奇德新材(300995):广东奇德新材料股份有限公司与国信证券股份有限公司关于广东奇德新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
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时间：2025年09月29日 00:12:02 中财网 |
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原标题:
奇德新材:广东
奇德新材料股份有限公司与
国信证券股份有限公司关于广东
奇德新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
广东
奇德新材料股份有限公司
与
国信证券股份有限公司
关于
广东
奇德新材料股份有限公司
申请向特定对象发行股票
的审核问询函回复
保荐机构（主承销商） （住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012号
国信证券大厦 16-26层）
二〇二五年九月
深圳证券交易所：
贵所于 2025年 9月 10日出具的《关于广东
奇德新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020047号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。广东
奇德新材料股份有限公司（以下简称“
奇德新材”“发行人”或“公司”）与
国信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、广东信达律师事务所（以下简称“发行人律师”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请审核。
如无特别说明，本问询函回复使用的简称与《广东
奇德新材料股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”或“《募集说明书（申报稿）》”）中的释义相同。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
| 问询函所列问题 | 黑体 |
| 对问询函所列问题的回复 | 宋体 |
| 对募集说明书的修改、补充 | 楷体（加粗） |
目 录
问题1 ................................................................... 4 问题2 .................................................................. 53 问题3 .................................................................. 69 其他问题 .............................................................. 114
问题1
根据申报材料，2022-2024年，发行人营业收入分别为 25,634.45万元、28,324.85万元和34,613.83万元，净利润分别为1,473.46万元、803.38万元、868.70万元，毛利率分别为23.37%、26.65%、22.80%。分产品产能利用率显示，高性能高分子复合材料、高性能高分子复合材料制品、精密注塑模具产能利用率分别为50.64%、52.09%、46.97%。2025年第一季度，发行人第一大客户为新增境外公司SNC CREATIVITY ANTHOLOGY CO.LTD.销售收入为1,765.57万元，占营业收入的 20.16%；前两大供应商为新增境外公司 NEXTCCO.,LTD和 UNIC TECHNOLOGY (THAlILAND) CO.,LTD ，采购金额占总比例19.72%。2023年末、2024年末、2025年3月末，发行人投资性房地产账面价值分别为 1,066.08万元、2,429.05万元和2,379.53万元，主要为出租用房。报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为8,206.63万元、9,735.63万元、425.33万元和945.58万元，主要系未达到预定可使用状态的房屋建设、装修工程和机器设备。
