[三季报]德瑞锂电(920523):2025年三季度报告

 时间：2025年10月28日 16:55:37 中财网

原标题:德瑞锂电:2025年三季度报告

公告编号： 2025-095
公告编号： 2025-095







第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人潘文硕、主管会计工作负责人潘文硕及会计机构负责人（会计主管人员）王卫华保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。



事项是或否
是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整□是 √否
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事□是 √否
是否存在未按要求披露的事项□是 √否
是否审计□是 √否
是否被出具非标准审计意见□是 √否






第二节 公司基本情况

一、 主要财务数据
单位：元

项目报告期末 （2025年9月30日）上年期末 （2024年12月31日）报告期末比上年 期末增减比例%
资产总计989,945,505.16887,329,156.9011.56%
归属于上市公司股东的净资产675,917,635.13594,793,987.9813.64%
资产负债率%（母公司）31.72%32.97%-
资产负债率%（合并）31.72%32.97%-


项目年初至报告期末 （2025年1-9月）上年同期 （2024年1-9月）年初至报告期末比上 年同期增减比例%
营业收入389,665,777.14384,167,335.721.43%
归属于上市公司股东的净利润111,514,057.85106,161,905.065.04%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润111,228,669.71107,408,474.723.56%
经营活动产生的现金流量净额101,119,333.64118,780,050.83-14.87%
基本每股收益（元/股）1.101.054.76%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）17.50%21.00%-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）17.46%21.24%-


项目本报告期 （2025年7-9月）上年同期 （2024年7-9月）本报告期比上年同期 增减比例%
营业收入135,402,327.10156,892,611.16-13.70%
归属于上市公司股东的净利润37,528,232.0243,215,199.30-13.16%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润37,415,005.5843,129,977.19-13.25%
经营活动产生的现金流量净额52,816,207.4259,180,624.81-10.75%
基本每股收益（元/股）0.370.43-13.95%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）5.71%8.17%-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）5.69%8.16%-

财务数据重大变动原因：

合并资产负债表项目报告期末 （2025年9月30日）变动幅度变动说明
应收票据31,660,538.15129.87%主要系报告期末已背书转让尚未终 止确认的应收票据增加。
固定资产297,719,483.0992.55%主要系惠德瑞高性能锂电池研发生 产项目的厂房及附属设施工程建设 竣工验收并转入固定资产所致。
在建工程54,601,721.67-55.07%主要系惠德瑞高性能锂电池研发生 产项目的厂房及附属设施工程建设 完成竣工验收，已转入固定资产所 致。
应付票据3,932,223.50-88.83%主要系报告期内根据实际经营情况 新开立银行承兑汇票较少，且前期开 立的银行承兑汇票已到期兑付完毕 所致。
一年内到期的非流动负 债8,387,501.98179.67%主要系高性能锂电池研发生产项目 中到期应归还的贷款本金增加所致。
其它流动负债31,673,770.88129.81%主要系本期期末已背书转让尚未终 止确认的应收票据增加所致。
长期借款157,204,916.3438.99%主要系公司根据惠德瑞高性能锂电 池研发生产项目进度及资金规划，在 报告期内继续使用了银行专项贷款 资金所致。
合并利润表项目年初至报告期末变动幅度变动说明
其他收益1,466,784.40136.45%主要系增值税加计抵减金额增加所 致。
信用减值损失657,020.10128.43%主要系本期应收账款净增加额低于 上年同期，进而导致计提的应收账款 减值准备较上年同期减少所致。
营业外支出56,625.31-96.84%主要系设备报废处理产生的非流动 资产报废损失较上年同期减少所致。
合并现金流量表项目年初至报告期末变动幅度变动说明
筹资活动产生的现金流 量净额16,594,720.09-72.01%主要系公司对惠德瑞高性能锂电池 研发生产项目建设的资金需求降低， 使用的银行贷款金额同比减少，以及 公司派发的现金红利较上年同期增 加所致。

年初至报告期末（1-9月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元

项目金额说明
非流动资产处置损益, 包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,717.23-
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家304,429.42-
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）　　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-50,908.08-
其他符合非经常性损益定义的损益项目96,930.42-
非经常性损益合计344,734.53-
所得税影响数59,346.39-
少数股东权益影响额（税后）--
非经常性损益净额285,388.14-

