[中报]华原股份(838837):2025年半年度报告

时间：2025年08月26日 00:20:46 中财网

原标题:华原股份:2025年半年度报告

目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况 ....................................................................................................................6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 18
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 21
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 24
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 26
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 119


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人邓福生、主管会计工作负责人孙琳琳及会计机构负责人（会计主管人员）孙琳琳保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否审计	□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
由于公司与主要客户签署了相关保密协议或原合同的补充协议，明确约定双方的保密义务，未经对 方书面同意，公司不得在任何渠道公开披露对方（含下属并表子公司）的有关销售金额、产品价格、应 收账款情况等信息，因此申请豁免披露“按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况” “按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况”中相关单位的名称。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
华原公司、华原股份、公司、股 份公司、本公司	指	广西华原过滤系统股份有限公司
公司控股子公司、控股子公司、 子公司	指	深圳华盛过滤系统有限公司、湖北华原技术有限公司、南昌 江铃集团鑫晨汽车零部件有限公司、山东华辰达电子科技有 限公司、金寨曼迪斯科技有限公司、徐州华原过滤系统有限 公司
深圳华盛	指	深圳华盛过滤系统有限公司
湖北华原	指	湖北华原技术有限公司
南昌鑫晨	指	南昌江铃集团鑫晨汽车零部件有限公司
山东华辰达	指	山东华辰达电子科技有限公司
金寨曼迪斯	指	金寨曼迪斯科技有限公司
徐州华原	指	徐州华原过滤系统有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
股东会	指	广西华原过滤系统股份有限公司股东会
董事会	指	广西华原过滤系统股份有限公司董事会
监事会	指	广西华原过滤系统股份有限公司监事会
管理层	指	广西华原过滤系统股份有限公司董事、监事、高级管理人员
高管、高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
控股股东、玉柴集团	指	广西玉柴机器集团有限公司
实际控制人	指	广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
保荐机构、国海证券	指	国海证券股份有限公司
报告期末	指	2025年6月30日
报告期	指	2025年01月01日-2025年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

注：本半年度报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。



第二节 公司概况
一、基本信息

证券简称	华原股份
证券代码	838837
公司中文全称	广西华原过滤系统股份有限公司
英文名称及缩写	GUANGXI WATYUAN FILTRATION SYSTEM CO.,LTD
	WATYUAN FILTERS
法定代表人	邓福生

二、联系方式

董事会秘书姓名	黎锦海
联系地址	广西玉林市玉公公路坡塘段西侧玉柴工业园坡塘工业集中区
电话	0775-3287339
传真	0775-3813111
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.watyuan.com
办公地址	广西玉林市玉公公路坡塘段西侧玉柴工业园坡塘工业集中区
邮政编码	537005
公司邮箱	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司中期报告	2025年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	证券日报（www.zqrb.cn）
公司中期报告备置地	广西华原过滤系统股份有限公司董事会办公室

四、企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2023年5月15日
行业分类	制造业（C）-汽车制造业（C36）-汽车零部件及配件制造（C367）
主要产品与服务项目	气体、液体分离及纯净设备制造、销售；液压动力机械及元件制 造、销售；工程和技术研究和试验发展
普通股总股本（股）	151,712,787
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为广西玉柴机器集团有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员 会，无一致行动人

五、注册变更情况
□适用 √不适用

六、中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	国海证券股份有限公司
	办公地址	广西壮族自治区南宁市滨湖路46号国海大厦
	保荐代表人姓名	李金海、韦璐
	持续督导的期间	2023年5月15日 - 2026年12月31日

七、自愿披露
□适用 √不适用
八、报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、主要会计数据和财务指标
（一）盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	312,695,945.64	274,233,364.82	14.03%
毛利率%	27.59%	25.02%	-
归属于上市公司股东的净利润	37,505,819.03	29,028,531.09	29.20%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	36,999,071.32	26,913,706.76	37.47%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	7.00%	5.73%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	6.90%	5.32%	-
基本每股收益	0.25	0.19	31.58%

（二）偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	884,413,856.08	904,829,803.00	-2.26%
负债总计	337,198,901.41	363,425,179.64	-7.22%
归属于上市公司股东的净资产	533,255,021.95	527,835,132.19	1.03%
归属于上市公司股东的每股净资产	3.51	3.48	1.03%
资产负债率%（母公司）	37.51%	38.25%	-
资产负债率%（合并）	38.13%	40.17%	-
流动比率	2.06	1.99	-
利息保障倍数	56.25	31.95	-

