影石创新(688775):影石创新首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:影石创新:影石创新首次公开发行股票科创板上市公告书 北京市西城区金融大街 7号 北京市朝阳区建国门外大街 1号 北京英蓝国际金融中心十八层 国贸大厦 2座 27层及 28层 二〇二五年六月十日 特别提示 影石创新科技股份有限公司（以下简称“影石创新”、“本公司”、“发行人”、“公司”）股票将于 2025年 6月 11日在上海证券交易所科创板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。 二、风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒广大投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。 （二）流通股数量较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36个月或 12个月，保荐人相关子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24个月，公司高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划及其他战略配售投资者认购股份限售期为 12个月，网下投资者最终获配股份数量的 10%限售期为 6个月。本公司发行后总股本为 401,000,000股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 30,501,569股，占本次发行后总股本的比例为 7.61%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较 根据中国证监会《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，截至 2025年 5月 27日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 38.21倍。 主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体如下：
注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。 注 2：2024年扣非前/后 EPS=2024年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。 注 3：可比公司市盈率算术平均值计算剔除极值 GOPRO。 注 4：佳明、GOPRO为美股上市公司，上述表格内对应各指标均以美元计价，截至北京时间 T-3日收盘。 本次发行价格为 47.27元/股，此价格对应的市盈率为： （1）17.99倍（每股收益按照 2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）17.11倍（每股收益按照 2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （3）20.04倍（每股收益按照 2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； （4）19.06倍（每股收益按照 2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 本次发行价格 47.27元/股对应的发行人 2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 20.04倍，虽然低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率和同行业可比公司平均静态市盈率（截至 2025年 5月 27日，T-3日），但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示 （一）技术风险 1、产品及技术研发风险 智能影像设备行业处于消费电子前沿领域，行业内的品牌供应商需要把握市场需求的变化趋势，不断进行技术创新及产品更新迭代，以巩固市场地位和竞争优势。截至 2024年 12月 31日，公司主要在研项目报告期（2022年、2023年和 2024年，下同）内研发费用合计 74,869.85万元。报告期各期包含上述新技术、新产品等方面的研发投入分别为 3,152.25万元、13,638.55万元和58,079.05万元，研发费用均在当期全部费用化。若公司对未来市场趋势预判失误，或新技术、新产品未达预期，将会对公司的业绩增长带来不利影响。 2、技术人才流失风险 公司所在行业属于技术密集型行业，产品的技术进步和创新依赖行业经验丰富、结构稳定的研发团队，高水平研发人才是公司在技术研究、产品开发上取得成功的关键。截至报告期末，公司的研发技术人员为 1,367人，占员工数的比例为 57.68%。目前，与快速变化和不断发展的市场相比，高端研发人才相对稀缺，同时行业内的人才竞争也较为激烈，技术人员流失时有发生。未来在业务发展过程中，若公司核心技术人员大量流失且未有合适替代者，则可能会削弱公司的市场竞争力，对公司生产经营产生不利影响。 