[年报]华康洁净(301235):2025年年度报告摘要
转债代码：123251 转债简称：华医转债 武汉华康世纪洁净科技股份有限公司2025年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 非标准审计意见提示 ? □适用 不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 ? □适用 不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 ? 适用□不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施利润分配方案股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户中的回购股份后的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 ? □适用 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
公司是一家专业的洁净室系统集成化解决方案服务商，以洁净技术为核心，依托全过程专业技术服务体系，为医院、实验室、生物制药、电子半导体、数据中心、食品工业等领域提供涵盖项目咨询、项目规划、深化设计、项目管理、工程施工、系统调试、二次配工程、售后运维等全周期洁净服务，形成以“电子洁净室整体解决方案”“医疗专项集成化整体解决方案”“实验室集成化整体解决方案”“智慧信息化服务”“一站式智慧化售后运维服务”“医疗设备研发、生产及耗材配送服务”为代表的全领 域业务布局。 （一）公司主营业务及经营情况 报告期内，公司(含子公司，下同)实现营业收入228,623.99万元，同比增长33.87%；实现归属于上市 公司股东的净利润11,784.64万元，同比增长76.39%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 为11,848.31万元，同比增长105.42%；公司经营活动产生的现金流量净额-9,627.32万元，同比下降 165.24%；公司加权平均净资产收益率为6.48%，较上年同期增长2.70%。报告期末，公司总资产 429,649.49万元，较期初增长1.66%；归属于上市公司股东的净资产191,156.17万元，较期初增长6.28%。 报告期内，公司营业收入主要来自于净化系统集成业务和医疗耗材销售，本报告期顺利交付项目共计 53个，截至本报告期期末，公司在手订单37.42亿，主要为净化集成业务订单，其中医疗专项订单23.73亿 、实验室订单6.62亿、电子洁净订单2.99亿，为未来可持续发展奠定坚实基础。 伴随着全球经济格局深度变革、科技创新加速引领产业升级，公司秉承“以洁净技术赋能全域产业 升级”的企业使命，正式确立“以洁净技术为核心，赋能全域产业升级”的战略目标，将业务边界从传 统医疗、实验室领域，全面拓展至生物制药、电子半导体、食品工业、数据中心等战略新兴产业领域， 为客户提供从设计到实施的全过程专业技术服务。 （二）主要产品及服务 公司主要产品及服务类别包括：净化系统集成服务（营业收入202,295.27万元，占比88.48%）；医疗 设备销售（营业收入6,743.28万元，占比2.95%）；医疗耗材销售（营业收入14,562.69万元，占比6.37% ）；净化系统的运维服务（营业收入3,770.60万元，占比1.65%）。 1、净化系统集成服务 公司净化系统集成业务系以洁净技术为核心，依托全过程专业技术服务体系，为医院、实验室、 生物制药、电子半导体、数据中心、食品工业等领域提供涵盖项目咨询、项目规划、深化设计、项 目管理、工程施工、系统调试、二次配工程、售后运维等全周期洁净服务。（1）电子洁净集成化服务 电子洁净业务客户主要来自于半导体及泛半导体、新型显示等高科技相关产业，包括芯片制造、先 进封装、半导体材料、硅片、光刻胶、光学膜、新型显示等企业。 截至目前，公司电子洁净业务已服务山东先导智感电子科技、先导芯光电子科技（武汉）、上海宏 茂微电子(长江存储控股子公司)、杭州科百特、浙江晶引电子、武汉海微科技、湖北中一科技等企业， 订单覆盖半导体材料、化合物半导体芯片、车规级电子元件、新能源材料等细分领域。公司部分标杆项 目如下：（2）医疗专项集成化服务 公司医疗专项集成化服务包括医疗专项总承包及医疗特殊科室工程。其中医疗专项总承包包括医用 净化工程、医用气体工程、放射防护工程、特殊科室装饰工程、建筑智能化工程、医疗信息化工程、物 流传输系统工程、医用纯水工程、污水/气、废水/气处理工程；医疗特殊科室工程包括手术部、DSA、 ICU、CCU、NICU、产房、血液病房、负压病房、检验科、病理科、静配中心、血透中心、生殖中心、消 毒供应中心等。公司部分标杆项目如下：（3）实验室集成化服务 公司实验室集成化服务主要为医疗机构、疾控中心、高校、检验检测、科研机构的生物实验室、理化实验室、动物房实验室、P3实验室等提供集成化整体解决方案，包括整体规划设计咨询，装饰、暖通、通风、电气、给排水、特气系统工程的实施，实验室的智能化管理平台、安全管理平台的建设，实验室配套家具设备生产安装等服务。 