山大电力(301609):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

时间：2025年07月21日 23:37:28 中财网

原标题:山大电力:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

股票简称：山大电力 股票代码：301609 山东山大电力技术股份有限公司 Shandong University Electric Power Technology Co., Ltd. （济南高新技术产业开发区颖秀路山大科技园内） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路 268号）
二〇二五年七月
特别提示
山大电力技术股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“山大电力”）股票将于 2025年 7月 23日在深圳证券交易所上市。

创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

（二）流通股数量较少的风险
本次发行后，公司总股本为 162,880,000股，其中无限售条件流通股票数量为 34,750,244股，占发行后总股本的比例为 21.33%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异
本次发行价格为 14.66元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值。

按照中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），发行人所处行业属于“电气机械和器材制造业（C38）”。截至2025年 7月 9日（T-3日），中证指数有限公司发布的“电气机械和器材制造业（C38）”最近一个月平均静态市盈率为 20.25倍。

截至 2025年 7月 9日（T-3日），可比公司估值水平如下：

证券代码	证券简称	T-3日收盘 价（元/股）	2024年扣 非前 EPS （元/股）	2024年扣 非后 EPS （元/股）	对应的静态 市盈率（倍） -扣非前 （2024年）	对应的静态 市盈率（倍） -扣非后 （2024年）
688681.SH	科汇股份	14.39	0.2914	0.2537	49.38	56.72
001388.SZ	信通电子	48.30	0.9153	0.8052	52.77	59.99
688191.SH	智洋创新	26.59	0.2216	0.1664	119.99	159.80
300018.SZ	中元股份	8.24	0.1586	0.1736	51.95	47.47
平均值（剔除异常值）	50.67	52.09

数据来源：Wind，上市公司年报；
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2024年扣非前/后 EPS=2024年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-3日总股本； 注 3：考虑到信通电子上市未满两周、智洋创新的静态市盈率存在异常值，故此两家可比公司在计算市盈率均值时予以剔除；
注 4：T-3日以北京时间为准。

本次发行价格 14.66元/股对应的发行人 2024年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 19.57倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 20.25倍，低于同行业可比公司 2024年扣非前归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 50.67倍及同行业可比公司 2024年扣非后归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率 52.09倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，另需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（六）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 14.66元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。

（七）净资产收益率下降的风险
由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节，特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）新技术研发及新产品开发的风险
公司主要从事电网智能监测和新能源相关产品的研发、制造、销售和服务，所从事的业务属于技术密集型产业，技术研发和产品开发具有多学科交叉的特征。

随着电网建设和改造工作的有序推进，电网企业对各环节产品的要求将越来越高。

为了保持竞争优势，公司需要持续创新，尽可能地将前沿技术与公司现有技术和产品有效结合，进行新技术研发和新产品开发，及时推出满足客户需求的产品。

若公司未来无法增加技术研发投入或科研成果转化缓慢，则可能无法及时开发出符合市场需求的新产品，从而导致公司丧失技术和市场优势，影响公司的竞争优势和市场地位。

（二）大客户依赖风险
公司的产品中，电网智能监测设备应用于变电、输电、配电领域，新能源设备应用于用电领域，由于电网企业为我国电网建设投资最主要的力量，公司的客户主要集中于国家电网、南方电网等电网企业及其下属企业。

报告期内，公司向国家电网及其主要下属公司合并层面的销售收入及毛利占比情况如下：
单位：万元

年度	收入金额	收入占比	毛利金额	毛利占比
2024年度	45,808.53	69.61%	18,633.62	63.83%
2023年度	38,331.63	69.81%	15,848.03	66.18%
2022年度	35,077.61	73.34%	13,443.98	68.16%

73.34%、69.81%和 69.61%，毛利占比分别为 68.16%、66.18%和 63.83%，占比均超过 50%，公司对国家电网存在重大依赖。

报告期各期，在国家电网销售毛利率不变的前提下，国家电网收入的敏感性分析情况如下：
单位：万元

项目	2024年度	2023年度	2022年度
国家电网收入金额	45,808.53	38,331.63	35,077.61
国家电网销售毛利率	40.68%	41.34%	38.33%
利润总额		14,393.45	11,685.98	8,779.80
收入变动 5%	利润总额变动额	931.68	792.40	672.20
	利润总额变动率	6.47%	6.78%	7.66%
敏感系数	1.29	1.36	1.53

