东来技术(688129):东方证券股份有限公司关于东来技术2025年度募集资金存放与使用情况的核查意见

 时间：2026年04月24日 15:57:38 中财网
原标题:东来技术:东方证券股份有限公司关于东来技术2025年度募集资金存放与使用情况的核查意见

东方证券股份有限公司
关于东来涂料技术（上海）股份有限公司
2025年度募集资金存放与使用情况的核查意见

东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”、“保荐机构”）作为东来涂料技术（上海）股份有限公司（以下简称“东来技术”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的持续督导保荐机构，根据《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，对东来技术 2025年度募集资金的存放、管理与实际使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账情况
根据 2020年 9月 8日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意东来涂料技术（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2118号），公司获准首次向社会公众公开发行人民币普通股30,000,000股，每股面值为人民币 1.00元，发行价格为每股人民币 15.22元/股，募集资金总额为人民币 456,600,000.00元，扣除发行费用人民币 49,508,571.90元后，公司本次募集资金净额为人民币 407,091,428.10元。截至 2020年 10月 19日，上述募集资金已经全部到位。立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验后，于 2020年 10月 19日出具了编号为信会师报字[2020]第 ZA15761号《验资报告》。

（二）募集资金的使用及结余情况
截至 2025年 12月 31日，公司募集资金的使用及余额情况如下：
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020年首次公开发行股份
募集资金到账时间2020年 10月 19日
本次报告期2025年 1月 1日至 2025年 12月 31日
项目金额
一、募集资金总额45,660.00
其中：超募资金金额-
减：直接支付发行费用4,950.86
二、募集资金净额40,709.14
减：　
以前年度已使用金额15,899.63
本年度使用金额5,639.19
暂时补流金额-
现金管理金额（注）20,143.44
银行手续费支出及汇兑损益0.22
加：　
募集资金利息收入3,840.43
三、报告期期末募集资金余额2,867.09
注：是指对闲置募集资金进行现金管理,投资相关产品尚未归还金额，详情参见本核查意见“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”。

二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度情况
为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效益，保护公司和全体股东合法权益，公司按照《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等法律、法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对公司募集资金的存储、使用、管理及监督等方面做出了明确的规定。

（二）募集资金监管协议情况
根据有关法律法规及公司《募集资金管理制度》的要求，公司对募集资金采取了专户储存管理，在银行设立募集资金专项账户，具体情况如下： 1、公司于2020年10月15日与保荐机构东方证券承销保荐有限公司、中国民生银行股份有限公司上海分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》,专户名称：东来涂料技术（上海）股份有限公司，专户账号：632418773； 2、公司于 2020年 10月 15日与保荐机构东方证券承销保荐有限公司、招商银行股份有限公司上海嘉定支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，专户名称：东来涂料技术（上海）股份有限公司，专户账号：121937681410902； 3、公司于 2020年 10月 15日与保荐机构东方证券承销保荐有限公司、平安银行股份有限公司上海分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，专户名称：东来涂料技术（上海）股份有限公司，专户账号：15785488888866； 4、公司于 2020年 10月 16日与保荐机构东方证券承销保荐有限公司、交通银行股份有限公司上海市分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，专户名称：东来涂料技术（上海）股份有限公司，专户账号：310069079013002082261。

5、公司于 2023年 1月 9日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十六次会议，2023年 1月 30日召开 2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》。由于部分募投项目变更及延长建设周期，公司、保荐机构东方证券承销保荐有限公司及公司募集资金专户开户银行（平安银行、中国民生银行、招商银行）重新签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，该协议对各方相关责任和义务进行了详细约定，与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。公司在交通银行开立的募集专户本次无需重新签署《募集资金专户存储三方监管协议》。

上述签订协议明确了各方的权利和义务，与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至 2025年 12月 31日，《募集资金专户存储三方监管协议》的履行情况良好，不存在需要披露的重大问题。

（三）募集资金专户存储情况
截至 2025年 12月 31日，募集资金在银行账户的存储情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020年首次公开发行股份
募集资金到账时间2020年 10月 19日

账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态
东来涂料技术（上 海）股份有限公司中国民生银行股份有限 公司上海分行营业部6324187732,858.62使用中
东来涂料技术（上 海）股份有限公司平安银行股份有限公司 上海嘉定支行157854888888668.47使用中
合计2,867.09-　　
注：上表仅统计在募集资金专户存储的金额，不包含现金管理金额，详情参见本核查意见“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”。

三、本年度募集资金的实际使用情况
2025年，公司募集资金实际使用情况如下：
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况 公司 2025年度实际使用募集资金投入募投项目金额人民币 5,639.19万元，截至 2025年 12月 31日累计使用募集资金人民币 21,538.82万元，公司 2025年度募集资金实际使用情况详见附表 1《2025年度募集资金使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况
报告期内，公司不存在以募集资金置换预先投入自有或自筹资金的情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
报告期内，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于 2024年 10月 25日召开第三届董事会第八次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在不影响公司募集资金计划正常进行的前提下，使用最高不超过人民币 27,500万元的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、满足保本要求的低风险投资产品，包括但不限于结构性存款、协定性存款、通知存款、定期存款、大额存单等。使用期限自董事会审议通过之日起 12个月内有效。

