投物业服务有限公司 100%股权，公司实现股权转让投资收益 1,848.08万元；按照会计准则相关规定， 前期未实现内部交易影响投资收益 5,837.01万元，详见附注七、68。		639.96
计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关、符合国家政策规定、按照 确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外	1,056,403.22		1,970,213.98	3,260,928.47
单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回			2,235,000.00
债务重组损益	2,967,259.56		7,534,898.21
除上述各项之外的其他营业外 收入和支出	-1,792,626.58		-7,047,625.10	-902,740.16
其他符合非经常性损益定义的 损益项目	34,035,953.90	经公司第十届董事会第三十一次会议审议 同意，公司下属全资子公司陕西天投房地 产开发有限公司（以下简称陕西天投）对 咸阳启点金源房地产开发公司（以下简称 启点金源公司）进行增资。启点金源公司 注册资本由10,000万元增加到10,500万 元，其中陕西天投以现金增资500万元， 持有启点金源公司的股权比例由49%变更 为51.43%。增资后公司对启点金源公司取 得控制权，纳入并表范围。根据企业会计 准则及相关规定，陕西天投原持有启点金 源公司49%股权须按照公允价值重新计 量，产生的利得3,357.20万元计入投资收 益，详见附注七、68。	1,196,443.85	1,553,369.37
减：所得税影响额	21,187,419.06		1,499,150.86	1,155,850.19
少数股东权益影响额（税 后）	894,673.51		187,348.12	801,876.79
合计	91,042,638.76		4,202,431.96	1,954,470.66

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用
单位：元币种：人民币

项目	涉及金额	原因
计入当期损 益的对非金 融企业收取 的资金占用 费	2,742,673.62	公司主营业务为房地产开发，公司及下属子公司与合作方向项目公司投入开发 资金或调拨富余资金、收到或支付相关资金占用费均属于房地产行业合作经营 模式下的日常经营活动，与正常经营业务直接相关，故公司将对联营、合营企 业投入开发资金收取的利息收入，以及并表合作项目公司向合作方收取的调拨 富余资金利息收入由“计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费”计入 经常性损益。

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润 的影响金额
应收款项融资-银行承兑汇票	11,684,000.00		-11,684,000.00
合计	11,684,000.00		-11,684,000.00

十二、 其他
□适用√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2024年，房地产市场整体仍处于深度调整阶段，房地产市场销售恢复仍面临诸多挑战。面对行业形势和市场政策的不断变化，公司紧密围绕“转型升级、创新发展”突破年经营目标，加快运营节奏，创新营销举措，推进资产运营，在竞争激烈的市场环境中寻求突破，整体经营平稳有序。

（一）主动求变，推进转型升级、创新发展取得新进展
1、运营速度实现再提速。修订《项目运营计划管理办法》，提升前端业务环节的精细化管理水平，保障项目“快建、快开”，西安永安观棠项目4.5个月实现首开，树立了公司运营速度的新标杆。全力保障项目交付，完成西安永安华府、苏州平江观棠、镇江君和雅苑、咸阳和樾溪谷等10个项目竣备、5千余套房屋的交付工作，交付兑现力持续提升。

2、资产盘活取得新突破。以公寓资源为突破口，确定了重庆水墨江山长租公寓和珠海上唐府长租公寓+酒店的业态定位，创建了“天地源唐潮公寓”品牌，搭建了长租公寓运营分析测算模型和运营管理平台。天地源唐潮公寓重庆水墨江山店出租率保持在90%以上，荣获中国房地产业协会评定的“2024长租公寓品质发展TOP10”。

3、产品创新取得新进展。结合房地产发展新模式以及“好房子”需求的新特点、新变化，扎实开展第四代住宅产品、商办地块项目、商业智能化技术研究，持续完善产品标准化体系，丰富产品线。制定《住宅公共区域配置标准细则》，在西安永安观棠项目积极落实标准化成果，在户型空间、居住体验方面实现了迭代升级，取得了较好的市场反馈。

4、营销创新实现新提升。全面提升营销管理的精细化水平，深入研究运用行业新政策，精准制定销售策略，抢抓市场窗口期，加快资源去化。其中，西安高新宸樾紧跟市场变化5次加推，西安丹轩梓园9#、11#楼开盘即罄。加大非住资源去化力度，实现资源盘活3.92亿元。创新线上营销，开展天地源6·18超级直播秀，实现引流获客的新突破。

