[三季报]首创证券(601136):2025年第三季度报告

 时间：2025年10月30日 02:03:34 中财网

原标题:首创证券:2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项 目本报告期本报告期比上年同 期增减变动幅度 （%）年初至报告期末年初至报告期末比 上年同期增减变动 幅度（%）
营业收入731,466,369.5022.212,015,444,286.658.75
利润总额388,282,639.4621.63976,945,509.5512.20
归属于上市公司股东的净利 润313,388,111.3814.86803,630,274.797.19
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润316,870,933.8915.53800,690,343.697.21
经营活动产生的现金流量净 额不适用不适用-1,041,217,545.70不适用
基本每股收益（元/股）0.11100.297.41
稀释每股收益（元/股）0.11100.297.41
加权平均净资产收益率（%）2.34增加0.21个百分点5.94增加0.03个百分点
项 目本报告期末上年度末本报告期末比上年 度末增减变动幅度 （%）　
总资产53,179,690,905.4746,855,780,596.1613.50　
归属于上市公司股东的所有 者权益13,737,788,432.5213,229,202,180.513.84　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期末上年度末
净资本12,253,444,815.9211,958,507,883.50
净资产13,688,966,384.6013,199,471,932.26
各项风险资本准备之和5,586,741,459.104,245,362,398.98
表内外资产总额45,967,076,029.6438,976,746,931.37
风险覆盖率（%）219.33281.68
资本杠杆率（%）22.9626.32
流动性覆盖率（%）375.37858.22
净稳定资金率（%）166.32175.22
净资本/各项风险准备之和（%）219.33281.68
净资本/净资产（%）89.5190.60
净资本/负债（%）40.6947.55
净资产/负债（%）45.4652.48
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）55.5221.59
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%）234.02199.38
融资（含融券）的金额/净资本（%）30.0925.87
注：报告期内，母公司净资本等各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

（三）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分120,298.641,202,078.38　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外172,847.855,512,776.65系收到的各类 政府补助
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回758,750.00758,750.00　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,548,491.63-4,193,916.19　
其他符合非经常性损益定义的损益项目3,405.071,791,374.05　
减：所得税影响额-10,367.562,130,367.17　
少数股东权益影响额（税后）0.00764.62　
合计-3,482,822.512,939,931.10　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
营业收入8.75投资类业务收入增加
利润总额12.20投资类业务收入增加，致利润总额增加
归属于上市公司股东的净利润7.19投资类业务收入增加，致归属于上市公司股 东的净利润增加
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数86,302报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）-　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
北京首都创业集团有限公司国有法人1,551,690,00056.771,551,690,000无-
北京市基础设施投资有限公司国有法人473,080,00017.31473,080,000无-
北京能源集团有限责任公司国有法人227,080,0008.31227,080,000无-
城市动力（北京）投资有限公司境内非国有 法人27,245,0001.00-无-
香港中央结算有限公司境外法人18,114,4480.66-无-
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金其他14,115,3160.52-无-
中国建设银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金其他9,319,7860.34-无-
中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深300交易型开放式指 数证券投资基金其他9,317,5010.34-无-
中国建设银行股份有限公司－易 方达沪深300交易型开放式指数 发起式证券投资基金其他6,728,1890.25-无-
中国工商银行股份有限公司－华 夏沪深300交易型开放式指数证 券投资基金其他5,020,7000.18-无-
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
城市动力（北京）投资有限公司27,245,000人民币普通股27,245,000　　　
香港中央结算有限公司18,114,448人民币普通股18,114,448　　　
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金14,115,316人民币普通股14,115,316　　　
中国建设银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金9,319,786人民币普通股9,319,786　　　
中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深300交易型开放式指 数证券投资基金9,317,501人民币普通股9,317,501　　　
中国建设银行股份有限公司－易 方达沪深300交易型开放式指数 发起式证券投资基金6,728,189人民币普通股6,728,189　　　
中国工商银行股份有限公司－华 夏沪深300交易型开放式指数证 券投资基金5,020,700人民币普通股5,020,700　　　
中国银行股份有限公司－嘉实沪 深300交易型开放式指数证券投 资基金4,329,400人民币普通股4,329,400　　　
中国建设银行股份有限公司－易 方达沪深300非银行金融交易型 开放式指数证券投资基金2,714,209人民币普通股2,714,209　　　
苏东明2,606,400人民币普通股2,606,400　　　