截至目前，公司在实验室领域服务了7个国家及省重点实验室与9位院士，如“交大系”“武大系”等国家重点实验室、院士实验室项目。公司部分标杆项目如下： 2、医疗设备及耗材研发、生产与配送 公司业务范围覆盖湖北省内100余家公立医院、疾控中心及高等院校，形成了高效、安全、智能的医疗设备与耗材供应链服务体系。具体业务板块如下： （1）医疗设备销售 涵盖各类医疗设备的采购供应、选型咨询及定制化解决方案，为医疗机构、疾控中心及科研院所提供高品质的设备保障。公司的医疗设备销售以外购为主，自主生产为辅。公司自主研发生产的医疗器械及设备主要包括无影灯、吊塔、吊桥等。公司具有Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械（含688冷藏、冷冻体外诊断试剂）销售资质，销售的主要外购医疗设备产品为无创呼吸机、血液治疗机、DR设备、超声内镜、16层CT、经颅磁治疗仪、超声微探头等。 （2）医疗耗材配送 公司聚焦医用耗材集约化配送，通过“以销定采”模式助力医院实现“零库存”管理，有效降低耗 材流通环节成本，提升医院资金周转效率。围绕医院客户的医用耗材需求，公司整合市场资源，构建了 现代化的仓储物流配送系统，配备条形码信息系统及物流进销存管理系统，对试剂产品实行严格的效期 与批次管理，所有耗材实现扫码入库、扫码出库，确保来源可查、去向可追、责任可究。针对需冷藏/ 冷冻储存的体外诊断试剂等产品，公司配备了阴冷库、冷藏库、冷冻库及冷藏/冷冻运输车队，并采用 验证合格的温湿度监测系统，实现从入库至临床使用的全程冷链可控，全面保障产品质量安全与合规运 营。（3）实验室设备耗材 面向高校、科研院所及疾控中心等实验室客户，公司提供实验室专用设备及耗材的供应链服务。业务 涵盖实验室仪器、试剂、耗材的采购配送，以及实验室设备搬迁、安装调试、维护保养等增值服务。公司 依托专业化管理团队和智能化信息系统，满足实验室对高精度、高可靠性设备耗材的定制化需求，助力科 研与检测工作高效开展。 （4）SPD精细化管理 公司深度参与医疗机构医用耗材的院内供应链管理，通过SPD模式为医院提供集约化运营服务。运用 智能化信息管理系统，实现耗材从采购、入库、加工到临床使用的全流程数据追溯与实时监控，并与医院 信息系统无缝对接，支持自动补货、效期预警及消耗分析。该模式有效降低医院管理成本，提升运营效率 ，同时通过流程优化减少耗材浪费，实现社会效益与经济效益的双赢。目前，SPD服务已逐步在湖北省内 多家公立医院落地，形成了可复制的精细化运营范本。3、售后运维及改造服务 公司净化系统运维及改造服务主要面向大型综合医院、高等院校及工业电子企业，提供覆盖医疗净化、实验室、电子洁净厂房等各类设备的维修、保养、升级，空调系统消毒杀菌，净化系统远程报警等服务内容。围绕整体运维托管、智慧信息化综合服务、专项工程升级改造及运维技术支持四大业务板块，构建起全生命周期服务管理体系，各板块高效联动，为客户提供一站式洁净室售后整体解决方案。 4、智慧信息化整体解决方案 公司智慧信息化整体解决方案业务依托智慧信息化事业部，以“集成、整合、定制化”为核心定位 ，面向医疗机构、实验室及工业客户提供覆盖建筑智能化与医疗信息化的全链条服务。（三）主要经营模式 1、业务模式 公司主要通过为客户提供净化系统集成服务，以及销售净化系统集成相关设备、耗材产品等获取利润。通过公开招投标或邀请招标方式获取订单，通过组织人员根据合同要求设计净化方案，组织实施方案，并提供售后运营维护管理。 2、采购模式 公司采购主要分为原材料采购和施工分包。 （1）原材料采购 公司采购的原材料主要包括净化空调、净化装饰材料、医疗器械及专用设备、电气系统、医用气体系统、信息化系统等。公司依据项目合同需求进行原材料采购，严格控制原材料采购的质量及时间点。 公司通过多渠道拓展合格供应商，避免单一货源，积极实施供应商评审考核制度，每年对供应商库进行更新和淘汰。通过合格供应商制度的建立和执行，不仅保证了公司原材料采购的质量和时效性，而且避免了价格波动过大带来的不利影响。同时，公司要求采购员在设计图纸完成后，提前介入询价，降低采购成本。 （2）施工分包 公司净化系统集成项目主要通过施工分包方式采购现场劳务用工。公司选择劳务供应商时，首先选择具有资质的劳务供应商，综合考虑劳务供应商过往承接的项目经验、口碑，以及是否具有成建制的长期劳务队伍，工期是否匹配等因素，决定是否与其建立合作关系。在劳务价格确定方面，公司参照国标定额（湖北），结合公司历年来的实际经验，建立了公司的劳务定额标准，并定期进行调整。 （四）行业概述 1、洁净室定义 洁净室是指将一定空间范围内空气中的微尘粒子、有害空气、细菌等污染物排除，并将室内温湿度、洁净度、室内压力、气流速度与气流分布、噪音和振动、照明度、静电、电磁干扰等控制在某一需求范围内而所给予特别设计的空间，即不论外在天气及空气条件如何变化，室内均能具有维持原先设定要求的洁净度、温湿度及气流等性能规范和特性，是保障医疗、科研实验、集成电路半导体生产的核心关键。 