大地电气(870436):对北京证券交易所2024年年报问询函的回复

时间：2025年07月09日 00:05:38 中财网

原标题:大地电气:关于对北京证券交易所2024年年报问询函的回复

证券代码：870436 证券简称：大地电气 公告编号：2025-101
南通大地电气股份有限公司
关于对北京证券交易所 2024年年报问询函的回复

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。

北京证券交易所上市公司管理部：
南通大地电气股份有限公司（以下简称“公司”或“大地电气”）于 2025年6月 24日收到贵部《关于对南通大地电气股份有限公司的 2024年年报问询函》（年报问询函【2025】第 030号，以下简称“《问询函》”），公司董事会高度重视，会同年审会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）、持续督导期间保荐机构东北证券股份有限公司就《问询函》所列问题逐项进行核查和落实，现回复如下，请予审核。


问题一：关于经营业绩
报告期内，你公司营业收入为8.00亿元；综合毛利率为12.61%，同比减少6.01个百分点；归属于上市公司股东的净利润为-5,697.31万元、2023年为521.92万元、2022年为-2,402.61万元。分季度看，第一季度到第四季度营业收入分别为1.91亿元、1.81亿元、1.68亿元、2.59亿元，第四季度收入占比32.38%；归属于上市公司股东的净利润分别为-127.49万元、-742.60万元、-1,340.69万元、-3,705.09万元，2025年第一季度，营业收入为2.68亿元，同比增长40.74%；归属于上市公司股东的净利润为-878.13万元。

按产品类别看，你公司成套线束产品实现收入6.68亿元，同比增长1.38%，毛利率为9.63%，同比减少4.66个百分点；发动机线束产品实现收入9,152.86万元，同比减少16.17%，毛利率为31.53%，同比减少11.35个百分点；功能线束产品实现收入 203.55万元，同比减少 84.18%，毛利率为 14.56%，同比增长0.49个百分点；其他产品实现收入1,810.14万元，同比增长4.81%，毛利率为8.02%，同比减少13.83个百分点；其他业务实现收入1,994.57万元，同比增长21.27%，毛利率为29.58%，同比增长2.01个百分点。按销售区域看，其他地区实现收入1,069.04万元，同比增长74.03%，毛利率为-2.78%，同比减少29.14个百分点。

你公司共有7家控股子公司，除生产高低压连接组件的南通宏致外，其余6家生产线束相关产品的控股子公司均为亏损状态，且亏损金额合计达 2,692.89万元。

递延所得税资产期末余额为3,992.52万元，较上期末增长42.64%，年报解释主要原因为报告期内净利润为负，预计亏损额以后年度可以抵税，报告期末未抵扣亏损余额20,563.56万元。

请你公司：
（1）结合市场竞争、供求关系、议价能力、产品售价、主要成本构成等变动情况，分产品说明毛利率下降的原因，是否与同行业可比上市公司变动趋势保持一致；
（2）说明你公司报告期净利润大幅下滑、2025年一季度亏损持续扩大的原因及合理性，相关不利因素是否将持续影响你公司业绩，以及你公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施，并说明2025年一季度增收不增利的原因； （3）结合市场需求情况、产品类别、客户类别等说明2024年第四季度收入占全年销售比例较高的原因及合理性，是否存在年末突击销售的情形； （4）分别说明其他产品和其他业务的具体内容，相关交易是否具备商业实质，主要客户与你公司是否存在关联关系，定价是否公允，成本构成明细，收入成本核算方式及相关会计处理是否符合会计准则规定；
（5）说明其他地区销售的具体情况，收入大幅增长及毛利率大幅下降的原因，并说明各主要销售区域收入、毛利率存在较大差异的原因，以及本期变动不一致的原因及合理性；
（6）说明公司针对生产线束相关产品的控股子公司亏损状态拟采取的措施及执行情况；
（7）结合你公司近几年经营情况和市场需求等，说明未来经营发展计划，以及预计未来期间能够产生足够的应纳税所得额弥补可抵扣亏损的合理性。

请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。

【公司回复】
一、结合市场竞争、供求关系、议价能力、产品售价、主要成本构成等变动情况，分产品说明毛利率下降的原因，是否与同行业可比上市公司变动趋势保持一致
（一）结合市场竞争、供求关系、议价能力、产品售价、主要成本构成等变动情况，分产品说明毛利率下降的原因
1、市场竞争、供求关系、议价能力对公司毛利率影响
公司属于汽车线束行业，系汽车整车线束配套解决方案供应商，专业从事汽车线束的技术研发、产品制造及技术服务。据中国汽车工业协会统计，2024年汽车产销量为 3,128.2万辆和 3,143.6万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%，其中乘用车产销量分别达 2,747.7万辆和 2,756.3万辆，同比分别增长 5.2%和 5.8%；商用车产销量分别达 380.5万辆和 387.3万辆，同比分别下降 5.8%和 3.9%。随着国家稳增长政策的持续推进以及国家针对汽车行业的政策指引加大，总体汽车市场在稳步增长。但商用车市场因换车需求动力不足，市场表现相对疲软。