3、产品迭代不及预期导致业绩增速放缓甚至下滑的风险 消费电子行业存在产品迭代速度快及消费者需求不断提升的特点。公司及市场主流消费电子产品品牌厂商推出新品的周期通常在半年至一年左右。公司陆续推出了 Nano系列、ONE系列、ONE X系列、ONE R系列、GO系列和Ace系列等消费级智能影像设备主要产品以及 Pro系列、TITAN系列、Connect系列等专业级智能影像设备主要产品。各产品推出的当年及次年为其主要销售周期，并构成该等年度公司销售收入的重要来源，各产品通常在推出第三年开始被公司新品迭代，销售收入及占比逐渐下降。未来如果公司不能持续推出功能优异的创新型智能影像设备进行产品迭代，或不能持续满足市场及消费者不断提升的需求，则可能面临公司业绩增速放缓甚至下滑的风险。 （二）经营风险 1、国际贸易摩擦及关税风险 2018年以来，国际贸易摩擦对中国企业开展海外市场业务造成了一定阻力，国际贸易及海外商业环境的不确定性风险上升。2025年 2月 1日，美国政府宣布对进口自中国的商品加征 10%的关税；2025年 3月 4日，美国对进口自中国的商品再次加征 10%的关税；2025年 4月 2日，美国总统签署行政令，宣布对所有贸易伙伴征收最低为 10%的关税，并在后续对部分贸易伙伴征收税率更高的关税，中国大陆及中国香港面临被加征 34%“对等关税”等更严厉的关税政策；2025年 5月 12日，美国修改 4月 2日行政令中对中国商品（包括中国香港和中国澳门商品）加征的 34%“对等关税”，将其中的 24%在初始的 90天内暂停实施，保留加征剩余 10%的关税。由于美国关税政策变化频繁，公司难以预测未来美国关税变化及关税水平。该等关税政策将对全球贸易、经济环境以及消费需求产生潜在不利影响，从而影响公司的业务发展及经营状况。公司已采取相应措施积极应对。如果境外国家持续加大实施对公司出口明显不利的贸易、关税等政策，公司存在无法维持境外销售高速增长的风险甚至由此导致业绩下滑的风险。 2、境外经营风险 报告期各期，公司境外销售收入分别为 159,625.70万元、290,337.71万元和 422,258.03万元，占主营业务收入比例分别为 79.43%、80.83%和 76.35%。 2020年全球经济环境变动，公司海外业务发展不确定性增加。此外，在后续的海外市场竞争中，不排除因国际市场产品设计理念及技术发展状况等因素发生重大变化，如果未来国际市场业务开拓不顺利或未能达到预期，将影响公司国际市场业务发展。 3、外协加工生产的风险 公司在生产环节主要通过与加工厂商合作的模式进行外协生产，由委外厂商负责镜头模组加工、SMT贴片、电池等零部件加工、半成品及成品的组装测试等工序。报告期内，公司消费级智能影像设备主要通过外协加工生产，专业级智能影像设备主要为自主生产。报告期内，公司外协加工费用分别为13,112.15万元、16,853.82万元和 26,902.19万元，占当期主营业务成本比例分别为 14.97%、11.80%和 11.17%。在外协加工生产模式下，需委外厂商保证充足的产能，且公司需要持续有效地对生产流程进行管控。如果委外厂商无法满足公司快速发展的需求，出现产能不足、生产管理水平欠佳或公司与委外厂商合作发生摩擦而不能及时切换委外加工方的情形，则可能导致产品供应的延迟或产品质量的下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 4、经营业绩下滑风险 报告期内，得益于公司在技术研发上的持续投入取得成效以及产品竞争优势不断提升，公司营业收入和净利润持续增长。报告期各期，公司营业收入分别为 204,113.36万元、363,639.23万元和 557,412.56万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 40,733.40万元、82,957.51万元和 99,474.91万元。但公司经营业绩未来能否持续增长仍然受到行业竞争格局、国际形势、产业政策、技术更迭、企业管理等诸多因素影响，任何不利因素都可能导致公司经营业绩增长放缓甚至业绩下滑。因此，公司存在经营业绩波动的风险，极端情况下有可能存在上市当年营业利润同比下滑超过 50%的风险。 （三）财务风险 1、汇率变动风险 报告期内，受国家推进人民币汇率形成机制改革、扩大人民币兑主要货币波幅范围政策及全球经济形势的影响，人民币兑美元汇率波动性较大，报告期内公司汇兑损益分别为-2,751.57万元、182.95万元和-2,831.55万元。报告期内公司外销收入规模分别为 159,625.70万元、290,337.71万元和 422,258.03万元，呈逐年上升趋势。随着公司出口业务的增长，如果未来人民币对美元等外汇的汇率波动幅度加大，可能对公司业绩产生一定影响。 2、营业收入增幅高于同行业可比公司的风险 报告期内，公司营业收入分别为 204,113.36万元、363,639.23万元和557,412.56万元，同比增幅分别为 78.16%和 53.29%。报告期内，公司营业收入增速高于同行业可比公司，若未来国家产业政策发生不利变化、行业竞争加剧、公司产品迭代速度不及预期、市场开拓能力下滑，则公司营业收入增速可能出现放缓或下滑的风险。 3、毛利率较高无法维持的风险 报告期内，公司毛利率分别为 51.49%、55.95%和 52.20%，公司毛利率在行业内保持较高水平，影响公司毛利率的主要因素包括公司产品定价能力、销售渠道等。消费电子产品的创新性、功能、质量、是否契合客户需求、以及客户对产品品牌的认可程度都决定了公司产品的定价能力，定价能力越高则毛利率越高。