[三季报]国泰集团(603977):江西国泰集团股份有限公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月23日 23:35:27 中财网

原标题:国泰集团:江西国泰集团股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：603977 证券简称：国泰集团
江西国泰集团股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期本报告期 比上年同 期增减变 动幅度(%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入542,533,394.26-5.971,601,339,765.75-6.01
利润总额76,439,429.26-21.62221,768,001.72-21.42
归属于上市公司股东的 净利润68,691,882.87-16.24189,987,649.31-13.06
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润57,210,485.21-20.84170,221,889.58-10.23
经营活动产生的现金流 量净额不适用不适用8,881,264.83-94.86
基本每股收益（元/股）0.11-15.380.31-11.43
稀释每股收益（元/股）0.11-15.380.31-11.43
加权平均净资产收益率 （%）2.07下降0.48 个百分点5.77下降1.02个 百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产6,209,979,664.295,686,552,636.819.20　
归属于上市公司股东的 所有者权益3,347,406,922.943,213,751,547.264.16　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

情况说明：公司民爆业务前三季度业绩同比有一定增长，受非民爆业务影响，公司总体业绩水平出现一定程度的下降，主要是：1、公司控股子公司江西永宁科技有限责任公司、江西宏泰物流有限公司因行业竞争加剧等因素的影响，业绩有所下降；2、公司控股子公司江西澳科新材料科技股份有限公司上年三季度因长账龄应收账款大幅减少而冲回大额信用减值损失，本报告期业绩同比下滑；3、公司上年同期收到省级工业发展专项计划资金1,000万元，本年计入当期损益的政府补助较上年减少。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产 减值准备的冲销部分-602,463.33-419,451.70　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外12,042,747.5119,962,466.37　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，非金融企业持有金融资产和金 融负债产生的公允价值变动损益以及处置 金融资产和金融负债产生的损益4,669,937.047,374,294.35　
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费　　　
委托他人投资或管理资产的损益　　　
对外委托贷款取得的损益　　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生　　　
的各项资产损失　　　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回　　　
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益　　　
同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益　　　
非货币性资产交换损益　　　
债务重组损益　　　
企业因相关经营活动不再持续而发生的一 次性费用，如安置职工的支出等　　　
因税收、会计等法律、法规的调整对当期 损益产生的一次性影响　　　
因取消、修改股权激励计划一次性确认的 股份支付费用　　　
对于现金结算的股份支付，在可行权日之 后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的 损益　　　
采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益　　　
交易价格显失公允的交易产生的收益　　　
与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益　　　
受托经营取得的托管费收入　　　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-323,650.76-498,070.48　
其他符合非经常性损益定义的损益项目　　　
减：所得税影响额2,339,428.494,102,829.74　
少数股东权益影响额（税后）1,965,744.312,550,649.07　
合计11,481,397.6619,765,759.73　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
经营活动产生的现金流量净额_年初至 报告期末-94.86主要系销售回款同比减少所致
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数25,670报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
江西省军工控股集团有限公 司国有法人292,468,54047.080无0
江西钨业集团有限公司国有法人29,760,1524.790无0
江西鑫安信和投资集团有限 责任公司境内非国有 法人9,433,8921.520无0
梁成喜境内自然人5,833,9000.940无0
贾春境内自然人4,970,6000.800无0
金炜境内自然人4,130,0000.660无0
吴景珍境内自然人3,653,3600.590无0
深圳铭海私募证券基金管理 有限公司－铭海事件驱动三 号私募证券投资基金未知3,278,2000.530无0
中华联合人寿保险股份有限 公司－传统保险产品未知3,000,0000.480无0
陆超祖境内自然人2,924,7000.470无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
江西省军工控股集团有限公 司292,468,540人民币普通股292,468,540　　　
江西钨业集团有限公司29,760,152人民币普通股29,760,152　　　
江西鑫安信和投资集团有限 责任公司9,433,892人民币普通股9,433,892　　　
梁成喜5,833,900人民币普通股5,833,900　　　
贾春4,970,600人民币普通股4,970,600　　　
金炜4,130,000人民币普通股4,130,000　　　
吴景珍3,653,360人民币普通股3,653,360　　　
深圳铭海私募证券基金管理 有限公司－铭海事件驱动三 号私募证券投资基金3,278,200人民币普通股3,278,200　　　

中华联合人寿保险股份有限 公司－传统保险产品3,000,000人民币普通股3,000,000
陆超祖2,924,700人民币普通股2,924,700
上述股东关联关系或一致行 动的说明截至本报告期末，军工控股直接持有鑫安信和15%股权，除上述外， 未知其他股东是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》、《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。　　
前10名股东及前10名无限 售股东参与融资融券及转融 通业务情况说明（如有）上述股东中，股东江西鑫安信和投资集团有限责任公司通过信用证 券账户持有1,980,000股，股东深圳铭海私募证券基金管理有限公司 －铭海事件驱动三号私募证券投资基金通过信用证券账户持有 3,278,200股，股东贾春通过信用证券账户持有4,786,500股，股东金 炜通过信用证券账户持有4,000,000股，股东吴景珍通过信用证券账 户持有3,653,360股，股东陆超祖通过信用证券账户持有2,924,700 股。除此之外，公司未知上述股东其他参与融资融券及转融通业务 情况。　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：江西国泰集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金555,782,515.65936,476,351.06
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据104,588,168.24196,453,545.05
应收账款926,317,289.42706,642,365.52
应收款项融资40,947,867.6577,722,041.91
预付款项55,772,877.2039,407,210.61
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款46,664,738.5247,277,573.88
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货430,245,479.32297,489,994.51