（二）积极转变，推进精细管理取得新成效
1、资金链安全稳定。持续强化资金管控颗粒度，保持资金动态统筹平衡，推动融资资金落地及受限资金盘活使用，有效防范资金风险。全年实现经营资金回笼42亿元，解除受限资金41.2亿元，实现融资资金到账68.6亿元，其中创新融资到账57.7亿元。积极运用白名单政策，有效缓解阶段性资金压力。

2、成本管控持续增效。坚持向精细管理要效益，持续提高全过程成本管控水平，在策划定位、产品设计、施工管理、营销创新、制度流程等方面，优化成本管控措施，提质降本增效。围绕部品配置、招标采购、签证变更、结算审核等方面共制订优化措施209条，实现了全成本闭环管理。

严格费用管理，压减各项费用支出，其中管理费用较预算共节约2,742万元。

3、风险管控有力有效。不断健全风险管理体系，完善风险管理机制，全过程、动态化防控重大风险。持续完善安全生产管理体系，推进安全生产标准化建设，制定《安全生产管理规定》《安全生产责任制》等17项制度及应急预案；以安全生产“零事故、零伤亡”为目标，扎实落实安全生产投入、安全隐患整改、安全教育培训及安全生产责任制，确保公司安全生产形势稳定。

2024年，公司行业排名稳中有升，获得了中国企业评价协会、清华大学地产研究所等联合评定的“2025中国房地产百强企业”第62位，“2025中国房地产百强企业——稳健性TOP10”“2025中国房地产年度社会责任感企业”等称号。

二、报告期内公司所处行业情况
2024年，公司所处的房地产行业形势和发展环境总体上仍然严峻复杂，房地产投资、开发和销售指标持续放缓，房地产市场仍处于筑底修复、深度调整阶段。2024年9月中央政治局会议定调“促进房地产市场止跌回稳”以来，中央各部委及地方政府各项增量政策频出，市场信心有所恢复，房地产市场出现了积极变化。

国家统计局数据显示，2024年，房地产投资额10.03万亿元，同比下降10.6%；商品房销售面积9.7亿平方米，同比下降12.9%；商品房销售额9.7万亿元，同比下降17.1%，商品房销售面积已低于2014年水平。中指研究院数据显示，2024年，TOP100房企累计全口径销售金额同比下降30.6%；销售额超千亿房企11家，较上年同期减少5家；超百亿房企86家，较上年同期减少30家。绝大多数企业经营业绩出现了较大幅度下滑。

三、报告期内公司从事的业务情况
公司主要从事房地产开发与经营业务，具有国家建设部颁发的房地产开发一级资质。按照“立足于区域深耕，拓展全国”的主业发展思路，目前公司布局以西安为总部中心的西部经济圈、以苏州为中心的长三角经济圈、以深圳为中心的粤港澳大湾区经济圈、以天津为中心的京津冀经济圈、以重庆为中心的成渝双城经济圈和以郑州为中心的中原经济圈，形成集地产开发、地产运营等于一体的全国协同发展战略格局。

报告期内，公司以“文化地产引领者，美好生活运营商”为战略定位，以产品致胜、开放合作、高效运营、金融助力为核心策略，积极构建地产开发和资产运营双轮驱动经营模式。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
公司核心竞争优势主要体现在发展战略、公司治理、产品品质、融资能力、人才队伍等方面。

（一）稳健清晰的战略规划。公司形成了清晰科学、系统完善，能够引领公司持续稳健发展的战略规划，并在业务组合、区域布局等方面制定了切实可行的发展策略和实施路径。

（二）健全规范的公司治理。公司严格按照相关法律法规要求，不断完善公司治理机制，规范日常运作，防范经营风险，切实维护广大投资者的利益，为公司的持续健康发展奠定坚实基础。

（三）品质为先的工匠精神。公司始终坚持“文化地产引领者、美好生活运营商”的战略定位，以打造“精品住宅”为己任，坚持客户至上、文化引领、产品主义，围绕“好房子”标准不断提升居住体验，打造优质的产品和服务。

（四）多元创新的融资能力。公司凭借稳健的经营和良好的企业信用，与各大金融机构建立了长期、稳固的战略合作关系，在融资规模和融资利率方面取得了相对优势。同时，公司积极开展创新融资业务，不断改善公司债务结构。

（五）凝心聚力的人才队伍。经过多年发展，公司从“选、育、用、留”四个层面建立了适合公司发展的人力资源开发与管理体系，打造了一支适应行业发展的专业化人才队伍。

五、报告期内主要经营情况
公司实现销售收入107.43亿元，实现归属于母公司净利润-10.20亿元。公司实现合同销售金额48.55亿元，实现权益合同销售金额42.78亿元；实现销售回款48.39亿元，实现权益销售回款42.48亿元。