注：敏感系数=利润总额变动率/收入变动率
报告期各期，公司利润总额对国家电网收入金额变动的敏感性较高，敏感系数分别为 1.53、1.36和 1.29。因此，如果未来电力行业发展速度放缓、国家宏观政策变化等导致电力建设投入金额减少、国家电网采购偏好发生变化，或公司产品不再满足国家电网的质量、技术、服务要求，可能会对公司的正常生产经营产生重大不利影响。

（三）毛利率波动的风险
报告期各期，公司综合毛利率分别为 41.24%、43.62%和 44.36%，各期毛利率存在一定波动，主要系产品结构变化导致。

公司的产品涉及电网智能监测领域和新能源领域，毛利率波动受到销售单价和单位成本的影响。在销售端，公司以电网企业招投标作为获取订单的主要方式，电网企业规模大，在交易价格形成过程中处于主动的地位，若受到行业市场竞争、客户预算规模等影响，可能导致公司整体利润率产生波动；在成本端，原材料市场竞争相对充分、采购价格整体稳定，但若通货膨胀、供需失衡等因素导致原材料价格上涨，且公司无法通过销售及时并完全消化，则公司存在毛利率下降的风险。

第二节 股票上市情况
一、股票发行上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025年修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1号——股票上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。

（二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容
公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2025〕1082号”文注册同意，内容如下：
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。”
（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容
经深圳证券交易所《关于山东山大电力技术股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2025〕776号）同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市交易，证券简称为“山大电力”，证券代码为“301609”，本次首次公开发行中的34,750,244股人民币普通股股票自2025年7月23日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。

二、股票上市相关信息
（一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板
（二）上市时间：2025年7月23日
（三）股票简称：山大电力
（四）股票代码：301609
（五）本次公开发行后的总股本：162,880,000股
（六）本次公开发行的股票数量：40,720,000股，全部为公开发行的新股 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：34,750,244股 （八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：128,129,756股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排： 本次发行最终战略配售数量为407.20万股，其中发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为407.20万股，占本次发行股份数量的10.00%。发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划承诺本次获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

（十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限承诺”。

（十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限承诺”。

（十二）本次上市股份的其他限售安排：本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

本次发行中网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算，对应的股份数量为1,897,756股，占网下发行总量的10.02%，占本次发行总数量的4.66%，占发行后总股本的1.17%。

本次网上投资者缴款认购17,643,965股，放弃认购数量为69,535股。网下向投资者询价配售发行股票数量为18,934,500股，放弃认购数量为0股。网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，本次保荐人（主承销商）包销股份的数量为69,535股，包销金额为1,019,383.10元，包销股份的数量占总发行数量的比例为0.17%。