请发行人：（1）结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响。（2）分产品说明收入变动的原因及合理性，量化分析公司上市后经营业绩变动的主要原因，结合行业情况、竞争格局、业务情况、行业地位、核心竞争力、收入成本构成、影响成本主要因素及价格变化等，说明收入逐年上升而净利润下降的原因及合理性，并结合同行业可比公司情况，说明发行人营业收入、净利润变动趋势与行业可比公司是否一致，如否，请说明原因。（3）分产品说明发行人产能利用率与同行业相比是否较低，前期业务规划与实际订单获取情况是否存在较大差异，产生差异的主要原因，相关生产线是否仍符合客户的质量及性能要求，为改善产能利用率已采取及拟采取的措施。（4）NEXTCCO.,LTD、UNIC TECHNOLOGY (THAlILAND) CO.,LTD、SNC CREATIVITY ANTHOLOGY CO.LTD.三家境外供应商/客户首次成为发行人2025年第一季度前五大供应商/客户的原因及合理性；发行人与上述境外企业的具体业务往来，包括服务内容、销售收入、采购金额、收款/回款情况等，上述企业与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、高管是否存在关联关系。（5）报告期内发行人在大量出租用房的同时新建房屋的合理性。（6）结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况，是否已从本次募集资金总额中扣除，是否符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行类第7号》的相关要求。
请发行人补充披露（1）—（3）相关风险。
请保荐人核查并发表意见。请会计师说明针对报告期内收入利润真实性、毛利率合理性、成本准确性执行的审计程序、覆盖比率、核查结论，并发表明确意见。
【回复】
一、结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响
（一）结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响
2022年-2025年 1-6月，公司毛利率呈现先增长再下降后上升的趋势，具体情况如下：
| 项目 | 2025年 1-6月 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 |
| 毛利率 | 25.85% | 22.80% | 26.65% | 23.37% |
2022年-2025年 1-6月，公司毛利率波动的原因及合理性具体分析如下： 1、2023年毛利率较 2022年增长的主要因素
公司 2023年毛利率为 26.65%，较 2022年增加 3.28%，主要系 2023年主营业务毛利率较 2022年增加 3.29%。2022年和 2023年公司毛利率情况具体如下：
| 项目 | 2023年度 | | | 2022年度 | | | 贡献率
变化 |
| | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 主营业务收入 | 26.63% | 99.39% | 26.47% | 23.34% | 99.95% | 23.32% | 3.15% |
| 其他业务收入 | 29.78% | 0.61% | 0.18% | 90.93% | 0.05% | 0.05% | 0.13% |
| 营业收入 | 26.65% | 100.00% | 26.65% | 23.37% | 100.00% | 23.37% | 3.28% |
公司 2023年主营业务毛利率较 2022年增加 3.29%，主要系改性尼龙复合材料毛利率上升 3.26%。2022年和 2023年分产品毛利率情况具体如下：
| 产品 | 2023年度 | | | 2022年度 | | | 贡献率
变化 |
| | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 改性尼龙复合材料 | 29.21% | 53.47% | 15.62% | 25.95% | 47.51% | 12.33% | 3.29% |
| 改性尼龙复合材料制品 | 20.74% | 9.38% | 1.94% | 18.97% | 11.02% | 2.09% | -0.15% |
| 小计 | 27.95% | 62.85% | 17.56% | 24.63% | 58.52% | 14.42% | 3.14% |
| 其他改性复合材料 | 23.14% | 11.13% | 2.58% | 19.54% | 8.60% | 1.68% | 0.90% |
| 其他改性复合材料制品 | 32.46% | 9.93% | 3.22% | 31.33% | 11.15% | 3.49% | -0.27% |
