[中报]华阳变速(839946):2025年半年度报告

时间：2025年08月26日 00:10:55 中财网

原标题:华阳变速:2025年半年度报告

证券代码：839946 证券简称：华阳变速 公告编号：2025-047 证券代码：839946 证券简称：华阳变速 公告编号：2025-047


2025
公司半年度大事记

序 号	项 目	内 容
1	新产品开发	报告期，公司共开发与新能源乘用 车零部件相关新产品14个。
2	公司荣誉及证书	报告期，公司荣获中国生产力促进 中心协会“生产力促进奖”、郧阳区“2024 年度经济突出贡献奖”；公司职工黄永胜 荣获“十堰市五一劳动奖章”。
3	相关资质	报告期，公司荣获的湖北省专精特 新“小巨人”复审通过。
4	资金补贴	报告期，公司获得郧阳区工业转型 发展资金补贴200万元。
5	自动化生产线	报告期，公司新增一条新能源智能 自动化生产线。该条自动化生产线可实 现产品激光打码、CNC加工、零件清洗、 气密检测、外观检测，全工序自动化加 工，降低人工成本，提高自动化生产水 平。

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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 20
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 22
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 25
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 28
第八节 备查文件目录 .............................................................................................................. 96


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人陈敬平、主管会计工作负责人曹菲及会计机构负责人（会计主管人员）曹菲保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、华阳变速	指	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司
公司章程	指	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司章程
股东会	指	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司股东会
董事会	指	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司董事会
监事会	指	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司监事会
高级管理人员	指	公司总经理、财务负责人、董事会秘书
报告期、本期	指	2025年1月1日至2025年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	华阳变速
证券代码	839946
公司中文全称	湖北华阳汽车变速系统股份有限公司
英文名称及缩写	Hubei HuaYang Automobile Gearshift System Co.,Ltd
	Huayang
法定代表人	陈敬平

二、 联系方式

董事会秘书姓名	尚宗新
联系地址	湖北省十堰市郧阳区十堰高新技术产业园区沧浪大道888号
电话	0719-7300789
传真	0719-7300068
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.hybiansu.com
办公地址	湖北省十堰市郧阳区十堰高新技术产业园区沧浪大道888号
邮政编码	442512
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2025年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网 址	《上海证券报》（中国证券网 https://www.cnstock.com/）
公司中期报告备置地	董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	制造业（C）-汽车制造业（C36）-汽车零部件及配件制造（C367） -汽车零部件及配件制造（C3670）
主要产品与服务项目	汽车变速系统零部件、动力系统箱体、新能源系列电控箱等铝合 金精铸、铝合金压铸件的研发、生产和销售
普通股总股本（股）	134,990,443
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为陈守全
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为陈守全、陈守芬，一致行动人为湖北华阳投资集团 有限公司及十堰华阳置业发展有限公司

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构
□适用 √不适用

七、 自愿披露
√适用 □不适用
1、公司为高新技术企业，湖北省专精特新“小巨人”企业，湖北省企业技术中心，湖北省绿色工 厂。公司注重新技术、新工艺、新材料的研究及运用，尤其致力于汽车零部件等产品的轻量化研究及铝 合金材料运用。 2、报告期，公司开发新产品14个品种，为公司的发展增添后劲。 3、报告期，公司实施的“商乘并举、油电并重”战略已初见成效，公司新能源乘用车零部件产品 弥补了传统燃油商用车零部件订单不足带来的缺口，且收入占比上升。 4、报告期，公司新增一条新能源智能自动化生产线。该条自动化生产线可实现产品激光打码、CNC 加工、零件清洗、气密检测、外观检测，全工序自动化加工，降低人工成本，提高自动化生产水平。