（三）营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	54,391,092.83	48,976,103.20	11.06%
应收账款周转率	2.24	1.99	-
存货周转率	1.95	1.99	-

（四）成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-2.26%	15.71%	-
营业收入增长率%	14.03%	5.35%	-
净利润增长率%	33.33%	14.52%	-

二、非经常性损益项目及金额

项目	金额
非流动资产处置损益	20,167.69
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	693,090.67
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	72,528.88
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-196,448.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目	44,760.29
非经常性损益合计	634,099.19
减：所得税影响数	106,951.77
少数股东权益影响额（税后）	20,399.71
非经常性损益净额	506,747.71

三、补充财务指标
□适用 √不适用
四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一）会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目/指标	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
销售费用	13,265,618.48	11,816,090.78
营业成本	204,158,594.20	205,608,121.90

（二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
执行《企业会计准则解释第18号》中“保证类质保费用重分类” 财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月6日发布的《企 业会计准则解释第18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。本公司自2024年度开始执行该规定， 将保证类质保费用计入营业成本。执行该项会计处理规定，对列报前期最早期初财务报表留存收益的累 计影响数为零。

五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

六、业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司是一家技术驱动型企业，是国家级第三批“专精特新‘小巨人’”企业、国务院国资委“科改 企业”、“高新技术企业”。 公司主要从事过滤与分离系统的研发、生产与销售，是国内行业领先企业之一，产品主要包括液体 过滤器、气体过滤器等过滤产品，公司一直致力于过滤与分离各领域的创新和发展。在国内拥有4个生 产基地、2个创新中心和27个商务办事处。公司的产品与技术广泛应用于道路运输、工程机械、农业装 备、空压机组、燃气轮机等领域，并逐步扩展到新能源、空气净化、医疗健康等新领域。 公司作为专业的过滤与分离系统供应商，拥有完整的研发、采购、生产和销售体系，通过为国内外

发动机、整车、电力、养殖、食品加工等企业提供过滤系统解决方案和售后服务维修配件，获取稳定和 持久的现金收入。同时，通过对前沿技术、市场发展趋势的研究，与行业内优秀企业、机构共同推进上 下游相关行业的技术进步和发展。 公司是中国内燃机学会基础件分会副主任委员、滤清器学组主任委员和美国明尼苏达大学过滤研究 中心成员，先后承担3项国家科研项目，牵头或参与修订国家标准9项、机械行业标准26项（发布）。 公司已通过ISO9001:2015、IATF 16949:2016质量体系认证以及能源体系、产品碳足迹认证，公司 是“高新技术企业”“广西产学研用一体化企业”，拥有“广西企业技术中心”和“广西工程技术研究中 心”。2022年，公司试验室获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认定。截至2025年6月，拥有有 效授权专利数107项。 报告期内，公司的商业模式无重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	科改企业 - 国务院国有资产监督管理委员会

七、经营情况回顾
（一）经营计划
报告期内，公司通过技术攻坚、市场深耕、管理优化及资源整合，在核心业务、创新研发及子公司 协同上取得系统性突破，为高质量发展奠定坚实基础。 1.市场多元化突破：发动机板块实现主要发动机客户份额提升，多款柴油滤清器产品顺利批产；继 续深挖主机厂售后渠道、完成多款产品降本开发。通用机械板块新增重要主机厂重型发动机标配合作及 售后体系准入；拓展多家大型矿山经销商。工业板块新增中标多家燃气轮机组改造项目；与重点客户达 成进气系统科研改造项目合作意向。国际板块推进机油滤清器开发及生物柴油样件适配。 2.技术前瞻布局：累计获6项专利授权（2项发明专利），关键技术开发覆盖氢、氨、甲醇、生物柴 油等替代燃料发动机用滤清器等前沿领域。省级科技项目《基于乳化水应用的超长寿命高效率油水分离 器关键技术研究及应用》已完成关键技术研究，将提升公司在生物柴油应用场景的产品竞争力。 3.制造产线升级：广西玉林基地完成五金件冲压、滤清器总成线调整，建成30万级洁净车间。 4.运营效力持续提升：完成注塑模改造、快速换模等精益改善近500项； MES系统实现首检流程智 能化，ERP系统供应商门户上线，实现效率提升；资金管理系统上线，风险管控能力增强；上半年获评 “广西智能标杆企业”。