汽车线束产品属于汽车零部件，处于整个汽车产业链的中游，其上游产业为铜材、橡胶、塑料、电线线材等，下游则主要为汽车整车制造商及部分零部件配套供应商。公司所处细分市场未来成长前景良好，公司客户中下游车企主要为商用车领域知名整车厂。目前我国汽车线束行业集中度较高，随着国内自主品牌的崛起，国内主机厂逐步将供应商切换至本土品牌，线束行业的国产替代空间较大，没有绝对占据垄断地位的汽车线束企业。同时，汽车整车厂商基本实施严格的供应商管理制度，进入壁垒较高，供应体系相对封闭、合作相对稳定。由于下游商用车整车厂定制化需求强，对长期为其供货配套的供应商存在一定的粘性。公司的生产经营情况良好，在商用车汽车线束市场中具备一定的竞争优势。但因客户均为大型整车厂企业，公司议价能力相对较弱，在客户前端销售市场竞争加剧的情况下，公司供应的汽车线束产品销售价格也有所下降，导致整体毛利率有所下滑。

2、产品售价、主要成本构成对公司毛利率影响
报告期内，公司分产品的毛利率情况如下：
单位：万元

项 目	2024年度				2023年度
	收入	成本	毛利率	占比	收入	成本	毛利率	占比
成套线束	66,794.43	60,362.16	9.63%	83.54%	65,882.14	56,464.71	14.29%	80.88%
发动机线束	9,152.86	6,267.29	31.53%	11.45%	10,919.00	6,182.09	43.38%	13.40%
功能线束	203.55	173.91	14.56%	0.25%	1,286.59	1,105.58	14.07%	1.58%
其他产品	1,810.14	1,664.90	8.02%	2.26%	1,727.00	1,349.59	21.85%	2.12%
其他业务	1,994.57	1,404.59	29.58%	2.49%	1,644.68	1,191.26	27.57%	2.01%
小 计	79,955.55	69,872.85	12.61%	100.00%	81,459.41	66,293.23	18.62%	100.00%

由上表可知，公司产品主要集中在成套线束及发动机线束，报告期内成套线束及发动机线束合计收入占比分别为 94.28%、94.99%，本期公司毛利率下降主要受到成套线束、发动机线束毛利下降的影响。

（1）成套线束产品售价、主要成本构成对公司毛利率影响
①成套线束产品售价
由于公司成套线束包含商用车、乘用车，且商用车又分为重卡、轻卡等，其不同车型之间成套线束毛利差异较大，为数据更具可比性，在此选取销售的主要具体产品进行可比分析。其销售主要产品的销售单价如下：
单位：元/套

主要产品		2024 年度	2023 年度	单价变动情 况
产品编号	产品名称
2479902004	仪表板线束总成	887.24	896.20	-1.00%
2463102006	车身主线束总成	712.22	729.12	-2.32%
2025102290	车身线束总成	1,171.58	1,197.10	-2.13%
2463102016	车身主线束总成	709.65	724.34	-2.03%
2023202584	车身线束总成	781.52	811.43	-3.69%
2479902003	仪表板线束总成	887.53	896.20	-0.97%
2025102287	车身线束总成	970.29	1,004.12	-3.37%
2473902062	仪表线束总成	1,185.71	1,206.94	-1.76%
主要产品		2024年度	2023年度	单价变动情 况
产品编号	产品名称
2023202569	车身线束总成	882.98	902.01	-2.11%
2023121080	车架线束总成	1,552.36	1,586.53	-2.15%

由上表可知，公司成套线束主要产品的售价均呈现不同程度地下降，因此本期产品售价下降也是导致毛利率有所下滑的主要原因之一。

②成套线束主要成本构成
报告期内，公司成套线束的主要成本构成如下：
单位：万元

项目	2024 年度		2023 年度
	金额	占收入比重	金额	占收入比重
直接材料	45,387.47	67.95%	42,594.87	64.65%
直接人工	10,169.46	15.23%	9,257.86	14.05%
制造费用	4,805.23	7.19%	4,611.98	7.00%
成本合计	60,362.16	90.37%	56,464.71	85.71%

由上表可知，公司成套线束中直接材料、直接人工占收入的比重本期有所上 升，导致本期毛利率下滑。 公司汽车线束行业上游原材料主要以铜材、橡胶、塑料等为主，其价格最终 由铜、石油、天然橡胶等大宗商品价格决定。本期公司原材料受铜价影响较大， 铜占公司材料成本比重约 40%-50%。近两年铜价变动情况如下： 由上图可知，2024年度整体铜价呈现上升趋势，受到供应受限、需求旺盛、/吨，较 2023年平均铜价 67,842元/吨同比增长 10.90%。因此公司本期受到铜价高位运行影响，材料成本同比增加 5%左右，导致毛利率下滑。

