[年报]医药生物科技LOF (165519): 中信保诚中证800医药指数型证券投资基金（LOF）2025年年度报告
原标题:医药生物科技LOF : 中信保诚中证800医药指数型证券投资基金（LOF）2025年年度报告 2025年年度报告 2025年12月31日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2026年03月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2026年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录..........................................................................................................................................2 1.1 重要提示..............................................................................................................................................2 1.2 目录.......................................................................................................................................................3 §2 基金简介.......................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明..................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式..................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料..................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现..................................................................................................................................... 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况.....................................................................................................12 §4 管理人报告................................................................................................................................................ 12 4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................................................... 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................... 19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................19§5 托管人报告................................................................................................................................................ 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...............................................................................19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.... 195.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................... 19§6 审计报告.....................................................................................................................................................20 6.1 审计报告基本信息...........................................................................................................................20 6.2 审计报告的基本内容......................................................................................................................20 §7 年度财务报表............................................................................................................................................22 7.1 资产负债表........................................................................................................................................22 7.2 利润表................................................................................................................................................ 23 7.3 净资产变动表................................................................................................................................... 24 7.4 报表附注............................................................................................................................................25 §8 投资组合报告............................................................................................................................................56 8.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................56 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............................588.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.......................... 628.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.............628.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.............628.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.......................... 628.10 本基金投资股指期货的投资政策................................................................................................ 62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......................................................................62 8.12 投资组合报告附注...........................................................................................................................62 §9 基金份额持有人信息...............................................................................................................................64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................................64 9.2 期末上市基金前十名持有人.........................................................................................................64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................64 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................................659.5 发起式基金发起资金持有份额情况............................................................................................65 §10 开放式基金份额变动...............................................................................................................................65 §11 重大事件揭示............................................................................................................................................66 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................. 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................. 66 11.4 基金投资策略的改变......................................................................................................................66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................66 11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况.........................................................66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................67 11.8 其他重大事件................................................................................................................................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................ 70 12.2 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................ 70 §13 备查文件目录............................................................................................................................................70 13.1 备查文件目录................................................................................................................................... 70 13.2 存放地点............................................................................................................................................70 13.3 查阅方式............................................................................................................................................71 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚中证800医药指数（LOF）A
中信保诚中证800医药指数（LOF）A 中信保诚中证800医药指数（LOF）C中信保诚中证800医药指数（LOF）E 注：本基金于2025年3月7日起新增E类份额。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 中信保诚中证800医药指数（LOF）A中信保诚中证800医药指数（LOF）C 中信保诚中证800医药指数（LOF）E注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年无利润分配事项。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，本基金管理人于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”更名为“中信保诚基金管理有限公司”。 截至2025年12月31日，本基金管理人管理的运作中的基金为92只，分别为：中信保诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、中信保诚三得益债券型证券投资基金、中信保诚优胜精选混合型证券投资基金、中信保诚中小盘混合型证券投资基金、中信保诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券投资基金、中信保诚优质纯债债券型证券投资基金、中信保诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证500指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、中信保诚沪深300指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800医药指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800有色指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800金融指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚幸福消费混合型证券投资基金、中信保诚薪金宝货币市场基金、中信保诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、中信保诚稳健债券型证券投资基金、中信保诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、中信保诚至选灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳悦债券型证券投资基金、中信保诚稳鑫债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、中信保诚稳泰债券型证券投资基金、中信保诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、中信保诚量化发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金、中信保诚先进制造混合型证券投资基金、中信保诚远见成长混合型证券投资基金、中信保诚瑞丰6个月持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金、中信保诚中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金、中信保诚景气优选混合型证券投资基金、中信保诚国企红利量化选股股票型证券投资基金、中信保诚中证500指数增强型证券投资基金、中信保诚60天持有期债券型证券投资基金、中信保诚中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、中信保诚90天持有期债券型证券投资基金、中信保诚周期优选混合型发起式证券投资基金、中信保诚红利领航量化选股股票型证券投资基金、中信保诚乾元30天持有期债券型证券投资基金、中信保诚中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、中信保诚汇利债券型证券投资基金、中信保诚中证A500指数增强型证券投资基金、中信保诚消费机遇混合型发起式证券投资基金、中信保诚稳和利率债债券型证券投资基金、中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 为使公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司已制订公平交易及异常交易管理相关规定作为开展公平交易管理的规则指引，所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 在实际的公平交易管理贯彻落实中采用事前、事中、事后的全流程控制方法。事前管理主要包括：健全投资授权制度，设立防火墙，确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；同时搭建了合理的资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。建立投资备选库、交易对手备选库、基金风格维度库，制定明确的备选库建立、维护程序；规范一、二级市场投资要求及交易流程。事中监控主要包括：公司管理的不同投资组合执行集中交易制度，对于满足条件的指令，系统自动通过公平交易模块执行，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；严格控制同日反向交易，如因流动性或投资策略等原因需要反向交易的，需经过内部审批并留档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价，并建立公平分配机制。事后管理主要包括：定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近日反向交易进行统计分析。同时，合规或内部审计人员会对公平交易的执行情况做定期检查，相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅，签字确认。 4.3.2公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度，不同投资组合同时同向交易同一证券，满足条件时自动执行交易系统中的公平交易程序，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行检查和统计分析。本报告期，公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易原则的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有投资组合的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行合理管控，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析。报告期内，本投资组合与公司旗下管理的其它投资组合之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2025年，海外方面，美联储下半年三次降息为全球市场提供宽松的流动性，美债利率震荡下行，美元指数走弱，黄金价格持续上行。国内方面，经济总体保持平稳运行，全年GDP同比增长5%，增长目标顺利完成。外需维持韧性，出口拉动下生产端偏强，但内生增长动能仍有待加强。固定资产投资增速由正转负，其中房地产影响较为明显，社零增速有所放缓。 2025年，A股市场在4月初受美国关税因素干扰经历快速调整，随后贸易冲突缓和，流动性相对充裕，风险偏好有所提升，权益市场震荡上行。报告期内，上证指数上涨18.41%，沪深300指数上涨17.66%，中证500指数上涨30.39%。从行业上看，受益于海外流动性宽松和全球人工智能技术发展，有色金属、通信、电子等行业涨幅居前，而食品饮料、煤炭等行业表现较弱。报告期内，市场预期有所改善，风险偏好持续提升，成交量有所放大，小盘、成长风格表现相对占优，而传统红利风格表现弱势。 本基金跟踪的标的指数为中证800制药与生物科技指数。报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，原则上按照标的指数中成分股组成及其权重构建股票投资组合，实现对标的指数的有效跟踪。基金管理人认真应对投资者日常申购、赎回需求，根据市场情况、成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸，有效管理跟踪误差。本基金通过参与网下新股申购，力争获取收益增厚的机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚中证800医药指数（LOF）A份额净值增长率为14.59%，同期业绩比较基准收益率为10.86%；中信保诚中证800医药指数（LOF）C份额净值增长率为14.14%，同期业绩比较基准收益率为10.86%；中信保诚中证800医药指数（LOF）E份额净值增长率为13.89%，同期业绩比较基准收益率为9.75%。（未完）  |