（二）行业情况

1.汽车行业滤清器需求情况 汽车滤清器系统（包括空气滤清器、机油滤清器、燃油滤清器、燃气滤清器及空调滤清器）核心功 能是净化车辆运行中的气体或液体介质。其整体需求量与新车产量和汽车保有量正相关。 ①整车配套市场方面 每辆新车出厂需配套安装一套各类滤清器总成。报告期内，在积极宏观政策和以旧换新等举措推动 下，汽车市场延续良好态势。据中国汽车工业协会统计，2025年1-6月汽车产销分别完成1562.1万辆 和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%。其中，商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆， 同比分别增长4.7%和2.6%（货车产销183.7万辆和185.6万辆，客车产销26.2万辆和26.5万辆）。新 能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，占新车总销量的44.3%。 新能源商用车国内销量占比达21.8%（卡车渗透率23%，客车高达60%）。传统燃油商用车出口保持强劲， 排放标准持续升级将推动高性能滤清器需求增长。 ②发动机配套市场方面

内燃机对空气滤清器、机油滤清器和燃油滤清器的需求，主要受汽车产量、保有量及节能环保法规 影响。报告期内，在宏观政策推动及内需释放等因素带动下，内燃机市场较为活跃。据中国内燃机工业 协会统计分析，2025年1-6月内燃机累计销量2518.49万台，同比增长11.75%。 ③售后市场方面 汽车后市场滤清器需求主要受汽车保有量和使用年限驱动。作为发动机关键耗材，滤清器需定期更 换以保障核心部件寿命。据公安部统计，截至2025年6月底，全国汽车保有量达3.59亿辆，其中新能 源汽车3689万辆，占比10.27%。按每辆汽车每年平均更换3个滤清器/滤芯估算，年售后市场需求量超 10亿个/只，为行业提供了持续发展的稳固基础。 综上，滤清器作为汽车发动机系统的重要组成部分，市场容量长期有望保持稳定。在技术创新、环 保法规趋严、市场需求稳定及市场集中度提升等因素共同作用下，行业发展空间广阔。 2.工程机械行业滤清器需求情况 工程机械（涵盖土方机械、路面机械、混凝土机械、起重机械等）滤清器是其运行的核心保障部件， 主要包括四大关键类型：空气滤清器过滤粉尘、机油滤清器清除金属磨屑、柴油滤清器分离水分杂质及 液压油滤芯保持液压系统清洁。 报告期在宏观政策支撑及海外业务拓展推动下，工程机械行业发展环境稳步向好，出口保持增长趋 势。挖掘机销量作为行业“晴雨表”，其回升释放内需反弹的积极信号。 据中国工程机械工业协会最新公布数据：2025年1-6月，销售挖掘机120,520台，同比增长16.8%， 其中国内销量65,637台，增长22.9%；出口54,883台，增长10.2%。销售各类装载机64,769台，同比 增长13.6%，其中国内销量35,622台，增长23.2%；出口量29,147台，增长3.71%。 同时，工程机械电动化渗透率相对较低，该行业滤清器需求仍主要集中于传统类型，新能源对其影 响较小，传统滤清器市场空间在较长时间内仍较大。未来随新能源渗透率提升，传统滤清器需求将减少， 新型滤清器需求增加且技术要求更高。 公司与国内主要工程机械主机厂保持良好合作，依托不断提升的配套研发和自主研发能力，积极适 应零部件国产化与装备智能化趋势。 3.工业过滤行业滤清器需求情况 工业过滤领域服务于燃气轮机发电、分布式能源、喷涂、铸造、食品工程等行业，解决污染物分离 与控制需求。 ①燃气轮机过滤方面 国家电网调峰需求增长推动重型燃气轮机新装机项目增加。据国家能源局发布数据，截至2025年6 月，全国发电装机容量约36.5亿千瓦，同比增长18.7%。《2025年能源工作指导意见》提出新增新能源 装机超2亿千瓦，发电量约10.6万亿千瓦时。全社会用电量高速增长驱动燃气发电装机规模扩大，2025 年预计同比增长11%至1.6亿千瓦，对应空气过滤产品需求约10万套。燃气轮机空气过滤对保护核心部 件、确保机组安全高效运行至关重要。公司深耕该领域，是燃机进气系统国产化替代先行者，拥有丰富 运行经验和系统改造升级能力，随着燃气发电装机容量提升，预计相关滤清器需求将会增加。 ②制造业粉尘、焊烟、油雾、漆雾方面 粉尘过滤市场规模：根据华经产业研究院《2025-2031年中国工业除尘设备行业市场全景分析及发 展趋势预测报告》，对相关市场规模进行分析推测,随着中国电力、冶金、建筑等行业发展，除尘设备需 求量不断增加。 焊烟过滤市场规模：根据智研咨询数据，2024年中国焊烟净化器市场规模约为95.2亿元。随着环 保法规日益严格和人们环保意识持续提高，焊烟净化器市场需求持续增长，市场规模或有望进一步扩大。 油雾过滤市场规模：据WiseGuy Reports显示（WiseGuy Reports是一个提供市场研究报告和行业 分析服务的平台），2024年全球油雾消除系统市场规模为19.5亿美元，预计到2035年将增长到35亿美 元，2025-2035年复合年增长率约为5.44%。 ③食品工程空气过滤食品方面 该行业对生产环境净化要求严苛，需严格控制微生物、颗粒物及气溶胶污染。公司拥有高效进气过 滤技术储备；服务于全球酵母行业某龙头企业（总产能约45万吨），满足其高效颗粒物过滤与生化防护 需求，并解决高温气体对滤材耐久性的考验。 4.公司行业地位 目前公司已与国内市场主流的发动机、商用车、工程机械企业建立了稳定的合作关系，从配套到后 市场全面合作，市场份额国内领先。凭借雄厚的技术和研发实力、完备的产品结构以及优异的产品质量、 完善的营销服务网络，公司品牌得到市场客户的广泛认可，公司的市场竞争力优势明显。同时在中美等