其中直接人工上升主要系公司一线员工流动较大，人效降低，导致产品人工成本上升。

（2）发动机线束产品售价、主要成本对公司毛利率影响
①发动机线束产品售价
公司发动机线束主要为 WP系列，2023-2024年 WP系列发动机线束占总发动机线束收入比重分别为 94.02%、96.80%。报告期内，公司 WP系列发动机线束的售价情况如下：
单位：元/套

产品名称	2024年度	2023年度	变动额	变动率
WP系列发动机线束	1,201.85	1,271.82	-69.97	-5.50%

由上表可知，公司 WP系列发动机线束本期单位售价下降，主要系本期前端市场竞争加剧，公司产品降价配合下游客户促销，最终导致公司产品销售价格下降，从而降低了毛利率。

②发动机线束主要成本构成
报告期内，公司 WP系列发动机线束的主要成本构成如下：
单位：万元

项 目	2024年度		2023年度
	金额	占收入比重	金额	占收入比重
直接材料	4,285.23	48.36%	3,800.43	37.02%
直接人工	1,318.37	14.88%	1,395.01	13.59%
制造费用	369.29	4.17%	452.53	4.41%
成本合计	5,972.89	67.41%	5,647.97	55.02%

由上表可知，本期公司 WP系列发动机线束中直接材料、直接人工占收入的比重有所上升，导致本期毛利率下滑。WP系列发动机线束主要系生产的天然气发动机线束，该类线束连接器选用进口品牌较多，电线、保护材料均为耐高温等级，所以铜价上涨对发动机线束原材料影响金额较大。另外 WP系列价格下降较多，而原材料占成本比重较大，因此本期材料占收入比重增加较多。

本期直接人工占收入比重增加，主要系公司一线员工流动较大，人效降低，导致产品人工成本上升。

3、功能线束、其他产品毛利率分析
公司功能线束、其他产品收入占比较小，对公司主营业务毛利率影响较小。

其中功能线束本期销售大幅下降，主要系公司集中精力在主营产品成套线束及发动机线束上，对于销售占比较小的功能线束，公司本期主要生产销售毛利较好的产品，缩减毛利较低的业务，因此功能线束毛利率较上年有所上升；其他产品主要为子公司南通宏致汽车电子科技有限公司（以下简称南通宏致）生产的接插件，本期毛利率大幅下降主要系一方面本期部分产品售价下降，另一方面承接新产品项目增加，产品结构较以往年度更为复杂，对生产技术要求更高，因生产调试等原因导致本期投入材料的报废率较高，再叠加相关基础材料如铜材的上涨，造成其他产品毛利率大幅下滑，针对部分客户亏损产品，公司已逐渐停止合作。

（二）同行业可比上市公司毛利率变动情况
报告期内，同行业可比上市公司的毛利率变动情况如下：

公司名称	2024年度	2023年度	变动情况
沪光股份	17.49%	12.89%	4.60%
长春一东	15.54%	16.35%	-0.81%
中马传动	16.51%	18.56%	-2.05%
永鼎股份	16.60%	17.30%	-0.70%
大地电气	12.61%	18.62%	-6.01%

由上表可知，公司 2024年度毛利率大幅下降，主要系公司产品主要应用于商用车，2024年度因国内商用车市场下滑、竞争加剧，为配合客户稳固市场，公司产品售价有一定幅度下降，而同行业产品主要应用于乘用车，乘用车市场相对较为稳定；另外公司积极开拓新业务，为进入新客户的供应商体系，部分新客户产品价格较低，导致整体毛利率下降较多。

2024年度除沪光股份受益于新能源汽车市场的迅猛发展，销售规模大幅增长，规模效应导致单位固定成本下降以及生产线束自动化水平增加，人工效率提升，综合导致本期毛利率上升外，其他同行业可比公司毛利率均较去年有所下滑，而公司下降幅度较大主要受到商用车市场竞争加剧以及部分新客户产品定价较低导致。

综上，公司本年度毛利率下滑主要系成套线束、发动机线束毛利下降导致。

成套线束、发动机线束一方面因本期商用车市场竞争加剧，在客户前端销售市场竞争加剧的情况下，公司供应的汽车线束产品销售价格也有所下降；另一方面因本期铜价上涨、员工流动性大导致单位材料及人工成本上升，综合导致本期毛利率下降较多。同行业上市公司毛利率主要也呈现不同程度下降，公司比同行业下降幅度更大主要系商用车市场竞争加剧以及部分新客户产品定价较低导致。