八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	177,631,413.08	244,619,529.23	-27.38%
毛利率%	5.26%	-0.73%	-
归属于上市公司股东的净利润	1,816,888.59	-13,437,631.28	113.52%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	-382,969.80	-14,667,662.40	97.39%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	0.82%	-5.83%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	-0.17%	-6.37%	-
基本每股收益	0.01	-0.10	110.00%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	601,391,136.23	711,828,357.38	-15.51%
负债总计	378,790,317.31	491,044,427.05	-22.86%
归属于上市公司股东的净资产	222,600,818.92	220,783,930.33	0.82%
归属于上市公司股东的每股净资产	1.65	1.64	0.61%
资产负债率%（母公司）	62.99%	68.98%	-
资产负债率%（合并）	62.99%	68.98%	-
流动比率	0.75	0.81	-
利息保障倍数	1.04	-2.58	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	43,898,178.17	2,439,823.63	1,699.24%
应收账款周转率	2.69	5.24	-
存货周转率	6.05	10.15	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-15.51%	11.79%	-
营业收入增长率%	-27.38%	107.99%	-
净利润增长率%	113.52%	-113.75%	-

二、 非经常性损益项目及金额

项目	金额
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	2,937,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益	-32,738.55
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-316,192.75
非经常性损益合计	2,588,068.70
减：所得税影响数	388,210.31
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	2,199,858.39

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目/指标	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
营业成本	245,786,850.20	246,408,747.65	119,943,901.81	120,515,614.59
销售费用	2,024,729.06	1,402,831.61	1,609,419.00	1,037,706.22

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用 □不适用

1、重要会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更： （1）企业会计准则解释第17号 财政部于2023年10月25日发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号），“关于 流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”。 本公司自2024年1月1日起施行上述会计处理规定，并进行追溯调整。执行上述会计政策对本期及2023 年12月31日财务报表无影响。 （2）企业会计准则解释第18号 财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号），“关于 浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量的会计处理”、“关于不属于单项履约义务 的保证类质量保证的会计处理”。 在对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，企业应当根据《企业 会计准则第 13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他 业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其 他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。本公司自解释第 18号印发 之日起执行该规定，并进行追溯调整。 执行上述会计政策对2025年1-6月度利润表的影响如下： 利润表项目（2025年1-6月） 影响金额
	利润表项目（2025年1-6月）	影响金额

	销售费用	-902,663.33
	营业成本	902,663.33
	利润表项目（2024年1-6月）	调整前	调整金额	调整后
	销售费用	2,024,729.06	-621,897.45	1,402,831.61
	营业成本	245,786,850.20	621,897.45	246,408,747.65

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

报告期公司的商业模式没有发生重大变化。 1、公司属于汽车零部件制造行业，主要从事汽车变速系统零部件、动力系统箱体、新能源系列电 控箱等铝合金精铸、铝合金压铸件的研发、生产和销售。公司是中重型商用车变速系统换挡机构、新能 源乘用车零部件的生产商，湖北省汽车换挡机构细分行业隐形冠军。随着传统燃油中重型商用车市场需 求出现饱和的情况，公司及时调整产品战略，实施转型升级。 2、公司作为高新技术企业，拥有发明及实用新型专利35项，为湖北省专精特新“小巨人”企业； 拥有“湖北省科技成果转化中试研究基地”的研发平台。公司通过了质量管理体系认证：质量体系认证 证书IATF16949:2016；测量管理体系认证：GB/T19022-2003/ISO10012-2003；职业健康安全管理体系认 证：ISO45001:2018；环境体系认证：环境管理体系满足ISO14001:2015标准；能源体系认证：ISO50001， 能有效地保证客户产品质量及客户服务。 3、公司拥有铝合金零部件制造的全流程工艺优势，铝水短流程工艺→毛坯制造（有色金属压铸、 低压铸造、重力铸造）→高精密机加工，形成完整的产业链条，具有一定的工艺、质量、保证优势。公 司拥有的相关设备能保证客户及产品开发所需；技术中心建立了完善的管理制度和运行机制，公司技术、 研发团队相对稳定，并不断予以充实；报告期，公司成立了模具管理部，加强了公司压铸模具管理，细 化模具开发、维修、维护保养等管理工作，能满足客户产品开发所需。公司的核心竞争力包括技术优势、 优质的客户资源、区位优势和品牌优势等。 4、公司主要为客户潍柴控股集团有限公司旗下西安法士特汽车传动有限公司、陕西法士特齿轮有 限责任公司、宝鸡法士特齿轮有限责任公司、陕西法士特沃克齿轮有限公司、陕西法士特汽车传动集团 有限责任公司；东风商用车有限公司；比亚迪股份有限公司等客户提供相关的产品及服务，不断为客户 创造更大的价值。 5、公司与主要客户的合作模式以OEM为主的商业模式。 （1）采购模式 公司采购的主要原材料包括铝合金和钢材等。采购部根据当月生产作业计划，制定月度采购计划； 与供应商签订采购合同，并实施比价采购。 （2）生产模式 公司生产采取以销定产为主的模式组织生产，根据在手订单、销售预测及库存保有量等因素安排生 产计划，按照客户的要求组织生产。对于新项目、新产品，需经开发验证后转移至生产环节进行生产， 公司根据主要生产工艺进行生产划分，目前共有7大生产车间承担公司所有产品的生产任务。 （3）销售模式 公司的销售渠道主要为主机厂配套销售，公司根据客户要求，采用订单式生产。对于常规订单，根