国际关税贸易摩擦背景下，公司正凭借自身的核心竞争力，为积极推动国产化替代的各行业优质客户提 供服务。

（三）新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四）财务分析
1、资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	264,421,419.02	29.90%	323,434,171.18	35.75%	-18.25%
应收票据	62,745,353.51	7.09%	71,544,287.45	7.91%	-12.30%
应收账款	140,783,436.86	15.92%	101,174,130.44	11.18%	39.15%
存货	109,745,442.02	12.41%	112,760,555.66	12.46%	-2.67%
投资性房地产	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
长期股权投资	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
固定资产	120,529,741.85	13.63%	121,991,895.78	13.48%	-1.20%
在建工程	45,515,811.36	5.15%	37,548,980.74	4.15%	21.22%
无形资产	18,234,192.53	2.06%	18,790,010.52	2.08%	-2.96%
商誉	233,233.00	0.03%	233,233.00	0.03%	0.00%
短期借款	76,860,000.00	8.69%	129,800,000.00	14.35%	-40.79%
长期借款	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
资产总额	884,413,856.08	100.00%	904,829,803.00	100.00%	-2.26%

资产负债项目重大变动原因：
1.应收账款比上年期末增长39.15%，主要是营业收入同比增加导致信用期内应收账款余额增加及上 年期末公司执行加速应收账款回笼政策影响； 2.短期借款比上年期末下降40.79%，主要是根据公司货币资金结余金额及需求计划，减少贷款金额 影响。

2、营业情况分析
（1）利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	312,695,945.64	-	274,233,364.82	-	14.03%
营业成本	226,430,219.66	72.41%	205,608,121.90	74.98%	10.13%
毛利率	27.59%	-	25.02%	-	-
销售费用	12,068,284.45	3.86%	11,816,090.78	4.31%	2.13%
管理费用	15,338,460.03	4.91%	14,504,963.43	5.29%	5.75%
研发费用	10,828,899.96	3.46%	10,265,193.65	3.74%	5.49%
财务费用	-2,476,474.80	-0.79%	-3,676,496.55	-1.34%	32.64%
信用减值损失	-1,776,639.40	-0.57%	-3,464,175.73	-1.26%	-48.71%
资产减值损失	-3,462,458.90	-1.11%	-3,208,545.05	-1.17%	7.91%
其他收益	2,083,204.95	0.67%	4,837,247.54	1.76%	-56.93%
投资收益	-438,039.37	-0.14%	-311,945.69	-0.11%	-40.42%
公允价值变动 收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
资产处置收益	20,167.69	0.01%	689,556.93	0.25%	-97.08%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
营业利润	44,340,025.61	14.18%	32,431,788.70	11.83%	36.72%
营业外收入	46,766.74	0.01%	331,671.45	0.12%	-85.90%
营业外支出	243,215.08	0.08%	29,067.32	0.01%	736.73%
净利润	38,876,260.58	-	29,158,573.54	-	33.33%

