[中报]*ST华嵘(600421):华嵘控股2025年半年度报告
原标题:*ST华嵘:华嵘控股2025年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人周梁辉、主管会计工作负责人闻彩兵及会计机构负责人（会计主管人员）闻彩兵声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务规划、经营计划等前瞻性陈述。这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司2024年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，公司股票于2025年4月29日起实施退市风险警示，根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，公司股票因第9.3.2条有关情形被实施*ST的第二年只要出现第9.3.7条规定的任意情形就将触及财务类退市。请投资者务必注意投资风险，谨慎投资。 目 录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理、环境和社会 ....................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ............................................................................................................................... 17 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 21 第七节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 23 第八节 财务报告 ............................................................................................................................... 23
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用 √不适用 十一、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业 报告期内公司所属行业为装配式建筑行业。装配式建筑是指将建筑的部分构件在工厂进行标 准和批量预制后，运输到施工现场后进行吊装与连接而成的建筑，从而实现建筑过程从"建造"到 "制造"的转变。 （二）公司主营业务情况说明 报告期内，子公司浙江庄辰为公司核心的业务主体，该公司的主要产品为预制构件（PC） 模具、模台、工装货架和桁架筋等。主要情况如下： 1、主要产品及用途 浙江庄辰主要产品为预制构件（PC）模具、风电混塔模具、模台、桁架筋、楼承板等。预 制构件模具是根据PC构件图纸进行机械设计，通过钢材加工制作成特定的结构形式使混凝土成 型的一种工业产品；风电混塔模具由底模、内模、外模、上盖、端模、中心钢柱及外平台组成。 设计成可充分填满自密实混凝土，混凝土自上口浇筑预制成型。模台是混凝土成型过程中，为保 证模具水平而使用的平台钢构产品；桁架筋有良好的抗弯强度，主要用于制作预制叠合楼板，由 钢筋原材料通过专业设备焊接制成；楼承板是指钢筋桁架与底板通过电阻点焊连接成整体的组合 承重板。 2、产品形态及生产过程 （1）预制构件（PC）模具 1）产品形态 2）制作流程 （2）风电混塔模具 1）产品形态 2)制作流程： （3）模台 1）产品形态 2）制作流程 2）制作流程 （5）楼承板 3、业务模式 鉴于预制构件均为特定建筑物所需，规格型号存在较大差异，模具均需个性化定制，故公司实行订单化的生产模式，以销定产并根据订单组织原材料采购。公司原材料主要为各类钢材，市场供应充足且价格相对透明，公司通过询价比价方式择优采购原材料。由于预制构件模具生产企业较多，下游客户在确定产品技术性能指标要求后，通常采用招投标或议标方式选择供应商，公司订单也主要是通过参与客户组织的竞标或议标取得。 风电混塔模具、模台、桁架筋、楼承板的业务模式主要是根据客户的产品规格和技术指标要求定制化生产，并直接销售给客户。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明 □适用 √不适用 二、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现主营业务收入 5,564.23万元，较 2024年同期增长 25.22%；归属于上市公司股东的净利润为-354.77万元。 2025年半年度主要情况如下： 1、稳定拓展风电混塔模具市场，加大模台及桁架筋楼承板业务的承接，实现业务规模的提升。 报告期内，公司依托前期在风电混塔钢模业务开发生产的基础，积极拓展风电混塔钢模业务，稳定老客户，开发新客户，积极提升技术和工艺水平，实现了风电混塔钢模业务的稳定；同时公司积极加大模台及桁架筋楼承板业务的承接，报告期内公司业务规模与上年同期有一定程度的提升。 报告期内，公司实现主营业务收入 5,564.23万元，较 2024年同期增加 25.22%。按产品分类，公司产品类型包括模具、模台和桁架筋楼承板等。2025年 1-6月，公司模具类产品实现销售收入 2902.90万元，与上年同期相比增加 3.56%；模台类产品实现销售收入 406.73万元，比上年同期增长 82.97%；桁架筋楼承板类产品实现销售收入 1915.21万元，较上年同期增加67.73%。 2、市场竞争加剧，产品毛利率下降。 报告期内，公司主营业务产品毛利率为 8.88%，上年同期为 13.51%，毛利率下降。其中模具类产品毛利率为 9.12%，上年同期为 17.51%，主要原因为风电混塔钢模业务市场竞争加剧，模具单价降低，降本增效措施尚在推进落实中；模台类产品毛利率为 30.13%，主要系部分用于出口的模台订单的销售单价相对较高；桁架筋和楼承板类产品毛利率为 3.95%，上年同期为5.83%，主要系本期楼承板业务增加，其毛利率较桁架筋类产品低。 