[三季报]天原股份(002386):2025年三季度报告

时间：2025年10月26日 17:15:29 中财网

原标题:天原股份:2025年三季度报告

证券代码：002386 证券简称：天原股份 公告编号：2025-068 债券代码：524174.SZ 债券简称：25天原K1

宜宾天原集团股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 √否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否

	本报告期	本报告期比上年同期 增减	年初至报告期末	年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）	2,821,621,478.00	-16.39%	8,489,943,718.24	-14.89%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	15,054,883.23	113.90%	31,693,371.45	132.63%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	15,153,150.94	114.33%	-707,386.48	99.55%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	—	—	51,830,795.09	125.20%
基本每股收益（元/ 股）	0.0116	113.94%	0.0243	132.57%
稀释每股收益（元/ 股）	0.0116	113.94%	0.0243	132.57%
加权平均净资产收益 率	0.20%	1.56%	0.42%	1.64%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	19,275,786,839.86	19,641,905,054.82	-1.86%
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）	7,514,126,616.82	7,472,903,056.44	0.55%

（二） 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲 销部分）	705.93	13,967,144.31	主要系本期闲置资产等处置 收益
计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外）	9,526,084.31	36,044,223.49	主要系本期收到的与日常经 营活动相关的政府补助
除上述各项之外的其他营业 外收入和支出	-8,879,856.66	-16,498,578.76	主要系本期非正常停工损失 影响
减：所得税影响额	847,777.10	946,187.54
少数股东权益影响额 （税后）	-102,575.81	165,843.57
合计	-98,267.71	32,400,757.93	--

□适用 √不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
√适用 □不适用

项目	涉及金额（元）	原因
先进制造业企业增值税加计扣除	38,680,568.59	公司将先进制造业企业增值税加计扣 除界定为经常性损益的原因系本公司 子公司海丰和锐、海丰和泰和天亿新 材料根据财政部、税务总局关于《先 进制造业企业增值税加计抵减政策》 的公告（财政部税务总局公告2023年 第 43号），享受先进制造业企业按照 当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳 增值税税额，该政策自2023年1月1 日至2027年12月31日，将对公司损 益产生持续性影响。
递延收益摊销	7,242,930.95	公司将递延收益摊销界定为经常性损 益的原因系本公司递延收益摊销计入 当期损益属于对公司损益产生持续影 响的政府补助 。
增值税即征即退	2,791,397.49	公司将增值税即征即退界定为经常性 损益的原因系本公司子公司海丰和锐 根据财政部、国家税务总局关于印发 《资源综合利用产品和劳务增值税优 惠目录》的通知（财税〔2015〕78 号），销售水泥享受增值税即征即退政 策。该政策已颁布多年，预计较长一 段时间内不会发生变化，将对公司损 益产生持续性影。
全市工业企业用电用气补贴	12,566,700.00	公司将全市工业企业用电用气补贴界 定为经常性损益的原因系根据宜宾市 人民政府办公室《关于印发宜宾市工 业企业用气用电补贴办法》，本公司子 公司海丰和锐、海丰和泰符合该政策 要求，且每年均获取该政策补贴，将 对公司损益产生持续性影响。
其他对公司产生持续影响的政府补助 或税收减免	600,780.34	其他对公司产生持续影响的政府补助 或税收减免系公司收到的稳岗补贴、 税收减免-招收退伍军人和建档立卡贫 困户和个税手续费返还，公司将其界 定为经常性损益的原因系本集团持续 收到前述补贴，将对公司损益产生持 续性影响。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
√适用 □不适用
1.资产负债表项目

项目	期末余额（元）	期初余额（元）	变动额（元）	变动率（%）	变动原因
	818,225.00	368,960.00	449,265.00	121.77%
预付款项	251,308,927.60	149,617,692.85	101,691,234.75	67.97%	主要系本期为保障 关键原材料的稳定 供应，预付部分主 要原材料采购款所 致。
使用权资产	1,524,204.48	5,680,373.79	-4,156,169.31	-73.17%	主要系本期对外租 赁减少所致。
交易性金融 负债	5,968,100.00	514,250.00	5,453,850.00	1060.54%	主要系当期持有的 期货公允价值变动 所致。
应付票据	1,209,728,181.07	2,069,616,833.35	-859,888,652.28	-41.55%	主要系本期票据到 期承付所致。
应交税费	69,883,154.55	111,603,180.88	-41,720,026.33	-37.38%	主要系本期支付了 前期计提的各项税 费所致。
其他应付款	245,567,669.97	183,688,504.43	61,879,165.54	33.69%	主要系本期收到保 证金增加所致。
租赁负债	59,246.58	2,810,731.05	2,751,484.47	-97.89%	主要系本期对外租 赁减少所致。
长期应付款	102,011,470.50	58,653,733.82	43,357,736.68	73.92%	主要系本年新增融 资租赁所致。
专项储备	27,385,243.99	17,855,055.06	9,530,188.93	53.38%	主要系本期子公司 计提专项储备费变 动所致。

