[三季报]云星宇(920806):2025年三季度报告

时间：2025年10月29日 21:15:45 中财网

原标题:云星宇:2025年三季度报告

第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人谢宇、主管会计工作负责人邢凯风及会计机构负责人（会计主管人员）张吉广保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

第二节 公司基本情况

一、 主要财务数据
单位：元

项目	报告期末 （2025年9月30日）	上年期末 （2024年12月31日）	报告期末比上年 期末增减比例%
资产总计	3,446,124,282.59	3,619,442,267.36	-4.79%
归属于上市公司股东的净资产	1,493,046,989.50	1,498,433,189.13	-0.36%
资产负债率%（母公司）	57.21%	59.14%	-
资产负债率%（合并）	56.45%	58.42%	-

项目	年初至报告期末 （2025年1-9月）	上年同期 （2024年1-9月）	年初至报告期末比上 年同期增减比例%
营业收入	961,461,976.33	1,289,466,983.01	-25.44%
归属于上市公司股东的净利润	24,687,467.07	44,993,954.69	-45.13%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	12,283,652.59	33,245,705.30	-63.05%
经营活动产生的现金流量净额	-307,216,887.09	-313,985,782.06	2.16%
基本每股收益（元/股）	0.08	0.16	-50.00%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	1.65%	3.26%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	0.82%	2.41%	-

项目	本报告期 （2025年7-9月）	上年同期 （2024年7-9月）	本报告期比上年 同期增减比例%
营业收入	304,931,459.17	459,603,668.43	-33.65%
归属于上市公司股东的净利润	-1,945,823.09	12,637,851.82	-115.40%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	-6,287,525.68	3,454,724.87	-282.00%
经营活动产生的现金流量净额	-84,938,979.21	-126,545,862.38	32.88%
基本每股收益（元/股）	-0.01	0.04	-125.00%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	-0.13%	0.89%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	-0.42%	0.24%	-