新增房地产土地购置计容建筑面积21.36万平方米，权益新增房地产土地购置计容建筑面积21.36万平方米；实现合同销售面积24.32万平方米，实现权益合同销售面积20.10万平方米；新开工面积18.60万平方米，权益新开工面积18.60万平方米；竣工面积131.76万平方米，权益竣工面积99.32万平方米。施工（在建）面积200.67万平方米，新房可售库存（已取得销售许可而尚未售出的面积）去化周期约为22.22个月。

截至2024年12月31日，公司总资产为283.36亿元，净资产（归属母公司所有者权益）为28.76亿元，每股收益-1.1803元，加权平均净资产收益率为-30.13%。

(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	10,743,433,252.57	11,525,976,963.46	-6.79
营业成本	9,278,457,860.28	10,090,286,193.95	-8.05
销售费用	280,837,868.66	242,015,015.43	16.04
管理费用	114,291,370.08	123,923,117.69	-7.77
财务费用	153,721,231.20	91,612,458.94	67.80
经营活动产生的现金流量净额	-869,737,812.77	1,021,864,607.65	-185.11
投资活动产生的现金流量净额	137,104,572.11	-287,616,001.23	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-371,082,593.22	-1,445,269,103.70	不适用

营业收入变动原因说明：主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所影响。

营业成本变动原因说明：主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所影响。

销售费用变动原因说明：主要为本期交付项目代理费较上年同期增加所影响。

管理费用变动原因说明：主要为本期公司职工薪酬和办公费较上年同期减少所影响。

财务费用变动原因说明：主要为本期公司费用化利息支出较上年同期增加所影响。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期房产销售收到的现金较上年同期减少所影响。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期公司企业合并取得子公司的现金较上年同期增加所影响。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期公司偿还融资支付的现金较上年同期减少所影响。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用□不适用
公司本期主营业务毛利率为13.97%，公司本期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润及收益相关财务指标较上年同期下降，主要原因为：（1）受整体房地产行情影响，公司部分房地产项目存货出现减值迹象。基于谨慎性原则，公司根据项目所处区域及城市的市场环境、产品结构等情况，按照会计准则相关规定，对存货可变现净值进行测算后，对部分存货计提减值准备。

（2）基于行业盈利水平普遍下降的情况以及对房地产行业未来市场预期的谨慎考虑，预计部分公司未来期间可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，公司对前期已确认的部分递延所得税资产予以减记。

（3）公司参股的部分合营公司出现经营业绩亏损并计提了存货减值准备，公司按持股比例确认了相应的投资损失。

2、收入和成本分析
√适用□不适用
公司2024年收入和成本变动情况及说明如下：
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比 上年增减 （%）	营业成本比 上年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
房地产业	10,607,973,927.10	9,125,621,910.71	13.97	-5.83	-6.80	增加0.90 个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比 上年增减 （%）	营业成本比 上年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
房地产业	10,607,973,927.10	9,125,621,910.71	13.97	-5.83	-6.80	增加0.90 个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比 上年增减 （%）	营业成本比 上年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
西安地区	5,270,896,673.64	4,285,897,347.65	18.69	-39.28	-42.24	增加4.16 个百分点
咸阳地区	1,882,390,193.69	1,627,682,404.12	13.53	245.01	492.11	减少36.09 个百分点
苏州地区	3,130,255,292.15	2,862,958,547.66	8.54	211.09	182.77	增加9.16 个百分点
天津地区	59,986,824.42	55,854,032.73	6.89	-77.97	-79.73	增加8.09 个百分点
重庆地区	164,896,714.85	180,539,410.15	-9.49	-76.18	-77.32	增加5.48 个百分点
其他地区	99,548,228.35	112,690,168.40	-13.20	49.40	786.12	减少94.11 个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明：
公司收入成本分地区来看，咸阳地区、苏州地区等营业收入和营业成本相比上年同期有所增加，主要为本期竣工交房项目结转面积较上年同期增加所形成；西安地区、天津地区、重庆地区等营业收入和营业成本同比上年减少，主要为本期竣工交房项目结转面积较上年同期减少所形成。