（十三）公司股份可上市交易日期如下：

项目	股东名称	本次发行后		可上市交易日期 （非交易日顺延）
		持股数量 （万股）	持股比例 （%）
首次公开发 行前已发行 股份	山大资本	4,904.4800	30.1110	2028年 7月 23日
	张波	742.7680	4.5602	2026年 7月 23日
	梁军	742.1280	4.5563	2026年 7月 23日
	丁磊	723.6240	4.4427	2026年 7月 23日
	宁波泉礼	667.5080	4.0982	2026年 7月 23日
	李欣唐	607.7440	3.7312	2026年 7月 23日
	刘英亮	603.8000	3.7070	2026年 7月 23日
项目	股东名称	本次发行后		可上市交易日期 （非交易日顺延）
		持股数量 （万股）	持股比例 （%）
	裴林	597.9440	3.6711	2026年 7月 23日
	栾兆文	591.1600	3.6294	2026年 7月 23日
	宁波泉韵	544.4920	3.3429	2026年 7月 23日
	孟昭勇	537.7600	3.3016	2026年 7月 23日
	安玉秀	300.0000	1.8418	2026年 7月 23日
	张世敏	134.6400	0.8266	2026年 7月 23日
	苗怀平	114.7600	0.7046	2026年 7月 23日
	王中	100.8360	0.6191	2026年 7月 23日
	朱诚	89.7600	0.5511	2026年 7月 23日
	范作程	89.7600	0.5511	2026年 7月 23日
	车仁飞	77.8360	0.4779	2026年 7月 23日
	齐曙光	15.0000	0.0921	2026年 7月 23日
	王剑	15.0000	0.0921	2026年 7月 23日
	杜涛	15.0000	0.0921	2026年 7月 23日
	小计	12,216.0000	75.0000	-
首次公开发 行战略配售 股份	兴证资管鑫众山大电 力1号员工战略配售集 合资产管理计划	407.2000	2.5000	2026年 7月 23日
	小计	407.2000	2.5000	-
首次公开发 行网上网下 发行股份	网下发行限售股份	189.7756	1.1651	2026年 1月 23日
	网下发行无限售股份	1,703.6744	10.4597	2025年 7月 23日
	网上发行股份	1,771.3500	10.8752	2025年 7月 23日
	小计	3,664.8000	22.5000	-
合计	16,288.0000	100.0000	-

注：申报前十二个月，公司新增3名直接股东齐曙光、王剑、杜涛和2名间接股东（均通过宁波泉韵间接持有发行人44.8800万股的股份）李梦然、张琎。针对上述新增股东，已根据其自新增取得发行人股份之日起36个月或自发行人股票上市之日起12个月孰晚确定限售期限为自发行人股票上市之日起12个月。

（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐人：兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐人”或“保荐人（主承销商）”）
三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选定的上市标准及其说明
根据深圳证券交易所于 2025年 4月 25日发布的《关于发布〈深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025年修订）〉的通知》，关于上市条件、上市公司股票风险警示、终止上市等事宜的适用衔接安排仍按照《关于发布〈深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）〉的通知》和相关规定执行，即“尚未通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用新规则第 2.1.2条规定的上市条件；已经通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用原规则第 2.1.2条规定的上市条件”。公司于 2025年 4月 10日通过深圳证券交易所上市审核委员会2025年第 6次审议会议审议，因此适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》第 2.1.2条规定的上市条件。

公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》中 2.1.2条中第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1亿元，且最近一年净利润不低于 6,000万元”作为创业板上市标准。

根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（容诚审字[2025]230Z0049号），发行人 2023年度和 2024年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 10,050.85万元和12,198.98万元，满足最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1亿元，且最近一年净利润不低于 6,000万元。因此，发行人财务指标符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》规定的标准。


第三节 发行人、股东和实际控制人情况
一、发行人基本情况

公司中文名称	山东山大电力技术股份有限公司
公司英文名称	Shandong University Electric Power Technology Co., Ltd.
本次发行前注册资本	12,216.00万元
法定代表人	张波
有限公司成立日期	2001年 4月 12日
股份公司成立日期	2017年 7月 4日
住所	山东省济南高新技术产业开发区颖秀路山大科技园内
邮政编码	250101
电话	0531-88726689
传真号码	0531-88726689
互联网网址	http://www.sduept.com
电子信箱	[email protected]
经营范围	电力设备及系统、节能设备、储能设备、光伏电站设备、机电一体 化设备、网络安全设备、安防设备、仪器仪表、计算机及网络设备 的开发、设计、生产、销售、技术服务、技术咨询、安装及维护； 计算机软件开发、生产、销售、服务、技术转让、咨询；信息系统 集成及服务；电动汽车充换电设备、新能源电力设备、充电运营系 统的开发、生产销售、运营、维护、安装和技术服务；电动汽车充 换电站的建设、运营和维护；电网线路及电力设备的检测、维修技 术服务；无人机的技术开发、销售；电力销售、电力供应；设备租 赁；房屋租赁；普通货运（有效期以许可证为准）；汽车租赁；出 租汽车客运；安全技术防范工程设计、施工（须凭资质证书经营）； 承装（修、试）电力设施；电力工程施工总承包；消防设施检测、 维修、保养；消防设施工程专业承包；自营和代理各类产品和技术 的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。
主营业务	电网智能监测和新能源相关产品的研发、制造、销售和服务
所属行业	根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年）， 公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”
负责信息披露和投资 者关系的部门	董事会办公室
负责信息披露和投资 者关系的负责人、董事 会秘书	李欣唐
信息披露和投资者关 系部门的联系方式	0531-88726689

