[年报]国中水务(600187):2024年年度报告

时间：2025年04月30日 21:54:43 中财网

原标题:国中水务:2024年年度报告

公司代码：600187 公司简称：国中水务







黑龙江国中水务股份有限公司
2024年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 深圳旭泰会计师事务所（普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人丁宏伟、主管会计工作负责人丁宏伟及会计机构负责人（会计主管人员）吴亚佼声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经深圳旭泰会计师事务所（普通合伙）审计，公司2024年度合并报表实现归属于上市公司股东的净利润人民币 4,357.92万元，年末未分配利润-34,382.86万元；母公司报表实现净利润人民币17,676.90万元，根据《公司法》和《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金1,767.69万元，加上年初未分配利润人民币-9,760.85万元，2024年末母公司可供股东分配的利润为人民币6,148.36万元。公司拟定2024年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中 “可能面对的风险”。


十一、 其他
□适用 √不适用


目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第四节 公司治理........................................................................................................................... 26
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 43
第六节 重要事项........................................................................................................................... 47
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 70
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 75
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 76
第十节 财务报告........................................................................................................................... 76

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人名并盖章的财 务报表
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
	报告期内在公司指定信息披露报纸上公开披露过的所有公司文件的正 本及公告的原稿

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
国中水务、公司、本公司	指	黑龙江国中水务股份有限公司
2024年年度、报告期	指	2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上海交易所	指	上海证券交易所
黑龙江证监局	指	中国证券监督管理委员会黑龙江监管局
中国结算上海分公司	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
鹏欣集团	指	上海鹏欣（集团）有限公司
国中天津	指	国中（天津）水务有限公司
国中香港	指	国中水务香港有限公司
赛领基金	指	赛领国际投资基金（上海）有限公司
西藏厚康	指	西藏厚康企业管理有限公司（曾用名：拉萨经济技术 开发区厚康实业有限公司，2024年 4月 28日变更公 司名）
西藏永冠	指	西藏永冠投资有限公司（曾用名：拉萨经济技术开发 区永冠贸易有限公司，2024年 11月 27日变更）
中准所	指	中准会计师事务所（特殊普通合伙），前身为中准会 计师事务所有限公司
旭泰所	指	深圳旭泰会计师事务所（普通合伙）
保荐机构	指	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
律师事务所	指	北京国枫（上海）律师事务所
中科国益	指	北京中科国益环保工程有限公司
国中家源	指	北京国中家源新型城镇投资发展有限公司
国中大华	指	北京国中大华环保科技发展有限公司
国中科创	指	北京国中科创环境科技有限责任公司
牙克石水务	指	牙克石市国中水务有限公司
东营污水	指	东营国中环保科技有限公司
太原污水	指	太原豪峰污水处理有限公司
马鞍山污水	指	国水（马鞍山）污水处理有限公司
昌黎污水	指	国水（昌黎）污水处理有限公司
秦皇岛污水	指	国中（秦皇岛）污水处理有限公司
彰武污水	指	沈阳经济区彰武爱思特水处理有限公司
荣县水务	指	荣县国中水务有限公司
南江家源	指	南江县国中家源水务有限公司
Josab	指	Josab International AB
国中上海	指	国中（上海）环保科技有限公司
天津炼达	指	天津炼达中科环保技术有限公司
亿思通环保	指	四川国中亿思通环保科技有限公司
深圳国中	指	深圳市前海国中环保投资发展有限公司
碧晨科技	指	上海碧晨国中能源科技有限公司
碧晨天津	指	碧晨国中能源技术（天津）有限公司
碧晨技术	指	上海碧晨国中能源技术有限公司
碧晨工程	指	上海碧晨国中能源工程有限公司
国中固丰	指	安徽国中固丰农业有限公司（原蚌埠国中污水处理有
		限公司）
吉致源	指	上海吉致源科技发展有限公司(原上海吉致源科技发 展有限公司)
蚌埠鹏睿	指	蚌埠鹏睿农牧产业有限公司
道禾配置一期	指	上海临港新片区道禾一期产业资产配置股权投资基 金合伙企业(有限合伙)
北京汇源	指	北京汇源食品饮料有限公司
诸暨文盛汇	指	诸暨市文盛汇自有资金投资有限公司
上海邕睿	指	上海邕睿企业管理合伙企业（有限合伙）
文盛资产	指	上海文盛资产管理股份有限公司
上海靓固	指	上海靓固生态环境科技股份有限公司
上海鲲悦	指	上海鲲悦国中综合能源服务有限公司
上海添赋能	指	上海添赋能综合能源服务有限公司
AQP	指	Aquaporin A/S
BOT	指	Build-Operate-Transfer的缩写，即“建设-运营-移交”， 是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以 一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定 的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出 售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期 限届满时，该基础设施无偿移交给政府
BT	指	Build-Transfer的缩写，即“建设--移交”，是政府利用非 政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种 融资模式。BT模式是 BOT模式的一种变换形式，指 一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验 收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资 加上合理回报的过程
EPC	指	EPC(Engineering Procurement Construction）是指公司 受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、 采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	黑龙江国中水务股份有限公司
公司的中文简称	国中水务
公司的外文名称	HEILONGJIANG INTERCHINA WATER TREATMENT CO.,LTD
公司的外文名称缩写	ICW
公司的法定代表人	丁宏伟