补充财务指标：
□适用 √不适用

会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况 单位：股

普通股股本结构　　　　　　
股份性质期初　本期变动期末　　
　数量 比例%　　　　　
　　　　数量比例%　
无限售 条件股 份无限售股份总数81,039,51380.00%-605,30580,434,20879.40%
　其中：控股股东、实际控 制人3,374,7743.33%-3,374,7743.33%
　董事、高管3,379,1733.34%-605,3052,773,8682.74%
　核心员工2,231,0692.20%-595,0691,636,0001.61%
有限售 条件股 份有限售股份总数20,261,85620.00%605,30520,867,16120.60%
　其中：控股股东、实际控 制人10,124,3229.99%-10,124,3229.99%
　董事、高管10,137,53410.01%-1,815,9188,321,6168.21%
　核心员工--1,097,9411,097,9411.08%
总股本101,301,369-0101,301,369-　
普通股股东人数10,880　　　　　
注：公司自2025年9月10日起取消监事会和监事，期初董事、高管数据包含原监事持股数量；期末董事、高管数据不包含原监事持股数量。期初核心员工数据不包含担任监事的核心员工持股数量；期末核心员工数据包含了担任原监事的核心员工持股数量。

单位：股

持股5%以上的股东或前十名股东情况　　　　　　　　
序 号股东名 称股东性质期初持股数持股变动期末持股数期末持股 比例%期末持有 限售股份 数量期末持有无 限售股份数 量
1潘文硕境内自然人13,499,096013,499,09613.3257%10,124,3223,374,774
2艾建杰境外自然人13,265,738-1,524,35711,741,38111.5905%011,741,381
3何献文境内自然人3,654,54603,654,5463.6076%2,740,910913,636
4张健境内自然人3,519,50303,519,5033.4743%2,639,628879,875
5刘秋明境内自然人3,546,729-1,305,7442,240,9852.2122%02,240,985
6周文建境内自然人2,208,15102,208,1512.1798%1,656,114552,037
7上海牧 毅投资 管理中 心（有限 合伙）－ 牧毅红 枫1期 私募投 资基金其他1,672,323164,8831,837,2061.8136%01,837,206
8王卫华境内自然人1,713,28401,713,2841.6913%1,284,964428,320
9林菊红境内自然人1,633,10801,633,1081.6121%01,633,108
10王之平境内自然人1,323,28201,323,2821.3063%1,323,2820
合计-46,035,760-2,665,21843,370,54242.81%19,769,22023,601,322　
持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 股东潘文硕，股东何献文，股东张健，股东王卫华，股东林菊红为一致行动人。　　　　　　　　

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否

单位：股

前十名无限售条件股东情况　　
序号股东名称期末持有无限售条件股份数量
1艾建杰11,741,381
2潘文硕3,374,774
3刘秋明2,240,985
4上海牧毅投资管理中心（有限合伙）－牧毅红枫 1期私募投资基金1,837,206
5林菊红1,633,108
6何献文913,636
7张健879,875
8成庆华646,500
9王瑞钧639,000
10谢远军560,823
股东间相互关系说明： 股东潘文硕，股东林菊红，股东何献文，股东张健为一致行动人。　　

三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用

第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用

事项报告期内是否 存在是否经过内部 审议程序是否及时履 行披露义务临时公告查 询索引
诉讼、仲裁事项否不适用不适用-
对外担保事项否不适用不适用-
对外提供借款事项否不适用不适用-
股东及其关联方占用或转移公司资金、 资产及其他资源的情况否不适用不适用-
日常性关联交易的预计及执行情况否不适用不适用-
其他重大关联交易事项否不适用不适用-
经股东会审议通过的收购、出售资产、 对外投资事项或者本季度发生的企业合 并事项是已事前及时履 行是2023-045
股权激励计划、员工持股计划或其他员 工激励措施否不适用不适用-
股份回购事项否不适用不适用-
已披露的承诺事项是已事前及时履 行是公开发行说 明书
资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、 质押的情况是已事前及时履 行是2023-066 2024-059
被调查处罚的事项否不适用不适用-
失信情况否不适用不适用-
其他重大事项否不适用不适用-

