中持股份(603903):中持水务股份有限公司2025年度财务决算报告

时间：2026年04月29日 18:57:32 中财网

原标题:中持股份:中持水务股份有限公司2025年度财务决算报告

中持水务股份有限公司
2025年度财务决算报告
公司2025年实现营业收入10.25亿元，归属于母公司净利润-1.06亿元，2025年12月31日合并财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2026]第ZA12776号标准无保留意见的审计报告。公司2025年2025
财务数据相关情况已在《中持水务股份有限公司 年年度报告》中详细说明。

现将部分财务情况说明如下：
一、公司资产负债情况
截至2025年12月31日，公司资产总额393,664.84万元，负债总额247,003.23万元，归属于母公司所有者权益141,186.25万元，少数股东权益5,475.37万元。

资产负债主要项目对比变动情况如下：
单位：元 币种:人民币

项目名 称	本期期末数	本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%）	上期期末数	上期期 末数占 总资产 的比例 （%）	本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%）	情况说明
货币资 金	355,285,063.33	9.03	670,616,063.73	14.48	-47.02	主要是报告期内融资净流 出增加
应收账 款	1,102,074,405.68	28.00	1,286,471,700.02	27.77	-14.33	主要是应收账款回款导致 余额减少
预付款 项	25,981,998.90	0.66	29,222,681.91	0.63	-11.09	主要系项目预付款随着项 目实施逐步结转至成本
存货	75,108,412.70	1.91	56,169,978.33	1.21	33.72	主要系公司在施项目采购 的设备材料及合同履约成 本增加
合同资 产	323,558,018.35	8.22	352,627,883.68	7.61	-8.24	主要是尚未形成无条件收 款权的工程款，达到结算 时点后转入应收账款
一年内 到期的 非流动 资产	1,626,602.66	0.04	693,446.28	0.02	134.57	主要是一年内到期的长期 应收款
其他流	45,381,716.07	1.15	47,831,129.02	1.03	-5.12	主要是留抵或预缴税金
动资产
长期应 收款	35,280,305.25	0.90	36,453,989.24	0.79	-3.22	主要是融资租赁款的应收 款
长期股 权投资	299,635,157.44	7.61	281,573,233.13	6.08	6.41	主要是公司对被投资方有 重大影响的股权投资
其他权 益工具 投资	10,071,107.12	0.26	10,373,715.12	0.22	-2.92	主要是公司对被投资方不 具有控制及重大影响的股 权投资
其他非 流动金 融资产	10,300,447.09	0.26	10,000,000.00	0.22	3.00	主要是私募基金投资公允 价值变动导致的变动
固定资 产	235,000,408.62	5.97	302,964,325.33	6.54	-22.43	主要是本期处置子公司及 部分资产计提减值导致减 少
使用权 资产	18,547,582.24	0.47	30,290,177.90	0.65	-38.77	主要系使用权资产处置及 折旧导致的减少
无形资 产	773,158,866.58	19.64	860,499,448.23	18.58	-10.15	主要系特许经营权摊销及 部分资产计提减值导致减 少
商誉	181,209,385.11	4.60	209,209,385.11	4.52	-13.38	主要系商誉减值导致的减 少
递延所 得税资 产	111,362,451.83	2.83	88,108,275.13	1.90	26.39	主要系可弥补亏损及应收 账款坏账准备确认的递延 所得税资产增加
其他非 流动资 产	300,119,403.09	7.62	324,028,302.79	7.00	-7.38	期末余额主要是采用金融 资产模式核算的PPP特许 权项目
短期借 款	494,135,669.69	12.55	789,475,133.25	17.04	-37.41	主要系本期偿还短期借款
应付账 款	808,976,718.22	20.55	855,067,326.98	18.46	-5.39	主要系应付供应商款项减 少
合同负 债	74,954,305.01	1.90	113,722,029.15	2.46	-34.09	主要系报告期内预收款项 目逐步履约
应付职 工薪酬	14,427,384.10	0.37	38,909,301.95	0.84	-62.92	主要是本期末计提的奖金 减少
应交税 费	15,270,143.80	0.39	41,802,998.17	0.90	-63.47	主要系本期末应交企业所 得税减少
其他应 付款	31,060,494.81	0.79	29,477,231.34	0.64	5.37	主要是报告期末应付的往 来款
一年内 到期的 非流动 负债	149,679,577.87	3.80	138,819,940.76	3.00	7.82	主要是1年内到期的长期 借款、长期应付款及租赁 负债
其他流	67,931,948.28	1.73	81,743,500.72	1.76	-16.90	主要是预提的增值税减少
动负债
长期借 款	501,902,263.28	12.75	562,484,183.54	12.14	-10.77	主要是长期借款按期偿还 导致减少
租赁负 债	13,537,691.92	0.34	19,779,646.41	0.43	-31.56	主要是一年以上应支付的 房屋及土地租赁款减少
长期应 付款	226,292,840.19	5.75	268,057,272.88	5.79	-15.58	主要是融资租赁借款转入 1年内到期的非流动负债 导致减少
预计负 债	18,466,272.47	0.47	16,346,089.10	0.35	12.97	主要是PPP项目预提的更 新改造支出
递延收 益	19,729,390.93	0.50	23,934,084.46	0.52	-17.57	主要是政府补助款
递延所 得税负 债	28,167,570.37	0.72	33,250,693.03	0.72	-15.29	主要是PPP项目资产应纳 税暂时性差异确认的递延 所得税负债