2.利润表项目

项目	本期发生额（元）	上期发生额（元）	变动额（元）	变动率（%）	变动原因
税金及附加	72,265,957.24	53,295,262.88	18,970,694.36	35.60%	主要系本期计 提房产税及环 保税增加所 致。
投资收益	-10,388,034.96	50,192,644.79	-60,580,679.75	-120.70%	主要系当期期 货交割投资收 益较去年同期 减少所致。
公允价值变动收益	-5,004,585.00	-1,428,355.00	-3,576,230.00	-250.37%	主要系当期持 有的期货公允 价值变动所 致。
信用减值损失	-9,017,435.50	-18,997,840.50	9,980,405.00	52.53%	主要系当期应 收账款和其他 应收账款坏账 准备变动所 致。
资产减值损失	-15,530,133.61	7,296,695.48	-22,826,829.09	-312.84%	主要系本期聚 氯乙烯等产品 计提的存货减 值损失所致。
资产处置收益	13,967,144.31	31,154,173.40	-17,187,029.09	-55.17%	主要系本期子 公司马边无穷 处置黄磷厂闲
营业外收入	4,160,093.71	8,420,942.74	-4,260,849.03	-50.60%	主要系本期赔 偿款形成。
所得税费用	33,172,833.68	14,653,661.14	18,519,172.54	126.38%	主要系本期海 丰和锐盈利能 力增加，计提 所得税增加所 致。

3.现金流量表项目

项目	本期发生额（元）	上期发生额（元）	变动额（元）	变动率（%）	变动原因
经营活动产生的现 金流量净额	51,830,795.09	-205,713,088.87	257,543,883.96	125.20%	主要系本期收回上 年应收款项。
投资活动产生的现 金流量净额	-537,070,065.17	-587,000,878.23	49,930,813.06	8.51%
筹资活动产生的现 金流量净额	22,609,044.22	41,813,944.97	-19,204,900.75	-45.93%	主要系本期内发行 公司债券后，主动 缩减债务融资规模 所致。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	51,283	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
宜宾发展控股 集团有限公司	国有法人	20.08%	261,375,941	0	不适用	0
中国东方资产 管理股份有限 公司	国有法人	6.27%	81,559,507	0	不适用	0
浙江荣盛控股 集团有限公司	境内非国有法 人	3.96%	51,591,631	0	不适用	0
宜宾市新兴产 业投资集团有 限公司	国有法人	3.30%	42,979,942	0	不适用	0
宜宾发展创投 有限公司	国有法人	2.20%	28,653,295	0	不适用	0
四川港荣投资 发展集团有限 公司	国有法人	1.10%	14,326,647	0	不适用	0
香港中央结算 有限公司	境外法人	0.83%	10,824,486	0	不适用	0
全国社保基金	其他	0.72%	9,412,750	0	不适用	0
一一八组合
阮水龙	境内自然人	0.57%	7,408,328	0	不适用	0
济南瀚祥投资 管理合伙企业 （有限合伙）	境内自然人	0.55%	7,163,323	0	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
宜宾发展控股集团有限公司	261,375,941	人民币普通股	261,375,941
中国东方资产管理股份有限公司	81,559,507	人民币普通股	81,559,507
浙江荣盛控股集团有限公司	51,591,631	人民币普通股	51,591,631
宜宾市新兴产业投资集团有限公 司	42,979,942	人民币普通股	42,979,942
宜宾发展创投有限公司	28,653,295	人民币普通股	28,653,295
四川港荣投资发展集团有限公司	14,326,647	人民币普通股	14,326,647
香港中央结算有限公司	10,824,486	人民币普通股	10,824,486
全国社保基金一一八组合	9,412,750	人民币普通股	9,412,750
阮水龙	7,408,328	人民币普通股	7,408,328
济南瀚祥投资管理合伙企业（有 限合伙）	7,163,323	人民币普通股	7,163,323
上述股东关联关系或一致行动的说明	宜宾市新兴产业投资集团有限公司、宜宾发展创投有限公司、四川 港荣投资发展集团有限公司均为公司控股股东宜宾发展控股集团有 限公司下属子公司，为宜宾发展控股集团有限公司一致行动人。
前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）	无