| 小计 | 27.54% | 21.06% | 5.80% | 26.19% | 19.76% | 5.17% | 0.63% |
| 改性聚丙烯复合材料 | 27.21% | 5.65% | 1.54% | 29.16% | 5.75% | 1.67% | -0.13% |
| 改性聚丙烯复合材料制
品 | 32.83% | 2.79% | 0.92% | 29.42% | 2.71% | 0.80% | 0.12% |
| 小计 | 29.07% | 8.44% | 2.45% | 28.45% | 8.58% | 2.44% | 0.01% |
| 精密注塑模具 | 6.30% | 4.81% | 0.30% | 5.28% | 10.73% | 0.57% | -0.27% |
| 碳纤维制品 | 20.68% | 2.50% | 0.52% | 27.68% | 0.93% | 0.26% | 0.26% |
| 其他 | -0.77% | 0.34% | 0.00% | 32.55% | 1.48% | 0.48% | -0.48% |
| 总计 | 26.63% | 100.00% | 26.63% | 23.34% | 100.00% | 23.34% | 3.29% |
2023年改性尼龙复合材料毛利率上升的原因具体分析如下：
2022年和 2023年，公司改性尼龙复合材料毛利率变动具体情况如下：
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | |
| 毛利率 | 29.21% | 25.95% | |
| 毛利率增减变动 | | 3.26% | - |
| 价格变动因素 | 销售均价（元/kg） | 15.62 | 16.67 |
| | 售价变动比例 | -6.30% | - |
| 项目 | | 2023年度 | 2022年度 |
| 成本变动因素 | 单位成本（元/kg） | 11.05 | 12.35 |
| | 成本变动比例 | -10.53% | - |
2022年和 2023年，公司改性尼龙复合材料销售单价、单位成本变动对毛利率变动的影响分析如下：
| 项目 | 2023年度 |
| 销售单价影响变动比率① | -4.49% |
| 单位成本影响变动比率② | 7.76% |
| 毛利率变动比率③ | 3.26% |
注：①=（本年销售均价-本年单位成本）/本年销售均价-（上年销售均价-本年单位成本）/上年销售均价；②=（上年单位成本-本年单位成本）/上年销售均价；③=①+②；下同。
2023年公司改性尼龙复合材料毛利率上升主要系单位成本下降，单位成本下降主要系 2023年公司 PA6、PA66等原材料成本有所降低。2022年和 2023年PA6、PA66采购价格变动情况如下：
单位：元/kg
| 原材料名称 | 2023年度 | 2022年度 | 变动幅度 |
| PA6 | 11.20 | 11.99 | -6.59% |
| PA66 | 16.25 | 20.35 | -20.15% |
| 玻纤 | 4.03 | 5.50 | -26.73% |
| 助剂 | 16.65 | 19.66 | -15.31% |
2、2024年毛利率较 2023年下降的主要因素
公司 2024年毛利率为 22.80%，较 2023年下降 3.85%，主要系 2024年主营业务毛利率较 2023年下降 4.18%。2023年和 2024年公司毛利率情况具体如下：
| 项目 | 2024年度 | | | 2023年度 | | | 贡献率
变化 |
| | 毛利率 | 收入占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 主营业务收入 | 22.46% | 97.58% | 21.92% | 26.63% | 99.39% | 26.47% | -4.55% |
| 其他业务收入 | 36.58% | 2.42% | 0.89% | 29.78% | 0.61% | 0.18% | 0.70% |
| 营业收入 | 22.80% | 100.00% | 22.80% | 26.65% | 100.00% | 26.65% | -3.85% |
公司 2024年主营业务毛利率较 2023年下降 4.18%，主要系改性尼龙复合材料和其他改性复合材料制品毛利率分别下降 1.80%和 19.70%。2023年和 2024年分产品毛利率情况具体如下：
| 产品 | 2024年度 | | | 2023年度 | | | 贡献
率
变化 |
| | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 改性尼龙复合材料 | 27.41% | 48.81% | 13.38% | 29.21% | 53.47% | 15.62% | -
2.24% |
| 改性尼龙复合材料制品 | 15.01% | 7.99% | 1.20% | 20.74% | 9.38% | 1.94% | -
0.75% |
| 小计 | 25.67% | 56.80% | 14.58% | 27.95% | 62.85% | 17.56% | -
2.98% |
| 其他改性复合材料 | 22.18% | 8.81% | 1.96% | 23.14% | 11.13% | 2.58% | -
0.62% |
| 其他改性复合材料制品 | 12.76% | 11.46% | 1.46% | 32.46% | 9.93% | 3.22% | -
1.76% |
| 小计 | 16.86% | 20.27% | 3.42% | 27.54% | 21.06% | 5.80% | -
2.38% |
| 改性聚丙烯复合材料 | 30.16% | 5.58% | 1.68% | 27.21% | 5.65% | 1.54% | 0.15% |
| 改性聚丙烯复合材料制
品 | 14.95% | 5.17% | 0.77% | 32.83% | 2.79% | 0.92% | -
0.14% |
| 小计 | 22.85% | 10.75% | 2.46% | 29.07% | 8.44% | 2.45% | 0.00% |
| 精密注塑模具 | 5.55% | 7.40% | 0.41% | 6.30% | 4.81% | 0.30% | 0.11% |
| 碳纤维制品 | 34.86% | 4.21% | 1.47% | 20.68% | 2.50% | 0.52% | 0.95% |
| 其他 | 22.23% | 0.56% | 0.12% | -0.77% | 0.34% | 0.00% | 0.13% |
| 总计 | 22.46% | 100.00% | 22.46% | 26.63% | 100.00% | 26.63% | -
4.18% |
改性尼龙复合材料和其他改性复合材料制品毛利率下降的原因具体分析如下：
（1）改性尼龙复合材料
2023年和 2024年，公司改性尼龙复合材料毛利率变动具体情况如下：
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | |
| 毛利率 | 27.41% | 29.21% | |
| 毛利率增减变动 | | -1.80% | - |
| 价格变动因素 | 销售均价（元/kg） | 15.61 | 15.62 |
| | 售价变动比例 | -0.06% | - |
| 项目 | | 2024年度 | 2023年度 |
| 成本变动因素 | 单位成本（元/kg） | 11.33 | 11.05 |
| | 成本变动比例 | 2.53% | - |
2023年和 2024年，公司改性尼龙复合材料销售单价、单位成本变动对毛利率变动的影响分析如下：
| 项目 | 2024年度 |
| 销售单价影响变动比率① | -0.01% |
| 单位成本影响变动比率② | -1.79% |
| 毛利率变动比率③ | -1.80% |
2024年公司改性尼龙复合材料平均单位售价对比上年同期基本持平，但是平均单位成本上升了 2.53个百分点，原因是该品类产品主要材料采购成本上升，其中，2024年 PA6采购均价 11.50元/kg，较 2023年采购均价上升 2.68%；PA66采购均价 16.29元/kg，较 2023年采购均价上升 0.25%。
（2）其他改性复合材料制品
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | |
| 毛利率 | 12.76% | 32.46% | |
| 毛利率增减变动 | | -19.70% | - |
| 价格变动因素 | 销售均价（元/kg） | 38.97 | 39.33 |
| | 售价变动比例 | -0.91% | - |
| 成本变动因素 | 单位成本（元/kg） | 34.00 | 26.56 |
| | 成本变动比例 | 28.00% | - |
2023年和 2024年，公司其他改性复合材料制品销售单价、单位成本变动对毛利率变动的影响分析如下：
| 项目 | 2024年度 |
| 销售单价影响变动比率① | -0.79% |
| 单位成本影响变动比率② | -18.91% |
| 毛利率变动比率③ | -19.70% |