其他地区主要系零星资源销售形成。

(2). 产销量情况分析表
□适用√不适用
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成 本比例(%)	上年同期金额	上年同期占 总成本比例 (%)	本期金额较 上年同期变 动比例(%)	情况 说明
房地产业	商品房销售成本	9,125,621,910.71	98.35	9,791,792,464.04	97.04	-6.80
物业管理	物业服务成本	129,924,075.38	1.40	273,736,680.01	2.71	-52.54	主要系物业公 司股权出让导 致物业公司收 入成本减少
其他	其他成本	22,911,874.19	0.25	24,757,049.90	0.25	-7.45
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成 本比例(%)	上年同期金额	上年同期占 总成本比例 (%)	本期金额较 上年同期变 动比例(%)	情况 说明
房地产业	商品房销售成本	9,125,621,910.71	98.35	9,791,792,464.04	97.04	-6.80
物业管理	物业服务成本	129,924,075.38	1.40	273,736,680.01	2.71	-52.54	主要系物业公 司股权出让导 致物业公司收 入成本减少
其他	其他成本	22,911,874.19	0.25	24,757,049.90	0.25	-7.45

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用□不适用
1）报告期内，合并范围减少西安天厦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。2023年9月28日，经公司第十届董事会第二十次会议审议同意，公司下属全资子公司西安天地源房地产开发有限公司向西安天厦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称天厦合伙企业）要约收购西安佳幸房地产开发有限公司54%股权。收购完成后，按照合伙协议约定对天厦合伙企业进行清算注销。2024年4月15日，天厦合伙企业完成注销，不再纳入合并范围。

2）报告期内，合并范围新增咸阳启点金源房地产开发有限公司。2024年5月31日，经公司第十届董事会第三十一次会议审议同意，公司下属全资子公司陕西天投对启点金源公司进行增资。

本次启点金源公司注册资本由10,000万元增加到10,500万元，其中陕西天投以现金增资500万元，持有启点金源公司的股权比例由49%变更为51.43%；合作方咸阳启点实业发展有限公司放弃本次增资，持有启点金源公司的股权比例由51%变更为48.57%。2024年6月14日，陕西天投完成对启点金源公司增资手续，启点金源公司纳入合并范围。启点金源公司经营范围为物业管理、房地产开发经营等，主要开发咸阳和樾溪谷项目。

3）报告期内，合并范围减少西安天地源物业服务管理有限责任公司、深圳天地源物业服务有限公司、陕西天地源天投物业服务有限公司。2024年7月18日，经公司第十届董事会第三十二次会议审议同意，公司下属全资子公司西安天地源房地产开发有限公司（以下简称西安天地源）、深圳天地源房地产开发有限公司（以下简称深圳天地源）、陕西天投分别向西安高科物业服务管理有限公司（以下简称高科物业）转让其持有的西安天地源物业服务管理有限责任公司（以下简称西安天地源物业）、深圳天地源物业服务有限公司（以下简称深圳天地源物业）、陕西天地源天投物业服务有限公司（以下简称陕西天投物业）100%股权。2024年9月，西安天地源物业、深圳天地源物业、陕西天投物业分别完成股权转让工商登记变更，不再纳入合并范围。

4）报告期内，合并范围减少西安坊樾企业管理咨询有限责任公司。2024年8月28日，经公司第十届董事会第三十三次会议审议同意，公司下属全资子公司西安天地源，依法定程序吸收合并其全资子公司西安坊樾企业管理咨询有限公司（以下简称坊樾公司）。吸收合并完成后，西安天地源存续经营，注册资本不变。坊樾公司将予以注销，其全部资产、债权债务等一切权利和义务均由西安天地源承继。2024年12月10日，坊樾公司完成注销，不再纳入合并范围。

5）报告期内，合并范围减少苏州平江天地源置业有限公司。2024年10月22日，经公司第十届董事会第三十六次会议审议同意，公司下属全资子公司苏州天地源房地产开发有限公司（以下简称苏州天地源），依法定程序吸收合并其全资子公司苏州平江天地源置业有限公司（以下简称平江天地源）。吸收合并完成后，苏州天地源存续经营，注册资本不变。平江天地源将予以注销，其全部资产、负债、权益及业务直接转给苏州天地源承继。2024年12月26日，平江天地源完成注销，不再纳入合并范围。