财务数据重大变动原因：
√适用 □不适用

合并资产负债 表项目	报告期末 （2025年9月 30日）	变动幅 度	变动说明
货币资金	544,086,841.92	-42.65%	货币资金较上年末减少42.65%，主要是按合同约定支付采购、 劳务等款项以及使用闲置的募集资金、自有资金购买结构性 存款。
交易性金融资 产	137,049,553.57	36.78%	交易性金融资产较上年末增加36.78%，主要是使用闲置的募 集资金以及自有资金购买结构性存款，期末未到期余额1.37 亿元。
应收票据	10,498,800.00	74.63%	应收票据较上年末增加74.63%，主要原因是部分客户使用票 据结算，期末尚未到期的余额。
预付款项	93,540,658.96	83.52%	预付款项较上年末增加83.52%，主要原因是公司在施项目预 付的设备款和工程款增多。
合同资产	70,248,970.68	32.40%	合同资产较上年末增加32.40%，主要原因是一年内到期的工 程质量保证金有所增加。
其他流动资产	53,409,698.21	77.40%	其他流动资产较上年末增加77.40%，主要原因是预交增值税 及待抵扣进项税增加所致。
使用权资产	29,847,427.30	158.58%	使用权资产较上年末增加158.58%，主要是办公场所续租新确 认的使用权资产。
其他非流动资 产	46,465,653.15	-32.27%	其他非流动资产主要是一年以上到期的工程质量保证金，较 上年末减少32.27%，主要原因是部分项目临近验收期，一年 内到期的工程质量保证金在合同资产中列示。
应付票据	5,343,198.00	-48.07%	应付票据较上年末减少48.07%，主要原因是期初票据已全部 兑付完毕，本期新增票据结算534万元。
预收款项	50,519.05	-87.78%	预收账款较上年末减少87.78%，主要原因一是对已收取的房 屋租金确认收入后，预收账款相应减少；二是部分房产未续 约，收取的租金同比减少。
应付职工薪酬	29,689,041.08	-31.70%	应付职工薪酬较上年末减少31.70%，主要原因是为确保10 月初按时发放工资，于9月末向银行划转工资款，本期末应 付工资无余额。
应交税费	1,736,432.47	-82.02%	应交税费较上年末减少82.02%，主要原因是上年期末计提的 应交企业所得税在本年缴纳所致。
一年内到期的 非流动负债	12,501,600.49	44.66%	一年内到期的非流动负债较上年末增加44.66%，主要原因是 办公场所续租，由租赁负债重分类至一年内到期房屋租赁款 项增加所致。
租赁负债	19,868,242.22	464.23%	租赁负债较上年末增加464.23%，主要原因是办公场所续租新 确认的租赁负债。
递延所得税负 债	7,317,565.82	59.15%	递延所得税负债较上年末增加59.15%，主要原因是办公场所 续租新确认使用权资产形成的可抵扣暂时性差异。
合并利润表项 目	年初至报告期 末	变动幅 度	变动说明
营业收入	961,461,976.33	-25.44%	营业收入较上年同期下降25.44%，主要原因是本期完成的项 目总合同金额小于上年同期。
营业成本	813,570,331.75	-24.45%	营业成本较上年同期减少24.45%，主要原因是营业收入减少 导致营业成本同步减少。
财务费用	-1,855,970.87	-44.92%	财务费用较上年同期变动-44.92%，主要原因是本期利息收入 减少所致。
其他收益	214,307.83	66.83%	其他收益较上年同期增加66.83%，主要原因是本期个人所得 税手续费返还增加所致。
公允价值变动 收益	46,748.65	-50.36%	公允价值变动收益较上年同期变动-50.36%，主要原因是期末 未到期的结构性存款余额同比减少5,500万元，导致持有期 间未实现的收益同比下降。
信用减值损失	8,129,921.63	-162.26%	信用减值损失同比变动-162.26%，主要原因是长账龄应收款 项回款较好且单独进行减值测试的应收款项减值准备转回净 值919.52万元所致。
资产减值损失	221,682.93	-52.50%	资产减值损失较上年同期变动-52.50%，主要原因是工程质量 保证金期末余额减少所致。
资产处置收益	-47,193.79	-164.47%	资产处置收益较上年同期变动-164.47%，主要原因是本期处 置办公设备等固定资产形成的损失。
营业利润	23,766,923.81	-51.31%	营业利润较上年同期下降51.31%，主要原因是本期收入同比 下降所致。
营业外收入	2,482,815.48	118.49%	营业外收入较上年同期增长118.49%，主要原因是本期清理长 账龄且不再需要支付的应付账款242万元，同比增加136万 元。
利润总额	26,225,726.26	-47.48%	营业利润较上年同期下降47.48%，主要原因是本期收入同比 下降所致。
所得税费用	444,163.30	-88.20%	所得税费用较上年同期下降88.20%，主要原因是利润总额下 降等原因导致应纳税所得额变动所致。
净利润	25,781,562.96	-44.16%	净利润较上年同期下降44.16%，主要原因是本期收入同比下 降所致。
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润	12,283,652.59	-63.05%	归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较上年 同期下降63.05%，主要原因是本期非经常性损益净额占归属 于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润比例较高所 致，本期非经常性损益净额1,240.38万元，占比50.24%，上 期非经常性损益净额1,174.82万元，占比26.11%。
合并现金流量 表项目	年初至报告期 末	变动幅 度	变动说明
投资活动产生 的现金流量净 额	-43,415,588.00	75.90%	投资活动产生的现金流量净额同比变动75.90%，主要是到期 收回结构性存款所致。
筹资活动产生 的现金流量净 额	-38,749,768.50	-112.53%	筹资活动产生的现金流量净额同比变动-112.53%，主要是上 期收到上市募集资金净额3.51亿元,本期无筹资活动现金流 入。

年初至报告期末（1-9月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-47,193.79
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家 政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助 除外	5,850.57
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金 融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融 负债产生的损益	3,019,827.28
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	9,195,158.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	2,458,802.45
非经常性损益合计	14,632,444.87
所得税影响数	2,228,630.39
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	12,403,814.48