同时，公司线上销售收入占比较高，分别为 49.75%、46.91%和 47.95%，线上销售渠道毛利率高于线下销售渠道。未来公司若不能持续进行自主创新和技术研发，不能及时适应市场需求变化，或者产品销售渠道和产品销售价格出现较大不利变化，将使公司面临毛利率下滑的风险。 4、存货管理风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 35,089.03万元、49,435.49万元和 100,007.98万元，其中，公司原材料及委托加工物资合计占存货比例分别为59.12%、44.23%和 45.16%。随着公司销售规模扩大，需提前储备生产所需重要原材料，且委托加工物资存放于委外加工厂仓库，若公司存货管理不善，出现损失或损害等情况，将造成公司财产的直接损失，进而对经营业绩造成不利影响。另一方面，若公司重要原材料价格大幅下降，而公司储备量较大，则可能出现存货跌价的风险。 5、销售费用大幅上涨对发行人业绩影响的风险 公司通过入驻亚马逊、天猫、京东等第三方电商平台开展线上业务，同时积极拓展线下销售渠道，随着销售渠道的增加、营业收入的增长，销售费用也随之增加，报告期内销售费用率分别为 14.98%、14.53%和 14.81%。随着公司销售规模的扩大，公司销售费用将随之上涨，如公司不能有效控制各渠道销售费用，将可能对公司经营业绩造成不利影响。 6、税收政策变化风险 2017年 8月 17日，公司取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局核发的《国家高新技术企业证书》（编号：GR201744201462），于 2020年 12月 11日取得更新后的国家高新技术企业证书（编号：GR202044206223，有效期：三年），并于 2023年 12月 12日取得更新后的国家高新技术企业证书（编号：GR202344207825，有效期：三年），报告期内适用 15%的企业所得税税率。 如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策，或者公司未来不能通过高新技术企业认定相关审核，所得税率将由 15%提升至 25%，将对公司未来经营带来一定的负面影响。 报告期内，公司优惠税率对净利润的影响金额如下： 单位：万元
1、涉美 337调查及相关诉讼的风险 2024年 3月 29日（美国时间），GoPro依据《美国 1930年关税法》第 337节规定向美国国际贸易委员会提出 337调查申请，指控发行人及发行人美国子公司美国影石相关产品及配件、照相系统侵犯其在美知识产权；2024年 5月 1日（美国时间），美国国际贸易委员会正式启动了本次 337调查。2024年 4月5日（美国时间），美国影石收到美国加利福尼亚中区联邦地区法院送达的民事诉讼传票及起诉状等诉讼材料，GoPro起诉发行人及美国影石的相关产品、照相系统侵犯其在美知识产权。2025年 1月 13日至 2025年 1月 17日（美国时间），ITC行政法官组织了开庭听证程序。截至本上市公告书签署日，337调查事项仍在进行中，加州中区法院诉讼案件处于中止审理状态。 若最终 337调查结果对公司不利，公司声誉将受到负面影响，相关涉案产品可能无法继续在美国销售。虽然公司涉案产品均为通用产品，可面向全球市场客户进行销售，在涉案产品在美国被禁售的极端情形下可将涉案产品向非美国地区销售，但公司涉案产品在美国禁售仍可能会对公司经营业绩产生不利影响。 此外，虽然 337调查不涉及经济赔偿，但 337调查的结果将可能作为加州中区法院诉讼的重要参考。若最终 337调查结果对公司不利，加州中区法院诉讼中公司将可能败诉，从而需要对 GoPro进行经济赔偿并承担 GoPro为此诉讼支付的律师费和案件费等支出，进而对公司业绩造成不利影响。同时无论 337调查和该等费用支出亦会对公司业绩造成不利影响。 2、实际控制人持股比例较低及公司治理风险 截至本上市公告书签署日，公司实际控制人刘靖康可支配公司 34.0043%的表决权，间接持有公司 29.8891%的股份，实际控制人配偶、一致行动人潘瑶间接持有公司 0.00022%的股份。公司实际控制人刘靖康及其一致行动人潘瑶合计间接持有公司 29.8893%的股份。本次发行上市后实际控制人的表决权、持股比例将进一步稀释。公司历史上曾存在董事会成员数量为偶数的情况，虽然截至目前董事会成员数量已变更为 9人，但仍可能存在董事会无法形成一致意见从而导致董事会僵局、公司治理有效性或决策效率不足的风险。 （五）募集资金投资项目风险 1、募投项目实施的风险 本次发行募集资金拟投资项目的可行性分析系基于当前正常的市场环境及公司充足的技术储备，并在市场需求、技术发展、市场价格、原材料供应等方面未发生重大不利变化的假设前提下作出的。若在项目实施过程中，外部环境出现重大变化，将会导致募投项目不能如期实施，或实施效果与预期值产生偏离的风险。 2、募投项目新增产能消化及固定资产减值的风险 本次募投项目达产后，公司将新增一定规模的产能，同时新增房屋及建筑物22,215.99万元、机器设备及电子设备 2,723.96万元，合计 24,939.95万元。如果公司下游市场增长未及预期或市场开拓受阻、或因产品技术的快速迭代，将有可能导致部分生产及仓储设备闲置、人员富余，无法充分利用全部生产能力，研发相关设备不再符合研发需求，导致增加费用负担、募投项目新增固定资产出现减值的风险。 