菱电电控(688667):菱电电控发行股份及支付现金购买资产（草案）（申报稿）
原标题:菱电电控:菱电电控发行股份及支付现金购买资产（草案）（申报稿）
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对本公司股票的投资价值或者投资者收益作出实质判断或者保证，也不表明中国证监会和上海证券交易所对重组报告书的真实性、准确性、完整性作出保证。 请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，及时披露相关信息，提请股东及其他投资者注意。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本次交易时，除本报告书及其摘要内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书及其摘要披露的各项风险因素。投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 交易对方声明 本次交易的交易对方已出具承诺，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供信息的真实性、准确性和完整性，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，交易对方不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，交易对方承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 相关证券服务机构及人员声明 本次交易的证券服务机构及人员承诺：为本次交易出具的申请文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。如为本次交易出具的申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，证券服务机构未能勤勉尽责的，将承担相应的法律责任。 目 录 公司声明 ....................................................................................................................... 1 交易对方声明 ............................................................................................................... 2 相关证券服务机构及人员声明 ................................................................................... 3 目 录.............................................................................................................................. 4 释 义............................................................................................................................ 10 重大事项提示 ............................................................................................................. 18 一、本次重组方案简要介绍 .............................................................................. 18 二、本次重组对上市公司影响 .......................................................................... 20 三、本次重组尚未履行的决策程序及报批程序 .............................................. 22 四、上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人对本次重组的原则性意见，以及上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 .............................................................................................................................. 23 五、本次交易对中小投资者权益保护的安排 .................................................. 24 六、独立财务顾问的保荐机构资格 .................................................................. 29 七、其他需要提醒投资者重点关注的事项 ...................................................... 29 重大风险提示 ............................................................................................................. 30 一、与本次交易相关的风险 .............................................................................. 30 二、交易标的相关风险 ...................................................................................... 32 第一节 本次交易概况 ............................................................................................... 35 一、本次交易的背景、目的及协同效应 .......................................................... 35 二、本次交易方案概述 ...................................................................................... 45 三、本次交易的具体方案 .................................................................................. 45 四、业绩承诺及补偿安排 .................................................................................. 51 五、本次交易的性质 .......................................................................................... 52 六、本次交易对上市公司影响 .......................................................................... 53 七、本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序 ...................................... 55 八、本次交易相关方做出的重要承诺 .............................................................. 56 第二节 上市公司情况 ............................................................................................... 70 一、上市公司基本情况 ...................................................................................... 70 二、公司设立及上市后股权变动情况 .............................................................. 70 三、公司最近三十六个月的控制权变动情况及最近三年重大资产重组情况 .............................................................................................................................. 72 四、公司主营业务发展情况 .............................................................................. 72 五、公司主要财务指标 ...................................................................................... 73 六、控股股东和实际控制人概况 ...................................................................... 74 七、上市公司及相关主体合规情况 .................................................................. 75 第三节 交易对方情况 ............................................................................................... 76 一、发行股份及支付现金购买资产交易对方情况 .......................................... 76 二、交易对方其他事项说明 ............................................................................ 239 第四节 标的公司基本情况 ..................................................................................... 241 一、标的公司基本情况 .................................................................................... 241 二、标的公司历史沿革 .................................................................................... 241 三、标的公司的产权控制关系 ........................................................................ 269 四、标的公司主要资产权属状况、对外担保状况及主要负债、或有负债情况 ............................................................................................................................ 271 五、标的公司主要经营资质 ............................................................................ 277 六、标的公司守法情况 .................................................................................... 278 七、标的公司最近三年主营业务发展情况 .................................................... 279 八、标的公司主要财务数据 ............................................................................ 279 九、标的公司下属公司情况 ............................................................................ 280 十、标的公司主营业务具体情况 .................................................................... 284 十一、标的公司的会计政策及相关会计处理 ................................................ 317 十二、其他事项 ................................................................................................ 329 第五节 发行股份情况 ............................................................................................. 331 第六节 交易标的评估情况 ..................................................................................... 332 一、标的资产评估基本情况 ............................................................................ 332 二、本次评估的假设 ........................................................................................ 334 三、资产基础法评估说明 ................................................................................ 336 四、收益法评估说明 ........................................................................................ 345 五、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定等资料的说明 ............................................................................................ 363 六、对存在评估或估值特殊处理、对评估或估值结论有重大影响事项的说明并分析其对评估或估值结论的影响 ................................................................ 363 七、评估或估值基准日至交易报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估值结果的影响 .................................................................................................... 364 八、上市公司董事会对本次交易标的评估合理性以及定价公允性的分析 364 九、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和交易定价公允性发表的独立意见 ............................................................................ 371 第七节 本次交易主要合同 ..................................................................................... 373 一、《发行股份及支付现金购买资产协议》的主要内容 ............................ 373 二、《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》的主要内容 ........ 378 三、《业绩承诺补偿协议》的主要内容 ........................................................ 