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 √不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 √不适用
三、其他重要事项
√适用 □不适用
（一）控股股东之一致行动人股权无偿划转：
公司控股股东宜宾发展控股集团有限公司之一致行动人四川远瓴产业投资集团有限公司将其所持公司的全部股份14,326,647股，占公司总股本的1.1%，无偿划转至其母公司四川港荣投资发展集团有限公司。此次无偿划转不会导致公
司实际控制人及控股股东变更，也不会导致公司控股股东及其一致行动人持股比例变更。上述无偿划转股份已于2025年
9月11日完成过户登记手续。

（二）项目进展情况
1、无穷丁家磷矿绿色矿山建设项目：董事会审议通过建设无穷丁家磷矿绿色矿山建设项目，详见公司于 2025年 8
月27日披露的《关于子公司投资无穷丁家磷矿绿色矿山建设项目的公告》（公告编号：2025-059）。目前该项目正在推
进开展设计等工作。

2、氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目：董事会审议通过建设氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目，详见公司于 2025
年8月27日披露的《关于子公司投资建设氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目的公告》（公告编号：2025-060）。目前该
项目正在推进开展土建等工作。

3、昌能煤矿复建复产：昌能煤矿煤层突出危险性鉴定工作还在进行中。

（三）诉讼情况
天蓝化工诉讼事项的进展：2025年 9月 22日，天蓝化工收到《四川省高级人民法院民事判决书》【（2024）川民终14号】，判决如下：驳回上诉，维持原判。原判决的主要内容为四川北方红光特种化工有限公司向宜宾天蓝化工有限
责任公司支付15,583,604.32元。详见公司于2025年9月24日披露的《关于公司下属子公司天蓝化工诉讼事项的进展
公告》（公告编号：2025-065）。

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：宜宾天原集团股份有限公司
2025年09月30日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	2,593,731,371.50	3,183,866,866.40
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	818,225.00	368,960.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款	579,281,144.11	754,400,558.65
应收款项融资	321,870,992.39	360,049,555.21
预付款项	251,308,927.60	149,617,692.85
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	254,529,755.76	335,044,010.65
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	1,258,274,898.98	1,248,305,251.25
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	305,679,470.58	266,708,264.61
流动资产合计	5,565,494,785.92	6,298,361,159.62
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	1,093,766,067.88	1,100,787,149.31
其他权益工具投资	98,032,255.61	94,032,255.61
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	7,295,021,119.08	7,038,940,283.28
在建工程	3,777,056,846.99	3,684,118,384.17
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	1,524,204.48	5,680,373.79
无形资产	875,190,304.15	844,067,209.13
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉	115,853,971.60	115,853,971.60
长期待摊费用	42,158,278.26	37,614,819.94
递延所得税资产	106,710,744.83	108,245,741.23
其他非流动资产	304,978,261.06	314,203,707.14
非流动资产合计	13,710,292,053.94	13,343,543,895.20
资产总计	19,275,786,839.86	19,641,905,054.82
流动负债：
短期借款	2,473,722,479.33	2,276,504,932.88
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债	5,968,100.00	514,250.00
衍生金融负债
应付票据	1,209,728,181.07	2,069,616,833.35
应付账款	1,619,091,695.13	1,760,223,965.82
预收款项
合同负债	156,356,804.25	175,683,437.31
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	77,618,580.09	94,183,395.40
应交税费	69,883,154.55	111,603,180.88
其他应付款	245,567,669.97	183,688,504.43
其中：应付利息
应付股利	232,488.00	608,088.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	2,002,543,254.41	1,986,035,465.35
其他流动负债	20,326,384.55	22,442,168.32
流动负债合计	7,880,806,303.35	8,680,496,133.74
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	2,959,176,761.90	3,087,990,728.97
应付债券	504,065,646.68
其中：优先股
永续债
租赁负债	59,246.58	2,810,731.05
长期应付款	102,011,470.50	58,653,733.82
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	61,058,328.33	61,484,780.47
其他非流动负债	128,746,373.52	124,680,787.63
非流动负债合计	3,755,117,827.51	3,335,620,761.94
负债合计	11,635,924,130.86	12,016,116,895.68
所有者权益：
股本	1,301,647,073.00	1,301,647,073.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	3,968,829,942.29	3,968,829,942.29
减：库存股
其他综合收益	-339,834.16	-339,834.16
专项储备	27,385,243.99	17,855,055.06
盈余公积	289,904,254.59	289,904,254.59
一般风险准备
未分配利润	1,926,699,937.11	1,895,006,565.66
归属于母公司所有者权益合计	7,514,126,616.82	7,472,903,056.44
少数股东权益	125,736,092.18	152,885,102.70
所有者权益合计	7,639,862,709.00	7,625,788,159.14
负债和所有者权益总计	19,275,786,839.86	19,641,905,054.82