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	庄建龙	戴阳
联系地址	上海市闵行区联航路1188号1幢西楼2 层	上海市闵行区联航路1188号1幢 西楼2层
电话	021-62265371	021-62265371
传真	021-62187072	021-62187072
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	黑龙江省哈尔滨市哈尔滨经济技术开发区哈平路集中 区松花路 9号中国云谷软件园 A1栋 3层 324-326室
公司注册地址的历史变更情况	2019年12月24日公司召开第七届董事会第二十一次会 议，审议通过《关于变更注册地及修订＜公司章程＞相 应条款的议案》，同意将公司原注册地“黑龙江省齐齐 哈尔市龙沙区卜奎大街与龙华路交汇处（新玛特购物休 闲广场）3单元25层08号”变更为“黑龙江省哈尔滨市哈 尔滨经济技术开发区哈平路集中区松花路9号中国云 谷软件园A1栋205-207室”；由于公司注册地租赁到期 公司重新租用了原注册地3楼办公室，2022年6月29日 公司召开第八届董事会第十六次会议，审议通过《关于 修订〈公司章程〉相应条款的议案》，同意将公司注册 地“黑龙江省哈尔滨市哈尔滨经济技术开发区哈平路集 中区松花路9号中国云谷软件园A1栋205-207室”变更为 “黑龙江省哈尔滨市哈尔滨经济技术开发区哈平路集中 区松花路9号中国云谷软件园A1栋3层324-326室”
公司办公地址	上海市闵行区联航路1188号1幢西楼2层
公司办公地址的邮政编码	201112
公司网址	www.interchinawater.com
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》www.cs.com.cn 《上海证券报》www.cnstock.com
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券事务部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A类	上海证券交易所	国中水务	600187	ST黑龙

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	深圳旭泰会计师事务所（普通合伙）
	办公地址	深圳市福田区沙头街道滨河大道 9003号湖 北大厦 29南
	签字会计师姓名	谭旭明、刘会
报告期内履行持续督导职责 的保荐机构	名称	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
	办公地址	北京市西城区太平桥大街 19号
	签字的保荐代表 人姓名	李然、蔡明
	持续督导的期间	2016年至募集资金使用完毕当年

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上年 同期增减 (%)	2022年
营业收入	179,155,656.23	226,015,499.45	-20.73	289,472,795.65
归属于上市公司股东 的净利润	43,579,164.52	30,350,814.21	43.58	-115,745,491.19
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	8,457,000.99	16,122,907.28	-47.55	-16,373,150.39
经营活动产生的现金 流量净额	-4,351,744.60	52,581,260.24	-108.28	67,495,176.91
	2024年末	2023年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2022年末
归属于上市公司股东 的净资产	3,205,272,730.75	3,172,164,890.96	1.04	3,167,630,399.46
总资产	3,600,734,727.21	3,634,875,627.10	-0.94	4,023,068,885.52