重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用
1、延续至报告期内的重大对外投资事项： 公司于2023年7月7日召开第三届董事会第十五次会议，2023年7月24日召开2023年第一次临 时股东大会，审议通过了《关于拟签订投资建设协议暨购买土地使用权的议案》，同意公司签订《仲恺 高新区产业项目投资建设协议书》，由公司购买土地使用权用于投资建设惠德瑞高性能锂电池研发生产 项目，并授权公司董事长全权办理与本次投资及购买土地使用权有关的全部事宜。2023年8月，公司以 2,898.00万元的成交价竞得意向土块的国有土地使用权并取得该地块的产权证明。2024年 1月，惠德 瑞高性能锂电池研发生产项目正式开工建设。 截至本报告期末，项目建成并完成竣工验收，目前正在进行机器设备的安装调试和各类证照的办理， 待上述工作完成后，即可进行试产和送样认证工作。因具体投产日期具有不确定性，请投资者注意投资 风险。 2、已披露的承诺事项： 报告期内，公司未新增承诺事项，已披露的承诺事项均正常履行，不存在超期未履行完毕及违反承
诺的情形。 3、被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况: 单位：元 资产名称 资产类别 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 应收票据 流动资产 使用权受限 31,660,538.15 3.20% 已背书但尚未到期 无形资产 非流动资产 抵押 27,724,200.00 2.80% 长期借款抵押 在建工程 非流动资产 抵押 8,990,422.02 0.91% 长期借款抵押 固定资产 非流动资产 抵押 128,867,572.57 13.02% 长期借款抵押 合计 - - 197,242,732.74 19.93% - 上述资产受限系公司正常业务开展需要,不会对公司生产经营产生不利影响。　　　　　　
　资产名称资产类别权利受限类型账面价值占总资产的比例发生原因
　应收票据流动资产使用权受限31,660,538.153.20%已背书但尚未到期
　无形资产非流动资产抵押27,724,200.002.80%长期借款抵押
　在建工程非流动资产抵押8,990,422.020.91%长期借款抵押
　固定资产非流动资产抵押128,867,572.5713.02%长期借款抵押
　合计--197,242,732.7419.93%-
　　　　　　　



第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况

是否审计否

二、 财务报表
(一) 资产负债表
单位：元

项目2025年9月30日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金362,782,102.50335,795,716.35
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据31,660,538.1513,773,360.91
应收账款117,516,013.74130,754,645.48
应收款项融资　　
预付款项660,453.972,239,377.56
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款189,500.00294,250.00
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货57,241,479.7651,369,987.68
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产-1,002,778.74
流动资产合计570,050,088.12535,230,116.72
非流动资产：　　
发放贷款及垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资　　
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产297,719,483.09154,619,609.39
在建工程54,601,721.67121,531,946.96
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产　　
无形资产33,767,419.7634,360,199.99
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用751,740.64445,348.77
递延所得税资产1,090,683.621,206,143.06
其他非流动资产31,964,368.2639,935,792.01
非流动资产合计419,895,417.04352,099,040.18
资产总计989,945,505.16887,329,156.90
流动负债：　　
短期借款　　
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据3,932,223.5029,849,052.02
应付账款76,219,175.4093,126,642.69
预收款项　　
合同负债395,444.20108,397.79
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬23,397,650.6928,485,242.59
应交税费11,123,430.909,221,179.32
其他应付款147,091.91135,844.81
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债8,387,501.982,999,022.03
其他流动负债31,673,770.8813,782,312.92
流动负债合计155,276,289.46177,707,694.17
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款157,204,916.34113,103,763.09
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债　　
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益812,498.82918,718.80
递延所得税负债734,165.41804,992.86
其他非流动负债　　
非流动负债合计158,751,580.57114,827,474.75
负债合计314,027,870.03292,535,168.92
所有者权益（或股东权益）：　　
股本101,301,369.00101,301,369.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积133,328,256.12133,328,256.12
减：库存股　　
其他综合收益　　
专项储备　　
盈余公积45,741,263.3045,741,263.30
一般风险准备　　
未分配利润395,546,746.71314,423,099.56
归属于母公司所有者权益合计675,917,635.13594,793,987.98
少数股东权益　　
所有者权益（或股东权益）合计675,917,635.13594,793,987.98
负债和所有者权益（或股东权益）总计989,945,505.16887,329,156.90