2024年其他改性复合材料制品毛利率为 12.76%，较 2023年毛利率下降19.70%，主要原因系单位成本变动使毛利率下降 18.91%，销售价格比较平稳，2024年其他改性复合材料制品单位成本增长 28.00%，主要系单位制造费用增长44.22%，具体分析如下：
①公司全资子公司泰国奇德 2024年实现其他改性材料制品营业收入 902.73万元，平均售价 19.27元/kg。由于泰国奇德 2024年 10月份正式投产，初期正处于产能逐步释放的爬坡阶段，单位产品分摊固定成本费用相对较高，导致单位生产成本 18.91元/kg，影响该类别产品毛利率；
②公司 2024年应用于汽车领域的部分产品扩展为更高端且工艺要求更为复杂的零部件，产品增加喷涂、组装、植绒、包覆等高价值工序，其中喷涂、植绒为委外加工工序，委外工序的增加使生产成本上升，导致产品的毛利率降低；同时因产品升级，前期导入阶段良率偏低，产品生产成本较高，同步影响该类别产品的毛利率。此外，公司于 2024年搬入江门市奇德科技园，折旧成本上升，同时设备安装调试损耗较大，搬迁事项导致产品良率较低，多重因素阶段性该类别产品的毛利率。
3、2025年 1-6月毛利率较 2024年增长的主要因素
公司 2025年 1-6月毛利率为 25.85%，较 2024年增长 3.05%，主要系 2025年 1-6月主营业务毛利率较 2024年增长 2.90%。2024年和 2025年 1-6月公司毛利率情况具体如下：
| 项目 | 2025年 1-6月 | | | 2024年 | | | 贡献率
变化 |
| | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 主营业务收入 | 25.36% | 97.60% | 24.75% | 22.46% | 97.58% | 21.92% | 2.83% |
| 其他业务收入 | 45.94% | 2.40% | 1.10% | 36.58% | 2.42% | 0.89% | 0.22% |
| 营业收入 | 25.85% | 100.00% | 25.85% | 22.80% | 100.00% | 22.80% | 3.05% |
公司 2025年 1-6月主营业务毛利率较 2024年增长 2.90%，主要系其他改性复合材料制品毛利率增长 4.04%。2024年和 2025年 1-6月分产品毛利率情况具体如下：
| 产品 | 2025年 1-6月 | | | 2024年 | | | 贡献率变
化 |
| | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | 毛利率 | 收入
占比 | 毛利率
贡献率 | |
| 改性尼龙复
合材料 | 34.48% | 38.03% | 13.11% | 27.41% | 48.81% | 13.38% | -0.27% |
| 改性尼龙复
合材料制品 | 6.68% | 5.08% | 0.34% | 15.01% | 7.99% | 1.20% | -0.86% |
| 小计 | 31.20% | 43.11% | 13.45% | 25.22% | 56.80% | 14.58% | -1.13% |
| 其他改性复
合材料 | 23.75% | 10.33% | 2.45% | 22.18% | 8.81% | 1.96% | 0.49% |
| 其他改性复
合材料制品 | 16.80% | 20.37% | 3.42% | 12.76% | 11.46% | 1.46% | 1.96% |
| 小计 | 19.14% | 30.69% | 5.87% | 26.79% | 20.27% | 3.42% | 2.45% |
| 改性聚丙烯
复合材料 | 31.76% | 4.98% | 1.58% | 30.16% | 5.58% | 1.68% | -0.10% |
| 改性聚丙烯
复合材料制
品 | 8.94% | 7.95% | 0.71% | 14.95% | 5.17% | 0.77% | -0.06% |
| 小计 | 17.72% | 12.93% | 2.29% | 20.35% | 10.75% | 2.46% | -0.16% |
| 精密注塑模
具 | 18.03% | 7.76% | 1.40% | 5.55% | 7.40% | 0.41% | 0.99% |
| 碳纤维制品 | 42.85% | 4.78% | 2.05% | 34.86% | 4.21% | 1.47% | 0.58% |
| 其他 | 39.98% | 0.73% | 0.29% | 22.23% | 0.56% | 0.12% | 0.17% |