3、募投项目投入对财务影响的风险 公司本次发行募集资金到位后，净资产规模增加，各类支出将迅速增加，会导致折旧或摊销费用上升，本次募投项目建成且稳定运营后，预计新增固定资产的年折旧和摊销金额为 1,367.98万元，占公司 2024年扣非净利润的比例为 1.45%，而募集资金从投入到产生效益有一定建设及运营周期。因此，募集资金到位并使用后，将导致公司一定期间内费用上升、相关财务指标被摊薄，净资产收益率下降。 （六）重要原材料供应中断风险 公司采购的原材料主要包括 IC芯片、镜头模组、结构件等，因直接材料在公司主营业务成本中占比较高，产品成本受原材料价格波动影响较大。此外，芯片作为公司重要原材料，构成公司产品的核心零部件。报告期各期，公司芯片采购金额分别为 23,630.03万元、36,975.06万元和 82,287.24万元，占原材料采购总额的比例分别为 23.72%、23.15%和 28.82%。公司的核心芯片主要是采购索尼、安霸等国际品牌，并且可替代性较差，未来如因特殊贸易原因或全球芯片短缺导致相关国外供应商停止向公司出口芯片或供货周期增长，将会对公司的生产经营产生不利影响。 （七）市场竞争风险 随着计算机及影像视觉技术的快速发展，智能影像设备行业进入高速发展期，行业内各大厂商间竞争激烈。行业内规模较大的企业凭借技术、品牌和渠道优势，不断丰富产品线，拓展业务范围。如果公司在复杂的市场环境和激烈的市场竞争中不能在技术创新、产品开发、市场开拓等方面持续提升，将导致公司在细分市场竞争时处于不利地位，面临市场份额减少、盈利能力下降甚至核心竞争优势丧失的风险。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规规定，按照《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第 1号——证券上市公告书内容与格式》编制而成，旨在向投资者说明本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2025年 2月 26日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布《关于同意影石创新科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕356号），同意公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （三）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经上海证券交易所《关于影石创新科技股份有限公司人民币普通股股票科创板上市交易的通知》（自律监管决定书〔2025〕132号）同意，本公司 A股股票在上海证券交易所科创板上市。影石创新 A股总股本为 401,000,000股（每股面值 1.00元），其中 30,501,569股于 2025年 6月 11日起上市交易。证券简称为“影石创新”，证券代码为“688775”。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板 （二）上市时间：2025年 6月 11日 （三）股票简称：影石创新；扩位简称：影石创新 （四）股票代码：688775 （五）本次公开发行后的总股本：401,000,000股 （六）本次公开发行的股票数量：41,000,000股，均为新股，无老股转让 （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：30,501,569股 （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：370,498,431股 （九）参与战略配售的投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：8,200,000股，具体情况见本上市公告书之“第三节 发行人、实际控制人及股东情况”之“七、本次战略配售的情况” （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十二）本次上市股份的其他限售安排： 1、参与战略配售的保荐人相关子公司中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）本次获配股份的限售期为自本次公开发行的股票上市之日起 24个月；发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划中金影石创新 1号员工参与战略配售集合资产管理计划（以下称“中金影石 1号员工资管计划”）和中金影石创新 2号员工参与战略配售集合资产管理计划（以下称“中金影石 2号员工资管计划”）限售期为自本次公开发行的股票上市之日起 12个月；与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业淡马锡富敦投资有限公司（Temasek Fullerton Alpha Pte. Ltd.）（以下简称“Temasek Fullerton”）、上海灏裕信息科技有限公司（以下称“灏裕科技”）、 立讯精密工业股份有限公司（以下称“立讯精密”）、 绍兴韦豪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下称“绍兴韦豪合伙”）和紫荆实业控股有限公司（以下称“紫荆实业”）限售期为自本次公开发行的股票上市之日起 12个月。 