二、公司董事、监事、高级管理人员情况及持有公司股票、债券的情况
本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票、债券的情况如下：
单位：万股、%

序号	姓名	职务	任职起止日	直接持股 数量	间接持股数量	合计持股 数量	占发行 前总股 本持股 比例	持有债 券情况
1	张波	董事长	2022.9.27- 2025.9.26	742.7680	通过宁波泉韵间接 持有 12.0000万股	754.7680	6.1785	无
2	丁磊	副董事 长、副总 经理、财 务总监	2022.9.27- 2025.9.26	723.6240	通过宁波泉韵间接 持有 10.0000万股	733.6240	6.0054	无
3	刘英亮	董事、总 经理	2022.9.27- 2025.9.26	603.8000	通过宁波泉韵间接 持有 10.0000万股	613.8000	5.0246	无
4	王帅	董事	2022.9.27- 2025.9.26	-	-	-	-	无
5	裴林	董事	2022.9.27- 2025.9.26	597.9440	通过宁波泉礼间接 持有 9.8560万股、通 过宁波泉韵间接持 有 10.0000万股	617.8000	5.0573	无
6	李欣唐	董事、副 总经理、 董事会秘 书、安全 总监	2022.9.27- 2025.9.26	607.7440	通过宁波泉礼间接 持有 10.0000万股、 宁波泉韵间接持有 9.8560万股	627.6000	5.1375	无
7	曹庆华	独立董事	2022.9.27- 2025.9.26	-	-	-	-	无
8	孙守遐	独立董事	2022.9.27- 2025.9.26	-	-	-	-	无
9	张新慧	独立董事	2022.9.27- 2025.9.26	-	-	-	-	无
10	王中	监事会主 席	2022.9.27- 2025.9.26	100.8360	-	100.8360	0.8254	无
序号	姓名	职务	任职起止日	直接持股 数量	间接持股数量	合计持股 数量	占发行 前总股 本持股 比例	持有债 券情况
11	齐曙光	监事、总 经理助 理、销售 中心主任	2022.9.27- 2025.9.26	15.0000	通过宁波泉韵间接 持有 77.8360万股	92.8360	0.7600	无
12	杜涛	职工代表 监事、研 发中心副 主任	2022.9.27- 2025.9.26	15.0000	通过宁波泉礼间接 持有 74.8000万股	89.8000	0.7351	无
13	王剑	销售总监	2022.9.27- 2025.9.26	15.0000	通过宁波泉礼间接 持有 77.8360万股	92.8360	0.7600	无

三、控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东、实际控制人基本情况
1、控股股东
本次发行前，山大资本直接持有公司 4,904.48万股股份，占公司发行前总股本的 40.1480%，为公司的第一大股东，山大资本持股比例虽不足 50%，但远高于其他单一股东的持股比例，其持有股权所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，是公司控股股东。基本情况如下：

公司名称	山东山大资本运营有限公司
成立时间	2019年 7月 8日
注册资本	15,000万元
实收资本	15,000万元
注册地及主要生产经营地	山东省济南市历城区山大南路 29号鲁能科技大厦 A座 506
股东构成	股东名称	股权比例
	山东大学	100%
经营范围	企业并购、资产重组；企业管理、咨询；以自有资金进行 股权投资、股权管理；科技类企业的技术推广、技术中介 服务；科技成果技术转让；科技、经济及相关业务的咨询 服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）
主营业务及与发行人主营业务 的关系	山大资本是山东大学经营性资产的管理运营公司，负责对 学校所属企业进行管理与运营。山大资本主营业务与公司

