山东高速(600350):山东高速股份有限公司2025年年度股东会会议材料
原标题:山东高速:山东高速股份有限公司2025年年度股东会会议材料 2025年年度股东会 二〇二六年四月 目录 会议通知.......................................................................................................................1 会议议程.......................................................................................................................5 议案一：2025年度董事会工作报告..........................................................................6 议案二：2025年度利润分配方案............................................................................15 议案三：2025年年度报告及其摘要........................................................................16 议案四：关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度国内审计机构的议案.............................................................................................................31 议案五：关于确认董事2025年度薪酬执行情况的议案.......................................32议案六：关于预计2026年度日常关联交易的议案...............................................35议案七：关于预计2026年度公司及子公司提供担保额度的议案.......................51议案八：关于购买董事、高级管理人员责任保险的议案.....................................59议案九：关于公司未来五年（2026-2030年）股东回报规划的议案..................60山东高速股份有限公司 关于召开2025年年度股东会的通知 各位股东： 公司拟定于2026年4月24日（周五）召开2025年年度股东会，会议具体通知如下： 一、会议时间：2026年4月24日10点30分 二、会议地点：公司22楼会议室（山东省济南市奥体中路5006号） 三、会议召集人：公司董事会 四、会议方式：现场投票和网络投票相结合的方式 五、会议审议事项： 1.2025年度董事会工作报告 2.2025年度利润分配方案 3.2025年年度报告及其摘要 4.关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度国内审计机构的议案 5.关于确认董事2025年度薪酬执行情况的议案 6.关于预计2026年度日常关联交易的议案 7.关于预计2026年度公司及子公司提供担保额度的议案 8.关于购买董事、高级管理人员责任保险的议案 9.关于公司未来五年（2026-2030年）股东回报规划的议案 六、听取《2025年度独立董事述职报告》。 七、会议出席对象： 1、公司董事、高级管理人员； 2、公司聘请的律师； 3、截止2026年4月17日上海证券交易所收市后在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司股东；因故不能出席的股东，可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。 八、会议登记方法 1、出席会议的社会公众股股东凭本人身份证、持股凭证（委托代理人出席的，应出示本人身份证、代理委托书和持股凭证）办理登记手续；法人股股东凭单位营业执照复印件、法人股东账户卡、法人代表授权委托书及出席人员身份证办理登记手续；异地股东可以通过信函或传真登记。（授权委托书详见附件）2、符合出席会议条件的股东于2026年4月23日上午9：30～11：30，下午13：30～16：00到公司董事会秘书处办理出席会议登记手续。 九、参与网络投票的程序事项 1、本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式，公司将通过上海证券交易系统向公司股东提供网络形式的投票平台，公司股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。 2、本次股东会通过交易系统进行网络投票的时间是2026年4月24日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00。 十、其他事项： 1、本次股东会会期半天，参加会议股东食宿、交通费自理； 2、联系方式： 地址：山东省济南市奥体中路5006号 邮政编码：250101 联系人：隋荣昌先生 联系电话：0531-89260052 传真：0531-89260050 3、会议材料登载于上海证交所网站（http://www.sse.com.cn）以便查询。 山东高速股份有限公司董事会 2026年4月4日 附件1：授权委托书 附件1：授权委托书 授权委托书 山东高速股份有限公司： 召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。 委托人持普通股数： 委托人股东账户号：