| 总计 | 25.36% | 100.00% | 25.36% | 22.66% | 100.00% | 22.46% | 2.90% |
其他改性复合材料制品毛利率增长的原因具体分析如下：
2024年和 2025年 1-6月，公司其他改性复合材料制品毛利率变动具体情况如下：
| 项目 | 2025年 1-6月 | 2024年度 | |
| 毛利率 | 16.80% | 12.76% | |
| 毛利率增减变动 | | 4.04% | - |
| 价格变动因素 | 销售均价（元/kg） | 28,530.92 | 38,973.02 |
| | 售价变动比例 | -26.79% | - |
| 成本变动因素 | 单位成本（元/kg） | 23,737.03 | 34,001.23 |
| | 成本变动比例 | -30.19% | - |
2024年和 2025年 1-6月，公司其他改性复合材料制品销售单价、单位成本变动对毛利率变动的影响分析如下：
| 项目 | 2025年 1-6月 |
| 销售单价影响变动比率① | -22.29% |
| 单位成本影响变动比率② | 26.34% |
| 毛利率变动比率③ | 4.04% |
2025年 1-6月公司其他改性复合材料制品毛利率上升主要系单位成本下降幅度大于销售单价下降幅度，系：（1）其他改性复合材料制品中 2024年泰国奇德的收入占比为 23.32%，2025年 1-6月泰国奇德的收入占比增长至 51.98%，增长幅度较大，由于泰国奇德前期导入生产的产品主要为电器类外壳，因产品体积较大、工艺及结构较简单，换算重量计价后的销售单价和单位成本较低，同时，公司实施较低的定价策略，因此拉低了其他改性复合材料制品的整体销售单价和单位成本；另外，随着泰国奇德产能逐步释放，泰国奇德的生产效率有所提高，单位产品分摊固定成本费用下降，单位成本有所下降；（2）2025年 1-6月公司其他改性复合材料制品主要原材料 HIPS采购成本有所下降导致产品单位成本有所下降。2024年和 2025年 1-6月 HIPS采购价格变动情况如下：
单位：元/kg
| 原材料名称 | 2025年 1-6月 | 2024年度 | 变动幅度 |
| HIPS | 11.50 | 11.93 | -3.60% |
4、收入确认情况说明
报告期内，公司生产经营情况未发生重大变化，公司未变更收入确认政策。
报告期内，公司严格遵循《企业会计准则》相关规定，按照商品所有权转移或劳务服务完成的时点确认收入，不存在提前或延迟确认收入的情形。
（1）销售商品合同
公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。公司通常在综合考虑下列因素的基础上，以货物控制权转移给购买方时点确认收入，如取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬转移、商品法定所有权转移、商品实物资产转移等。
公司销售产品收入具体情况：
①内销产品
A.根据与客户签订的合同或订单，在将货物交付给客户，经客户签收后确认产品销售收入；
B.存在第三方物流仓库或者客户寄售仓库的，客户通过邮件或者供应商订单系统向公司下达订单，公司完成订单后将货物发往本公司第三方物流仓库或者客户寄售仓库，待客户从第三方物流仓库或者寄售仓领用后，公司通过邮件或供应商平台获取客户使用产品明细，相关风险报酬在此时转移，公司取得收款的相关权利，公司在此基础上根据客户使用产品数量和确定的价格，确认销售收入。
②外销产品
A.客户接收地址为国内工厂的，以办理报关手续并将货物交付买方指定地点，经客户签收后确认收入；
B.客户接收地址为国外工厂的，以办理报关手续并取得报关单作为产品销售收入的确认时点。
③公司销售精密注塑模具，于公司完成模具生产，产品交付客户并取得客户认可的验收报告或说明后确认收入。
（2）提供劳务服务合同
公司提供的模具维修等服务，在完成模具维修等合同履约义务后确认收入。
5、成本费用归集
报告期内，公司生产经营情况未发生重大变化，公司未变更成本费用归集方式。公司的生产模式主要为“以销定产”方式，即由客户提出产品要求并下达订单，公司根据客户订单组织产品研发、生产、检验并交货。为有效控制产品品质、成本及交期，以满足客户的要求，公司在 ERP体系下建立了完善的生产管制程序，公司客户服务部门、技术部门、生产部门、品管部门均严格按照公司制定的具体流程操作，确保公司生产的信息流、物流、单据流的统一及生产的有序和高效。
| 序号 | 项目 | 主要内容 |
| 1 | 成本核算方法 | 生产成本采用的成本核算方法为品种法 |
| 2 | 成本核算流程 | 公司对存货进行统一编码，该编码是日常货物流转及成本核算的
唯一代码；公司产品成本主要由直接材料、直接人工和制造费用
构成 |