据客户下达的月度采购计划，由销售部下达周客户需求计划或三天滚动需求计划。如有变更，调整组织。 根据客户订单及发货时间要求交付客户。 公司的收入来源主要是对客户的产品配套销售，形成销售收入。

报告期内核心竞争力变化情况：
√适用 □不适用
1、报告期，公司不断优化乘用车项目管理及乘用车零部件产品开发相关技术人员，制造现场管理 人员、操作工，积累了新能源乘用车零部件产品开发、生产的经验，提升了技术研发团队的整体水平， 有利于提升公司的核心竞争力。 2、报告期，公司调整了部分设备布局，优化了新能源乘用车零部件产品加工生产线，加快了新能 源产品的产能提升，增强了出产能力及效率。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	汽车换挡机构隐形冠军、有色金属精密铸造中试研究基地 – 湖北省

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2025年上半年，公司根据《2025年度经营计划》及《2025年财务预算报告》，积极开展生产经营活 动，上半年客户订单得到了有效执行。传统燃油重型商用车订单仍然不饱和。新能源乘用车零部件产品 订单与去年同期相比有所增加，毛利率为负的铝锭业务停止了销售，公司整体毛利率水平有一定改善， 报告期公司实现扭亏为盈。 1、营业收入实现情况及对公司经营情况的影响 报告期公司实现营业收入17,763.14万元，较上年同期的24,461.95万元减少6,698.81万元，降 幅27.38%。 （1）新能源汽车零部件收入12,151.00万元，较上年同期的3,493.77万元增幅247.79%，主要是 上年同期新能源汽车零部件产品开始逐步上量，其营业收入规模不大； （2）传统汽车零部件收入5,493.02万元，较上年同期增幅1.75%，传统燃油中重型商用车的汽车 零部件产品订单与上年同期相比略有上涨； （3）铝锭收入0.00万元，较上年同期的15,430.45万元降幅100.00%，报告期内未开展铝锭销售 业务。 2、净利润实现情况及对公司经营情况的影响 报告期公司实现净利润 181.69万元，扣除非经常性损益后净利润-38.30万元；上年同期净利润 -1,343.76万元，扣除非经常性损益后净利润-1,466.77万元。净利润减少亏损1,525.45万元，扣除非 经常性损益后净利润减少亏损1,428.47万元。净利润实现扭亏为盈。 报告期，净利润实现扭亏为盈，对公司经营情况产生了积极影响。 3、新产品开发实现情况及对公司经营情况的影响 报告期，公司共开发新品 14个，前期开发的新能源及乘用车零部件新产品，部分产品已经实现批 量生产，随着订单的增加，已经成为公司经营业务收入的亮点，对公司经营情况正在产生积极的影响。