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产815,372,424.64300,078,819.35
流动资产合计2,975,691,360.642,601,547,901.89
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资125,313,011.06139,118,263.73
其他权益工具投资1,107,500.00503,300.00
其他非流动金融资产　　
投资性房地产5,332,645.095,587,542.19
固定资产1,579,265,342.221,640,046,868.81
在建工程394,121,181.58164,395,265.87
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产22,244,661.5625,555,368.89
无形资产426,074,387.70433,777,518.58
其中：数据资源　　
开发支出13,149,123.157,236,230.74
其中：数据资源　　
商誉495,228,165.95495,228,165.95
长期待摊费用21,346,568.1224,884,540.13
递延所得税资产67,086,054.9461,770,190.31
其他非流动资产84,019,662.2886,901,479.72
非流动资产合计3,234,288,303.653,085,004,734.92
资产总计6,209,979,664.295,686,552,636.81
流动负债：　　
短期借款1,049,703,903.39745,914,489.19
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据11,043,924.8710,816,778.58
应付账款428,765,967.30444,441,537.06
预收款项508,835.55339,279.14
合同负债43,133,571.1328,165,962.66
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬62,523,601.1296,749,714.75
应交税费43,463,884.6349,662,485.67
其他应付款103,583,804.34115,275,691.03
其中：应付利息　　
应付股利6,276,512.1329,418,212.13
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债61,475,937.1255,620,733.16
其他流动负债48,061,132.2466,278,388.86
流动负债合计1,852,264,561.691,613,265,060.10
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款527,757,317.48334,891,873.30
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债11,444,367.5210,799,712.68
长期应付款　　
长期应付职工薪酬1,524,064.491,655,905.38
预计负债　　
递延收益22,424,785.2625,868,988.55
递延所得税负债16,127,604.9817,132,910.68
其他非流动负债　　
非流动负债合计579,278,139.73390,349,390.59
负债合计2,431,542,701.422,003,614,450.69
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）621,241,828.00621,241,828.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积1,316,362,738.341,323,978,915.16
减：库存股　　
其他综合收益-1,180,851.35-1,180,851.35
专项储备40,135,315.1732,939,647.46
盈余公积154,760,204.57154,760,204.57
一般风险准备　　
未分配利润1,216,087,688.211,082,011,803.42
归属于母公司所有者权益（或股东权 益）合计3,347,406,922.943,213,751,547.26
少数股东权益431,030,039.93469,186,638.86
所有者权益（或股东权益）合计3,778,436,962.873,682,938,186.12
负债和所有者权益（或股东权益） 总计6,209,979,664.295,686,552,636.81
公司负责人：洪余和 主管会计工作负责人：李仕民 会计机构负责人：程敏合并利润表
2025年1—9月
编制单位：江西国泰集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入1,601,339,765.751,703,760,472.46
其中：营业收入1,601,339,765.751,703,760,472.46
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本1,403,897,049.961,476,382,570.06
其中：营业成本1,042,335,384.251,114,148,454.74
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加10,122,561.3410,783,492.45
销售费用61,586,823.5058,839,867.37
管理费用187,002,606.34191,143,343.69
研发费用94,017,002.8598,635,293.33
财务费用8,832,671.682,832,118.48
其中：利息费用11,833,866.6815,401,315.25
利息收入4,214,102.6213,203,454.10
加：其他收益26,651,908.3342,488,691.23
投资收益（损失以“-”号填列）-10,620,465.89-8,224,639.54
其中：对联营企业和合营企业的投资收益-13,125,252.67-11,887,384.40
以摊余成本计量的金融资产终止 确认收益-4,305,822.60　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）　　
信用减值损失（损失以“-”号填列）8,522,560.8321,043,945.02
资产减值损失（损失以“-”号填列）　　
资产处置收益（损失以“-”号填列）57,900.3030,486.11
三、营业利润（亏损以“-”号填列）222,054,619.36282,716,385.22
加：营业外收入559,675.051,397,137.37
减：营业外支出846,292.691,903,284.49
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）221,768,001.72282,210,238.10
减：所得税费用32,282,510.6634,167,636.88
五、净利润（净亏损以“-”号填列）189,485,491.06248,042,601.22
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列）189,485,491.06248,042,601.22
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以 “-”号填列）189,987,649.31218,522,441.63
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-502,158.2529,520,159.59
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额　　
1.不能重分类进损益的其他综合收益　　
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动　　
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
2.将重分类进损益的其他综合收益　　
（1）权益法下可转损益的其他综合收益　　
（2）其他债权投资公允价值变动　　
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的 金额　　
（4）其他债权投资信用减值准备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额　　
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额　　
七、综合收益总额189,485,491.06248,042,601.22
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额189,987,649.31218,522,441.63
（二）归属于少数股东的综合收益总额-502,158.2529,520,159.59
