ST张家界(000430):张家界旅游集团股份有限公司2025年度董事会工作报告
2025年度董事会工作报告 2025年是公司化解历史积弊、推进司法重整、实现战略 转型的关键攻坚之年。报告期内，公司董事会严格依据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券 交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《董事会 议事规则》等内部制度，恪尽职守，规范运作，持续完善公 司法人治理结构，切实维护公司及全体股东的合法权益。 面对复杂多变的外部环境与艰巨繁重的内部重整任务， 在各级政府、人民法院及战略投资者的大力支持下，公司成 功完成司法重整，彻底化解债务危机，优化资产负债结构， 经营基本面实现根本性逆转。 2026年作为公司重整后高质量发展的起步之年、决胜之 年，公司将锚定文旅行业复苏机遇，坚定不移深化市场化改 革，强化资本运作与实业经营双轮驱动，全力推动经营业绩 稳步攀升，致力于实现公司破壁新生、持续健康发展。 一、2025年度公司经营及重整情况 （一）经营运行总体情况 2025年，公司坚持“稳经营、保运营、强管理”的总体 方针，着力提升核心业务运营效能，整体经营保持稳健运行。 全年接待购票游客722.03万人次，同比增长3.58%；实现营 业收入45,862.34万元，同比增长6.26%；归属于上市公司 股东的净利润-54,941.34万元，同比减亏5.61%；扣除非经 常性损益后的净利润-53,045.26万元，同比减亏8.80%。 （二）司法重整工作完成情况 报告期内，公司借力司法重整实现风险出清与结构重塑， 为后续稳健经营铺平了道路。一是资本结构显著优化，成功 引入湖南电广传媒、芒果文旅、凯撒旅游等优质战略投资者， 新增注入资金15.86亿元，有效改善资本结构，增强现金流 实力。二是历史包袱彻底化解，集中处置历史债务与诉讼纠 纷，大幅减轻财务负担。资产负债率由年初的86.12%优化至 年末的54.35%。三是抗风险能力大幅提升，2025年末归属 于母公司股东净资产达13.18亿元，公司资产质量与持续经 营能力得到质的飞跃。 （三）治理结构优化情况 依托重整契机，公司同步完成治理体系、管理机制与经 营理念的全方位升级。战略股东在产业资源、品牌IP、客源 渠道及运营管理等方面提供强力赋能，为公司实现市场化、 规范化、高质量发展提供了坚实的制度支撑与外部动能。 二、董事会日常履职情况 （一）会议召开及决策情况 2025年，公司董事会共召开会议8次，审议议案33项； 召集并召开股东会4次，审议议案16项。会议召集程序合 规、表决方式严谨、决议内容合法，有效保障了重大事项的 科学决策。重点围绕司法重整推进、章程修订、定期报告、 财务制度建设、关联交易及对外合作等核心事项履行决策程 序，确保了公司重整工作的顺利进行与经营管理的规范运行。 （二）董事会各专门委员会履职情况 公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核、风险 控制五个专门委员会。各委员会严格依照授权规则履职，有 效提升了董事会决策的科学性与专业性。 1.战略委员会：精准研判行业趋势，深度研讨发展战略， 紧扣大张家界国际旅游区建设布局，为公司年度计划制定及 长远规划提供了建设性指导意见。 2.审计委员会：强化监督职能，事前审核审计机构聘任， 事中沟通审计进度，事后审查内部控制与财务信息披露，有 力保障了公司及股东权益。 3.提名委员会：依法依规履行审核职责，关注董事及高 管履职适配性，研究优化公司治理结构与人才梯队，为公司 治理与经营发展提供专业人才支持。 4.薪酬与考核委员会：严谨审核董事及高管薪酬方案， 客观评估年度履职情况，为公司薪酬体系优化与绩效考核机 制完善提供了重要依据。 5.风险控制委员会：全面梳理内外部经营环境，动态评 估经营风险，制定系统性应对策略，为公司战略目标的实现 保驾护航。 （三）独立董事履职情况 2025年，公司依据《上市公司独立董事管理办法》，完 善了《独立董事制度》及《独立董事专门会议工作制度》。 全体独立董事严格遵守相关规定，勤勉尽责。报告期内，全 部出席董事会、股东会及专门会议，通过多种方式深入了解 公司运营状况，并与内审机构、会计师事务所保持密切沟通。 重点对关联交易、对外担保、资金占用、定期报告等关键事 项进行审慎把关，确保公司运作合法合规，切实维护了公司 及全体股东的利益。 （四）信息披露工作 2025年，公司严格遵守信息披露相关法律法规及内部管 理制度，真实、准确、完整、及时、公平地履行披露义务。 报告期内，通过指定媒体共披露公告120份，涵盖定期报告 与各类临时公告。公司严格执行内幕信息知情人登记管理制 度，在定期报告及重大事项窗口期，董事、高管及相关人员 严格遵守保密义务，未发生内幕信息泄露及违规交易情形， 信息披露工作质量持续提升。 （五）投资者关系管理工作 公司高度重视投资者关系管理，构建了以深交所互动易、 热线电话、电子邮件、现场调研及集体接待日为核心的多元 沟通渠道。