项目重大变动原因：
1.财务费用比上年同期增长32.64%，主要是银行存款余额同比减少及银行存款利率下降，财务收益 减少影响； 2.信用减值损失比上年同期下降48.71%，主要是报告期内公司加强对应收账款管控，回款情况整体 较好使得报告期内应收账款的增加额较上年同期减少影响； 3.其他收益比上年同期下降56.93%，主要是公司收到的计入当期损益的政府补助金额同比减少，及 享受先进制造企业当期可抵扣进项税额加计5%抵减政策金额同比减少影响； 4.投资收益比上年同期下降40.42%，主要是因为公司结合资金安排及贴现利率情况，开展票据贴现 金额同比增加从而引起信用等级较高的银行贴现利息增加影响； 5.资产处置收益比上年同期下降97.08%，主要是公司上年同期根据与供应商/客户签订的联合开发 协议，销售符合结算条件的模具给供应商/客户，报告期内未发生此类业务影响； 6.营业利润比上年同期增长36.72%，主要是营业收入增加、公司内部降本及产品销售结构变化影响； 7.营业外收入比上年同期下降85.90%，主要是上年同期深圳华盛核销对供应商的长账龄应付暂估账 务及南昌鑫晨冲减了无需支付的应付暂估款影响； 8.营业外支出比上年同期增长736.73%，主要是报告期内深圳华盛缴纳税款滞纳金影响； 9.净利润比上年同期增长33.33%，主要是营业收入增加、公司内部降本及产品销售结构变动影响。

（2）收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	306,559,137.60	267,937,357.83	14.41%
其他业务收入	6,136,808.04	6,296,006.99	-2.53%
主营业务成本	225,425,841.13	203,779,295.97	10.62%
其他业务成本	1,004,378.53	1,828,825.93	-45.08%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
液体过滤 产品	192,813,747.71	136,767,320.22	29.07%	16.07%	14.71%	增加0.84个 百分点
气体过滤 产品	94,317,840.25	71,641,222.89	24.04%	12.77%	2.70%	增加7.45个 百分点
其他主营 产品	19,427,549.64	17,017,298.02	12.41%	6.86%	15.01%	减少6.20个 百分点
其他业务 收入	6,136,808.04	1,004,378.53	83.63%	-2.53%	-45.08%	增加12.68 个百分点
合计	312,695,945.64	226,430,219.66	-	-	-	-

单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
内销	301,331,828.71	216,662,111.28	28.10%	14.98%	10.14%	增加3.16个 百分点
外销	11,364,116.93	9,768,108.38	14.04%	-6.58%	9.77%	减少12.81 个百分点
合计	312,695,945.64	226,430,219.66	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1.其他业务收入对应成本较上年同期下降45.08%，主要是因为报告期销售原材料及产品零部件金额 同比减少导致对应成本金额减少影响。

3、现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	54,391,092.83	48,976,103.20	11.06%
投资活动产生的现金流量净额	-20,189,616.75	-10,112,840.01	-99.64%
筹资活动产生的现金流量净额	-95,379,801.80	40,344,996.49	-336.41%

现金流量分析：
1.投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降99.64%，主要是公司开展研发中心建设项目购进设 备增加及湖北华原智能制造基地建设项目投入增加影响； 2.筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降 336.41%，主要是报告期公司分红支出同比增加， 同时，报告期公司银行融资净额同比减少12,960万元影响。

4、理财产品投资情况
□适用 √不适用

八、主要控股参股公司分析
（一）主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公 司 类 型	主 要 业 务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
湖北 华原 技术 有限 公司	全 资 子 公 司	汽 车 零 部 件 及 配 件 制 造	100,000,000.00	159,766,722.40	120,883,369.88	20,077,291.43	1,711,029.00
深圳 华盛 过滤 系统 有限 公司	全 资 子 公 司	汽 车 零 部 件 及 配 件 销 售	20,000,000.00	66,515,134.80	43,156,106.62	37,846,374.11	3,353,818.36