	主营业务没有直接相关性。
最近一年主要财务数据（单位：万元）
日期	总资产	净资产	营业收入	净利润
2024年 12月 31日/2024年度	40,548.10	40,415.78	69.72	6,697.08

注：2024年度财务数据未经审计，为单体报表数据。 2、实际控制人 本次发行前，山东大学直接持有山大资本 100%股权，通过山大资本间接持 有公司 4,904.48万股股份，占公司发行前总股本的 40.1480%，是公司的实际控 制人。 山东大学持有国家事业单位登记管理局核发的《事业单位法人证书》，是一 所教育部直属的历史悠久、学科齐全、学术实力雄厚、办学特色鲜明、在国内外 具有重要影响的综合性大学。 （二）本次发行后、上市前与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系 图 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相关安排
本次公开发行申报前，除发行人设立的宁波泉礼、宁波泉韵作为员工持股平台外，发行人不存在其他已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相关安排，亦不存在上市后的行权安排。本次发行前，宁波泉礼持有发行人 667.51万股股份，持股比例为 5.46%；宁波泉韵持有发行人 544.49万股股份，持股比例为 4.46%，基本情况如下：
（一）宁波泉礼

合伙企业名称	宁波泉礼投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间	2017年 4月 6日
认缴出资额	835.9016万元
实缴出资额	835.9016万元
执行事务合伙人	裴林
注册地及主要生产经 营场所	浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室 B区 D0125
经营范围	投资管理、投资咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、 融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
主营业务及其与发行 人的主营业务关系	与公司主营业务无关

截至本上市公告书出具日，宁波泉礼的合伙人、出资额、出资比例情况如下：

序 号	合伙人姓名	合伙人类型	认缴出资额 （万元）	出资比例	间接持有发行 人股数（万股）	限售期
1	王剑	有限合伙人	97.4719	11.6607%	77.8360	上市之日 起 12个月
2	万芳	有限合伙人	97.4719	11.6607%	77.8360	上市之日 起 12个月
3	杜涛	有限合伙人	93.6700	11.2059%	74.8000	上市之日 起 12个月
4	赵传刚	有限合伙人	93.6700	11.2059%	74.8000	上市之日 起 12个月
5	王恩起	有限合伙人	93.6700	11.2059%	74.8000	上市之日 起 12个月
6	李宏斌	有限合伙人	93.6700	11.2059%	74.8000	上市之日 起 12个月
7	闵越	有限合伙人	62.5385	7.4816%	49.9400	上市之日 起 12个月
8	孙小军	有限合伙人	37.4680	4.4823%	29.9200	上市之日 起 12个月
9	韩继生	有限合伙人	37.4680	4.4823%	29.9200	上市之日 起 12个月
10	梁军	有限合伙人	16.2795	1.9475%	13.0000	上市之日 起 12个月
11	栾兆文	有限合伙人	12.5227	1.4981%	10.0000	上市之日 起 12个月
12	李欣唐	有限合伙人	12.5227	1.4981%	10.0000	上市之日 起 12个月
13	裴林	普通合伙人	12.3424	1.4771%	9.8560	上市之日 起 12个月
序 号	合伙人姓名	合伙人类型	认缴出资额 （万元）	出资比例	间接持有发行 人股数（万股）	限售期
14	陈健	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
15	杜鹏	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
16	郭凯	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
17	李燕	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
18	刘波	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
19	马亮	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
20	史继良	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
21	随善坤	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
22	孙景泉	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
23	滕杰	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
24	王江	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
25	王琪	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
26	王强	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
27	吴宝生	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
28	吴常乐	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
29	殷鹏	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
30	张超	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
31	张高峰	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
32	张帅帅	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
33	张松贵	有限合伙人	3.7568	0.4494%	3.0000	上市之日 起 12个月
合计	835.9016	100.0000%	667.5080	-