上述股东关联关系或一致行动的 说明北京首都创业集团有限公司、北京市基础设施投资有限公司和北京 能源集团有限责任公司同属北京市国资委控制的企业，但均独立进行日 常经营管理及对外投资决策，三家国有股东的法定代表人、董事、高级 管理人员之间不存在人员重合的情形，亦不存在通过协议或其他安排形 成一致行动关系的情形，三家国有股东不构成一致行动关系。 公司首发前股东之间不存在关联关系。除此之外，公司未知其他股 东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》 中规定的一致行动人。
前10名股东及前10名无限售股东 参与融资融券及转融通业务情况 说明（如有）截至2025年9月30日，公司境内自然人股东苏东明通过信用证券 账户持有本公司1,991,000股，通过普通证券账户持有615,400股，合计 持有2,606,400股，占本公司总股本的比例为0.10%。除上述情况外，本 公司未知上述其他股东存在参与融资融券业务情况； 前10名股东及前10名无限售股东参与转融通业务情况详见本节 “持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融 通业务出借股份情况”相关内容。
注：1.上表股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的持有人类别。

2.上表持股数量来源于公司自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司取得的在册股东情况。

3.上表前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券情况为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的情况。

4.香港中央结算有限公司为沪股通投资者所持公司A股股份的名义持有人。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：首创证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金8,221,424,857.837,425,351,446.54
其中：客户资金存款6,616,969,522.515,998,735,143.91
结算备付金1,852,684,629.692,511,384,150.69
其中：客户备付金1,144,425,985.611,270,534,036.72
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金3,680,535,331.513,040,258,060.67
衍生金融资产112,037,179.347,945,022.29
存出保证金2,664,123,541.02776,422,465.39
应收款项699,623,214.25597,284,107.91
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产89,930,232.2893,364,210.52
持有待售资产　　
金融投资：　　
交易性金融资产20,754,056,380.2919,049,777,943.26
债权投资　　
其他债权投资7,450,011,424.009,191,244,703.09
其他权益工具投资5,775,645,435.382,334,308,331.11
长期股权投资924,365,969.12898,281,709.35
投资性房地产29,781,657.7636,982,324.95
固定资产130,786,028.0836,802,614.37
在建工程　　
使用权资产275,406,594.16317,281,183.33
无形资产181,599,605.20191,729,073.24
其中：数据资源　　
商誉125,837,824.13125,837,824.13
递延所得税资产24,313,782.2017,872,426.96
其他资产187,527,219.23203,652,998.36
资产总计53,179,690,905.4746,855,780,596.16
负债：　　
短期借款　　
应付短期融资款2,305,089,066.321,990,808,722.12
拆入资金2,329,701,338.881,536,752,508.53
交易性金融负债1,314,700,162.981,253,098,721.09
衍生金融负债3,260,963.177,796,479.28
卖出回购金融资产款10,393,705,733.759,287,839,096.75
代理买卖证券款8,517,875,357.227,678,581,659.36
代理承销证券款　　
应付职工薪酬324,593,075.51185,594,829.03
应交税费45,387,708.1956,946,677.27
应付款项67,923,062.12143,481,256.48
合同负债19,641,474.9716,498,832.33
持有待售负债　　
预计负债　　
长期借款　　
应付债券13,220,119,839.8010,459,116,042.71
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债328,941,745.15380,733,920.70
递延收益　　
递延所得税负债41,385,938.9658,782,855.78
其他负债513,802,501.32554,644,277.05
负债合计39,426,127,968.3433,610,675,878.48
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）2,733,333,800.002,733,333,800.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积6,787,529,145.846,787,529,145.84
减：库存股　　
其他综合收益342,134,112.14344,623,723.63
盈余公积371,177,697.36371,177,697.36
一般风险准备1,516,521,817.831,516,043,553.18
未分配利润1,987,091,859.351,476,494,260.50
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计13,737,788,432.5213,229,202,180.51
少数股东权益15,774,504.6115,902,537.17
所有者权益（或股东权益）合计13,753,562,937.1313,245,104,717.68
负债和所有者权益（或股东权益）总计53,179,690,905.4746,855,780,596.16
公司负责人：毕劲松 主管会计工作负责人：唐洪广 会计机构负责人：黄毅
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入2,015,444,286.651,853,271,166.93