公司于 2025年 10月 14日召开第三届董事会审计委员会第九次会议、2025年 10月 24日召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在不影响公司募集资金计划正常进行的前提下，使用最高不超过人民币 24,000万元的部分闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好（产品期限不超过十二个月）、满足保本要求的低风险投资产品，包括但不限于结构性存款、协定性存款、通知存款、定期存款、大额存单等。使用期限自董事会审议通过之日起 12个月内有效。

募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020年首次公开发行股份　　　
募集资金到账时间　2020年 10月 19日　　
计划进行现金 管理的金额计划进行现金管理的方式计划起始日期计划截止日期董事会审议通过日期
27,500.00购买安全性高、流动性好、满足保本要求的低风险投资产品2024年 10月 25日2025年 10月 24日2024年 10月 25日
24,000.00购买安全性高、流动性好（产品期限不超过十二个月）、满足 保本要求的低风险投资产品2025年 10月 24日2026年 10月 23日2025年 10月 24日
2025年，公司对闲置募集资金进行现金管理，累计投资相关产品 13,207.93万元，累计收回 20,555.46万元，获取投资理财收益
874.81万元，截至 2025年 12月 31日，公司存在尚未赎回的现金管理投资 20,143.44万元。

2025年，公司募集资金专户及理财专户理财产品购买及赎回情况如下： 募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020年首次公开发行股份　　　　　　　　　
募集资金到账时间　　2020年 10月 19日　　　　　　　
委托 方受托银行产品名称产品 类型购买金额起始日期截止日期归还日期尚未归还金额预计年化 收益率(%)利息金额
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单3,036.002023/1/202026/1/20/3,036.003.55/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单2,025.002023/5/292026/1/202025/9/23--167.69
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单3,022.002023/3/82026/3/8/3,022.003.55/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002023/6/72026/6/7/1,000.003.55/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单2,039.052023/6/62026/6/6/2,039.053.55/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单2,038.462023/6/92026/6/9/2,038.463.55/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,300.002025/6/102026/6/10/1,300.001.60/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,700.002025/6/102026/6/102025/8/5--4.23
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,707.932025/6/102026/6/10/1,707.931.60/
东来 技术厦门国际银行上海 嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002025/6/102026/6/10/1,000.001.60/
小计　　　18,868.44///15,143.44/171.92
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/1/26--30.85
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/1/26--30.85
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/6/6--41.41
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/6/6--41.41
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/6/6--41.41
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002024/1/92027/1/92025/6/6--41.41
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单3,126.502024/2/52025/11/22025/11/2--174.90
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单5,203.962024/2/52025/11/172025/11/17--298.38
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,000.002025/11/172026/11/17/1,000.001.60/
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,200.002025/11/172026/11/17/1,200.001.60/
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,300.002025/11/172026/11/17/1,300.001.60/
东来 技术南京银行股份有限 公司上海嘉定支行可转让大 额存单大额 存单1,500.002025/11/172026/11/17/1,500.001.60/
小计　　　19,330.46///5,000.00/700.60
东来 技术中国民生银行上海 分行可转让大 额存单大额 存单1,500.002025/11/252025/12/252025/12/25--1.38
东来 技术中国民生银行上海 分行可转让大 额存单大额 存单1,000.002025/11/252025/12/252025/12/25--0.92
小计2,500.00///-/2.29　　　
注：1、公司持有的大额存单不存在交易受限的情况；
2、上述数据如有尾差，系四舍五入造成。

（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购公司股份并注销的情况
报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目或回购公司股份并注销的情况。

（六）节余募集资金使用情况
公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。

（七）募集资金使用的其他情况
2026年 3月 28日，公司召开第三届董事会第十八次会议与第三届董事会审计委员会第十次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意公司结合募投项目当前实际进展情况，并基于审慎性原则，在不改变募投项目的情况下，将首次公开发行股票募集资金投资项目“万吨水性环保汽车涂料项目”达到预定可使用状态时间延长至 2026年 12月。

本次募投项目延期是结合募投项目当前实际进展情况作出的审慎决定，未改变募投项目的实施主体、实施方式、募集资金投资用途，不会对募投项目的实施造成实质性影响，不存在变更募集资金用途或损害公司股东利益的情形，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法规要求和公司《募集资金管理制度》的规定，不会对公司的正常经营产生重大不利影响。公司保荐机构对上述事项出具了同意的核查意见。

四、变更募投项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募投项目的情况。

公司于 2023年 1月 9日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议，于 2023年 1月 30日召开 2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》。公司终止“彩云智能颜色系统建设项目”及“万吨水性环保汽车涂料及高性能色漆（一期扩建及技改项目）项目之子项目高性能色漆”项目，将剩余募集资金 19,883.16万元（其中含截至 2022年 9月 30日孳息 1,085.41万元）全部用于“万吨水性环保汽车涂料”项目。“万吨水性环保汽车涂料”投资规模由 14,220.00万元调整为 40,000.00万元，资金来源为34,608.42万元募集资金（其中含截至 2022年 9月 30日孳息 1,610.67万元）和公司自有或自筹资金。