委托人身份证号： 受托人身份证号： 委托日期： 年 月 日 备注：委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。 山东高速股份有限公司 2025年年度股东会会议议程 （一）会议主持人宣布会议开始，向股东会报告出席会议股东人数、代表股东持股数、出席会议的董事及有关人员情况，并说明本次股东会的合法有效性。 （二）会议审议下列事项：
（四）股东代表发言。 （五）对上述议案进行表决。 （六）宣布对上述议案的表决结果。 （七）宣读2025年年度股东会会议决议。 （八）出席会议的股东代表、董事签署相关文件。 议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会 议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会
议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会
议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会
议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会
公司严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规要求，已建立由股东会、董事会和经理层组成的治理架构，并以《公司章程》为基础，制定了多层次的治理规则，明确各方的责任和义务，确保股东会、董事会、经理层各司其职、互相协调、有效制衡，不断提升公司治理水平和决策效率。 根据经营发展需要，公司董事会设置5个董事会专门委员会，分别为战略发展与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和环境、社会与治理（ESG）委员会，为公司科学决策提供支撑，提高治理效能。 2025年度，公司董事会审议通过了《公司章程》《股东会议事规则》《董议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会 事会议事规则》及董事会各专门委员会工作细则等30项制度，进一步完善了公司治理体系建设，为提高公司治理水平奠定了基础。 （四）信息披露及投资者关系管理情况 公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所自律监管指引》等有关规定，认真履行信息披露义务，保证信息披露的真实、准确、完整。 2025年度，公司共披露定期报告4份，其他公告及附件134份，获得上海证券交易所上市公司2024年-2025年度信息披露工作评价A级。 2025年，公司共举办业绩说明会3次，接待机构线上调研62次，线下19次，e互动25次，接听投资者热线112次，投资者问题回复率100%，回应投资者所关心的问题，注重保障投资者的知情权、表决权等各项合法权益，保持公司与投资者良好的信任关系。 二、2025年度公司经营情况 2025年，公司坚持谋在深处、干在实处，奋勇争先，高质量发展呈现出平稳健康、韧性十足、持续向好的态势。公司全年实现营业收入239.25亿元，实现归属于母公司的净利润32.06亿元。 （一）路桥运营板块 2025年，公司探索构建“5公里救援圈”，建立突发事件“5分钟到岗指挥”机制，全天候通行率达99.54%。精心打造济青高速、济莱高速两条特色主题路、“三桥一隧”管养标杆，交出了国检现场“零扣分”的满意答卷。通过联合各地文旅、走访重点企业，开展特色服务。深入开展托管运营外部市场开拓，成功中标滨州G228套尔河特大桥收费站业务外包服务项目，实现市场化运营服务输出。 2025年，公司实现通行费收入约103.00亿元（含税）。 （二）产业投资板块 2025年，公司实现投资收益18.63亿元，同比增长32.86%。其中，权益法核算的长期股权投资收益6.39亿元，交易性金融资产在持有期间的投资收益0.418亿元，债权投资在持有期间取得的利息收入3.91亿元，处置长期股权投资产生的投资收益7.92亿元。重要子公司情况如下： 1.轨道交通 2025年轨道交通集团实现营业收入50.56亿元，净利润3.75亿。 2025年，轨道交通集团推进“走出去”拓市场与“请进来”强合作双向发议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会 力，通过实施阶梯运价、推进多式联运、召开货主座谈会等一系列举措，累计开发重点新货源34项，全年完成货物运量1.156亿吨，同比增长2.5%。通过实施管内线路提速、试验开行组合列车、站场设施扩容升级等方式提升运能，最大限度保障客户运输需求，路用车周转时间同比压缩4.1%，货运服务质量持续提升。 物流产品供给不断优化，大力推行物流总包、运贸一体化服务，全年新开发业务12项、实现收入9.5亿元，推动传统货运向现代物流转型升级。与此同时，轨道交通集团深耕高端装备制造市场，精准对接省内外铁路建设需求，签订济枣、青诸、潍宿高铁共18万块轨道板供应协议，中标南深高铁、贵州水城项目，道口板、双块枕等产品合同额创新高。