二、报告期净利润大幅下滑、2025年一季度亏损持续扩大的原因及合理性，相关不利因素是否将持续影响公司业绩，以及公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施，并说明2025年一季度增收不增利的原因
（一）报告期净利润大幅下滑、2025年一季度亏损持续扩大的原因及合理性，相关不利因素是否将持续影响公司业绩
1、报告期净利润大幅下滑的原因及合理性
报告期内，公司主要业绩指标情况如下：
单位：万元

项 目	2024 年度	2023 年度	变动额	变动率
营业收入	79,955.55	81,459.41	-1,503.86	-1.85%
营业成本	69,872.85	66,293.23	3,579.63	5.40%
毛利率	12.61%	18.62%
毛利额	10,082.70	15,166.18	-5,083.48	-33.52%
管理费用	8,302.56	7,300.08	1,002.49	13.73%
净利润	-5,697.31	521.92	-6,219.23	-11.91倍

由上表可知，报告期内公司净利润大幅下滑主要受到毛利率下降及管理费用大幅增加的影响。其中毛利率本期出现较大幅度下降，主要系：
（1）国内商用车市场下滑、竞争加剧，为配合客户稳固市场，公司产品售价有一定幅度下降；
（2）公司为开拓新市场，部分新客户产品定价较低，这部分业务本期销售约 3,400万元，而产品为负毛利，导致成套线束毛利率整体下降 2%； （3）铜价一直处于高位运行，导致材料成本上升；
（4）一线员工流动性大，人效较低，导致产品人工成本上升；上述因素的管理费用增加主要系公司2023年9月基于拓展乘用车线束市场业务的需要，从外资、合资等线束企业中招聘了较多的管理人员，但总体效果不是很理想，公司最终选择并购奇瑞旗下子公司安徽埃易泰克电子科技有限公司（以下简称埃易泰克）进入乘用车市场，因此 2024年四季度以后公司开始逐渐优化人员，但整体平均人数及薪酬较上年仍有较大幅度增加，导致管理费用中人工成本增加较多。

2、2025年一季度亏损持续扩大的原因及合理性
2025年第一季度，公司主要业绩指标情况如下：
单位：万元

项 目	2025年一季 度	2024年一季度	变动额	变动率
营业收入	26,828.19	19,062.86	7,765.32	40.74%
营业成本	23,751.96	15,818.31	7,933.65	50.15%
毛利率	11.47%	17.02%	-5.55个百分点
税金及附加	118.36	73.67	44.68	60.65%
销售费用	393.28	278.31	114.97	41.31%
管理费用	2,175.37	1,870.27	305.11	16.31%
研发费用	2,057.44	1,383.93	673.51	48.67%
财务费用	258.13	203.69	54.44	26.73%
信用减值损失	401.94	104.78	297.16	2.83倍
资产减值损失	-528.08	-146.22	-381.85	2.61倍
所得税费用	-266.44	-336.13	69.69	-20.73%
净利润	-1,478.22	-127.49	-1,350.73	-10.59 倍
归属于母公司所有者的 净利润	-878.13	-127.49	-750.64	-5.89倍

由上表可知，公司 2025年一季度主要财务指标均出现较大幅度变动，主要系公司于 2025年 1月份完成对子公司埃易泰克的收购，2025年一季度报表中包含了子公司埃易泰克的财务数据，而该子公司一季度仍处于亏损阶段，导致公司合并该子公司后，业绩出现较大幅度下滑。公司已采取相关措施在逐渐改善埃易泰克的经营情况，详见问题八之说明。

剔除合并子公司埃易泰克的影响后，2025年第一季度公司主要业绩指标情况如下：
单位：万元

项 目	2025年一季 度	2024年一季度	变动额	变动率
营业收入	19,650.56	19,062.86	587.70	3.08%
营业成本	16,439.44	15,818.31	621.12	3.93%
毛利率	16.34%	17.02%	-0.68个百分 点
税金及附加	108.87	73.67	35.19	47.77%
销售费用	309.04	278.31	30.73	11.04%
管理费用	1,899.54	1,870.27	29.27	1.56%
研发费用	1,119.89	1,383.93	-264.04	-19.08%
财务费用	247.71	203.69	44.02	21.61%
其他收益	44.81	185.17	-140.36	-75.80%
信用减值损失	105.01	104.78	0.23	0.22%
资产减值损失	-248.11	-146.22	-101.88	69.68%
所得税费用	-266.44	-336.13	69.69	-20.73%
净利润	-338.05	-127.49	-210.56	-165.16%
归属于母公司所有者的 净利润	-338.05	-127.49	-210.56	-165.16%

