[年报]财达证券(600906):财达证券股份有限公司2025年年度报告摘要
财达证券股份有限公司 2025年年度报告摘要 第一节重要提示 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、公司全体董事出席董事会会议。 4、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2025年度利润分配预案为：拟采用现金分红方式，以总股本3,245,000,000股为基数，向股权登记日登记在册的股东每10股派发现金红利人民币0.80元（含税），共派发现金红利人民币259,600,000.00元（含税）。本预案尚需提交股东会审议批准。 根据上述利润分配预案，结合公司已实施的2025年中期利润分配，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），已分配现金红利97,350,000.00元（含税），公司2025年中期及年度合计向全体股东每10股派发现金红利人民币1.10元（含税），合计现金分红总额为356,950,000.00元（含税），占2025年度合并口径下归属于母公司股东净利润的47.78%。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 第二节公司基本情况 1、公司简介
2025年是我国“十四五”规划收官冲刺的关键之年，也是资本市场改革纵深推进、高质量发展格局持续巩固的重要一年。随着新“国九条”政策框架全面落地见效，资本市场治理体系不断完善，行业生态加快重塑优化。在此背景下，证券行业紧紧围绕服务实体经济本源，全面提升直接融资服务能力，业务结构持续优化，创新动能不断增强，全行业坚守合规风控底线，稳健经营水平显著提升，整体呈现政策红利持续释放、生态环境持续向好、创新活力充分迸发、风险防控更加坚实的良好发展态势。2025年，证券行业主要呈现以下特点： 一是顶层设计与精准施策并举，政策框架立体化推进。 2025年，资本市场政策体系持续完善，国务院办公厅发布《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确了证券行业服务实体经济的核心方向；“金融强国”首次写入五年规划建议，为行业高质量发展指明战略路径；科创板“1+6”新政、债券市场“科技板”等关键措施落地，精准服务科技创新领域，与顶层指引协同发力，共同构筑起推进金融强国建设的立体化政策框架，为证券行业规范发展、创新发展提供了坚实的政策支撑。 二是服务实体经济质效提升，直接融资功能持续强化。 2025年，证券行业始终坚守服务实体经济本源，聚焦科技创新、绿色发展、中小企业等重点领域，持续提升直接融资服务质效。投行领域积极推进注册制下的业务创新，优化IPO、再融资、并购重组等服务流程，助力优质企业登陆资本市场实现发展壮大；债券市场持续扩容，绿色债、科创债、乡村振兴债等特色产品发行量稳步增长，精准对接实体经济多元化融资需求。同时，行业积极参与资本市场纾困帮扶，助力企业化解流动性压力，切实发挥证券行业在连接资本与实体中的桥梁作用，推动金融资源向优质实体经济领域集聚。 三是市场生态迎来深层变革，“长钱长投”机制建设取得关键突破。 为构建健康稳定的市场生态，六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，着力破解“长钱短投”问题，明确三年长周期考核等量化要求，引导保险、社保、年金等长期资金加大入市力度。同时，配合促进指数化投资等配套举措，从资金来源、考核机制、产品工具等多维度协同发力，共同打造“长钱长投”的市场环境，推动市场投资行为向长期化、价值化根本转变，进一步夯实了资本市场健康发展的基础。 四是高水平制度型开放提速，双向跨境金融联通迈向新阶段。 2025年，资本市场高水平制度型开放步伐持续加快，《合格境外投资者制度优化工作方案》落地实施，极大便利了外资准入与运作，外资全资控股券商陆续涌现，为行业发展带来新的竞争与合作机遇。与此同时，内地与香港“跨境支付通”正式上线，显著提升跨境支付效率，推动双向跨境金融联通进入新阶段。中资券商加速海外网络布局，积极对接中资企业国际化发展与全球资本配置人民币资产的核心需求，行业国际化程度稳步提升，跨境金融服务能力持续增强。 五是人工智能技术深度赋能，驱动行业向数智化转型。 当前，人工智能技术已与证券业务深度融合，全方位赋能行业高质量发展，在投研端，辅助开展基础分析、数据挖掘方面，有助于提升投研效率与精准度；在客户端，提供“千人千面”的智能投顾、个性化服务，优化客户体验；在风控端，显著提升可疑交易筛查、风险预警的效率与能力，筑牢合规风控防线。行业数字化发展已从基础的技术应用，逐步转向借助AI技术构建全新的智能服务生态，数智化转型成为行业高质量发展的核心驱动力。 六是监管评价体系深刻变革，行业差异化发展路径清晰。 2025年，《证券公司分类监管规定》修订并更名为《证券公司分类评价规定》，实现监管导向向功能导向和质量导向的转变，通过优化资本监管等举措，引导行业走差异化、高质量发展之路。 年内，行业并购整合进入实质性落地阶段，头部机构通过强强联合实现能力跨越，聚焦综合化发展；各类券商立足自身资源禀赋，积极探索特色化、专业化发展路径，“头部综合化、中小特色化”的行业竞争格局加速形成，推动行业整体服务能力与发展质量持续提升。 总体来看，2025年证券行业在政策引导、技术革新、生态优化的多重驱动下，实现了高质量发展。全行业坚守服务实体经济本源，主动适应市场变革与监管要求，不断提升专业服务能力、创新能力与风险防控能力，为资本市场改革发展注入强劲动力，也为实体经济高质量发展提供了有力的金融支撑。 经过多年发展，公司业务范围不断拓宽，形成了包括财富管理与机构业务、投资银行业务、资产管理业务、证券投资业务等多元化业务板块，并通过子公司从事期货、私募股权投资基金、另类投资等业务，形成了相互配合、相互支撑的全链条金融服务体系。 1、财富管理与机构业务：为客户代理买卖股票、基金、债券、期货、衍生金融工具，提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提供资本中介服务（包括融资融券业务、股票质押式回购等），赚取利息收入。 2、投资银行业务：为企业客户提供一站式的境内投资银行服务，包括境内的股权融资、债务融资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问、ABS、非金融企业债务融资工具承销等服务，赚取承销费、保荐费以及财务顾问费收入。 3、资产管理业务：为客户提供集合资产管理、单一资产管理及中国证监会批准的其它业务等服务，赚取管理费和业绩报酬费用。 4、证券投资业务：依托先进的量化模型和智能交易系统，结合多因子选股、趋势跟踪、统计套利等多元化的投资交易策略，运用高效技术手段，以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品以及衍生金融工具的交易，新三板做市业务，并做好参与碳排放权交易的准备。通过动态资产配置策略和严格的风险对冲机制，构建多元化投资组合，实现资本长期稳健增值。 5、期货业务：通过控股子公司财达期货从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务（金融资产除外）、期货投资咨询业务，并通过其全资子公司财达投资开展基差交易、仓单服务等风险管理业务。 6、私募股权投资基金业务：通过全资子公司财达资本从事股权投资；与股权投资相关的财务顾问业务。 7、另类投资业务：通过全资子公司财达鑫瑞投资开展《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。 3、公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 4、股东情况 4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况 单位:股
√适用□不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用√不适用 5、公司债券情况 √适用□不适用 5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况 单位:亿元 币种:人民币
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 报告期末，公司资产总额546.66亿元、归属于母公司股东权益122.59亿元，分别较上年末增长4.63%、增长2.67%。2025年，公司累计实现营业收入27.00亿元，同比增长10.74%，归属于母公司股东的净利润7.47亿元，同比增长8.82%。 2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。 □适用 √不适用 中财网
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