（二） 行业情况

1、汽车行业发展情况 根据中国汽车工业协会的数据显示，2025年1-6月，商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆， 同比分别增长4.7%和2.6%。2025年1-6月，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比 分别增长41.4%和40.3%。

中国汽车工业协会分析：2025年上半年，国家实施更加积极有为的宏观政策，加快落实推动高质量 发展若干举措，经济运行总体平稳，汽车市场延续良好态势，多项经济指标同比均实现两位数增长。具 体来看，在以旧换新政策持续显效带动下，内需市场明显改善，对汽车整体增长起到重要支撑作用；新 能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级；出口量仍保持增长，其中新能源汽车出口增长迅 速；中国品牌销量占比保持高位。 2、重型卡车市场情况 根据第一商用车网站的数据，2025年1-6月，我国重型卡车市场累计销售53.92万辆，同比累计增 长7%，较去年同期累计多销售约3.5万辆，约是去年同期销量的1.07倍。 根据第一商用车网站的分析，2025年二季度起，全国各省市自治区新一轮货车以旧换新政策细则陆 续落地，对新能源重型卡车市场的刺激作用在5月份和6月份开始显现；与此同时，如今新能源重型卡 车需求越来越受市场驱动。在政策和市场双重驱动下，今年上半年新能源重型卡车月均销量超过1万辆， 其中3-6月份连续四个月销量破万辆，市场呈现出稳定的红火之势。 3、新能源乘用车市场情况 根据中国汽车工业协会的数据显示，2025年1-6月，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7 万辆，同比分别增长41.4%和40.3%。6月，新能源汽车产销分别完成126.8万辆和132.9万辆，同比分 别增长26.4%和26.7%。 2025年1-6月，新能源乘用车国内销量552.4万辆，同比增长34.3%，占全部乘用车国内销量比例 为50.4%。新能源乘用车出口101.1万辆，同比增长71.3%。 中国汽车工业协会表示，今年下半年，新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新的“两新”政策将 继续有序实施，新能源免购置税优惠面临退坡，叠加企业新品供给持续丰富，有助于拉动汽车消费增长。 不过也要看到，当前外部环境的复杂性、严峻性、不确定性有所增加，部分地区暂停汽车置换补贴等以 旧换新活动需要密切关注，行业竞争依然激烈，整体盈利水平持续承压，行业稳定运行仍面临挑战。 4、对公司的影响 新能源乘用车行业持续向好，以及公司配套的新能源乘用车企业的增长拉动，会促使公司新能源汽 车零部件销售收入向好发展，存在利好空间，对公司的影响是积极的；但是，新能源乘用车市场的激烈 竞争、订单的不确定性会给公司带来一定冲击，公司仍面临着严峻挑战。

（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	42,704,888.63	7.10%	35,761,848.02	5.02%	19.41%
应收票据	3,115,902.49	0.52%	350,000.00	0.05%	790.26%
应收账款	86,351,284.69	14.36%	211,894,246.87	29.77%	-59.25%
存货	56,085,797.69	9.33%	55,090,609.01	7.74%	1.81%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	179,329,377.30	29.82%	177,591,468.32	24.95%	0.98%
在建工程	4,115,511.68	0.68%	6,496,237.03	0.91%	-36.65%
无形资产	9,820,991.11	1.63%	9,639,207.61	1.35%	1.89%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	23,026,958.33	3.83%	59,319,123.85	8.33%	-61.18%
长期借款	10,000,000.00	1.66%	-	-	100.00%
交易性金融资产	370,197.45	0.06%	-	-	100.00%
应收款项融资	5,780,096.38	0.96%	3,927,178.78	0.55%	47.18%
预付款项	603,238.27	0.10%	1,305,185.41	0.18%	-53.78%
其他应收款	803,165.54	0.13%	2,164,927.43	0.30%	-62.90%
应付票据	16,156,959.29	2.69%	24,531,395.65	3.45%	-34.14%
应付职工薪酬	5,588,459.93	0.93%	9,420,961.72	1.32%	-40.68%
一年内到期的非 流动负债	29,244,331.33	4.86%	54,193,862.33	7.61%	-46.04%