由上表可知，剔除合并子公司埃易泰克的影响后，公司 2025年一季度净利润减少 210.56万元，主要系 2025年一季度其他收益减少以及公司计提的存货跌价准备增加所致。剔除其他收益和资产减值因素外，公司净利润同比增加 31.68万元，总体经营趋势较为平稳。其他收益减少系本期增值税加计抵减金额减少，存货跌价准备增加主要系长库龄的存货增加，因前期备货较多，目前已在逐步消耗中，预计不会对公司业绩造成持续性负面影响。

综上，2025年一季度增收不增利的原因主要系合并了子公司埃易泰克的影响，剔除该因素后，公司 2025年一季度销售收入较为稳定，净利润略有下降主要系本期增值税加计抵减金额减少及公司计提的减值准备增加导致。

（二）公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施
1、 实行降本增效，以应对公司材料及人工成本上涨。一方面通过强化产品开发以及优化改善工艺，推动原材料降本，另一方面通过控制人员流失率，加强对员工培训等提高员工效率，降低人工成本。

2、调整客户结构，针对部分毛利率偏低且长期无法改善的产品或客户，实行战略性收缩，提升公司在商用车领域的整体盈利能力；另外依托奇瑞汽车长期稳定、规模巨大的线束产品需求，为公司进入乘用车线束市场以及进一步开拓其他乘用车客户创造有利条件。

3、改善子公司埃易泰克的生产经营，在客户资源、采购资源、研发资源、内部供应链和生产能力方面对埃易泰克进行有效整合，逐步改善埃易泰克盈利情况。

综上，公司报告期内净利润大幅下滑主要系产品售价下降、铜价上升、人工成本上涨等因素导致公司毛利下降以及管理费用增多导致，2025年一季度亏损持续扩大主要系并购了亏损子公司埃易泰克的影响，目前公司已采取相关措施在逐步改善埃易泰克的盈利情况，短期内仍会对公司业绩造成负面影响，但预计不会对公司业绩造成持续性负面影响。

三、结合市场需求情况、产品类别、客户类别等说明2024年第四季度收入占全年销售比例较高的原因及合理性，是否存在年末突击销售的情形 （一）结合市场需求情况说明 2024年第四季度收入占全年销售比例较高的原因及合理性
我国商用汽车行业存在销售淡旺季的特点，每年年底通常处于整车厂的销售旺季，整体市场需求较高，因此公司四季度销售占比较高。

经统计同行业公司报告期内第四季度销售占比如下：

公司名称	2024 年第四季度	2023 年度第四季度
沪光股份	30.09%	40.87%
长春一东	26.08%	25.57%
中马传动	22.98%	26.71%
永鼎股份	27.69%	32.21%
大地电气	32.45%	33.44%

由上表可知，同行业公司沪光股份、永鼎股份第四季度销售占比也较高，与公司趋势一致。

（二）产品类别对公司第四季度销售影响
公司主要产品为成套线束及发动机线束，合计销售占比约 95%，其第四季度销售情况如下：
单位：万元

产品类别	2024年第四季度		2023年第四季度
	销售金额	销售占全年比重	销售金额	销售占全年比重
成套线束	22,523.37	33.72%	20,955.60	31.81%
发动机线束	2,280.29	24.91%	4,237.69	38.81%
合 计	24,803.66	32.66%	25,193.29	32.80%

由上表可知，公司成套线束主要集中在第四季度，发动机线束本期第四季度销售占比下降，主要系公司发动机线束主要客户的天然气重卡发动机在 2023年度下半年由于油气价差拉大带来的经济性优势，其天然气重卡发动机销量同比增加了约 4.2倍，公司作为其发动机线束主要供应商之一，其发动机线束的销量也同步增加，公司对其销量在 2023年 9月份开始大幅增长，因此上年第四季度销售占比较高。

（三）客户类别对公司第四季度销售影响
公司前五大客户的第四季度销售情况如下：
单位：万元

客户名称	2024年第四季度		2023年第四季度
	销售金额	销售占全年比 重	销售金额	销售占全年比重
北汽集团及其下 属企业	7,966.27	26.44%	8,102.20	25.86%
北京福田戴姆勒 汽车有限公司	3,688.38	29.82%	6,110.00	36.87%
山东重工集团及 其下属企业	2,308.54	18.84%	4,997.39	35.97%
吉利控股集团	4,553.02	39.66%	3,899.98	61.14%
东风柳州汽车有 限公司	1,540.78	34.29%	1,648.98	28.47%
合 计	20,056.99	28.36%	24,758.56	33.47%

由上表可知，整体来看公司对主要客户的销售也相对集中在第四季度。其中山东重工集团及其下属企业本期四季度销售占比明显下降，主要系其 2023年 9月份开始因其天然气发动机需求量大幅上升拉动了对公司天然气发动机线束的产品需求，2024年第四季度由于客户需求减少导致占比有所下降，吉利控股集团 2023年第四季度销售占比较高主要系公司与其合作在 2023年 8月份才开始逐渐实行规模化生产销售导致。