补充财务指标：
□适用 √不适用

会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况 单位：股

普通股股本结构
股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限售条 件股份	无限售股份总数	300,736,667	100%	0	300,736,667	100%
	其中：控股股东、实际控制人	203,053,280	67.52%	0	203,053,280	67.52%
	董事、高管
	核心员工
有限售条 件股份	有限售股份总数
	其中：控股股东、实际控制人
	董事、高管
	核心员工
总股本	300,736,667	-	0	300,736,667	-
普通股股东人数	9,631

单位：股

持股5%以上的股东或前十名股东情况
序号	股东名称	股东性质	期初持股数	持股变动	期末持股数	期末持 股比例%	期末持有 限售股份 数量	期末持有无 限售股份数 量
1	北京市首都公路发展集团有限公司	国有法人	106,421,040	0	106,421,040	35.39%	0	106,421,040
2	首都高速公路发展有限公司	国有法人	65,100,240	0	65,100,240	21.65%	0	65,100,240
3	北京首发投资控股集团有限公司	国有法人	31,532,000	0	31,532,000	10.48%	0	31,532,000
4	华泰证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	境内非国有法人	3,413,669	-1,989,377	1,424,292	0.47%	0	1,424,292
5	宋成海	境内自然人	0	1,059,509	1,059,509	0.35%	0	1,059,509
6	广发证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	境内非国有法人	881,247	105,849	987,096	0.33%	0	987,096
7	国信证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	境内非国有法人	962,400	-94,412	867,988	0.29%	0	867,988
8	周炜	境内自然人	700,000	111,000	811,000	0.27%	0	811,000
9	招商银行股份有限公司－中欧北证50成份 指数发起式证券投资基金	基金、理财产品	751,974	35,755	787,729	0.26%	0	787,729
10	国泰海通证券股份有限公司客户信用交易 担保证券账户	境内非国有法人	0	734,499	734,499	0.24%	0	734,499
合计	-	209,762,570	-37,177	209,725,393	69.74%	0	209,725,393
注：合计数与各加数直接相加之和的差异，是由于四舍五入造成的。 持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 股东北京首发投资控股集团有限公司为股东北京市首都公路发展集团有限公司全资子公司。 股东首都高速公路发展有限公司由股东北京市首都公路发展集团有限公司实际控制。

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否

单位：股

前十名无限售条件股东情况
序号	股东名称	期末持有无限售条件 股份数量
1	北京市首都公路发展集团有限公司	106,421,040
2	首都高速公路发展有限公司	65,100,240
3	北京首发投资控股集团有限公司	31,532,000
4	华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	1,424,292
5	宋成海	1,059,509
6	广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	987,096
7	国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	867,988
8	周炜	811,000
9	招商银行股份有限公司－中欧北证50成份指数发起式证券投资基金	787,729
10	国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	734,499
持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 股东北京首发投资控股集团有限公司为股东北京市首都公路发展集团有限公司全资子公司。 股东首都高速公路发展有限公司由股东北京市首都公路发展集团有限公司实际控制。

三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用


第三节 重大事件
一、 重大事项的合规情况
√适用 □不适用

事项	报告期内 是否存在	是否经过内 部审议程序	是否及时履 行披露义务	临时公告查询索引
诉讼、仲裁事项	是	不适用	不适用
对外担保事项	否	不适用	不适用
对外提供借款事项	否	不适用	不适用
股东及其关联方占用或转移公司 资金、资产及其他资源的情况	否	不适用	不适用
日常性关联交易的预计及执行情 况	是	已事前及时 履行	是	具体内容详见公司在北京证 券交易所官网 （http://www.bse.cn）披露 的《北京云星宇交通科技股 份有限公司关于预计2025 年日常性关联交易的公告》 （公告编号：2025-032）
其他重大关联交易事项	否	不适用	不适用
经股东会审议通过的收购、出售 资产、对外投资事项或者本季度 发生的企业合并事项	否	不适用	不适用
股权激励计划、员工持股计划或 其他员工激励措施	否	不适用	不适用
股份回购事项	否	不适用	不适用
已披露的承诺事项	是	已事前及时 履行	是	已披露承诺事项请参见公司 于2024年4月26日在北京 证券交易所官网 （www.bse.cn）披露的《2023 年年度报告》中“第五节、 重大事件”之“（四）承诺 事项的履行情况”。
资产被查封、扣押、冻结或者被 抵押、质押的情况	是	不适用	不适用
被调查处罚的事项	否	不适用	不适用
失信情况	否	不适用	不适用
其他重大事项	否	不适用	不适用