3、积极加强风险控制。 在市场竞争加剧、相关行业整体景气度欠佳的情况下，公司积极加强风险控制。采取一系列措施严控经营风险，优化内部机制，落实回款和考核奖罚机制；重点关注客户经营情况，加强账期管理，加大货款的催收，将降低并避免坏账作为主要经营工作之一，防范坏账风险；按照公司年度风险资产降存、控增目标，积极妥善处置风险资产。 下半年，公司将加强相关行业市场研判，适应市场竞争趋势，积极采取应对措施保持经营的稳定。公司将积极维护风电混塔老客户，稳定经营基本盘，同时针对下半年风电混塔钢模需求变化，积极做好业务储备；积极拓展模台和桁架筋楼承板业务，稳步扩大业务规模；持续加强内部管理，尤其在精益管理、安全控制等方面，通过改进提升来降本增效。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：系本期子公司浙江庄辰模台、桁架筋楼承板业务较上年同期增加； 营业成本变动原因说明：系本期子公司浙江庄辰营业收入增加； 财务费用变动原因说明：系本期公司及子公司浙江庄辰向关联方借款金额增加，产生的借款费用增加； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期经营性回款金额增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期公司收购子公司浙江庄辰 34%的股权； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本期公司及子公司浙江庄辰向关联方借款增加。 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注 1：系公司及子公司浙江庄辰收到的借款增加； 注 2：系本期子公司浙江庄辰发出商品增加； 注 3：系本期子公司浙江庄辰购置生产设备和在建工程转入； 注 4：系本期子公司浙江庄辰向银行借款减少； 注 5：系本期子公司浙江庄辰预收货款增加； 2、 境外资产情况 □适用 √不适用 3、 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4、 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 2025年 5月 6日，公司与上海倾岚投资合伙企业（有限合伙）和杭州丁酉投资合伙企业（有限合伙）签署了《股权转让协议》，上海倾岚和杭州丁酉分别持有公司控股子公司浙江庄辰42.5%和 6.5%的股权,公司拟以现金方式收购上海倾岚所持有的浙江庄辰 27.5%股权和杭州丁酉持有的 6.5%股权，合计 34%的股权，本次股权转让已完成，公司合计持有浙江庄辰 85%的股权，具体情况见公司 2025年 5月 7日在上海证券交易所网站披露的相关公告（公告编号：临 2025-027）。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 公司2024年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，公司股票于2025年4月29日起实施退市风险警示。公司2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-354.77万元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为-375.71万元。 根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，公司股票因第9.3.2条有关情形被实施*ST的第二年只要出现第9.3.7条规定的任意情形就将触及财务类退市。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理、环境和社会 一、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司于 2025年 2月 18日召开股东大会，选举产生第九届董事会、监事会成员，并于当日召开了第九届董事会第一次会议和第九届监事会第一次会议，选举聘任了公司相关管理人员（详见公司2025年2月19日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn披露的《第九届董事会第一次会议决议公告》公告编号：临2025-011）和《第九届监事会第一次会议决议公告》公告编号：临2025-012）。 二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 四、 纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 五、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 √适用 □不适用 公司 2024年度聘请立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为公司年度财务报告的审计机构，立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）向公司出具了《湖北华嵘控股股份有限公司审计报告》（立信中联审字[2025]D-0106号）该审计报告为带强调事项段无保留意见的审计报告。 如审计报告中“强调事项段”所述：“我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十四所述，华嵘控股2024会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于3亿元，公司将触及财务类强制退市条件，符合上海证券交易所对其股票实施退市风险警示的情形。本段内容不影响已发表的审计意见。” 针对立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》中的相关“强调事项”，公司在本报告期开展了以下工作： 1、增加收购子公司浙江庄辰建筑科技有限公司 34%的股权。 2025年5月6日，公司第九届董事会第三次会议审议通过了《关于收购子公司浙江庄辰建筑科技有限公司34%股权暨关联交易的议案》。