综上，第四季度属于商用车销售旺季，公司主要产品类别以及主要客户销售集中在第四季度，也与同行业销售集中度趋同，因此公司不存在年末突击销售的情形。

四、分别说明其他产品和其他业务的具体内容，相关交易是否具备商业实质，主要客户与你公司是否存在关联关系，定价是否公允，成本构成明细，收入成本核算方式及相关会计处理是否符合会计准则规定
（一）其他产品具体核算情况
公司其他产品为子公司南通宏致销售的接插件产品，主要包括保险丝继电器总成（底座组件）、输出极防护底座、支架、接线片等，相关交易具备商业实质，均为非关联方销售，根据市场价进行结算，定价公允。

其他产品的成本构成如下：
单位：万元

项 目	金额	成本占比
直接材料	1,295.28	77.80%
直接人工	71.29	4.28%
制造费用	298.34	17.92%
合 计	1,664.90	100.00%

由上表可知，公司其他产成品成本主要由材料构成，制造费用占较高的比重主要系公司生产的接插件产品需要通过模具定型，因此生产过程中会用到较多的模具，而模具的成本较高，按照预计可使用的寿命进行分摊后的费用较多，导致整体的制造费用占比较高。

公司按照客户合同或订单组织生产，将产品送至客户或其指定地点，客户收货后，取得客户确认单或结算凭据，据此确认收入。公司销售的其他产品属于某一时点履行的履约义务，根据《企业会计准则第 14号——收入》的规定，对于在某一时点履行的履约义务，企业应当在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

公司在客户收货后，取得客户确认单或结算凭据时，以实现控制权时点的转移，（二）其他业务具体核算情况
报告期内，公司其他业务具体情况如下：
单位：万元

项 目	2024年度			2023年度
	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率
材料销售	1,377.69	1,404.01	-1.91%	1,129.70	1,144.71	-1.33%
废料收入	357.61		100.00%	173.64		100.00%
验证改制及模具费收 入	166.49		100.00%	251.12	28.56	88.63%
修理费及其他收入	92.78	0.58	99.37%	90.22	18.00	80.05%
合 计	1,994.57	1,404.59	29.58%	1,644.68	1,191.26	27.57%

由上表可知，公司其他业务主要系材料销售、废料收入、验证改制及模具费收入、修理费及其他收入，相关交易具备商业实质，均为非关联方销售，根据市场价进行结算，定价公允。其中材料销售主要系销售给同行业公司之间进行材料调配以及公司处理长期呆滞的原材料，因处理呆滞料的销售价格较低，因此整体毛利率为负数。公司其他业务的成本主要由材料销售的原材料成本构成。

公司其他业务各业务类型收入确认情况如下：

业务类型	收入确认原则
材料销售	客户收货确认
废料收入	客户收货确认
验证改制及模具费收 入	客户收货确认、验收确认
修理费及其他收入	相应服务完成并经对方确认后

公司其他业务均属于某一时点履行的履约义务，根据《企业会计准则第 14号——收入》的规定，对于在某一时点履行的履约义务，企业应当在客户取得相关商品控制权时点确认收入。上述交易在客户收货确认、验收确认或者相应服务完成并经对方确认后，控制权已实现转移，符合企业会计准则规定。

综上，公司其他产品主要系接插件产品，其他业务主要系材料销售，主要客户与公司均不存在关联关系，定价公允，收入成本核算方式及相关会计处理符合会计准则规定。

五、说明其他地区销售的具体情况，收入大幅增长及毛利率大幅下降的原因，并说明各主要销售区域收入、毛利率存在较大差异的原因，以及本期变动不一致的原因及合理性
（一）其他地区销售的具体情况，收入大幅增长及毛利率大幅下降的原因 公司其他地区主要为东北、西北、西南以及零散一次性客户，其具体明细如下：
单位：万元

其他地区	2024年度			2023年度
	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率
东北	562.04	467.20	16.87%	401.40	288.89	28.03%
西北	196.06	166.12	15.27%	12.08	5.77	52.25%
西南	43.95	41.85	4.78%	98.50	69.69	29.25%
零散一次性客 户	266.99	423.57	- 58.65%	102.31	87.99	14.00%
合 计	1,069.04	1,098.73	-2.78%	614.29	452.34	26.36%