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同 期增减(%)	2022年
基本每股收益（元／股）	0.0270	0.0188	43.62%	-0.0717
稀释每股收益（元／股）	0.0270	0.0188	43.62%	-0.0717
扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股）	0.0052	0.0100	-48.00%	-0.0101
加权平均净资产收益率（%）	1.3692	0.9617	增加0.41个百 分点	-3.5940
扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%）	0.2657	0.5109	减少0.25个百 分点	-0.5084

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	42,874,594.13	42,620,092.27	39,952,244.80	53,708,725.03
归属于上市公司股东 的净利润	1,967,267.58	3,212,682.74	3,817,989.44	34,581,224.76
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润	7,308,288.94	3,537,228.85	-8,478,879.40	6,090,362.60
经营活动产生的现金 流量净额	-27,085,493.06	5,127,722.31	-19,809,509.89	37,415,536.04

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注（如适 用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益， 包括已计提资产减值准备 的冲销部分	-191,517.08		-1,092,693.97	-1,388,713.38
计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准 享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外	26,108,832.12	递延收益全 额转入	2,494,133.26	8,166,359.42
除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务 外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置 金融资产和金融负债产生 的损益	31,161,737.01	基金公允价 值变动、证 券投资、 理财收益 等	-12,129,148.99	-43,641,986.23
计入当期损益的对非金融 企业收取的资金占用费				17,924.53
债务重组损益				74,300.00
除上述各项之外的其他营 业外收入和支出	-14,403,773.66	行政罚款、 违约金等	20,929,778.99	-74,507,011.59
其他符合非经常性损益定 义的损益项目				43,947.72
减：所得税影响额	7,636,395.63		-4,091,716.04	-11,796,833.52
少数股东权益影响额 （税后）	-83,280.77		65,878.40	-66,005.21
合计	35,122,163.53		14,227,906.93	-99,372,340.80

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的 影响金额
海通海升六个月持有 A	10,612,720.75		-10,612,720.75	186,968.89
富国精诚回报 12个 月持有期混合型证券 投资基金型	14,787,514.10		-14,787,514.10	889,440.70
伍文十全十美私募证 券投资基金	56,766,917.29	37,976,926.32	-18,789,990.97	28,750,809.03
证券投资		15,021,213.75	15,021,213.75	617,725.94
结构性存款		90,000,000.00	90,000,000.00	716,792.45
合计	82,167,152.14	142,998,140.07	60,830,987.93	31,161,737.01

十二、 其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
公司的主营业务为污水处理和环保工程技术服务，是具备全国范围内投资运营能力的水务环保企业。报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。

公司的经营模式采用 BOT、BT等特许经营模式，通过一定期限的特许专营权模式投资建设并运营管理污水处理设施，开展污水处理业务。公司的污水处理业务主要通过下属 7家污水处理项目公司开展，能够满足污水排放标准要求。公司契合“十四五”农村环境整治目标，聚焦中小城市及农村市场，针对农村分散式污水处理（南江、荣县项目）、工业园区废水处理（东营、太原项目）。

通过跨区域布局，能降低单一区域政策或经济波动影响，同时也能和同行业公司形成差异化竞争。

公司的环保工程技术服务业务主要通过下属的中科国益开展。中科国益可提供工程设计、施工及运营一体化服务，技术驱动属性强。

报告期内，公司实现营业收入 17,915.57万元，同比减少 4,685.98万元；实现利润总额 5,815.51万元，同比增加 1,985.04万元；实现归属母公司净利润 4,357.92万元，同比增加 1,322.84万元。