资产负债项目重大变动原因：

1、应收票据：报告期末应收票据311.59万元，较上年末的35.00万元增加276.59万元，增幅790.26%。 主要原因是：（1）报告期末，已背书/贴现未到期未终止确认的票据调整，较上年末增加271.59万元；（2） 报告期末，应收票据库存余额10.00万元较上年末增加5.00万元。以上原因导致应收票据增加。 2、应收账款：报告期末应收账款8,635.13万元，较上年末的21,189.42万元减少12,554.29万元， 降幅59.25%。主要原因是：（1）2025年第二季度，因客户订单减少，销售收入减少，形成的应收账款余 额相应减少；（2）报告期内，3,500.00万元有追索权的应收账款保理（融资）业务到期，应收账款减少。 以上原因导致应收账款金额较上年末减少12,554.29万元。 3、在建工程：报告期末，在建工程411.55万元，较上年末的649.62万元减少238.07万元，降幅36.65%。 主要原因是：报告期新能源汽车零部件产品投资设备安装调试完毕，转入固定资产。 4、短期借款：报告期末短期借款2,302.70万元，较上年末的5,931.91万元减少3,629.21万元，降 幅61.18%。主要原因是：报告期内，因上年度客户回款延迟，公司为增加生产营运资金，办理的3,500.00 万元有追索权的应收账款保理（融资）业务到期，导致报告期末短期借款减少。 5、长期借款：报告期末长期借款1,000.00万元，较上年末的0.00万元增加1,000.00万元，增幅 100.00%。主要原因是：报告期内新增1,000.00万元长期借款。 6、交易性金融资产：报告期末交易性金融资产37.02万元，较上年末的0.00万元增加37.02万元， 增幅100.00%。主要原因是：报告期内，收到客户安徽华菱汽车有限公司以股抵债的股票（汉马科技） 50,367股，计40.29万元。在报告期末，因股价下跌，产生公允价值变动收益-3.27万元，交易性金融资 产净额为37.02万元。 7、应收款项融资：报告期末应收款项融资578.01万元，较上年末的392.72万元增加185.29万元， 增幅47.18%。主要原因是：报告期内，客户回款的信用等级较高的银行承兑汇票增加，导致应收款项融 资增加185.29万元。 8、预付款项：报告期末预付款项60.32万元，较上年末的130.52万元减少70.20万元，降幅53.78%。 主要原因是：报告期内，预付十堰市郧阳中燃城市燃气发展有限公司的燃气充值费，核销挂账，预付账 款减少。 9、其他应收款：报告期末其他应收款80.32万元，较上年末的216.49万元减少136.17万元，降幅 62.90%。主要原因是：报告期内收回上年度因办理设备融资租赁业务支付上海京联荣机械有限公司 136.00万元设备保证金。 10、应付票据：报告期末应付票据1,615.70万元，较上年末的2,453.14万元减少837.44万元，降幅 34.14%。主要原因是： （1）报告期内，公司为支付供应商货款，采取“存保证金开承兑”业务减少。报告期末，“存保证 金开承兑”余额958.00万元较上年末减少682.10万元； （2）报告期内，公司收入减少，相应生产用电消耗减少，开具的电费信用证业务减少。报告期末， 电费信用证余额657.70万元较上年末减少155.34万元。 以上原因导致应付票据减少。 11、应付职工薪酬：报告期末应付职工薪酬558.85万元，较上年末的942.10万元减少383.25万元， 降幅40.68%。主要原因是：2025年第二季度开始，公司销售收入减少，人工工资相应减少，致使报告期 末应付职工薪酬余额减少。 12、一年内到期的非流动负债：报告期末一年内到期的非流动负债2,924.43万元，较上年末的 5,419.39万元减少2,494.96万元，降幅46.04%。主要原因是： （1）报告期内，归还一年内到期的长期借款为1,050.00万元； （2）报告期末，部分融资租赁设备即将到期，导致一年内到期的租赁负债减少。报告期末，一年