利息净收入-119,263,911.88-78,222,301.54
其中：利息收入417,720,205.09453,092,943.11
利息支出536,984,116.97531,315,244.65
手续费及佣金净收入743,763,285.781,038,096,161.37
其中：经纪业务手续费净收入202,976,616.41132,989,162.18
投资银行业务手续费净收入138,258,573.47115,401,780.39
资产管理业务手续费净收入322,195,773.01748,358,278.13
投资收益（损失以“-”号填列）1,416,458,813.47870,399,597.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益26,142,892.02-3,230,000.56
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生 的收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
其他收益7,304,150.7010,392,668.39
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-35,044,069.5612,722,582.53
汇兑收益（损失以“-”号填列）-910,333.36-230,585.87
其他业务收入1,884,568.30117,248.26
资产处置收益（损失以“-”号填列）1,251,783.20-4,203.51
二、营业总支出1,034,255,156.09975,450,521.99
税金及附加10,011,771.2912,389,867.20
业务及管理费998,653,353.75948,538,326.53
信用减值损失17,611,653.7513,228,211.62
其他资产减值损失5,915,184.44　
其他业务成本2,063,192.861,294,116.64
三、营业利润（亏损以“-”号填列）981,189,130.56877,820,644.94
加：营业外收入519,814.56114,385.23
减：营业外支出4,763,435.577,233,561.92
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）976,945,509.55870,701,468.25
减：所得税费用173,443,267.32120,979,310.60
五、净利润（净亏损以“-”号填列）803,502,242.23749,722,157.65
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）803,502,242.23749,722,157.65
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”803,630,274.79749,727,139.41
号填列）　　
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-128,032.56-4,981.76
六、其他综合收益的税后净额-35,377,311.78172,863,467.83
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-35,377,311.78172,863,467.83
（一）不能重分类进损益的其他综合收益38,596,472.3680,168,879.91
1.重新计量设定受益计划变动额　　
2.权益法下不能转损益的其他综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值变动38,596,472.3680,168,879.91
4.企业自身信用风险公允价值变动　　
（二）将重分类进损益的其他综合收益-73,973,784.1492,694,587.92
1.权益法下可转损益的其他综合收益-58,632.255,783.92
2.其他债权投资公允价值变动-73,586,728.8893,946,301.28
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额　　
4.其他债权投资信用损失准备-328,423.01-1,257,497.28
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额　　
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额　　
七、综合收益总额768,124,930.45922,585,625.48
归属于母公司所有者的综合收益总额768,252,963.01922,590,607.24
归属于少数股东的综合收益总额-128,032.56-4,981.76
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.290.27
（二）稀释每股收益(元/股)0.290.27
公司负责人：毕劲松 主管会计工作负责人：唐洪广 会计机构负责人：黄毅
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金1,338,133,397.451,480,798,184.05
拆入资金净增加额790,000,000.00400,000,000.00
回购业务资金净增加额1,156,703,193.031,704,165,223.55
融出资金净减少额　160,373,028.31
代理买卖证券收到的现金净额475,134,419.39696,441,602.87
收到其他与经营活动有关的现金128,459,862.05649,032,552.70
经营活动现金流入小计3,888,430,871.925,090,810,591.48
为交易目的而持有的金融资产净增加额979,359,849.524,579,230,560.30
拆出资金净增加额　　
融出资金净增加额638,603,027.35　
返售业务资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金582,457,485.28591,260,627.45
支付给职工及为职工支付的现金590,445,157.78603,496,492.88
支付的各项税费283,075,510.27204,635,849.40
支付其他与经营活动有关的现金1,855,707,387.42717,640,705.29
经营活动现金流出小计4,929,648,417.626,696,264,235.32
经营活动产生的现金流量净额-1,041,217,545.70-1,605,453,643.84
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金6,275,764,947.727,486,170,031.64