2、洁净室分类及应用场景 洁净室按主要受控对象及应用领域，可以分为工业洁净室和生物洁净室两大类别。两种洁净室的差异体现在控制对象不同，且不同的应用场景对于洁净室建设的复杂性和难度也存在较大差异。 （1）工业洁净室 工业洁净室以无生命颗粒为主要控制对象，主要应用领域包含半导体及泛半导体、新型显示、航空航天、原子能行业、数据中心及其他高端制造业，建设难点在于微粒粒径控制要求较高。随着工业产品向微型化、精密化不断发展，洁净室对环境控制的要求日益严格，不仅需精准管控微粒浓度，还需在温度、湿度、气流、振动、静电等多个维度实现更高标准的稳定控制。 （2）生物洁净室 生物洁净室是指以控制无生命悬浮微粒和微生物等生命微粒为主要目标的一类特殊洁净环境。与普通工业洁净室仅关注尘埃粒子不同，生物洁净室的建设难点在于对有机微粒污染的控制要求较高，旨在防止微生物污染和交叉感染。它广泛应用于医院、科学实验室、食品药品生产以及制药工业等对无菌环境要求极高的领域，确保产品、人员及环境的安全。 不同行业对洁净室洁净度等级要求不同，等级越高，洁净室技术难度也越大。随着高科技产业的快速发展，洁净室呈现向高端化发展的趋势，单位工程造价稳步提升。根据观研咨询等机构测算数据，国内洁净室市场规模到2032年有望超过5,000亿元，2023年至2032年复合增长率预计超7%。 （五）行业发展情况 1、国内政策支持与产业升级 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》明确聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备、算力算法数据等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，提升产业链自主可控水平，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。加快生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业的发展。随着制造强国战略的持续推进，国内半导体及泛半导体、新型显示、生物医药等国家战略新兴产业快速发展，洁净室作为高科技产业发展必要的前序投入，其市场需求持续扩容。 2、海外市场拓展方面 半导体是高技术产业，是各国科技竞赛的主战场，处在大国博弈漩涡之中，由于全球政治经济环境不确定性加剧，各国政府和半导体厂商更加重视半导体供应链的安全性。受地缘政治的影响，中国芯片供给风险抬升，全球半导体投资加速流向东南亚地区以寻求“中国替代”。近年来，东南亚成为世界经济增长最快的区域之一，在全球市场和产业链中的重要性日益提升。凭借低劳动成本、税收优惠等优势，该地区逐渐成为众多企业构建全球化产业布局的重要选择。尤其在电子产业领域，大型科技企业纷纷在东南亚国家投资建厂。 3、下游行业发展趋势 根据公司在医院、实验室、生物制药、电子半导体、数据中心、食品工业等领域的业务布局，下游行业发展趋势从生命科学与医疗健康产业、泛半导体与高端制造产业、民生与大健康产业三个维度进行分析： （1）生命科学与医疗健康产业 在“健康中国”战略推动下，医疗新基建持续发力，根据观研咨询等机构测算数据：医疗洁净室工 程市场规模2024年已达235亿元，预计2028年超300亿元。医院感染控制要求提升，手术室、ICU等关键区 域洁净标准趋严。生物医药进入创新驱动期，单抗、基因治疗等带动GMP洁净车间及二次配需求旺盛。实 验室建设需求旺盛，涵盖生物、理化、动物房及P3实验室，高标准实验室建设持续释放需求。 （2）泛半导体与高端制造产业 半导体业国产替代加速，晶圆厂、封测厂持续扩产，第三代半导体成新增长点。新型显示领域，头 部厂商布局高世代AMOLED产线，Mini/MicroLED等技术迭代带动洁净室改造需求。数据中心绿色化、高 密度化发展，液冷系统对空气洁净度和温控提出新要求。光伏N型技术（TOPCon、BC、HJT）扩产迅速， 带动洁净室需求持续放量。 （3）民生与大健康产业 食品安全监管趋严，高端食品、特医食品、预制菜等新业态推动洁净车间建设。营养品、保健品市 场随健康意识提升而扩张，新建及升级产能对GMP标准洁净车间形成稳定需求。 （六）行业竞争格局 洁净室市场基本形成了金字塔形的竞争格局，高端市场具有较高的进入壁垒。洁净室系统结构复杂 ，投资规模大、容错率低，同时进入高等级洁净室领域的技术门槛较高，其承建的洁净室等级越高，洁 净室内需控制的洁净度、温度、湿度、压力、防微振等指标要求越严苛，业务的技术难度也越大。洁净室市场金字塔形结构 数据来源：同花顺ifind （七）公司所处行业地位 公司在洁净室集成服务领域深耕18年，是国家级高新技术企业，拥有多项行业核心资质，掌握各类知识产权300余项，具备集“设计+施工+采购+售后”为一体的全产业链能力。公司主编及参编了多项国家、行业技术标准和规范，累计获得“中国建设工程鲁班奖”“中国安装之星”“中国建筑工程装饰奖”等国家级项目奖项20余项、省市级奖项60余项。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 □是 ?否 元