外加剂产品通过欧盟认证，打通国际化市场通道。完成轨枕出口额1.13亿元，中标塞尔维亚铁路改造项目，成功进入海外铁路施工市场，实现海外市场“扩面增量”。 2.信息集团 2025年，信息集团实现收入40.47亿元，净利润3.32亿元。 2025年，信息集团在国内市场方面，成功中标京福高速支线路段机电、新疆交投大数据平台、基础设施数字化转型等重点项目，全国业务覆盖省份增至31个。海外市场方面，成功中标孟加拉SBS拉链厂房、海军综合楼机电安装等项目，马达加斯加光伏项目顺利并网投用。全年智慧停车创收1.5亿元，智慧能源创收9.15亿元。稳步推进山东省交通运输厅智慧大脑、高速集团数字化转型等重点项目；上线“数智山高AI助手”，打造云收费智能体，交能融合与大模型应用取得阶段性成效。组建山高智联（山东）科技有限公司，构建智慧交通、智能驾驶、低空经济、交能融合多维协同测试体系，同步搭建低空智能网联管控平台。 （三）工程建设板块 2025年，京台高速齐济段作为全国首条“六改十二”车道高速公路，攻克“边通车边施工、涉铁转体桥建设、超多车道智慧通行”等难题，提前建成通车，打造了超多车道改扩建全国样板。潍莱项目抢抓窗口期，聚力攻坚拿下“先行用地、防洪评价”2项批复，全年成功完成3次交通转序。东深G220项目提前开工建设，全年完成投资10.87亿元，超计划14.8%；疏港涉铁工程历经4轮施工图优化。 （四）绿色低碳板块 议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会 公司探索打造绿色低碳产业平台，逐步构建“投产一批、储备一批、谋划一批”的梯次发展格局。目前已落地邯郸450MW风电项目，万华余热长输管线项目，莱州第二污水厂等分布式光伏项目，中标辛安河污水处理厂、汤阴污泥、通许污泥等，绿色低碳产业布局初显成效。 三、2026年度经营展望 2026年，公司将聚焦年度目标，坚定信心、真抓实干，具体如下： 1.智慧运营方面，公司坚持运营服务走在前，提升综合效益。路桥运营是公司发展的“压舱石”，公司将以“夯实基础”为根本，以“安全畅通”为保障，深入开展“抓队伍、夯基础、促服务”专项活动、“政策解读进企业”及特殊运输“绿色通道”专项活动，持续深化大件车定制服务；深化路警、建运、管养联动，提升除雪防滑、防汛抢险综合处置能力；建立“线上报备+动态监测”闭环管理机制，推广长距离、多作业面、集约化流水施工，最大化降低占道施工次数与时长，实现涉路施工全流程监管；全力打造京台高速齐济段智慧运营体系，试点推广“NFC一碰求援”，融合智慧云舱、鹰眼、AI自检等应用，让公众切实感受到智慧高速带来的全新体验。 2.产业投资方面，公司坚持市场开拓走在前，推动利润增长。市场是利润的源泉，公司将以发展的眼光抓好市场布局和项目落地。一方面积极寻找优质路桥主业项目，深化“抱团出海”战略，同时利用控股股东资源优势，增厚公司利润。 另一方面，充分发挥“投资发展事业部+专业投资子公司+区域类子公司”平台作用，优化资源配置、发挥专业优势、加强流程管理、提升风控能力，加快战新产业布局，在项目落地上取得突破。 3.工程建设方面，公司坚持项目攻坚走在前，当好开路先锋。项目是发展之本、增量之源。公司将聚力攻坚重大项目建设，确保潍莱高速改扩建项目、东深高速改扩建项目按期推进，同时主动融入区域发展布局，谋划争取战略性强、效益可期的重点项目。塑强建设品牌，依托潍莱高速改扩建项目，探索改扩建从“物理扩容”向“智慧扩容”转型路径，完善形成具有公司特色的改扩建新模式。 4.绿色低碳方面，公司坚持稳健发展走在前，打造新增长极。公司将在“绿色电源、绿色水源、绿色热源、再生资源”方面探索发力，聚焦“投资、建设、运维、交易”全链条管理，抢抓“城市更新”市场机遇，实现绿色低碳板块平稳、有序、健康发展。 议案一 山东高速股份有限公司2025年年度股东会 本议案已经公司第六届董事会第八十四次会议审议通过，具体内容详见公司于2026年4月4日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东高速股份有限公司第六届董事会第八十四次会议决议公告》（公告编号：2026-014）。 现提交2025年年度股东会，请各位股东审议。 山东高速股份有限公司 2025年度利润分配方案 各位股东： 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度本公司合并后归属于母公司所有者的净利润为人民币3,205,569,300.59元，其中：母公司实现净利润为人民币2,072,276,895.67元。按母公司实现净利润10%的比例提取法定公积金207,227,689.57元，剩余未分配利润为1,865,049,206.10元。母公司2025年度累积可供分配利润为14,532,896,677.21元。 拟以2025年12月31日总股本4,834,570,825股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.20元（含税）,共计分配2,030,519,746.50元。2025年度不进行资本公积金转增股本。 如在本次利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本议案已经公司第六届董事会第八十四次会议审议通过，具体内容详见公司于2026年4月4日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东高速股份有限公司第六届董事会第八十四次会议决议公告》（公告编号：2026-014）及《山东高速股份有限公司2025年度利润分配方案》（公告编号：2026-015）。 