取得投资收益收到的现金640,191,912.45578,244,218.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额30,153.8624,048.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计6,915,987,014.038,064,438,298.43
投资支付的现金8,088,812,297.306,015,700,885.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金128,342,536.1040,512,739.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计8,217,154,833.406,056,213,624.78
投资活动产生的现金流量净额-1,301,167,819.372,008,224,673.65
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金　　
取得借款收到的现金　　
发行债券收到的现金9,477,220,000.004,645,470,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计9,477,220,000.004,645,470,000.00
偿还债务支付的现金6,402,780,000.004,738,070,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金544,254,640.98554,659,501.36
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金74,102,588.5267,959,498.35
筹资活动现金流出小计7,021,137,229.505,360,688,999.71
筹资活动产生的现金流量净额2,456,082,770.50-715,218,999.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-910,333.36-230,585.87
五、现金及现金等价物净增加额112,787,072.07-312,678,555.77
加：期初现金及现金等价物余额9,921,322,415.457,919,468,680.86
六、期末现金及现金等价物余额10,034,109,487.527,606,790,125.09
公司负责人：毕劲松 主管会计工作负责人：唐洪广 会计机构负责人：黄毅
项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金6,631,564,561.226,382,975,254.26
其中：客户资金存款5,898,586,396.775,495,407,356.58
结算备付金1,852,762,438.652,396,318,322.97
其中：客户备付金1,005,435,406.221,105,184,330.84
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金3,680,535,331.513,040,258,060.67
衍生金融资产7,662,800.004,570,000.00
存出保证金469,514,053.24325,159,763.59
应收款项683,338,173.62594,574,502.88
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产　64,348,637.90
持有待售资产　　
金融投资：　　
交易性金融资产20,966,945,360.0217,425,450,893.70
债权投资　　
其他债权投资7,450,011,424.009,191,244,703.09
其他权益工具投资5,774,245,435.382,332,908,331.11
长期股权投资2,448,542,900.692,422,526,840.92
投资性房地产19,811,182.8020,542,964.25
固定资产129,185,070.5134,459,156.47
在建工程　　
使用权资产260,358,754.28299,443,215.77
无形资产176,810,754.45186,310,067.31
其中：数据资源　　
商誉105,520,381.58105,520,381.58
递延所得税资产　　
其他资产162,130,812.57164,320,512.16
资产总计50,818,939,434.5244,990,931,608.63
负债：　　
短期借款　　
应付短期融资款2,305,089,066.321,990,808,722.12
拆入资金2,329,701,338.881,536,752,508.53
交易性金融负债726,181,510.00644,609,230.00
衍生金融负债3,260,963.177,796,479.28
卖出回购金融资产款10,251,204,032.239,157,933,308.33
代理买卖证券款7,017,300,163.426,641,374,634.13
代理承销证券款　　
应付职工薪酬312,241,984.50171,958,903.96
应交税费39,132,720.6556,245,335.82
应付款项64,032,941.54143,481,256.48
合同负债18,047,330.9614,940,768.67
持有待售负债　　
预计负债　　
长期借款　　
应付债券13,220,119,839.8010,459,116,042.71
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债313,103,159.80362,023,516.97
递延收益　　
递延所得税负债36,353,569.8358,753,355.78
其他负债494,204,428.82545,665,613.59
负债合计37,129,973,049.9231,791,459,676.37
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）2,733,333,800.002,733,333,800.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积6,787,529,145.846,787,529,145.84
减：库存股　　
其他综合收益342,134,112.14344,623,723.63
盈余公积371,070,002.26371,070,002.26
一般风险准备1,511,238,736.671,511,238,736.67
未分配利润1,943,660,587.691,451,676,523.86
所有者权益（或股东权益）合计13,688,966,384.6013,199,471,932.26
负债和所有者权益（或股东权益）总计50,818,939,434.5244,990,931,608.63
公司负责人：毕劲松 主管会计工作负责人：唐洪广 会计机构负责人：黄毅 （未完）
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