二、 重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用

(一)诉讼、仲裁事项 报告期内，公司涉及的诉讼、仲裁案件金额均未达到重大诉讼、仲裁事项审议及信息披露标准，具 体情况如下： 单位：元 性质 累计金额 占期末净资产比例% 作为原告/申请人 76,272,246.67 5.11% 作为被告/被申请人 720,799.21 0.05% 合计 76,993,045.88 5.16% (二)日常性关联交易的预计及执行情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务 250,000,000.00 15,670,292.34 2．销售产品、商品，提供劳务 1,400,000,000.00 681,145,327.15 3．其他 20,000,000.00 10,751,255.00 （三)已披露的承诺事项 公司及控股股东、持股5%以上股东、董事、监事和高级管理人员涉及的已披露承诺事项请参见公司 于2024年4月26日在北京证券交易所官网（www.bse.cn）披露的《2023年年度报告》中“第五节、重 大事件”之“（四）承诺事项的履行情况”。截至本报告披露日，相关承诺均处于正常履行中。 （四）资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 截至报告期末，公司资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况如下： 单位：元 资产名称 资产类别 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例% 发生原因 货币资金 流动资产 保证金 1,230,144.79 0.04% 保函保证金 总计 1,230,144.79 0.04% 公司相关权利受限资产为主营业务开展中产生的保函保证金，不影响公司正常经营。
	性质	累计金额	占期末净资产比例%
	作为原告/申请人	76,272,246.67	5.11%
	作为被告/被申请人	720,799.21	0.05%
	合计	76,993,045.88	5.16%
	具体事项类型	预计金额	发生金额
	1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务	250,000,000.00	15,670,292.34
	2．销售产品、商品，提供劳务	1,400,000,000.00	681,145,327.15
	3．其他	20,000,000.00	10,751,255.00
	资产名称	资产类别	权利受限类型	账面价值	占总资产的比例%	发生原因
	货币资金	流动资产	保证金	1,230,144.79	0.04%	保函保证金
	总计			1,230,144.79	0.04%

第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况

是否审计

否

二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元

项目	2025年9月30日	2024年12月31日
流动资产：
货币资金	544,086,841.92	948,752,456.07
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	137,049,553.57	100,199,414.77
衍生金融资产
应收票据	10,498,800.00	6,011,978.14
应收账款	1,638,213,371.16	1,497,183,215.58
应收款项融资
预付款项	93,540,658.96	50,970,145.87
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	47,165,497.39	45,429,174.45
其中：应收利息
应收股利	18,732,242.70	18,732,242.70
买入返售金融资产
存货	327,850,608.29	366,876,132.72
其中：数据资源
合同资产	70,248,970.68	53,057,349.03
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	29,337,480.37	29,807,274.08
其他流动资产	53,409,698.21	30,107,503.40
流动资产合计	2,951,401,480.55	3,128,394,644.11
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款	46,715,194.24	46,715,194.24
长期股权投资	71,507,485.65	70,712,938.52
其他权益工具投资	29,278,617.00	29,278,617.00
其他非流动金融资产
投资性房地产	4,267,865.81	4,590,758.90
固定资产	75,953,571.40	81,359,965.23
在建工程	107,395,000.29	98,963,313.98
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	29,847,427.30	11,542,969.84
无形资产	13,603,041.17	14,460,812.09
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉	2,695,261.76	2,695,261.76
长期待摊费用
递延所得税资产	66,993,684.27	62,119,287.67
其他非流动资产	46,465,653.15	68,608,504.02
非流动资产合计	494,722,802.04	491,047,623.25
资产总计	3,446,124,282.59	3,619,442,267.36
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	5,343,198.00	10,288,332.00
应付账款	1,502,655,930.30	1,678,444,666.18
预收款项	50,519.05	413,514.85
合同负债	224,965,254.66	228,590,760.69
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	29,689,041.08	43,465,759.24
应交税费	1,736,432.47	9,655,417.71
其他应付款	14,678,845.94	12,870,217.07
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	12,501,600.49	8,641,823.36
其他流动负债	126,629,575.89	113,972,355.38
流动负债合计	1,918,250,397.88	2,106,342,846.48
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	19,868,242.22	3,521,327.16
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	7,317,565.82	4,597,913.31
其他非流动负债
非流动负债合计	27,185,808.04	8,119,240.47
负债合计	1,945,436,205.92	2,114,462,086.95
所有者权益（或股东权益）：
股本	300,736,667.00	300,736,667.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	380,131,966.42	380,131,966.42
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	91,919,342.43	91,919,342.43
一般风险准备
未分配利润	720,259,013.65	725,645,213.28
归属于母公司所有者权益合计	1,493,046,989.50	1,498,433,189.13
少数股东权益	7,641,087.17	6,546,991.28
所有者权益（或股东权益）合计	1,500,688,076.67	1,504,980,180.41
负债和所有者权益（或股东权益）总计	3,446,124,282.59	3,619,442,267.36