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用□不适用
前五名客户销售额13,896.94万元，占年度销售总额3.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用√不适用
B.公司主要供应商情况
√适用□不适用
前五名供应商采购额151,349.14万元，占年度采购总额44.09%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额28,397.62万元，占年度采购总额8.27%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
其他说明：
公司前五名供应商中的西安高科新建建筑工程有限公司（以下简称高科新建公司），为公司实际控制人西安高科集团有限公司的控股子公司，与公司存在关联关系。公司下属公司与高科新建公司发生的交易系委托第三方招标代理机构面向社会公开招标形成的交易。根据《上海证券交易所股票上市规则》，上市公司与关联人“一方参与另一方公开招标、拍卖等形成的关联交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露”，上述交易免于按照关联交易方式审议和披露。

3、费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

科目	本期金额	上期金额	变动比 例(%)	变动原因
销售费用	280,837,868.66	242,015,015.43	16.04	主要为本期交付项目代理费较上年同期增加所影响。
管理费用	114,291,370.08	123,923,117.69	-7.77	主要为本期公司职工薪酬和办公费较上年同期减少所影响。
财务费用	153,721,231.20	91,612,458.94	67.80	主要为本期公司费用化利息支出较上年同期增加所影响。

4、研发投入
(1).研发投入情况表
□适用 √不适用
(2).研发人员情况表
□适用√不适用
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5、现金流
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

科目	本期金额	上期金额	变动比 例(%)	变动原因
经营活动产生的现 金流量净额	-869,737,812.77	1,021,864,607.65	-185.11	主要为本期房产销售收到的现金较上年同 期减少所影响。
投资活动产生的现 金流量净额	137,104,572.11	-287,616,001.23	不适用	主要为本期公司企业合并取得子公司的现 金较上年同期增加所影响。
筹资活动产生的现 金流量净额	-371,082,593.22	-1,445,269,103.70	不适用	主要为本期公司偿还融资支付的现金较上 年同期减少所影响。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1、资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占 总资产的比例 （%）	上期期末数	上期期末数 占总资产的 比例（%）	本期期末金额 较上期期末变 动比例（%）	情况说明
应收账款	27,649,656.00	0.10	72,627,034.95	0.21	-61.93	主要为分期销售款到 期收回等所影响
应收款项融资			11,684,000.00	0.03	-100.00	主要为本期银行承兑 汇票到期兑现或背书 所形成
长期股权投资	301,116,845.26	1.06	506,112,280.44	1.43	-40.50	主要为本期部分合营 公司计提存货减值及 经营亏损所影响
投资性房地产	84,999,498.82	0.30			不适用	主要为本期部分公寓 产品转为对外出租所 影响
使用权资产	2,042,444.48	0.01	4,765,327.28	0.01	-57.14	主要为本期租入资产 计提折旧所影响
长期待摊费用	12,635,199.04	0.04	5,713,208.99	0.02	121.16	主要为本期出租公寓 装修费用增加所影响
递延所得税资产	513,980,448.75	1.81	1,115,910,294.70	3.16	-53.94	主要为本期减记前期 已确认的部分递延所 得税资产所影响
短期借款			100,253,611.11	0.28	-100.00	主要为本期偿还一年 期的银行借款所影响
预收款项	2,599,557.02	0.01	1,595,150.45	0.00	62.97	主要为本期预收租金 增加所影响
合同负债	4,187,002,697.44	14.78	9,947,749,227.78	28.18	-57.91	主要为本期预收销售 款结转收入所影响
应交税费	162,829,644.86	0.57	310,887,446.39	0.88	-47.62	主要为本期支付已计 提的增值税与企业所 得税等所影响
一年内到期的非流 动负债	6,547,852,516.00	23.11	4,429,350,062.35	12.55	47.83	主要为本期重分类为 一年内到期的长期借 款及应付债券增加所 影响
其他流动负债	377,529,190.83	1.33	874,510,881.38	2.48	-56.83	主要为预收销售款中 包含的待转增值税销 项税减少所形成
长期借款	3,361,953,634.91	11.86	6,135,891,344.91	17.38	-45.21	主要为本期长期借款 重分类为一年内到期 的非流动负债所形成
应付债券	3,691,447,480.54	13.03	2,105,614,836.86	5.97	75.31	主要为本期发行债券 所影响
租赁负债	308,762.33	0.00	2,227,359.95	0.01	-86.14	主要为本期末应付租 赁款减少所形成
递延所得税负债	17,406,089.05	0.06	45,516,844.34	0.13	-61.76	主要为合同取得成本 相应的递延所得税负 债减少所影响

2、境外资产情况
□适用√不适用
3、截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	109,026,083.09	保证金及涉诉冻结资金支取受到限制
固定资产	33,774,292.48	抵押贷款
存货	4,253,599,035.63	抵押贷款
合计	4,396,399,411.20