报告期内，共接听投资者来电100余次，回复互 动易提问50条，举办投资者集体接待日1次。公司通过网 络投票等多种形式保障股东参与股东会，切实增强了投资者 的获得感与信任感，营造了良好的资本市场生态。 （六）内部控制与合规管理 公司以重整为契机，持续完善法人治理结构，修订《公 司章程》及内部管理制度，健全“三重一大”决策机制。 通过强化资金管理、合同管理、项目管理及内部审计监督， 不断提升合规运营与风险管控水平，确保公司治理规范、运 行有序、资产安全。 三、公司面临的机遇与风险 2026年是国家“十五五”规划的开局之年，国家持续做 强国内市场，实施扩大内需战略，促进消费升级。文旅产业 作为服务消费核心支柱，正迎来政策扶持、消费复苏、科技 赋能、产业融合的多重战略机遇。公司作为区域核心文旅上 市平台，深度融入大张家界国际旅游区建设，依托核心资源 优势，发展空间广阔。 （一）发展机遇 1.市场环境向好：国内文旅市场持续复苏，入境旅游稳 步回升，消费结构向品质化、体验化升级，为公司业务拓展 提供广阔空间。 2.财务基础夯实：公司完成司法重整，历史包袱全面出 清，财务结构显著优化，具备轻装上阵、稳健经营的良好基 础。 3.协同效应显现：战略股东资源协同效应逐步释放，在 IP开发、客源引流、渠道建设、品牌运营等方面形成差异化 竞争优势。 4.政策支持有力：国家大力促进文旅消费升级，支持文 旅融合、夜间经济、智慧文旅等新业态发展，为公司产品创 新与业态升级提供了坚实政策保障。 （二）主要风险 1.行业竞争加剧：区域文旅产品同质化现象突出，客源 分流及市场拓展压力持续存在。 2.成本管控压力：人力成本、运营维护成本刚性上涨， 降本增效面临较大挑战。 3.经营模式转型：传统经营模式与市场化、精细化、数 字化运营要求仍存在一定差距，转型阵痛在所难免。 4.外部环境不确定性：宏观经济波动、极端天气、突发 事件等不可预见因素，可能对行业及公司经营造成不利影响。 5.监管要求趋严：上市公司监管标准持续提高，对公司 治理、内控建设、信息披露的规范性提出更高要求。 四、2026年度经营目标与工作计划 2026年是“十五五”规划开局之年，也是公司重整落地、 转型发展、实现盈利突破的关键之年。公司将围绕“重整成 果转化、主业提质增效、机制改革创新、合规稳健发展”四 大核心，全力实现经营业绩跨越式提升。 （一）经营目标 2026年，公司将聚焦“党建引领、十件大事、风险防控” 三大核心任务，挂图作战、重点突破，全力培育新增长极， 塑造发展新动能。公司计划实现营业收入60,801.30万元， 较上年增长32.57%，致力于实现从“活下去”向“活得好、 跑得快、长得强”的根本性转变。 （二）主要工作计划 1.锚定市场化方向，驱动资本与实业“双轮驱动”。坚 持效益优先、市场导向，彻底破除路径依赖。激活上市公司 平台功能，以思想革新引领经营突围。稳妥推进优质资产整 合与战略项目储备，实现资本运作赋能实业升级，实业运营 支撑资本价值，全面提升资产质量与核心竞争力。 2.深化机制改革，激发组织内生动力。向改革要活力， 向机制要效益。构建市场化、现代化的用人、薪酬与考核体 系。严格执行“人员能进能出、岗位能上能下、薪酬能增能 减”的刚性机制，深化薪酬分配与业绩的深度绑定，打破平 均主义，营造争先创优的浓厚生态。 3.深耕主业升级，构筑产业发展高地。坚守“文化为魂、 旅游为体”的定位，主动对接大张家界国际旅游区战略布局。 一是打造示范标杆：依托大庸古城及芒果IP资源，试点沉 浸式演艺与主题街区，延伸消费链条，提升单客价值。二是 全面提质增效：优化景区、酒店、客运等核心业务，指导子 公司植入文化元素，盘活存量资产，提升综合盈利能力。 4.推进数智转型，构建全域运营新生态。以数字化转型 为引擎，驱动经营模式迭代升级。一是全域协同：打通“吃、 住、行、游、购、娱”全链条，实现资源互补、客源互送。 二是创新业态：深耕本土文化，打造自有IP，激活夜间经济 与文创消费新潜能。三是拓宽营销渠道：深化与凯撒等渠道 合作，完善线上分销体系，利用直播电商、短视频等载体扩 大客源覆盖。四是加快智慧运营，搭建一体化数字平台，利 用大数据精准引流，提升市场化运营能力。 5.严守合规底线，织密风险防控安全网。合规是发展的 生命线。严格落实监管要求，健全全方位风险防控体系。一 是规范重大决策：严格执行“三重一大”制度，防范决策与 履约风险。二是严控资金命脉：强化预算统筹与资金精细化 管理，严密防范流动性及关联交易风险。三是强化监督审计： 扎紧项目、采购、合同等关键环节内控流程，守护公司资产 安全与投资者合法权益。 五、结语 2026年，公司董事会将继续严格履行法定职责，坚持规 范运作、科学决策，团结带领经营管理层及全体员工，抢抓 发展机遇，攻坚重点任务，全力以赴实现年度经营目标，不 断提升公司核心竞争力与可持续发展能力，以优异业绩切实 回报全体股东！ 张家界旅游集团股份有限公司董事会 2026年4月14日 中财网
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