主要原因是：1、秦皇岛项目被政府接管以及碧晨天津供热项目托管导致营业收入比上年减少；2、秦皇岛 BOT项目终止未摊销递延收益全额转入其他收益。

报告期内，公司污水处理量 8,213.25万吨，同比减少 30.7%；污水处理结算量 9,614.03万吨，同比减少 21.17%；（2024年未包含秦皇岛项目处理水量及结算水量，秦皇岛项目 2023年结算量统计至 7月 31日，自 2023年 8月 1日起秦皇岛项目被政府接管。） 根据战略转型的需要和实际情况，2025年公司一方面立足于现有环保水处理业务，本着结构优化、降本增效的原则，对现有业务和资产做出适当的调整、处置、整合和升级改造。同时围绕新时代国家重点发展战略，积极向绿色品牌健康食品、环保新材料、节能新工艺、供应链运营等领域布局，搜寻有孵化价值的新工艺、新技术或优质资产。公司 2022年 12月对北京汇源的间接参股投资，布局知名品牌绿色健康食品产业；2023年 6月公司对靓固生态的参股投资，系对环保新材领域的新尝试；2025年 2月成立了上海中澄汇国际贸易有限公司，以“敏捷、物流、金融和数智化”为服务要素，整合国内外资源，优化资源配置、提升效率和降低成本，实现产业链上下游协同，为客户提供可持续的优质供应链运营解决方案和运营服务。这些均是公司在战略层面对转型发展的重要尝试。


二、报告期内公司所处行业情况
2024年城市污水处理市场规模预计突破 6000亿元，提标改造及工业废水处理需求激增，政府鼓励吸引社会资本参与，通过“按效付费”机制提升污水处理厂与管网一体化运营效率，国家明确要求 2025年前全国城镇污水处理率达 95%以上，城市生活污水集中收集率力争达到 70%。针对污水处理能力不足的区域，新建、扩建项目持续推进。根据《"十四五"城市排水防涝体系建设行动计划》，2024年中央财政安排 1200亿元用于城市地下管网改造，重点推进 23.5万公里老旧污水管网更新，带动智慧管网监测系统需求激增。另外《关于推进农村污水治理的指导意见》提出，2024年农村生活污水治理率需达 40%，目前 31.5%的治理率意味着超 3万个行政村需新建处理设施，形成年均 800亿元增量市场。2023年生态环境部等五部门联合印发《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》（环办水体〔2023〕15号），明确要求到 2025年，全国污水处理厂平均能耗降低 5%以上，再生水利用率超 25%。政策驱动市场的增量，给行业带来发展机遇。同时污水处理细分行业的市场份额在快速增长，工业废水的处理、智慧水务的技术不断升级和落地，以及污染物质回收等细分市场增速扩大。

在"环境治理现代化"政策导向下，行业呈现三大结构性机会，需要具备工艺包设计能力企业，具备市县一体化项目推动运营能力的综合运营商，提供再生水交易、污泥制氢等新模式的资源化企业。国中水务不但具备工艺设计能力，同时拥有大型水厂及一体化污水处理设备的运营经验及能力，是符合现在市场需求的环保综合运营商。

在强大的市场机遇面前，行业也同时存在发展的瓶颈，普遍的管网老化、运营成本高及技术适配性不足仍是制约因素，部分中小城市财政压力较大等都给生产运营带来极大的挑战和要求。


三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务及经营模式
公司的主营业务为污水处理、环保工程技术服务，是具备全国范围内投资运营能力的水务环保企业。经营模式采用 BOT、BT、EPC等经营模式。

1、 污水处理业务
报告期内，公司的污水处理业务主要通过下属 7家污水处理项目公司开展，经营模式主要为如下：

序 号	项目公司	签约日期	特许经 营期限	合约对应的水处理 规模（万吨/日）	现有的水处理规 模（万吨/日）
1	马鞍山污水	2004年 5月 18日	22年	6.00	6.00
2	太原污水	2009年 8月 5日	25年	16.00	16.00
3	东营污水	2011年 8月 17日	30年	4.00	4.00
4	沈阳彰武污水	2012年 9月 26日	29.5年	2.00	1.00
5	荣县水务	2014年 12月 18日	30年	0.27	0.23
6	南江家源	2015年 5月 22日	30年	1.11	1.11
7	蚌埠污水	2021年 6月 10日	15年	0.23	0.1
小计	29.61	28.44

2、 环保工程技术服务业务
公司的环保工程技术服务业务主要通过下属的中科国益开展。中科国益是从事水处理领域环保工程技术服务的专业公司，具备承接市政污水和工业废水的项目设计、施工、环保设备代理和销售以及环保咨询的资质和实力。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司是民营资本在水务行业的先行者，通过多年发展积累了丰富的水务工程和运营管理经验。