4、其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用
公司主营业务属于房地产行业，2024年公司房地产行业经营性信息分析如下：房地产行业经营性信息分析
1、报告期内房地产储备情况
√适用 □不适用

序 号	持有待开发土地的区域	持有待开发 土地的面积 (平方米)	一级土地整理 面积(平方米)	规划计容 建筑面积 (平方米)	是/否 涉及 合作 开发 项目	合作开 发项目 涉及的 面积(平 方米)	合作开 发项目 的权益 占比 (%)
1	西安市高新区中央创新区 GX3-16-25号地块	46,178.4		129,360	否
2	西安市高新区中央创新区 GX3-42-41号地块	14,034.8		84,209	否

2、报告期内房地产开发投资情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币

序 号	地 区	项目	经营业态	在建 项目/ 新开 工项 目/竣 工项 目	项目用地面 积(平方米)	项目规划计 容建筑面积 (平方米)	总建筑面积 (平方米)	在建建筑面 积(平方米)	已竣工面积 (平方米)	总投资额	报告期实际 投资额
1	西 安	永安观 棠	住宅 及商业	新开 工项 目	46,178.40	129,276.73	185,961.46	185,961.46		225,673.00	131,886.33
2	西 安	棠颂坊	住宅 及商业	在建 项目	31,192.10	56,780.58	81,458.39	81,458.39		127,528.00	16,795.89
3	西 安	高新宸 樾	住宅 及商业	在建 项目	79,547.60	222,585.36	318,142.63	318,142.63		512,086.00	70,740.34
4	西 安	万熙天 地	住宅 及商业	在建 项目	180,915.47	868,621.50	1,173,192.36	585,185.68	588,006.68	1,185,737.00	-4,919.80
5	广 州	阅麓花 园 （伴山 溪谷）	住宅 及商业	在建 项目	36,596.00	77,679.00	117,976.79	117,976.79		220,556.00	16,833.39
6	镇 江	时光里	住宅	在建 项目	67,000.00	134,000.00	173,207.64	173,207.64	65,776.81	184,298.00	14,245.70
7	镇 江	悦山园	住宅	在建 项目	71,324.04	117,684.67	159,568.74	105,494.48	54,074.26	147,925.09
8	镇 江	京源里	住宅	在建 项目	26,606	47,890	66,647.54	1,795.83	64,851.71	110,920.00	3,238.06
9	珠 海	悦唐阁	住宅 及商业	在建 项目	14,815.38	48,440.67	62,367.51	62,367.51	56,465.66	115,620.00	15,118.34
10	郑 州	熙樾坊	住宅 及商业	在建 项目	40,953.29	102,385.00	132,695.43	132,695.43		82,886.00
11	苏 州	星悦兰 庭	住宅	在建 项目	55,652.77	100,166.89	139,695.56	139,695.56	67,063.94	185,000.00	21,464.46
12	苏 州	四季星 光璟园	住宅	在建 项目	39,449	90,732.70	129,539.50	58,846.15	70,693.35	174,395.00	11,809.60
13	重 庆	水墨江 山	住宅 及商业	在建 项目	114,900.00	229,700.00	327,593.99	43,917.56	283,676.43	242,943.38	2,167.04
14	西 安	永安华 府	住宅 及商业	竣工 项目	69,220.10	193,814.41	279,826.87		279,826.87	449,340.00	86,283.73
15	西 安	棠樾坊	住宅 及商业	竣工 项目	22,603.30	63,255.82	93,592.99		93,592.99	145,712.00	17,185.46
16	苏 州	平江观 棠	住宅 及商业	竣工 项目	37,698.00	94,235.89	138,591.54		138,591.54	288,700.00	36,231.15
17	镇 江	君和雅 苑	住宅 及商业	竣工 项目	31,372.00	78,377.18	98,489.12		98,489.12	85,632.00	9,281.04
18	珠 海	上唐府	住宅 及商业	竣工 项目	16,619.92	66,479.68	95,834.81		95,834.81	175,083.00	1,030.83
19	咸 阳	珺樾坊	住宅 及商业	竣工 项目	111,633.00	390,000.00	485,443.00		483,619.11	291,745.00	17,150.06
20	咸 阳	和樾溪 谷	住宅 及商业	竣工 项目	77,484.14	224,239.10	296,135.31		296,135.31	203,114.00	42,482.90

3、报告期内房地产销售和结转情况（未完）