| 3 | 材料计价及成
本费用的归集
及分配 | 1、原材料购进入库按照购买价格采用实际成本，原材料发出采用
月末一次加权平均计价；
2、生产领用原材料：主要原料由生产部每日按日排单表一次性领
料,原材料直接归集到各个产品，计入生产成本-直接材料；辅料领
料，按实际领料直接归集计入制造费用-物料消耗；
3、直接材料、人工费用、制造费用按实际发生直接归集，在产品
之间分配方法如下：
（1）生产成本-直接材料的归集和分配：材料按照所领用材料成
本直接归集到产品成本对象；
（2）生产成本-直接人工/制造费用的归集和分配：
①高性能改性复合材料按完工产量权重分配至当月完工产品，期
末无在产品；
②高性能改性复合材料制品按标准加工工时权重分配至当月完工
产品，在产品为完成拌料的高性能高分子复合材料，其主要为材
料成本，直接人工和制造费用由完工产品全部分摊；
③碳纤维产品按完工产量权重分配至当月完工产品和在产品；
④精密注塑模具按标准工时乘以完工进度的百分比权重分配至当
月完工产品和在产品 |
| 4 | 产品入库 | 对于生产完工的产品结转相应的生产成本，并于每月月底对实物
进行盘点复核并作入库调整 |
| 5 | 产品出库 | 商品销售出库时，在确认营业收入的同时结转相应的营业成本，
产品成本结转方法为月末一次加权平均法 |
公司直接材料、人工费用、制造费用的归集和分配方法具体如下：
| 项目 | 归集方法 | 分配方法 | |
| 直接材料 | 按产品类型、生产部
门归集材料耗用 | 所有产品 | 按领料单直接归集到产品对象 |
| 直接人工 | 按部门归集车间工
人工资 | 高性能改性复合材料 | 按完工产量分摊 |
| | | 高性能改性复合材料制品 | 按照标准工时分摊 |
| | | 碳纤维产品 | 按完工产量分摊 |
| | | 精密注塑模具 | 按标准工时乘以完工进度百分比
计算的工时分摊 |
| 制费费用 | 按部门归集折旧、摊
销、水电等费用 | 高性能改性复合材料 | 按完工产量分摊 |
| | | 高性能改性复合材料制品 | 按照标准工时分摊 |
| | | 碳纤维产品 | 按完工产量分摊 |
| | | 精密注塑模具 | 按标准工时乘以完工进度百分比
计算的工时分摊 |
公司营业成本按照上述方法进行归集，报告期营业成本归集完整、准确。
（二）量化分析原材料价格对毛利率变动的影响
1、报告期内，公司主要原材料价格整体呈现先下降后上升再下降的趋势 报告期内，公司采购的原材料主要包括 PA6、PA66、玻纤、助剂、PP、PPS、ABS和色母等，主要原材料采购金额及占比情况具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2025年 1-6月 | | 2024年度 | | 2023年度 | | 2022年度 | |
| | 采购金额 | 采购比例 | 采购金额 | 采购比例 | 采购金额 | 采购比例 | 采购金额 | 采购比例 |
| PA6 | 2,253.91 | 25.21% | 6,835.68 | 34.53% | 6,882.94 | 36.31% | 5,538.37 | 36.59% |
| PA66 | 671.59 | 7.51% | 1,641.42 | 8.29% | 1,485.67 | 7.84% | 1,050.85 | 6.94% |
| 玻纤 | 655.27 | 7.33% | 1,704.63 | 8.61% | 1,682.51 | 8.88% | 1,460.88 | 9.65% |
| 助剂 | 547.38 | 6.12% | 1,349.50 | 6.82% | 1,385.81 | 7.31% | 1,179.22 | 7.79% |
| PP | 602.10 | 6.73% | 1,331.39 | 6.72% | 1,083.13 | 5.71% | 773.37 | 5.11% |
| PPS | 1,112.28 | 12.44% | 1,280.52 | 6.47% | 1,261.67 | 6.66% | 803.80 | 5.31% |
| ABS | 503.55 | 5.63% | 576.98 | 2.91% | 395.61 | 2.09% | 523.77 | 3.46% |
| 色母 | 86.65 | 0.97% | 245.73 | 1.24% | 201.02 | 1.06% | 177.72 | 1.17% |
| 合计 | 6,432.73 | 71.94% | 14,965.84 | 75.59% | 14,378.37 | 75.85% | 11,508.00 | 76.03% |