内到期的租赁负债较上年末减少1,444.96万元。 以上原因导致一年内到期的非流动负债减少。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	177,631,413.08	-	244,619,529.23	-	-27.38%
营业成本	168,287,517.31	94.74%	246,408,747.65	100.73%	-31.70%
毛利率	5.26%	-	-0.73%	-	-
销售费用	1,445,919.83	0.81%	1,402,831.61	0.57%	3.07%
管理费用	4,857,322.73	2.73%	5,402,441.88	2.21%	-10.09%
研发费用	6,473,891.56	3.64%	7,464,322.06	3.05%	-13.27%
财务费用	2,074,917.90	1.17%	3,017,821.24	1.23%	-31.24%
信用减值损失	4,150,664.08	2.34%	1,448,269.85	0.59%	-186.59%
资产减值损失	-	-	-	-	-
其他收益	3,347,296.52	1.88%	1,789,925.08	0.73%	87.01%
投资收益	-299,805.29	-0.17%	-588,650.41	-0.24%	49.07%
公允价值变动 收益	-32,738.55	-0.02%	-	-	-100.00%
资产处置收益	884.96	-	-	-	100.00%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	1,345,324.07	0.76%	-16,733,098.06	-6.84%	108.04%
营业外收入	-	-	-	-	-
营业外支出	316,192.75	0.18%	342,829.65	0.14%	-7.77%
净利润	1,816,888.59	-	-13,437,631.28	-	113.52%
所得税费用	-787,757.27	-0.44%	-3,638,296.43	-1.49%	78.35%

项目重大变动原因：

1、营业收入：报告期营业收入为17,763.14万元，较上年同期的24,461.95万元减少6,698.81万元， 降幅27.38%。变动的主要原因： （1）铝锭收入0.00万元，较上年同期的15,430.45万元降幅100.00%，报告期未开展铝锭销售业务， 是造成营业收入较上年同期减少的主要原因； （2）新能源汽车零部件收入12,151.00万元，较上年同期的3,493.77万元增幅247.79%，主要是上 年同期新能源汽车零部件产品刚刚开始上量，对营业收入贡献不大； （3）传统汽车零部件收入5,493.02万元，较上年同期增幅1.75%，传统燃油车中重型商用车的汽车 零部件产品订单与上年同期相比变化不大。 2、营业成本：报告期营业成本为16,828.75万元，较上年同期的24,640.87万元减少7,812.12万元， 降幅31.70%。主要原因是公司营业收入减少，导致营业成本相应减少。其中，新能源汽车零部件成本 11,253.99万元，较上年同期增幅257.37%；传统汽车零部件成本5,523.93万元，较上年同期增幅0.97%； 铝锭成本0.00万元，较上年同期降幅100.00%。 3、财务费用：报告期财务费用为207.49万元，较上年同期的301.78万元减少94.29万元，降幅31.24%。 主要原因是：报告期，随着融资租赁设备的还款，形成的未确认融资费用逐渐减少。未确认融资费用为 184.30万元，较上年同期减少62.25万元。 4、信用减值损失：报告期信用减值损失-415.07万元，较上年同期的-144.83万元减少损失270.24 万元，降幅186.59%。主要原因是： （1）报告期末3,500.00万元有追索权的应收账款保理（融资）业务到期，账龄在1年以上的应收账 款减少，坏账计提减少；