382 第八节 交易的合规性分析 ..................................................................................... 386 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定 .................................... 386 二、本次交易符合《持续监管办法》第二十条、《上市规则》第 11.2条和《重组审核规则》第八条的规定 ............................................................................ 390 三、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形 390 四、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定 ................................ 390 五、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条规定 ................................ 391 六、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定 ............................ 393 七、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定 ............................ 393 八、本次交易不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形 ................................................................................................ 393 九、本次交易符合《上市公司监管指引第 9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定 ............................................................ 394 十、本次交易符合《上市公司监管指引第 9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第六条的规定 ............................................................ 395 十一、相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ........................................................................................ 395 十二、中介机构关于本次交易符合《重组管理办法》等规定发表的明确意见 ............................................................................................................................ 396 第九节 管理层讨论及分析 ..................................................................................... 397 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 .................... 397 二、标的公司所处行业特点和经营情况讨论与分析 .................................... 401 三、标的公司的财务状况和盈利能力分析 .................................................... 422 四、上市公司对标的公司的整合管控安排 .................................................... 461 五、本次交易对上市公司的影响 .................................................................... 463 第十节 财务会计信息 ............................................................................................. 468 一、标的公司最近两年财务报表 .................................................................... 468 二、上市公司最近一年备考财务报表 ............................................................ 472 第十一节 同业竞争与关联交易 ............................................................................. 476 一、同业竞争情况 ............................................................................................ 476 二、标的公司关联交易情况 ............................................................................ 477 三、本次交易对上市公司关联交易的影响 .................................................... 486 第十二节 风险因素 ................................................................................................. 488 一、与本次交易相关的风险 ............................................................................ 488 二、交易标的相关风险 .................................................................................... 490 三、其他风险 .................................................................................................... 493 第十三节 其他重要事项 ......................................................................................... 494 一、报告期内，拟购买资产的股东及其关联方是否存在对拟购买资产的非经营性资金占用 .................................................................................................... 494 二、本次交易完成后上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用，或为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................ 494 三、本次交易对上市公司负债结构的影响 .................................................... 494 四、上市公司最近十二个月内曾发生的资产交易情况 ................................ 494 五、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................... 495 六、本次交易完成后上市公司的现金分红政策及相应安排 ........................ 495 七、关于本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 ............ 496 八、上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及交易对方公开承诺 ........................................................................................................ 501 九、上市公司审议本次交易的首次董事会决议公告日前股价波动情况的说明 ............................................................................................................................ 501 十、上市公司的控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见，控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ................................................................................ 502 十一、保护投资者合法权益的相关安排 ........................................................ 503 第十四节 独立董事及相关中介机构的意见 ......................................................... 504 一、独立董事意见 ............................................................................................ 504 二、独立财务顾问意见 .................................................................................... 505 三、法律顾问意见 ............................................................................................ 507 第十五节 本次交易的相关证券服务机构 ............................................................. 509 一、独立财务顾问 ............................................................................................ 509 二、法律顾问 .................................................................................................... 509 三、审计机构 .................................................................................................... 509 四、资产评估机构 ............................................................................................ 510 第十六节 全体董事及中介机构声明 ..................................................................... 511 上市公司全体董事声明 .................................................................................... 511 上市公司全体监事声明 .................................................................................... 516 上市公司全体高级管理人员声明 .................................................................... 517 独立财务顾问声明 ............................................................................................ 520 律师事务所声明 ................................................................................................ 521 审计机构声明 .................................................................................................... 522 资产评估机构声明 ............................................................................................ 523 第十七节 备查文件及备查地点 ............................................................................. 524 一、备查文件目录 ............................................................................................ 524 二、备查地点 .................................................................................................... 524 附件 1穿透至最终持有人情况 ............................................................................... 526 附件 2专利权 ........................................................................................................... 633 附件 3商标 ............................................................................................................... 638 附件 4软件著作权 ................................................................................................... 641 释 义 在本报告书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
重大事项提示 本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次重组方案简要介绍 （一）重组方案概况
单位：万元
单位：万元
（一）本次重组对上市公司主营业务的影响 上市公司与标的公司均从事汽车动力电子控制系统业务，具有较强的协同效应。本次交易有利于双方整合市场资源，共同开发客户，巩固和提升行业地位，提升国产品牌的影响力，推动 EMS产品国产替代；有利于双方整合研发能力，提升技术创新水平，推动产品迭代升级，提升产品竞争力；有利于双方整合供应链体系，通过集中采购降低采购成本，提高上市公司盈利能力；有利于上市公司加快拓展境外市场，进一步提升公司业绩规模。 （二）本次交易对上市公司股权结构的影响 截至本报告书签署日，王和平、龚本和为公司的控股股东、共同实际控制人，王和平直接持有上市公司股份 1,339.7369万股，占公司总股本的 25.86%，龚本和直接持有公司股份 1,231.3579万股，占公司总股本的 23.77%。根据目前的交易方案，本次交易前后，上市公司的控股股东、共同实际控制人均为王和平、龚本和，本次交易不会导致上市公司控制权变更。（未完）  |