公司与上海倾岚投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海倾岚”）和杭州丁酉投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州丁酉”）签署了《股权转让协议》，上海倾岚和杭州丁酉分别持有公司控股子公司浙江庄辰42.5%和6.5%的股权,公司以现金方式收购上海倾岚所持有的浙江庄辰27.5%股权和杭州丁酉持有的6.5%股权，合计34%的股权。本次交易完成后，公司持有控股子公司浙江庄辰的股权比例将由51%提高至85%，有利于进一步优化公司资产结构和提升上市公司的经营业绩，符合公司及全体股东的利益。 2、公司稳定拓展风电混塔模具市场，加大模台及桁架筋楼承板业务的承接，实现业务规模的提升。 报告期内，公司依托前期在风电混塔钢模业务开发生产的基础，积极拓展风电混塔钢模业务，稳定老客户，开发新客户，积极提升技术和工艺水平，实现了风电混塔钢模业务的稳定；同时公司积极加大模台及桁架筋楼承板业务的承接，报告期内公司业务规模与上年同期有一定程度的提升。报告期内，公司实现主营业务收入5,564.23万元，较2024年同期增加25.22%。 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 2025年 4月 24日公司第九届董事会第二次会议及 2024年年度股东大会审议通过了《关于2025年度预计日常关联交易的议案》（公告编号：2025-019、2025-032）。预计 2025年度与关联方发生的日常关联交易金额为 5500万元。 2025年 1-6月，公司实际发生关联交易 931.78万元，其中向关联方出售商品 731.05万元，向关联方租赁厂房、设备等 114.97万元，产生水电等 85.76万元。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 （1）2023年2月17日，公司第八届董事会第七次会议审议通过了《关于向公司间接控股股东增加借款的议案》（公告编号：2023-005），并于2023年8月9日、2024年1月11日分别收到公司控股股东提供的借款150万元和150万元。因公司经营资金需要，经双方协商一致，分别于2025年8月9日、2025年1月11日将到期借款签订续借一年协议，借款利息参照当期贷款市场报价利率支付。 2023年6月16日，公司第八届董事会第十一次会议审议通过了《关于向公司间接控股股东增加借款暨关联交易的议案》（公告编号：2023-018），并于2023年8月29日、2024年2月4日、2024年5月29日分别收到控股股东提供的借款1660万元、200万元和220万元。因公司经营资金需要，经双方协商一致，分别于2024年8月29日、2025年2月4日、2025年5月29日将到期借款签订续借一年协议，借款利息参照当期贷款市场报价利率支付。 2025年5月6日，公司第九届董事会第三次会议审议通过了《关于公司（含控股子公司）向中天控股集团有限公司及其关联方增加借款的议案》（公告编号：2025-026），并于2025年5月8日收到控股股东提供的借款2000万元，借款利息参照当期贷款市场报价利率支付。 截至2025年6月30日，公司尚欠间接控股股东中天控股集团有限公司借款本金合计余额为4380万元。 （2）2021年5月18日，公司第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于向控股子公司提供借款暨关联交易的议案》（公告编号：2021-010），浙江庄辰于2021年5月20日收到本公司提供的借款500万元。经双方协商已延期4次至2026年5月19日到期，2025年1月7日公司收到浙江庄辰归还的借款本金177.24万元，目前尚欠公司借款本金322.76万元，借款利息参照当期贷款市场报价利率支付。 2025年1月13日，公司第八届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司（含控股子公司）向中天控股集团有限公司及其关联方增加借款的议案》（公告编号：2025-001），公司于2025年3月21日和2025年4月1日分别收到关联方中天产业化提供的借款1000万元和1000万元，2025年5月14日已归还3月21日借款中的500万元本金。借款利息参照当期贷款市场报价利率支付。 截至2025年6月30日，子公司浙江庄辰向上市公司借款本金余额为322.76万元，向关联方借款本金合计余额为1500万元。 3、 临时公告未披露的事项 (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (七) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 □适用 √不适用 (三) 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、募集资金使用进展说明 □适用 √不适用 十三、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 第六节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、股东情况 (一) 股东总数：
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东 □适用 √不适用 三、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 四、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 五、优先股相关情况 □适用 √不适用 第七节 债券相关情况 一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具 □适用 √不适用 二、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第八节 财务报告 一、审计报告 二、财务报表 合并资产负债表 2025年 6月 30日 编制单位： 湖北华嵘控股股份有限公司 单位：元 币种：人民币
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