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用

（二）报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用

合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否

九、公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、企业社会责任
（一）脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二）其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
1.公司持续推进落实国家关于残疾人就业的政策法规，为残疾人提供平等的就业机会，为促进社会 就业贡献力量，吸纳当地居民就业，并将在未来持续提供就业岗位，通过校园招聘吸纳优秀毕业生加入； 2.公司严格执行相关法律法规，依法与员工签订并严格履行劳动合同，承担社会责任，依法执行社 会保障法律法规，做到规范用工，规范薪资发放、保险缴纳，有效营造了规范有序、和谐的用工环境； 3.公司严格执行供应商准入和评估机制，优先选择符合环保标准的供应商，持续推广可以重复使用 的物资流转框、围板箱等包装物；优化订单排产，减少市外/省外供应商发货频次，促进供应链物流运 输碳减排；扶持中小企业供应商不断发展壮大，创造更多社会就业岗位，优先采购本地原材料/服务， 促进地区经济发展；与核心客户及供应商签订《廉洁互保协议》。

（三）环境保护相关的情况
√适用 □不适用

报告期内，公司认真贯彻执行国家环保相关法律法规，切实履行环保社会责任，严格落实减污控排 工作，加强环保设施运行管理和污染治理，建立完善的环保管理体系。积极排查环境风险隐患，加快推 进节能降碳技术升级，推动环境保护与稳定生产深度融合，打造企业绿色低碳可持续的发展模式。报告

期内，公司各项污染物均按国家相关标准排放和合理处置，未受到环保部门的相关处罚。具体污染物的 排放信息如下： 1.防治污染设施的建设和运行情况 报告期内，各项环保设施与生产装置同步运行，运行率100%，所有污染因子均按照《污水综合排放 标准》（GB8979-1996）、《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）相关标准达标排放。 废气：焊接烟尘、喷涂废气、注塑废气、注胶废气、喷粉废气、PU注胶废气等进行升级改造。 废水：公司建有污水处理系统，处理能力为100m3/天，处理达标后的水排入工业园污水处理站。 废渣：生产过程中产生的废铁、废纸、废木头可用于铸造、木材等行业，综合利用率100%。危险废 物进行规范化管理，定期委托有资质的公司进行安全处置。 2.建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 公司依法获取排污许可证，现有项目均已通过环境评价。 3.突发环境应急预案 公司结合实际，持续修订完善《环境突发事件应急预案》，并向地方生态环境局进行备案。报告期 内，开展危险化学品泄漏等易突发环境事件的应急处置演练，有效提升公司应对现场突发环境事件的应 急救援能力。 4.环境自行监测方案 公司污水站全天连续自动监测，并连接到地方生态环境局。 除上述自行监测措施外，公司每月邀请有资质的第三方机构对废气、废水、噪声进行监测，所有监 测数值均达标。 5.可持续发展 不断改进设备和工艺，减少能耗和污染物排放：空压机安装余热回收设备，节约能源；使用热固化 粉末处理工艺替代喷漆工艺，减少27.5%VOCs废气产生，减少油漆渣的产生；聚氨酯注胶设备搅拌头由 二氯甲烷清洗升级为水清洗，减少化学品的使用。