变更募集资金投资项目情况表详见附表 2《变更募集资金投资项目情况表》。

五、募集资金使用及披露中存在的问题
2025年度，公司已经披露的募集资金相关信息及时、真实、准确、完整；已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的情形。

六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为，公司 2025年度募集资金的存放、管理与实际使用符合《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定及公司募集资金管理制度，对募集资金进行了专户存储和使用。截至 2025年 12月 31日，东来技术不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。东来技术 2025年度募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。保荐机构对东来技术 2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况无异议。

（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020 年首次公开发行股份　　　　　　　　　　　　
募集资金到账日期2020年 10月 19日　　　　　　　　　　　　
本年度投入募集资金总额5,639.19　　　　　　　　　　　　
已累计投入募集资金总额21,538.82　　　　　　　　　　　　
变更用途的募集资金总额19,883.16　　　　　　　　　　　　
变更用途的募集资金总额比例　　　46.18%　　　　　　　　　
承诺投 资项目 和超募 资金投 向募投 项目 性质已变更项 目，含部 分变更 （如有）募集资 金承诺 投资总 额调整后投 资总额截至期末 承诺投入 金额(1)本年度 投入金 额截至期末 累计投入 金额(2)截至期末累 计投入金额 与承诺投入 金额的差额 (3)＝(2)-(1)截至期末 投入进度 （%）(4) ＝(2)/(1)项目达到 预定可使 用状态日 期（具体 到月份）本年 度实 现的 效益是否 达到 预计 效益项目可 行性是 否发生 重大变 化
万吨水 性环保 汽车涂 料生产 建设变更后不适用34,608.4234,608.425,639.1913,815.33-20,793.0939.922026年 12月不适 用不适 用否
补充流 动资金 项目补流不适用6,500.006,500.006,500.00-6,532.0932.09100.49 （注 1）不适用不适 用不适 用否
合计不适用41,108.4241,108.425,639.1920,347.42-20,761.00——　——　　
未达到计划进度原因（分具体募投项目）参见本核查意见“三、（七）募集资金使用的其他情况”。　　　　　　　　　　　　

项目可行性发生重大变化的情况说明不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况参见本核查意见“三、（二）募投项目先期投入及置换情况”。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相 关产品情况参见本核查意见“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”。
用超募资金永久补充流动资金或归还银 行贷款情况不适用
募集资金结余的金额及形成原因参见本核查意见“三、（六）节余募集资金使用情况”。
募集资金其他使用情况参见本核查意见“三、（七）募集资金使用的其他情况”。
注 1：公司募投项目补充流动资金截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额 32.09 万元，系 2021 年补充流动资金 6,500.00 万元在账户存放过程中
产生的利息 32.09万元。



附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2020年首次公开发行股份　　　　　　　　　　　　　　
募集资金到账日期　　　　　2020年 10月 19日　　　　　　　　　
变更 后的 项目对应的原项 目募投 项目 性质实 施 主 体实施 地点变更后 项目拟 投入募 集资金 总额截至期末 计划累计 投资金额 (1)本年度 实际投 入金额实际累 计投入 金额(2)投资进度 （%） (3)=(2)/(1)项目达到 预定可使 用状态日 期（具体 到年月）本年 度实 现的 效益是否 达到 预计 效益变更后 的项目 可行性 是否发 生重大 变化董事会审 议通过时 间股东会审 议通过时 间
万吨 水性 环保 汽车 涂料 项目彩云智能颜 色系统建设 项目、万吨水 性环保汽车 涂料及高性 能色漆（一期 扩建及技改 项目）项目生产 建设东 来 技 术上海 嘉定 工业 区核 心区 41号 地块34,608.4234,608.425,639.1913,815.33 （注 2）39.922026年 12月不适 用不适 用否2023年 1 月 9日2023年 1 月 30日
合计34,608.4234,608.425,639.1913,815.33--　----　　　　

变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募 投项目）变更原因：彩云智能颜色系统建设项目投资计划系基于当时市场环境、行业发展趋势及公司实际情况制 定。项目实施分布于全国各地授权 4S店、大型综合修理厂、品牌快修连锁店。该项目并不直接产生收益， 而是通过大幅提升对终端客户的调色能力、调色效率及调色准确性，从而提高经营效率、减少公司调色人 工成本、扩大公司影响力、推动公司渠道覆盖。但是，受近宏观因素影响，终端市场需求持续滑落，原有 预期的实现场景发生较大变化，“彩云智能”项目建设面临多重困难、进展缓慢。基于当前情况考虑，公 司认为未来该项目可能存在建设周期继续延长、成本代价逐步增加、间接性收益难以达到预期等多项不利 因素。决策程序及信息披露情况说明详见 “四、变更募投项目的资金使用情况”。
未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项目）参见“三、（七）募集资金使用的其他情况”。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明本变更后募投项目不涉及该情形。
注 2：公司万吨水性环保汽车涂料项目的截至期末累计投入金额中包含了项目变更前在万吨水性环保汽车涂料及高性能色漆（一期扩建及技改项目）项目
中投入的金额 20.00万元。


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