单位：元
4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股
?适用□不适用 （1）债券基本信息
本次可转换公司债券经中证鹏元评级，公司主体信用等级为“A+”级，可转换公司债券信用等级为“A+”级，评级展望稳定。 2025年7月24日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《武汉华康世纪洁净科技股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》，公司主体信用等级维持为A+，华医转债信用等级维持为A+，评级展望维持为稳定。报告期内，华医 转债资信评级状况未发生变化。 （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元
（一）可转换公司债券发行事项 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉华康世纪医疗股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批 复》(证监许可[2024]220号)同意注册，公司于2024年12月23日向不特定对象发行可转换公司债券750万张，每张面值 为100元，募集资金总额为人民币750,000,000.00元，扣除承销及保荐费用、会计师、律师、资信评级及发行手续费等 其他发行费用（不含增值税）合计人民币6,183,142.52元后，实际募集资金净额为人民币743,816,857.48元。上述募集资 金已于2024年12月27日到账，上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验，并于2024年12月27日出具了“中汇会验[2024]11046号”《验证报告》。 经深圳证券交易所同意，本次可转换公司债券已于2025年1月9日在深圳证券交易所上市交易，债券简称“华医转债”，债券代码“123251”。 （二）回购公司股份事项 公司于2024年11月5日召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十八次会议，于2024年11月21日召开2024年第五次临时股东大会，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，公司将使用自有资金及自筹资金（含回购专 项贷款资金）以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行上市人民币普通股（A股）股票，用于实施员工持股计划 或股权激励计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币5,000万元（含），不超过人民币7,000万元（含），回购股 份的价格不超过28.00元/股（含本数）。本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过回购方案之日起12个月内。 公司将在回购价格上限范围内择机实施股份回购。 截至2025年6月13日，本次回购方案已实施完毕，实际回购股份时间区间为2024年11月25日至2025年6月13日。公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为3,403,400股，占当时公司总股本的3.22%， 成交的最低价格为17.07元/股，成交的最高价格为23.99元/股，支付的总金额为人民币69,989,757.60元（不含交易 费用）。 （三）公司名称变更事项 公司于2025年2月17日召开第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第二十次会议，于2025年3月5日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于拟变更公司名称、证券简称并修改〈公司章程〉的议案》，拟对公司名称、 证券简称进行变更，证券代码不变。 2025年3月20日，公司取得营业执照，并发布《关于变更公司名称、证券简称及完成工商登记的公告》，公司中文名称由“武汉华康世纪医疗股份有限公司”变更为“武汉华康世纪洁净科技股份有限公司”，英文名称由“Wuhan HuakangCenturyMedicalCo.,Ltd.”变更为“WuhanHuakangCenturyCleanTechnologyCo.,Ltd.”；公司中文证券简称由“华康医疗”变更为“华康洁净”，英文证券简称由“HuakangMedical”变更为“HuakangClean”，启用时 间为2025年3月21日（星期五）；公司证券代码“301235”保持不变。 中财网
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