法定代表人：谢宇 主管会计工作负责人：邢凯风 会计机构负责人：张吉广

(二) 母公司资产负债表
单位：元

项目	2025年9月30日	2024年12月31日
流动资产：
货币资金	472,279,801.77	843,613,851.63
交易性金融资产	122,049,553.57	100,199,414.77
衍生金融资产
应收票据	10,498,800.00	1,780,635.84
应收账款	1,631,461,368.99	1,486,948,705.82
应收款项融资
预付款项	97,221,947.67	50,973,970.40
其他应收款	115,898,508.36	113,278,659.82
其中：应收利息
应收股利	18,732,242.70	18,732,242.70
买入返售金融资产
存货	302,820,570.56	351,045,437.94
其中：数据资源
合同资产	66,568,800.08	49,061,248.42
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	23,120,892.03	23,590,685.74
其他流动资产	41,406,971.89	16,010,894.57
流动资产合计	2,883,327,214.92	3,036,503,504.95
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款	46,715,194.24	46,715,194.24
长期股权投资	245,362,041.09	244,253,464.67
其他权益工具投资	29,278,617.00	29,278,617.00
其他非流动金融资产
投资性房地产	4,267,865.81	4,590,758.90
固定资产	70,987,017.79	76,021,315.74
在建工程	2,342,539.22	2,916,279.20
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	29,572,063.20	10,704,656.93
无形资产	460,209.34	831,577.87
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	62,178,925.97	58,998,418.20
其他非流动资产	45,410,329.45	67,808,548.59
非流动资产合计	536,574,803.11	542,118,831.34
资产总计	3,419,902,018.03	3,578,622,336.29
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	5,343,198.00	10,288,332.00
应付账款	1,525,491,546.26	1,692,652,891.17
预收款项	50,519.05	413,514.85
合同负债	220,661,426.81	225,992,619.95
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	25,154,593.88	39,943,101.21
应交税费	1,601,670.96	8,866,179.14
其他应付款	13,939,671.83	11,842,663.76
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	12,501,600.49	8,191,183.17
其他流动负债	124,741,353.06	110,307,467.95
流动负债合计	1,929,485,580.34	2,108,497,953.20
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	19,646,119.42	3,410,269.08
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	7,250,696.99	4,439,892.60
其他非流动负债
非流动负债合计	26,896,816.41	7,850,161.68
负债合计	1,956,382,396.75	2,116,348,114.88
所有者权益（或股东权益）：
股本	300,736,667.00	300,736,667.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	379,777,129.37	379,777,129.37
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	91,919,342.43	91,919,342.43
一般风险准备
未分配利润	691,086,482.48	689,841,082.61
所有者权益（或股东权益）合计	1,463,519,621.28	1,462,274,221.41
负债和所有者权益（或股东权益）总计	3,419,902,018.03	3,578,622,336.29

法定代表人：谢宇 主管会计工作负责人：邢凯风 会计机构负责人：张吉广 （未完）