由上表可知，公司 2024年度其他地区销售金额大幅增长主要系东北地区、西北地区以及零散一次性客户的销售额增长，其中东北地区销售业绩有所增加主要系子公司南通宏致在东北地区的新客户增加，销售的汽车连接组件有所增加导致，但毛利率下降主要系新承接的产品项目，其产品结构复杂，毁损报废率较高导致成本上升；西北地区 2023年度销量很少，主要为子公司南通宏致对外销售的连接组件，本期销售大幅上升主要系新增客户西安浩唐电子科技有限公司，该客户系贸易商，公司遇到订单需要紧急交付时，向其采购了部分现货进口件，基于该贸易商的销售渠道较广，公司本期将部分前期多备货的原材料销售给该客户，而原材料销售毛利率较低，因此拉低了 2024年西北地区整体的毛利率；西南地区本期销售大幅减少且毛利率下降主要系 2023年销售给吉利四川商用车有限公司汽车线束产品且毛利较高，本期与该客户没有项目合作，西南地区业务主要系销售原材料导致整体毛利率下滑；零散一次性客户主要系公司为处理长期呆滞的产品进行低价销售导致，本期集中处理较多主要系铜价处于高位，而公司产品含铜较多，此阶段出售回收价值更高，因此其他地区销售收入大幅增长，但毛利率大幅下降。

（二）各主要销售区域收入、毛利率存在较大差异的原因，以及本期变动不一致的原因及合理性
报告期内，公司各主要销售区域的具体情况如下：
单位：万元

项 目	2024年度			2023年度			收入		毛利率变 动
	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率	变动额	变动率
华东	51,920.88	45,273.84	12.80%	47,344.27	38,193.72	19.33%	4,576.61	9.67%	-6.53个百 分点
华北	13,011.10	11,749.90	9.69%	17,700.45	15,184.37	14.21%	-4,689.35	-26.49%	-4.52个百 分点
华中	8,206.42	6,739.26	17.88%	7,288.04	5,800.03	20.42%	918.39	12.60%	-2.54 个百 分点
华南	5,748.11	5,011.12	12.82%	8,512.37	6,662.77	21.73%	-2,764.26	-32.47%	-8.91个百 分点
其他	1,069.04	1,098.73	-2.78%	614.29	452.34	26.36%	454.75	74.03%	-29.14个百 分点
合计	79,955.55	69,872.85	12.61%	81,459.41	66,293.23	18.62%	-1,503.86	-1.85%	-6.01个百 分点

由上表可知，报告期内公司主要销售区域集中在华东、华北、华中及华南地区，其中收入变动有较多差异主要系部分地区有新增客户导致销售所有增加，毛利率因受产品结构、客户结构、人工成本及材料价格等影响呈现不同程度下降。

1、华东地区
公司华东地区的几个客户由于新产品的开发并量产带来了本期销售收入增长。其具体销售情况如下：
单位：万元

客户名称	2024年度			2023年度			收入变 动额	毛利率变 动
	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率
客户 A	7,752.04	5,813.41	25.01%	3,817.17	2,780.11	27.17%	3,934.87	-2.16个百 分点
B 客户	1,982.38	2,623.83	-32.36%	496.50	582.10	-17.24%	1,485.88	-15.12个百 分点
客户 C	1,448.22	1,645.20	-13.60%				1,448.22	-13.60个百 分点
合 计	11,182.65	10,082.45	9.84%	4,313.67	3,362.21	22.06%	6,868.98	-12.22个百 分点

由上表可知，由于新客户开始实现规模化生产销售，导致本期华东地区销售收入大幅上涨，但由于客户 B及客户 C毛利率为负数，同时整体原材料价格和人工成本的上涨，导致华东地区毛利率进一步下降。客户 B及客户 C均为近两年的新客户，公司为进入客户供应商体系接受了客户较低的定价，待后期合作进一步加深后，本着互利共赢的原则，公司会针对性的调整订单产品结构，针对长期亏损的产品订单会与客户协商减少乃至停止供货。客户 B近两年持续亏损，没有达到预期的市场拓展目标，公司已在 2025年逐渐停止与其合作。

2、华北地区
2023-2024年公司对华北地区主要客户 D销售收入分别为 16,572.08万元、12,367.06万元，2024年较 2023年度减少 4,205.03万元，同比下降 25.37%。本期公司对主要客户 D的销售大幅减少主要系客户需求减少导致，客户 D2024年销售车辆 56,668辆，较 2023年 74,477辆同比减少 23.91%，与公司对其销售的下降幅度趋于一致。

3、华中地区
华中地区销售增长主要系客户 E的销售增加，2023-2024年客户 E的销售收入分别为 2,416.42万元、3,484.20万元，2024年较 2023年增加 1,067.78万元，同比增长 44.19%。公司对客户 E的销售增长主要系客户需求增长，2024年客户E所属汽车集团公司全年销售超过 18.1万台，同比提升 22%，其中在海外市场全年销量达到 6.5万台，同比增长 48%，而公司对其销售的线束产品应用于客户对外出口的车型上，与其销售增长变动趋势基本一致。