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.310.35
（二）稀释每股收益(元/股)0.310.35
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：洪余和 主管会计工作负责人：李仕民 会计机构负责人：程敏合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：江西国泰集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金1,457,713,575.091,740,112,144.97
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还12,428,216.0413,149,552.80
收到其他与经营活动有关的现金159,193,366.7589,932,767.26
经营活动现金流入小计1,629,335,157.881,843,194,465.03
购买商品、接受劳务支付的现金932,238,399.041,005,218,965.22
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金335,641,970.12326,653,596.17
支付的各项税费139,697,550.24136,678,984.19
支付其他与经营活动有关的现金212,875,973.65201,853,526.37
经营活动现金流出小计1,620,453,893.051,670,405,071.95
经营活动产生的现金流量净额8,881,264.83172,789,393.08
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金638,911,592.16278,986,477.21
取得投资收益收到的现金9,587,996.216,988,726.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额4,657,073.00144,573.88
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计653,156,661.37286,119,777.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金262,340,304.62132,197,718.49
投资支付的现金1,127,269,468.66648,095,000.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计1,389,609,773.28780,292,718.49
投资活动产生的现金流量净额-736,453,111.91-494,172,940.58
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　450,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金　450,000.00
取得借款收到的现金1,410,830,021.721,216,822,866.52
收到其他与筹资活动有关的现金6,756,598.62159,692,066.40
筹资活动现金流入小计1,417,586,620.341,376,964,932.92
偿还债务支付的现金898,848,936.631,171,453,083.64
分配股利、利润或偿付利息支付的现金99,589,446.58127,840,543.54
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润26,885,491.5017,358,430.00
支付其他与筹资活动有关的现金42,156,174.72293,565,602.76
筹资活动现金流出小计1,040,594,557.931,592,859,229.94
筹资活动产生的现金流量净额376,992,062.41-215,894,297.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-49,908.82　
五、现金及现金等价物净增加额-350,629,693.49-537,277,844.52
加：期初现金及现金等价物余额736,177,826.391,035,241,268.09
六、期末现金及现金等价物余额385,548,132.90497,963,423.57
公司负责人：洪余和 主管会计工作负责人：李仕民 会计机构负责人：程敏母公司资产负债表
2025年9月30日
编制单位：江西国泰集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金264,605,886.37256,417,569.28
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据58,805,523.3489,545,635.11
应收账款287,135,816.78207,107,167.11
应收款项融资14,393,338.3634,762,395.50
预付款项67,200.0039,200.00
其他应收款896,239,007.49629,108,884.37
其中：应收利息　　
应收股利　14,907,300.00
存货　　
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产303,131,232.88203,416,438.36
流动资产合计1,824,378,005.221,420,397,289.73
非流动资产：　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资2,728,604,185.752,700,535,420.19
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产89,110,130.4192,462,832.87
在建工程38,238.44　
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产　　
无形资产10,581,676.7111,154,199.72
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用15,646,562.0817,727,387.67
递延所得税资产6,419,849.096,124,156.89
其他非流动资产728,961.10639,338.46
非流动资产合计2,851,129,603.582,828,643,335.80
资产总计4,675,507,608.804,249,040,625.53
流动负债：　　
短期借款100,000,000.0060,040,000.00
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据800,000,000.00645,000,000.00
应付账款391,401,551.41237,612,930.05
预收款项　　
合同负债10,032,307.9312,958,861.18
应付职工薪酬8,443,336.6913,207,298.25
应交税费4,344,718.748,971,700.01
其他应付款189,895,469.48239,174,972.47
其中：应付利息　　
应付股利　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债　73,167.46
其他流动负债12,830,726.4739,032,149.42
流动负债合计1,516,948,110.721,256,071,078.84
非流动负债：　　
长期借款329,758,130.65105,391,873.30
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债　　
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益613,922.99764,695.31
递延所得税负债782,808.22854,109.59
其他非流动负债　　
非流动负债合计331,154,861.86107,010,678.20
负债合计1,848,102,972.581,363,081,757.04
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）621,241,828.00621,241,828.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积1,396,323,045.351,396,323,045.35
减：库存股　　
其他综合收益　　
专项储备　　
盈余公积154,762,423.42154,762,423.42
未分配利润655,077,339.45713,631,571.72
所有者权益（或股东权益）合计2,827,404,636.222,885,958,868.49
负债和所有者权益（或股东权益） 总计4,675,507,608.804,249,040,625.53
公司负责人：洪余和 主管会计工作负责人：李仕民 会计机构负责人：程敏母公司利润表（未完）
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