现提交2025年年度股东会，请各位股东审议。 公司代码：600350 公司简称：山东高速 山东高速股份有限公司 2025年年度报告及其摘要 第一节重要提示 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、公司全体董事出席董事会会议。 4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度本公司合并后归属于母公司所有者的净利润为人民币3,205,569,300.59元，其中：母公司实现净利润为人民币2,072,276,895.67元。按母公司实现净利润10%的比例提取法定公积金207,227,689.57元，剩余未分配利润为1,865,049,206.10元。母公司2025年度累积可供分配利润为14,532,896,677.21元。 拟以2025年12月31日总股本4,834,570,825股为基数,向全体股东每10股派发现金红利4.20元（含税）,共计分配2,030,519,746.50元。2025年度不进行资本公积金转增股本。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 第二节公司基本情况 1、公司简介
高速公路是国民经济的基础性、先导性、战略性产业，既是经济增长的稳定器与引擎，也是要素流动、产业布局、区域协同与民生改善的核心动脉，二者双向驱动、深度融合。 2025年国内生产总值140.19万亿，比上年增长5.0%。年末全国民用汽车保有量36,611万辆（包括三轮汽车和低速货车681万辆），比上年末增加1,343万辆，其中私人汽车保有量32,336万辆，增加1,348万辆。2025年，山东省地区生产总值增长5.5%，达到10.3万亿元，成为全国第三个、北方第一个过10万亿元省份。 目前，高速公路行业处于高质量发展并逐渐进入相对成熟期，越来越注重质效并举，重心偏向跨区域、跨领域的深度融合，数智赋能、绿色转型也成为新的发展趋势，从追求规模速度转向追求质量和效益。目前，固定资产投资同比下降，行业上市公司资产规模增长相对缓慢，资产负债率相对稳定。 公司是山东区域内唯一A股上市的路桥运营公司，核心路产济青高速、京台高速为山东省内交通要道，区位优势明显，且已完成改扩建，通行能力进一步提升。在同行业上市公司中，公司主要财务数据排名靠前。公司第一轮分红规划已实施完毕，2025年，公司依旧保持稳健分红政策，每股派发现金股利0.42元，股利支付率为63.34%。报告期内，公司市值盘中突破560亿元，股价最大上涨30.95%。 现行的《收费公路管理条例》于2004年起实施。2025年，交通运输部印发2025年立法工作计划，修订《收费公路管理条例》。多年来，山东省严格落实鲜活农产品运输“绿色通道”、重大节假日小型客车免费、ETC用户通行费优惠等惠民政策。 公司成立于1999年，并于2002年3月在上海证券交易所上市，注册资本48.35亿元。 公司主要从事对交通基础设施的投资运营、以及高速公路产业链上下游相关行业等领域的股权投资。 目前，公司主要经营四大业务板块，分别为智慧运营、产业投资、工程建设和绿色低碳。 （一）智慧运营板块 智慧运营板块作为公司的核心业务，一直是公司的主要收入来源。公司主要通过收购方式获取经营性高速公路资产，通过为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。同时公司凭借相关管理经验受托管理其他企业所属高速公路资产，为其提供优质的运营管理服务。目前，公司运营管理的路桥资产总里程约2,917公里，其中公司所辖自有路桥资产里程约1,601公里、受托管理山东高速集团所属的路桥资产里程约1,316公里。 截至本报告期末，公司所辖自有路段信息如下：
2.经相关部门批准，许禹高速收费期限至2038年2月1日。 3.经相关部门批准，衡邵高速收费期限至2041年3月18日。 4.经山东省交通运输厅批准，泰曲路收费期限至2026年2月2日。 （二）产业投资板块 一是坚持做大做强路桥主业理念，一方面稳住主业基本盘，省内以现有路段改扩建为主，同时积极开拓市场化公路投资建设项目，省外以收购已通车主业项目为主，建设省外区域发展平台。另一方面，不断延伸主业产业链，目前已涵盖智慧交通、养护、物流、工程咨询、轨道交通、金融、环保等多个领域。二是依托资金优势，深化产融结合。依托由产业投资基金、保理公司构成的集科技金融服务平台和保理业务为一体的供应链金融综合服务体系，坚持“审慎论证、效益优先、风险可控”原则，加强产业研究，为公司发展提供支撑。 （三）工程建设板块 基于济青高速、京台高速等改扩建经验，形成了高速公路改扩建从立项到竣工全过程、专业化的管理模式，成立集“项目建设+市场开发”于一身的工程建设事业部，逐渐发展成工程建设板块，聚焦工程建设和建设开发，发挥投、建、营一体化、全链条优势，提供项目全周期服务。 （四）绿色低碳板块 公司自2024年起探索布局新能源产业，秉承“由小到大、由参到控”的原则，围绕绿色电源、绿色水源、绿色热源、再生资源4个领域，利用城市改造机会，积极捕捉绿色投资机遇，稳步培育形成强有力的稳健增长极。 3、公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
 |