（一）投资并购及国际化优势
顺应公司战略转型和实际发展的需要，在原有环保领域丰富经验的基础上，持续并深入围绕大环保、双碳科技、绿色健康品牌食品、环保新材料、智能节能新工艺等领域积极搜选优质投资标的。积极关注上述领域中具体产业的最新科技发展和市场新趋势, 搜寻有孵化价值的新工艺新技术或优质资产的投资并购机会。国际化的团队拥有完整的技术评估和投资并购规范体系, 具备有效拓展境内外市场以及跨行业的各方资源的能力，在产业研究、项目优选、决策效率、资源整合、科技孵化等各方面有着较突出的优势，并已持续在绿色品牌健康食品、智能节能新工艺、双碳科技等产业领域进行探索，支持公司不断发展。

（二）环保产业协同发展与优势
在推进原环保事业的过程中，公司始终秉持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，积极响应国家双碳战略目标，以科技创新为驱动，提升环保产业的整体竞争力。公司持续降本增效, 加强与外部资源的合资合作。通过与客户、销售网络等方面的深入互动和资源配置，公司可以为政府和企业客户提供一揽子包括水处理在内的环境综合治理解决方案，充分发挥公司集投资、建设、设计、技术支持与咨询、工程、生产运营为一体的产业链综合优势。

（三）产业技术创新优势
公司坚持在运营实践中不断鼓励创新，不断培育环保领域细分板块的核心技术团队，重视技术研发、技术引进和技术成果产业化应用。持续在战略上把握大环保板块各细分领域内的国际科技动向、市场新变化、产业新趋势，以市场需求为导向，不断加强创新研究平台建设和孵化新的蓝海环保业务增长点。通过培育国中技术、生产国中产品、提供国中服务，实现“资产+ 技术+ 增值服务”的业务模式，发展成为中国优秀的产业创新型上市公司。

（四）项目运营管理优势
公司在环保领域长期从事水处理、环保工程、节能及清洁能源改造及其他相关项目建设和运营管理，完成了众多优质工程。团队在把握产业趋势及搭建架构布局、市场经营拓展和运营成本管控, 跨行业资源整合以及区域协同等各方面都有着丰富的实战经验，为公司持续业务结构调整, 不断降本增效, 以及可持续发展战略都打下了良好基础。

（五）人才管理及培养优势
公司加强人才任用和培养管理，内部培训系统不断完善，绩效考核以及岗位责任制度不断细化，使得整体团队运营和管理能力得到不断提升，同时为现有项目的精细化管理的开展，以及中长期其他细分产业的孵化和布局提前做好人才的储备。公司建立起员工管理与专业技能双通道职业发展路径，明确岗位任职标准，理顺职级操作流程，为企业和员工未来发展打下良好的基础。


五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司污水处理量 8,213.25 万吨，同比减少 30.7%；污水处理结算量 9,614.03万吨，同比减少 21.17%。（注：2024年未包含秦皇岛项目处理水量及结算水量，秦皇岛项目 2023年结算量统计至 7月 31日，自 2023年 8月 1日起秦皇岛项目被政府接管。）
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	179,155,656.23	226,015,499.45	-20.73
营业成本	123,039,228.70	191,406,723.78	-35.72
销售费用	5,222,191.74	6,753,506.84	-22.67
管理费用	73,277,096.53	69,411,080.64	5.57
财务费用	7,039,329.74	-1,108,367.69	不适用
研发费用	3,486,307.56	3,598,476.91	-3.12
经营活动产生的现金流量净额	-4,351,744.60	52,581,260.24	-108.28
投资活动产生的现金流量净额	-162,495,429.14	-192,884,441.04	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-39,070,915.01	-43,403,811.30	不适用
其他收益	26,108,832.12	9,478,078.76	175.47
公允价值变动收益	12,907,829.10	-16,366,864.17	不适用
信用减值损失	-15,382,309.64	-471,778.88	不适用
资产减值损失	-3,661,779.91	-12,113,425.11	不适用
资产处置收益	39,577.51	-844,246.39	不适用
营业外收入	268,715.40	31,237,566.74	-99.14
营业外支出	14,903,583.65	9,981,276.85	49.32
所得税费用	17,245,496.75	10,461,579.12	64.85