（2）收到到客户安徽华菱汽车有限公司52.66万元货款，冲减上年期末计提的坏账。以上原因导致 坏账计提减少，从而冲减信用减值损失。 5、其他收益：报告期，其他收益为334.73万元，较上年同期的178.99万元增加155.74万元，增幅 87.01%。主要原因是：报告期，收到工业转型升级奖补资金200.00万元及其他政府奖补资金134.73万元， 导致报告期的其他收益增加。 6、投资收益：报告期投资收益为-29.98万元，较上年同期的-58.87万元增加28.89万元，增幅49.07%。 主要原因是报告期应收账款--迪链、特信、卡信（客户支付的金融票据）以及应收款项融资（信用等级 较高的银行承兑汇票）贴息费用减少，贴息费用冲减投资收益。 7、公允价值变动收益：报告期公允价值变动收益-3.27万元，较上年同期的0.00万元减少3.27万元， 降幅100.00%。主要原因是：报告期，收到客户安徽华菱汽车有限公司以股抵债的股票（汉马科技）50,367 股，计40.29万元。在报告期末，因股价下降，产生公允价值变动收益-3.27万元。 8、资产处置收益：报告期，资产处置收益0.09万元，较上年同期的0.00万元增加0.09万元，增幅 100.00%。主要原因是：报告期公司处置报废车辆资产，产生资产处置收益0.09万元。 9、营业利润：报告期营业利润134.53万元，较上年同期的-1,673.31万元增加1,807.84万元，增幅 108.04%。主要原因是报告期公司新能源零部件业务收入较上年同期增幅较大，固定成本得以摊薄，毛 利率有所改善所致。报告期公司毛利率5.26%，较上年同期增加5.99个百分点。 10、净利润：报告期，净利润181.69万元，较上年同期的-1,343.76万元增加1,525.45万元，增幅 113.52%。主要原因是： （1）报告期，公司毛利率5.26%，较上年同期增加5.99个百分点，毛利润较上年同期增加1,113.31 万元； （2）报告期，收到工业转型升级奖补资金200.00万元及其他政府奖补资金134.73万元，导致其他 收益较上年同期增加155.74万元； （3）报告期末，有追索权的应收账款保理（融资）业务到期，坏账计提减少，以及原客户安徽华 菱汽车有限公司52.66万元货款已回款，冲减上年期末计提的坏账，导致信用减值损失较上年同期减少 损失270.24万元。 以上是公司净利润增加、扭亏为盈的主要原因。 11、所得税费用：报告期所得税费用-78.78万元，较上年同期的-363.83万元增加285.05万元，增 幅78.35%。主要原因是：报告期公司扭亏为盈，所得税费用增加。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	176,440,261.41	243,226,151.26	-27.46%
其他业务收入	1,191,151.67	1,393,377.97	-14.51%
主营业务成本	167,779,259.75	246,083,836.69	-31.82%
其他业务成本	508,257.56	324,910.96	56.43%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
变速器操 纵机构	22,166,655.82	21,843,688.59	1.46%	0.23%	-0.43%	增加0.65个 百分点
变速器箱 体	23,550,941.65	22,466,630.46	4.60%	-4.41%	-2.19%	减少2.16个 百分点
新能源箱 体	121,510,044.99	112,539,914.66	7.38%	247.79%	257.37%	减少2.49个 百分点
其他部件	9,212,618.95	10,929,026.04	-18.63%	27.42%	11.50%	增加16.93 个百分点
铝锭	-	-	-	-100.00%	-100.00%	增加0.00个 百分点
其他	1,191,151.67	508,257.56	57.33%	-14.51%	56.43%	减少19.35 个百分点
合计	177,631,413.08	168,287,517.31	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
西北地区	68,836,075.08	69,984,278.51	-1.67%	52.38%	56.86%	减少2.91个 百分点
华中地区	55,800,209.21	50,870,465.90	8.83%	200.77%	160.71%	增加14.00 个百分点
西南地区	1,058.81	845.04	20.19%	-100.00%	-100.00%	增加23.88 个百分点
华北地区	6,446,756.81	6,004,140.24	6.87%	100.00%	100.00%	增加0.00个 百分点
华东地区	6,118,181.76	6,169,936.54	-0.85%	-93.94%	-94.08%	增加2.36个 百分点
华南地区	40,429,131.41	35,257,851.08	12.79%	15.46%	11.89%	增加2.78个 百分点
合计	177,631,413.08	168,287,517.31	-	-	-	-

（未完）