（二）宁波泉韵

合伙企业名称	宁波泉韵投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间	2017年 4月 6日
认缴出资额	681.8526万元
实缴出资额	681.8526万元
执行事务合伙人	李欣唐
注册地及主要生产经 营场所	浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室 B区 D0126
经营范围	投资管理、投资咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存 款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
主营业务及其与发行 人的主营业务关系	与公司主营业务无关

截至本上市公告书出具日，宁波泉韵的合伙人、出资额、出资比例情况如下：

序 号	合伙人姓名	合伙人类型	认缴出资额 （万元）	出资比例	间接持有发行 人股数（万股）	限售期
1	齐曙光	有限合伙人	97.4719	14.2952%	77.8360	上市之日 起 12个月
2	连守军	有限合伙人	60.6100	8.8890%	48.4000	上市之日 起 12个月
3	张琎	有限合伙人	56.2020	8.2425%	44.8800	上市之日 起 12个月
4	李梦然	有限合伙人	56.2020	8.2425%	44.8800	上市之日 起 12个月
5	张宗保	有限合伙人	37.4680	5.4950%	29.9200	上市之日 起 12个月
6	张利	有限合伙人	27.5500	4.0405%	22.0000	上市之日 起 12个月
7	徐海峰	有限合伙人	22.0400	3.2324%	17.6000	上市之日 起 12个月
8	张世斌	有限合伙人	22.0400	3.2324%	17.6000	上市之日 起 12个月
9	王雨峰	有限合伙人	22.0400	3.2324%	17.6000	上市之日 起 12个月
10	张波	有限合伙人	15.0273	2.2039%	12.0000	上市之日 起 12个月
11	王汉之	有限合伙人	14.3260	2.1010%	11.4400	上市之日 起 12个月
12	李保伟	有限合伙人	14.3260	2.1010%	11.4400	上市之日 起 12个月
13	李志勇	有限合伙人	14.3260	2.1010%	11.4400	上市之日 起 12个月
14	丁磊	有限合伙人	12.5227	1.8366%	10.0000	上市之日 起 12个月
15	刘英亮	有限合伙人	12.5227	1.8366%	10.0000	上市之日 起 12个月
16	裴林	有限合伙人	12.5227	1.8366%	10.0000	上市之日 起 12个月
17	赫秀梅	有限合伙人	12.5227	1.8366%	10.0000	上市之日 起 12个月
序 号	合伙人姓名	合伙人类型	认缴出资额 （万元）	出资比例	间接持有发行 人股数（万股）	限售期
18	李欣唐	普通合伙人	12.3424	1.8107%	9.8560	上市之日 起 12个月
19	陈延道	有限合伙人	12.0218	1.7631%	9.6000	上市之日 起 12个月
20	孙怡	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
21	蒋明艳	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
22	刘红卫	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
23	张立泉	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
24	王勇	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
25	聂钢	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
26	史磊	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
27	卢鹏	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
28	牟文东	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
29	袁传杰	有限合伙人	8.2650	1.2121%	6.6000	上市之日 起 12个月
30	孙学桥	有限合伙人	6.2614	0.9183%	5.0000	上市之日 起 12个月
31	唐建利	有限合伙人	6.2614	0.9183%	5.0000	上市之日 起 12个月
32	宫宁宁	有限合伙人	6.2614	0.9183%	5.0000	上市之日 起 12个月
33	陆琦宏	有限合伙人	6.2614	0.9183%	5.0000	上市之日 起 12个月
34	阎伟杰	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
35	金运昌	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
36	徐俐	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
37	王超	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
38	孟令军	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
39	张穆乾	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
40	王增祥	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
41	李现军	有限合伙人	5.0091	0.7346%	4.0000	上市之日 起 12个月
序 号	合伙人姓名	合伙人类型	认缴出资额 （万元）	出资比例	间接持有发行 人股数（万股）	限售期
合计	681.8526	100.0000%	544.4920	-

注：申报前十二个月，公司新增2名间接股东（均通过宁波泉韵间接持股）李梦然、张琎。针对上述新增股东，已根据其自新增取得发行人股份之日起36个月或自发行人股票上市之日起12个月孰晚确定限售期限为自发行人股票上市之日起12个月。（未完）