4、华南地区
公司华南地区的销售业绩大幅减少主要受到该地区客户销售业绩的影响。其具体销售情况如下：
单位：万元

客户名称	2024 年度			2023 年度			收入变动 额	毛利率 变动
	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率
F 客户	4,493.53	3,909.41	13.00%	5,791.67	4,586.88	20.80%	-1,298.14	-7.80 个 百分点
客户 G	68.27	75.19	-10.14%	1,299.17	899.04	30.80%	-1,230.90	-40.94 个 百分点
合 计	4,561.80	3,984.60	12.65%	7,090.84	5,485.91	22.63%	-2,529.04	-9.98 个 百分点

由上表可知，华南地区主要受到客户 F、客户 G的销售大幅减少且毛利率下降导致华南地区整体业绩下滑及毛利率下降较多。其中客户 F销售大幅减少主（1）客户需求减少；
（2）因前端市场竞争加剧，产品降价配合客户促销，以及老产品的客户年降要求（根据汽车行业惯例，整车厂会根据不同零件向相应供应领域内的合格供应商发出开发邀请，并发出报价请求，零部件制造商凭借同步开发能力提出与新型汽车或发动机的匹配设计，结合自身的技术方案、成本估算，并考虑市场价格及与客户的合作历史情况，综合评估定价并提出报价，零部件制造商的报价被审批通过后，可获得产品开发权。在实际执行中，整车厂根据年降计划与公司协商谈判后确定最终调整后的年度价格。但同时线束产品更新升级较快，公司通过不断开发量产新产品等措施降低“年降”影响），导致销售价格降低。毛利率下降较多主要系客户年降要求售价降低、铜价高位运行导致单位材料成本上升以及人工成本上涨导致。

客户 G销售大幅减少主要系该客户本期经营困难，订单大幅减少，销售收入锐减。本期毛利率为负数主要系本期销量较低，没有形成规模化生产，单位固定成本增加导致。

5、其他地区
详见（一）其他地区销售的具体情况，收入大幅增长及毛利率大幅下降的原因之说明。

综上，公司其他地区收入大幅增长及毛利率大幅下降主要系本期为处理长期呆滞的产品进行低价销售导致，各主要销售区域收入、毛利率存在较大差异以及本期变动不一致主要受到客户结构、客户需求以及产品结构等因素综合影响导致。

六、说明公司针对生产线束相关产品的控股子公司亏损状态拟采取的措施及执行情况
公司针对生产线束相关产品的控股子公司亏损状态拟采取的措施及执行情况如下：
（一）加强客户开拓。公司控股子公司多为满足客户属地化配套要求而设立，通常情况下客户数量相对较少。当客户自身经营情况发生不利变化或子公司产品服务不能满足客户要求时，对相关控股子公司的经营会产生不利影响。因此，相关子公司将依托母公司资源优势及自身地理条件，进一步加大区域性客户的开拓力度，利用属地化服务优势，扩大客户规模、分散生产经营风险；争取优质客户、提升盈利能力；强化客户服务、提升客户黏性。

（二）进行工序整合。公司在多地设有控股子公司，经过多年的生产运营及市场形势的变化，对部分子公司之间相同或相近的职能进行整合，从而提高相关子公司的生产运营效率、降低运营成本。公司正在推动山东的两家全资子公司山东聚源电子科技有限公司、山东大地电气有限公司前工程（包括断线、压接、铰接等工序）的整合事宜，并取得一定的成效。

（三）优化管理团队。今年，公司进一步加强了对控股子公司经营管理业绩的考核力度，严格落实“能上能下、能进能出”的用人机制，对于考核期限内无法达成考核目标的管理团队或者主要负责人，及时予以调整。目前，该项工作正在持续推进过程中。

七、结合公司近几年经营情况和市场需求等，说明未来经营发展计划，以及预计未来期间能够产生足够的应纳税所得额弥补可抵扣亏损的合理性 （一）公司近几年经营情况和市场需求
1、公司经营情况
公司 2022-2024年度经营数据如下：
单位：万元

项 目	2024年度	2023年度	2022年度
营业收入	79,955.55	81,459.41	49,058.63
归属于母公司股 东净利润	-5,697.31	521.92	-2,402.61

由上表可知，公司营业收入主要受到市场行情以及客户需求影响，2022年受到商用车行情大幅下滑影响，公司销售业绩也大幅下降；2023年整体商用车行情回暖，以及下游客户需求增长导致公司收入实现恢复性增长，2024年度销售业绩略有下滑，与商用车整体行情变动趋势一致。归属于母公司股东净利润波动较大，主要系 2022年公司业绩大幅下滑，单位固定成本上升，2023年下半年开始公司为开拓乘用车市场招聘较多的管理人员导致人工成本大幅上升，导致公司盈利较低，2024年度受到客户年降、铜价高位运行、一线人员流动较大导致人效降低以及管理人员增加等因素叠加影响，导致 2024年亏损进一步加大，业绩大幅下滑。（未完）