营业收入变动原因说明：主要原因系秦皇岛项目于2023年8月起被政府接管，以及碧晨天津供暖项目托管导致2024年收入下降；
营业成本变动原因说明：主要原因系秦皇岛项目于2023年8月起被政府接管，以及碧晨天津供暖项目托管导致2024年成本下降；
销售费用变动原因说明：主要原因系中科国益工程业务及人员减少导致销售费用下降； 管理费用变动原因说明：主要原因系业务开展人员增加导致的管理费用增加； 财务费用变动原因说明：主要原因系本期银行存款利息收入减少及汇兑净损失增加； 研发费用变动原因说明：主要原因系研发需求减少导致引发费用下降； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系上期收回往来款； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系赎回基金收回投资款所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系归还本金及支付利息比上年减少所致； 其他收益变动原因说明：主要原因系国中（秦皇岛）污水处理有限公司未摊销递延收益全额转入公允价值变动收益变动原因说明：主要原因系本期交易性金融资产公允价值上升； 信用减值损失变动原因说明：主要原因系子公司计提其他应收款减值准备； 资产减值损失变动原因说明：主要原因系上期北京中科国益环保工程有限公司计提商誉减值损失；
资产处置收益变动原因说明：主要原因系上期上海碧晨国中能源技术有限公司部分供热项目资产处置 ；
营业外收入收益变动原因说明：主要原因系上期收到违约金及资金占用费； 营业外支出收益变动原因说明：主要原因系本期支付行政罚款及违约金所致 ； 所得税费用变动原因说明：主要原因系本期母公司、东营污水及国中固丰利润总额增加导致所得税费用增加；

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

2、 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：万元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
污水处理	15,876.64	11,216.69	29.35	-16.49	-19.66	2.79
供热	536.08	591.46	-10.33	-70.10	-80.57	59.44
工程服务	1,028.76	391.86	61.91	-36.99	-80.44	84.61
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
污水处理	15,876.65	11,216.69	29.35	-16.49	-19.66	2.79
供热	536.08	591.46	-10.33	-70.10	-80.57	59.44
设备销售	393.05	298.37	24.09	46.68	33.93	7.23
工程总包	635.70	93.49	85.29	-53.42	-94.75	增加 115.76个 百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
华北	5,583.05	5,014.85	10.18	-47.20	-53.22	11.56
华东	9,952.35	4,672.90	53.05	10.41	-5.08	7.66
西南	1,415.81	2,011.29	-42.06	-34.12	-21.84	-22.33
西北	490.27	498.68	-1.72	-29.70	-36.00	10.01
东北	0.00	2.29	不适用	-100.00	-82.31	不适用
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
在某一时 点确认	393.05	298.37	24.09	46.68	33.93	7.23
在某一时 段确认	17,048.43	11,901.64	30.19	-23.10	-36.64	14.93
合计	17,441.47	12,200.01	30.05	-22.26	-35.82	14.77

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明：
A． 供热业务营业收入比上年减少 70.10%，主要是由于子公司上海碧晨国中能源技术有限公司（简称碧晨能源技术）西部供热项目减少及碧晨天津项目由天津市宁河区奕兴供热有限公司（简称奕兴供热）托管运营，供热收入归属奕兴供热。