2、本次发行中网下发行采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月。网下有限售期部分最终发行股票数量为 2,298,431股。 （十三）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十四）上市保荐人：中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”） 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开 发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条，公司选择的上市标准为：“（一）预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元。” （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 发行人本次发行价格为 47.27元/股，对应发行后市值约为 189.55亿元。公司 2023年、2024年两年归属于母公司股东的净利润分别为 82,957.51万元和99,474.91万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为79,116.86万元和 94,567.18万元，扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000万元，满足在招股书中明确选择的市值标准与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.2条款的第一项上市标准： “预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元。” 综上所述，发行人满足其所选择的上市标准。 第三节 发行人、实际控制人及股东情况 一、发行人基本情况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况 1、控股股东 本次发行前，北京岚锋直接持有发行人 29.9376%的股份，系公司控股股东。 北京岚锋的基本情况如下：
本次发行前，刘靖康通过持有北京岚锋、岚沣管理间接控制发行人 29.9376%、4.0667%的股份，合计可支配公司 34.0043%的表决权，通过北京岚锋、岚沣管理、澜烽管理、岚烽管理、厦门富凯、汇智同裕、深圳麦高间接持有公司 29.8891%的股份，系公司实际控制人。本次发行前，刘靖康配偶、一致行动人潘瑶通过厦门
注：公司实际控制人一致行动人潘瑶还持有中金影石创新 1号员工参与战略配售集合资产管理计划 3.97%的份额，中金影石创新 1号员工参与战略配售集合资产管理计划持有公司发行后 0.33%股权。 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 （一）董事、监事、高级管理人员 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员发行前直接及间接合计持有公司股份的情况如下：
截至本上市公告书签署日，公司除董事、监事、高级管理人员之外的核心技术人员发行前直接及间接合计持有公司股份的情况如下：
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有股票自上市之日起的锁定期、对所持股份自愿锁定的承诺、本次上市股份的其他锁定安排详请参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”。 截至本上市公告书签署之日，本公司尚未发行过债券，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在持有本公司债券的情况。 四、发行人在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划及员工持股计划 （一）持股平台基本情况 1、北京岚锋 本次发行前，北京岚锋直接持有公司 10,777.5453万股股份，持股比例为29.94%。本次发行后，北京岚锋仍直接持有公司 10,777.5453万股股份，持股比例为 26.88%。
本次发行前，岚沣管理直接持有公司 1,464.0237万股股份，持股比例为 4.07%。 本次发行后，岚沣管理仍直接持有公司 1,464.0237万股股份，持股比例为 3.65%。
截至本上市公告书签署日，岚沣管理各合伙人的出资情况如下：
注 2：苏洋并非新增合伙人，其原名为苏健，在报告期内改名 司的股东构成及持股比例如下：
本次发行前，岚烽管理直接持有公司 145.8319万股股份，持股比例为 0.41%。 本次发行后，岚烽管理仍直接持有公司 145.8319万股股份，持股比例为 0.36%。
4、澜烽管理 本次发行前，澜烽管理直接持有公司 1,171.2193万股股份，持股比例为 3.25%。 本次发行后，澜烽管理仍直接持有公司 1,171.2193万股股份，持股比例为 2.92%。
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