二、公司 2025年收入、利润情况
2025年度，公司实现营业收入102,507.17万元，较上年同期减少3.11%；实现利润总额-14,339.12万元，较上年同期减亏1,094.79万元；实现归属于上市股东净利润-10,582.73万元，较上年同期减亏1,109.64万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-10,865.17万元，较上年同期增加2,775.19万元。

1、营业收入、毛利情况
单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
城镇污水 处理	45,435.06	32,755.44	27.91	-9.85	-11.80	1.60
工业园区 及工业污 水处理	44,103.53	28,532.58	35.31	2.43	-1.89	2.85
综合环境 治理	12,968.58	12,262.66	5.44	5.09	-12.16	18.57
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
环保基础	32,806.90	25,060.14	23.61	43.35	11.12	22.16
设施建造 服务
运营服务	53,710.62	35,322.81	34.23	-12.50	-11.01	-1.11
技术产品 销售与技 术服务	15,988.56	13,161.91	17.68	-25.74	-26.61	0.98
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
华北地区	37,782.07	22,652.89	40.04	-8.79	-16.44	5.48
华东地区	33,685.01	28,738.85	14.68	10.78	5.90	3.93
华中地区	29,243.70	20,900.18	28.53	-1.14	-4.74	2.70
西北地区	72.82	173.51	-138.27	-97.33	-94.07	-131.21
东北地区	910.20	633.35	30.42	-15.47	-8.20	-5.50
华南地区	-17.40	-13.22	24.02	-106.96	-111.68	-30.68
西南地区	830.78	465.12	44.01	156.32	76.25	25.43

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无。

2、费用情况
单位:元 币种:人民币

项目	2025年	2024年	增减额	增减 率（ ） %	情况说明
销售 费用	28,585,504.01	38,336,918.36	-9,751,414.35	-25.44	主要系市场开发费用、人员费 用同比下降。
管理 费用	103,226,139.37	156,705,432.09	-53,479,292.72	-34.13	主要系公司严控费用，采取降 本增效措施，各项费用同比减 少。
研发 费用	31,878,468.90	38,062,982.81	-6,184,513.91	-16.25	主要系公司结合整体经营情 况，研发投入有所放缓。
财务 费用	66,004,419.93	81,156,603.08	-15,152,183.15	-18.67	主要系本报告期公司融资规模 下降叠加贷款利率下行，使得 借款利息支出同比减少。

3、利润总额
-14,339.12 -15,433.91 1,094.79
本年利润总额 万元，较上年 万元减亏 万元。

4、归属于上市公司股东的净利润
本年归属于母公司所有者的净利润为-1.06亿元，相比2024年度减少亏损1,109.64万元。

三、公司 2025年现金流量情况
单位：元

项目	2025年	2024年	增减额	增减率 （%）	情况说明
经营活动产 生的现金流 量净额	197,761,392.42	183,507,995.51	14,253,396.91	7.77	经营活动现金 净流入同比增 加，主要系本报 告期支付人员 费用减少。
投资活动产 生的现金流 量净额	-15,366,636.67	25,869,950.21	-41,236,586.88	-159.40	投资活动现金 净流入同比减 少，主要系上年 同期处置部分 参股公司股权， 收回投资金额 较大。
筹资活动产 生的现金流 量净额	-445,633,044.30	-336,580,625.56	-109,052,418.74	不适用	筹资活动现金 净流出同比增 加，主要系公司 严控财务风险， 结合资金情况 降低融资规模。

四、主要会计数据及财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2025年	2024年	本期比 上年同 期增减 (%)	2023年
营业收入	1,025,071,705.98	1,057,970,468.05	-3.11	1,598,954,368.66
扣除与主营业务无关的业务 收入和不具备商业实质的收 入后的营业收入	1,024,907,105.98	1,057,449,979.97	-3.08	1,598,698,168.66
利润总额	-143,391,173.48	-154,339,067.16		204,745,238.83
归属于上市公司股东的净利 润	-105,827,271.39	-116,923,668.92		163,388,406.11
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润	-108,651,664.48	-136,403,588.05		152,461,000.48
经营活动产生的现金流量净 额	194,625,091.46	183,507,995.51	6.06	197,906,081.37
	2025年末	2024年末	本期末 比上年 同期末 增减（% ）	2023年末
归属于上市公司股东的净资 产	1,411,862,472.14	1,516,068,423.01	-6.87	1,776,245,856.51
总资产	3,936,648,405.06	4,631,949,979.13	-15.01	4,900,110,478.97

(二)主要财务指标

主要财务指标	2025年	2024年	本期比上年同 期增减(%)	2023年
基本每股收益（元／股）	-0.41	-0.46		0.64
稀释每股收益（元／股）	-0.41	-0.46		0.64
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	-0.43	-0.53		0.60
加权平均净资产收益率（%）	-7.23	-7.12		9.53
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	-7.42	-8.31		8.89

五、特别提示
本报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致，并非数据错误。

中持水务股份有限公司
2026年4月28日