B． 工程服务业务收入比上年减少 36.99%，主要是由于中科国益本期工程总包项目减少。


(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用

(4). 成本分析表
单位：万元

分行业情况
分行业	成本构成 项目	本期金额	本期 占总 成本 比例 (%)	上年同期 金额	上年 同期 占总 成本 比例 (%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
污水处理	原材料	2,053.88	16.84	3,010.73	15.84	-31.78	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 原材料成本较去年 大幅下降
污水处理	人工成本	872.42	7.15	1,270.10	6.68	-31.31	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 人工成本较去年大 幅下降
污水处理	折旧与摊 销	4,778.50	39.17	5,983.33	31.48	-20.14	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 折旧与摊销较去年 大幅下降
污水处理	能耗	1,801.20	14.76	2,278.26	11.99	-20.94	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 能耗成本较去年大 幅下降
污水处理	其他	1,710.69	14.02	1,419.19	7.47	20.54	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 其他成本较去年大 幅下降
污水处理	小计	11,216.69	91.94	13,961.62	73.45	-19.66
供暖	能耗	438.27	3.59	1,363.60	7.17	-67.86	1、碧晨天津进行托 管；、碧晨技术供 2 热项目减少导致能 耗较去年同期大幅 下降
供暖	折旧与摊 销	41.17	0.34	834.56	4.39	-95.07	、碧晨天津进行托 1 管；2、碧晨技术供 热项目减少导致折 旧与摊销较去年同 期大幅下降
供暖	人工成本					不适用
供暖	其他	112.02	0.92	845.39	4.45	-86.75	1、碧晨天津进行托 管；2、碧晨技术供 热项目减少导致其 他成本较去年同期 大幅下降
供热	小计	591.46	4.85	3,043.55	16.01	-80.57
工程服务	原材料	298.37	2.45	222.78	1.23	33.93	中科国益设备销售 项目增加导致原材 料成本较去年同期 上升较多
工程服务	人工成本	10.87	0.09	27.30	0.15	-60.19	中科国益工程总包 项目减少导致人工 成本较去年同期下 降较多
工程服务	分包成本	65.48	0.54	1,753.13	9.68	-96.26	中科国益工程总包 项目减少导致分包 成本较去年同期下 降较多
工程服务	其他	17.14	0.14			不适用
工程服务	小计	391.86	3.21	5,046.76	27.86	-92.24
营业成本	合计	12,200.01		18,116.41
分产品情况
分产品	成本构成 项目	本期金额	本期 占总 成本 比例 (%)	上年同期 金额	上年 同期 占总 成本 比例 (%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
污水处理	原材料	2,053.88	16.84	3,010.73	15.84	-31.78	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 原材料成本较去年 大幅下降
污水处理	人工成本	872.42	7.15	1,270.10	6.68	-31.31	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 人工成本较去年大 幅下降
污水处理	折旧与摊 销	4,778.50	39.17	5,983.33	31.48	-20.14	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致
							折旧与摊销较去年 大幅下降
污水处理	能耗	1,801.20	14.76	2,278.26	11.99	-20.94	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 能耗成本较去年大 幅下降
污水处理	其他	1,710.69	14.02	1,419.19	7.47	20.54	秦皇岛污水 2023.7.1 开始停止运营导致 其他成本较去年大 幅下降
污水处理	小计	11,216.69	91.94	13,961.62	73.45	-19.66
供暖	能耗	438.27	3.59	1,363.60	7.17	-67.86	、碧晨天津进行托 1 管；、碧晨技术供热 2 项目减少导致能耗 较去年同期大幅下 降
供暖	折旧与摊 销	41.17	0.34	834.56	4.39	-95.07	1、碧晨天津进行托 管；2、碧晨技术供热 项目减少导致折旧 与摊销较去年同期 大幅下降
供暖	人工成本					不适用
供暖	其他	112.02	0.92	845.39	4.45	-86.75	1、碧晨天津进行托 管；、碧晨技术供热 2 项目减少导致其他 成本较去年同期大 幅下降
供热	小计	591.46	4.85	3,043.55	16.01	-80.57
设备销售	原材料	298.37	2.45	222.78	1.17	33.93	中科国益设备销售 项目增加导致原材 料成本较去年同期 上升较多
设备销售	其他					不适用
设备销售	小计	298.37	2.45	222.78	1.17	33.93
工程总包	原材料					不适用
工程总包	人工成本	10.87	0.09	27.30	0.14	-60.19	中科国益工程总包 项目减少导致人工 成本较去年同期下 降较多
工程总包	分包成本	65.48	0.54	1,753.13	9.22	-96.26	中科国益工程总包 项目减少导致其他 成本较去年同期下 降较多
工程总包	其他	17.14	0.14			不适用
工程总包	小计	93.49	0.77	1,780.44	9.37	-94.75
营业成本	合计	12,200.01	100.00	19,008.39	100.00	-35.82

成本分析其他情况说明 （未完）