法定代表人：邓敏 主管会计工作负责人：田英 会计机构负责人：陶铸
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	8,489,943,718.24	9,974,756,461.02
其中：营业收入	8,489,943,718.24	9,974,756,461.02
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	8,508,289,351.21	10,223,101,762.02
其中：营业成本	7,875,381,345.30	9,608,267,388.62
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	72,265,957.24	53,295,262.88
销售费用	49,690,659.07	52,329,952.31
管理费用	325,107,860.20	352,015,003.33
研发费用	72,926,519.84	62,854,729.87
财务费用	112,917,009.56	94,339,425.01
其中：利息费用	113,129,688.68	170,362,197.75
利息收入	39,389,420.79	113,165,817.17
加：其他收益	97,926,600.86	90,981,451.81
投资收益（损失以“－”号填 列）	-10,388,034.96	50,192,644.79
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	-8,521,081.43	-4,923,086.37
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填 列）
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）	-5,004,585.00	-1,428,355.00
信用减值损失（损失以“-”号 填列）	-9,017,435.50	-18,997,840.50
资产减值损失（损失以“-”号 填列）	-15,530,133.61	7,296,695.48
资产处置收益（损失以“-”号 填列）	13,967,144.31	31,154,173.40
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）	53,607,923.13	-89,146,531.02
加：营业外收入	4,160,093.71	8,420,942.74
减：营业外支出	20,658,672.47	19,241,021.90
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）	37,109,344.37	-99,966,610.18
减：所得税费用	33,172,833.68	14,653,661.14
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）	3,936,510.69	-114,620,271.32
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）	3,936,510.69	-114,620,271.32
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）	31,693,371.45	-97,141,927.03
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）	-27,756,860.76	-17,478,344.29
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益
1.重新计量设定受益计划变动 额
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益
1.权益法下可转损益的其他综 合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	3,936,510.69	-114,620,271.32
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额	31,693,371.45	-97,141,927.03
（二）归属于少数股东的综合收益 总额	-27,756,860.76	-17,478,344.29
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.0243	-0.0746
（二）稀释每股收益	0.0243	-0.0746

法定代表人：邓敏 主管会计工作负责人：田英 会计机构负责人：陶铸
3、合并年初到报告期末现金流量表

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	9,774,174,641.89	10,966,868,663.34
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	13,870,780.68	63,165,132.49
收到其他与经营活动有关的现金	260,809,106.35	268,059,880.68
经营活动现金流入小计	10,048,854,528.92	11,298,093,676.51
购买商品、接受劳务支付的现金	9,042,994,005.62	10,568,784,285.21
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金	524,239,099.70	496,626,568.61
支付的各项税费	157,031,047.87	134,688,667.16
支付其他与经营活动有关的现金	272,759,580.64	303,707,244.40
经营活动现金流出小计	9,997,023,733.83	11,503,806,765.38
经营活动产生的现金流量净额	51,830,795.09	-205,713,088.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		365,621.24
取得投资收益收到的现金	5,461.10	807,934.07
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额	35,734,295.40	17,743,864.00
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额
收到其他与投资活动有关的现金	145,596,519.13	101,204,978.00
投资活动现金流入小计	181,336,275.63	120,122,397.31
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金	659,822,930.87	688,888,324.69
投资支付的现金	5,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额
支付其他与投资活动有关的现金	53,083,409.93	18,234,950.85
投资活动现金流出小计	718,406,340.80	707,123,275.54
投资活动产生的现金流量净额	-537,070,065.17	-587,000,878.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金
取得借款收到的现金	2,845,518,558.39	2,237,441,250.00
收到其他与筹资活动有关的现金	2,289,571,114.29	3,046,848,163.26
筹资活动现金流入小计	5,135,089,672.68	5,284,289,413.26
偿还债务支付的现金	2,821,812,484.60	2,261,594,234.34
分配股利、利润或偿付利息支付的现 金	156,811,875.75	266,253,935.25
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	2,133,856,268.11	2,714,627,298.70
筹资活动现金流出小计	5,112,480,628.46	5,242,475,468.29
筹资活动产生的现金流量净额	22,609,044.22	41,813,944.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响	235,993.14	382,909.88
五、现金及现金等价物净增加额	-462,394,232.72	-750,517,112.25
加：期初现金及现金等价物余额	2,051,821,984.22	2,402,343,331.83
六、期末现金及现金等价物余额	1,589,427,751.50	1,651,826,219.58

法定代表人：邓敏 主管会计工作负责人：田英 会计机构负责人：陶铸 （未完）