十二、报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用

十三、对 2025年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用

十四、公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	公司面临的风险和应对措施
1.关联交易占比较大风险	重大风险事项描述: 报告期内，公司关联方销售占比较高，关联交易对财务状 况与经营成果影响显著。如:公司关联方中某企业属于国内国产 柴油发电机组龙头企业，受国内数据中心、算力中心等发电机 组国产化影响，报告期内业务同步增速迅猛，随之带来公司业 务的增长。虽然当期关联交易定价公允，但因日常性关联交易 占比较大且对关联方客户存在重大依赖，导致关联交易持续频 繁。预计未来较长时间内，关联交易仍将持续。若公司未能有 效减少关联交易，或未能严格履行关联交易的决策程序、执行 公允定价，则可能引发关联交易损害公司及股东利益的风险。 应对措施: 1.持续强化非关联业务 持续加大力度提升现有非关联交易客户的业务份额，同 步加强新兴市场与业务领域的开发力度,重点加速非关联客
	户核心产品的研发及配套供应链建设进度；着力实现非关联 目标客户体系渠道网络构建，提升非关联交易整体营业收入。 2.关联交易合规管控 严格执行《关联交易管理制度》《关联交易管理实施细 则》等公司治理文件，确保关联交易审批、披露及操作流程 符合监管规范与内部控制要求。
2.原材料采购价格波动风险	重大风险事项描述: 公司主要原材料为钢板、滤材、化工材料、铝/铜等有色金 属、塑料件、橡胶件、金属件、包装材料等。公司直接材料成 本占公司主营业务成本的比重较高，如果上述原材料价格出现 大幅上涨，将增加运营成本。受美国或欧盟等国家或地区的关 税贸易摩擦、中东等地缘政治冲突等因素影响，本公司生产所 需的主要原材料与此关联较大，公司将面临因供应商运营成本 上涨而造成部分滤材、橡胶件成本增加和交付不及时的风险。 应对措施: 与上、下游供应链紧密协同，从需求、制造、库存、运输 物流和使用过程跟踪实现信息同步共享和成本最优，实现全供 应链降本；联合公司技术、工艺等职能部门和供应商，通过新 材料研发、制造工艺优化，降低采购成本和单位产品的原材料 消耗。
3.下游客户销售不畅风险	重大风险事项描述: 公司目前的主要业务是为下游大型发动机制造厂商及整 车制造商进行滤清器及相关零部件的配套和售后服务维修及 配件供应。公司产品的销售情况取决于下游厂商主机或整车 销售和售后服务的情况，下游客户销售情况如不佳，则会对 公司的经营业绩带来风险。 应对措施: 继续盘点国内市场、行业市场、细分市场及区域市场， 及时应对环境不确定性；密切关注下游客户的市场动态，及 时调整战略，对市场快速响应，积极联合客户开展市场拉动 推广，稳固和提升现有业务的销售规模；继续加大力度开发 行业主流客户，不断拓宽及布局公司业务领域，不断提高市 场竞争力。
4.市场竞争风险	重大风险事项描述: 中国滤清器市场集中度相对较低，市场参与者众多，既 有国内外知名品牌，也有大量中小企业，行业市场竞争日趋 激烈，公司面临一定的市场竞争风险。 应对措施: 继续在不同领域开拓新客户、新产品，立足公司现有优 势，围绕市场需求精耕细作；在不断优化产品品质的同时， 持续降本增效，提升产品竞争力；做好行业研究、竞争对手 研究，在产品、服务、价格、品牌等维度构筑差异化竞争， 提升品牌价值。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	√是 □否	四.二.（一）
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 源的情况	□是 √否	四.二.（二）
是否存在重大关联交易事项	√是 □否	四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	√是 □否	四.二.（五）
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、重大事件详情
（一）诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元

性质	累计金额		合计	占期末净资产比 例%
	作为原告/申请人	作为被告/被申请人
诉讼或仲裁	3,049,349.54		3,049,349.54	0.56%

2、报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
3、报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
（二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 报告期内，公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况。

（三）报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元

具体事项类型	预计金额	发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务	20,030,000.00	6,963,552.85
2．销售产品、商品，提供劳务	336,170,000.00	160,505,010.25
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他		28,500.00

2、重大日常性关联交易
√适用 □不适用
单位：元

关联 交易 方	交易 价格	交易金额	定价 原则	交易 内容	结算 方式	市价 和交 易价 是否 存在 较大 差距	市价 和交 易价 存在 较大 差异 的原 因	是否 涉及 大额 销售 退回	大额 销售 退回 情况	临时 公告 披露 时间
广西 玉柴 机器 专卖 发展 有限 公司	-	82,308,975.23	市场 定价	销售 滤清 器及 相关 零部 件	银行 转账 或银 行承 兑汇 票	否	-	否	-	2024 年12 月30 日
广西 玉柴 机器 股份 有限 公司	-	45,749,318.24	市场 定价	销售 滤清 器及 相关 零部 件	银行 转账 或银 行承 兑汇 票	否	-	否	-	2024 年12 月30 日

以上关联交易价格，根据交易的不同产品型号进行分别定价。


3、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用

4、与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用

5、与关联方存在的债权债务往来事项
□适用 √不适用

6、关联方为公司提供担保的事项
□适用 √不适用

7、公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务
□适用 √不适用

8、其他重大关联交易
□适用 √不适用

（四）承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项 （未完）