报告期内，上述主要原材料价格整体呈现先下降后上升再下降的趋势，公司主要原材料价格变动情况具体如下：
单位：元/kg
| 项目 | 2025年 1-6月 | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 | | | |
| | 采购均价 | 变动比例 | 采购均价 | 变动比例 | 采购均价 | 变动比例 | 采购均价 |
| PA6 | 9.60 | -16.52% | 11.50 | 2.68% | 11.20 | -6.59% | 11.99 |
| PA66 | 13.79 | -15.35% | 16.29 | 0.25% | 16.25 | -20.15% | 20.35 |
| 玻纤 | 3.83 | 1.06% | 3.79 | -5.96% | 4.03 | -26.73% | 5.50 |
| 助剂 | 16.42 | 0.12% | 16.40 | -1.50% | 16.65 | -15.31% | 19.66 |
| PP | 7.41 | 1.93% | 7.27 | 2.97% | 7.06 | -11.31% | 7.96 |
| PPS | 15.56 | -6.27% | 16.60 | -0.78% | 16.73 | -11.95% | 19.00 |
| ABS | 14.24 | 0.99% | 14.10 | 4.83% | 13.45 | -24.90% | 17.91 |
| 色母 | 16.59 | 1.04% | 16.42 | 11.62% | 14.71 | 0.27% | 14.67 |
2、报告期内，公司原材料价格下降对综合毛利率提升存在一定影响 报告期内，公司综合毛利率分别为 23.37%、26.65%、22.80%和 25.85%，原材料价格下降对综合毛利率提升存在一定影响。报告期内，原材料价格下降对综合毛利率的影响具体如下：
单位：元、kg、元/kg
| 原材
料名
称 | 2025年 1-6月 | | 2024年度 | | 2023年度 | | 2022年度 | |
| | 采购量 | 采购
均价 | 采购量 | 采购
均价 | 采购量 | 采购
均价 | 采购量 | 采购
均价 |
| PA6 | 2,346,820.00 | 9.60 | 5,942,103.00 | 11.50 | 6,146,002.70 | 11.20 | 4,618,210.20 | 11.99 |
| PA66 | 487,158.00 | 13.79 | 1,007,466.00 | 16.29 | 914,419.00 | 16.25 | 516,334.10 | 20.35 |
| 玻纤 | 1,709,331.43 | 3.83 | 4,496,264.56 | 3.79 | 4,172,768.27 | 4.03 | 2,654,853.93 | 5.50 |
| 助剂 | 333,363.00 | 16.42 | 822,789.90 | 16.40 | 832,222.40 | 16.65 | 599,687.00 | 19.66 |
| PP | 812,900.00 | 7.41 | 1,830,189.20 | 7.27 | 1,534,513.50 | 7.06 | 971,225.00 | 7.96 |
| PPS | 714,926.50 | 15.56 | 771,286.40 | 16.60 | 754,259.92 | 16.73 | 423,036.13 | 19.00 |
| ABS | 353,595.00 | 14.24 | 409,270.00 | 14.10 | 294,125.00 | 13.45 | 292,446.51 | 17.91 |
| 色母 | 52,240.00 | 16.59 | 149,635.00 | 16.42 | 136,699.70 | 14.71 | 121,113.00 | 14.67 |
| 价格
变动
影响
成本
金额 | -6,173,145.94 | / | 1,344,102.42 | / | -21,642,980.49 | / | / | / |
| 营业
收入 | 178,578,678.93 | / | 346,138,289.27 | / | 283,248,489.09 | / | 256,344,518.77 | |
| 对毛
利率
贡献 | 3.46% | / | -0.39% | / | 7.64% | / | / | / |
注：（1）价格变动影响成本金额=（本年采购均价-上年采购均价）*本年采购量；（2）对毛利率贡献=-价格变动影响成本金额/营业收入，正数代表提高毛利率，负数代表降低毛利率。（未完）