法定代表人：潘文硕 主管会计工作负责人：潘文硕 会计机构负责人：王卫华
(二) 利润表
单位：元

项目2025年1-9月2024年1-9月
一、营业总收入389,665,777.14384,167,335.72
其中：营业收入389,665,777.14384,167,335.72
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本261,734,446.01255,292,064.28
其中：营业成本222,279,958.41219,892,034.71
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加4,308,851.972,900,645.77
销售费用8,393,114.697,862,700.70
管理费用15,301,282.9814,339,285.90
研发费用14,197,743.6513,467,703.19
财务费用-2,746,505.69-3,170,305.99
其中：利息费用608,480.20-
利息收入4,981,391.524,436,940.24
加：其他收益1,466,784.40620,341.54
投资收益（损失以“-”号填列）--64,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资 收益（损失以“-”号填列）　　
以摊余成本计量的金融资产终 止确认收益（损失以“-”号填列）　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填 列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号 填列）　　
信用减值损失（损失以“-”号填列）657,020.10-2,311,414.47
资产减值损失（损失以“-”号填列）-141.62-43,623.50
资产处置收益（损失以“-”号填列）　　
三、营业利润（亏损以“-”号填列）130,054,994.01127,076,575.01
加：营业外收入　　
减：营业外支出56,625.311,792,491.14
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）129,998,368.70125,284,083.87
减：所得税费用18,484,310.8519,122,178.81
五、净利润（净亏损以“-”号填列）111,514,057.85106,161,905.06
其中：被合并方在合并前实现的净利润　　
（一）按经营持续性分类：--
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号 填列）111,514,057.85106,161,905.06
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号 填列）　　
（二）按所有权归属分类：--
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填 列）　　
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏 损以“-”号填列）111,514,057.85106,161,905.06
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属于母公司所有者的其他综合收 益的税后净额　　
1.不能重分类进损益的其他综合收益　　
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合 收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动　　
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合收益　　
（1）权益法下可转损益的其他综合收 益　　
（2）其他债权投资公允价值变动　　
（3）金融资产重分类计入其他综合收 益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值准备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额　　
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额　　
七、综合收益总额111,514,057.85106,161,905.06
（一）归属于母公司所有者的综合收益总 额111,514,057.85106,161,905.06
（二）归属于少数股东的综合收益总额　　
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）1.101.05
（二）稀释每股收益（元/股）1.101.05

法定代表人：潘文硕 主管会计工作负责人：潘文硕 会计机构负责人：王卫华

(三) 现金流量表
单位：元

项目2025年1-9月2024年1-9月
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金344,742,964.28306,409,480.48
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保险业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还2,411,281.6113,236,633.31
收到其他与经营活动有关的现金6,327,595.615,070,885.31
经营活动现金流入小计353,481,841.50324,716,999.10
购买商品、接受劳务支付的现金137,236,547.16122,520,106.13
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
为交易目的而持有的金融资产净增加额　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工以及为职工支付的现金82,122,369.9059,668,828.63
支付的各项税费24,398,835.6116,932,172.18
支付其他与经营活动有关的现金8,604,755.196,815,841.33
经营活动现金流出小计252,362,507.86205,936,948.27
经营活动产生的现金流量净额101,119,333.64118,780,050.83
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额　　
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计　-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金85,258,559.74121,648,224.02
投资支付的现金　　
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计85,258,559.74121,648,224.02
投资活动产生的现金流量净额-85,258,559.74-121,648,224.02
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金　　
取得借款收到的现金49,474,999.7475,242,239.60
发行债券收到的现金　　
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计49,474,999.7475,242,239.60
偿还债务支付的现金　　
分配股利、利润或偿付利息支付的现金32,880,279.6515,584,826.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金-360,332.52
筹资活动现金流出小计32,880,279.6515,945,158.52
筹资活动产生的现金流量净额16,594,720.0959,297,081.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-558,200.60-335,571.64
五、现金及现金等价物净增加额31,897,293.3956,093,336.25
加：期初现金及现金等价物余额330,884,809.11222,500,419.37
六、期末现金及现金等价物余额362,782,102.50278,593,755.62
（未完）
各版头条