光明肉业(600073):光明肉业2025年年度股东会会议资料
原标题:光明肉业:光明肉业2025年年度股东会会议资料 2025年年度股东会 会议资料 2026年5月 上海光明肉业集团股份有限公司 2025年年度股东会须知 为了维护全体股东的合法权益，确保本次股东会公开、公正、合法有效，保证股东会的正常秩序和议事效率，依据中国证券监督管理委员会关于《上市公司股东会规则》和本公司《章程》的有关规定，制订本次股东会须知如下： 一、参加本次股东会的股东为截止2026年5月8日下午收市后在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的本公司股东。 二、出席会议的股东或其授权代表需携带本人有效身份证件、授权委托书和有关的证明材料，并经本次股东会秘书处登记备案。 三、公司召开股东会按如下程序进行：首先由报告人向会议做各项议案的报告，之后股东对各项报告进行审议讨论。股东在审议过程中提出建议、意见或问题，由会议主持人或其指定的有关人员予以回答。最后股东对各项议案进行表决。 四、股东会召开期间，股东可以发言。股东要求发言时可先举手示意，经会议主持人许可后，方可发言或提出问题。股东要求发言时不应打断会议报告人的报告或其他股东的发言，不得提出与本次股东会议案无关的问题。 五、对与本次股东会议题无关或将泄露商业秘密或有损公司、股东共同利益的质询，会议主持人或相关负责人有权拒绝回答。 六、本次股东会在审议和表决会议议案后，应根据公司章程和有关议事规则的规定对所表决议案做出决议。其中： 1、议案（三）、（四）、（九）、（十五）对中小投资者单独计票；2、与议案（四）、（十五）有关联关系的股东对该议案应回避表决。 上海光明肉业集团股份有限公司 2025年年度股东会现场会议议程 会议时间：2026年5月15日下午2：00 会议地点：光明肉业会议室（杨浦区济宁路18号） 会议主持人：李俊龙董事长 ————————————————————————————— 会议议程 一、会议登记结束，主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有表决权的股份总数，会议开始。 二、审议议案： （一）审议2025年度董事会工作报告 （二）审议2025年度财务决算报告 （三）审议关于2025年度利润分配的议案 （四）审议关于2026年度预计日常关联交易的议案 （五）审议关于2026年向交通银行股份有限公司上海市分行及所属支行申请人民币25,000万元综合授信额度的议案 （六）审议关于2026年向上海农村商业银行股份有限公司及所属支行申请人民币25,000万元综合授信额度的议案 （七）审议关于2026年向浦发银行股份有限公司上海分行及所属支行申请人民币25,000万元综合授信额度的议案 （八）审议关于2026年控股子公司光明农牧科技有限公司向银行申请综合授信的议案 （九）审议关于2026年度为子公司提供担保额度预计的议案 （十）审议关于2026年度公司与子公司进行委托贷款的议案 （十一）审议关于购买董事、高级管理人员责任险的议案 （十二）审议关于制订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》议案 （十三）审议关于公司2026年度董事薪酬方案的议案 （十四）审议关于银蕨农场有限公司对费尼根工厂冷链自动化改造项目投资的议案（十五）审议关于子公司资产优化暨关联交易的议案 三、听取独立董事2025年度述职报告 四、与会股东及股东代表发言及提问,公司董事会和管理层答问 五、与会股东及股东代表对议案投票表决，律师、股东代表共同负责监票六、与会股东及股东代表休会（统计投票表决结果） 七、宣布表决结果 八、德恒上海律师事务所见证律师宣读股东会法律意见书 九、主持人宣布会议结束 2025年年度股东会之议案一 上海光明肉业集团股份有限公司 2025年度董事会工作报告 各位股东、股东代表： 2025年度，上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称“光明肉业”或“公司”）董事会严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规章制度的要求以及公司《章程》的规定，切实履行股东会赋予的各项职责，严格执行股东会各项决议，积极推进董事会各项决议实施，恪尽职守、勤勉尽责，充分发挥了董事会在公司治理中的核心作用，有效保障了公司和全体股东的利益。现将公司董事会2025年度工作情况报告如下： 第一部分2025年工作回顾 一、2025年度经营情况 2025年是“十四五”规划收官年，光明肉业始终坚持战略定力，以降本增效和价值创造为年度工作目标，把握“聚焦肉业战略、优化链路布局、加快价值创造”的年度工作要求，坚持年度产业工作主题，构建专项工作推进机制，加速新营销体系重构、突出供应链协同、强化企业精益管理、持续发力新质生产力、全力打造肉类产业发展引擎。 二、2025年度董事会重点工作回顾 （一）深化分销体系建设，培育大单品销售 面对消费紧缩与行业竞争加剧的发展大环境，公司通过强化区域市场渠道建设、优化产品线与加速推新来抢占市场份额，全力构建四五线经销体系。 产品方面，公司通过新品开发与老品升级，巩固市场地位并创造了新增长点。上海梅林推出新品鸡胸肉午餐肉、植物基午餐肉、鱼肉午餐肉等7款新品，2025年新品罐头总销售额突破亿元。片装午餐肉通过与综艺IP合作推出联名款，丰富了产品矩阵。 联豪食品以“文火牛肉”为核心，围绕风味和场景创新，推出了陈皮口味和黑松露口味文火牛肉、以及烧椒牛肉馅等衍生产品，成为明星单品。 渠道拓展与优化方面，公司采取多元化策略，深入不同市场并提升运营效率。上海梅林积极开发空白市场网点，并在已覆盖区域新增客户；餐饮渠道入驻连锁品牌，增加覆盖门店。江苏苏食积极推进团购、商超和线上渠道：团购业务中标率提升，商超渠道的鲜卤产品借助苏超热点在三江、大润发等商超热销。联豪食品在B端市场加快了客户焕新，成功切入中式面馆、烤肉等细分赛道。 运营与市场方面，上海梅林与“一饭封神”等综艺IP合作，5款风味联名款通过多渠道联合推广销售。联豪食品C端业务实现了20%以上的增长，通过创新“自播+达播”模式实现快速增长。苏食肉品以抖音为核心，通过直播优化与头部达人合作，推动苏食鲜卤等产品销量显著增长。 （二）优化养殖板块，提升养殖效率 通过优化管理模式，实现管理架构的扁平化与高效集约，有效缩短决策链条，在人员方面大幅优化了用工成本与管理效能；通过优化精益养殖，显著提升效率与品质，确保生产的连续性与稳定性，构建更为高效、稳健的现代化养殖管理体系；通过优化市场销售，优化生猪品质，深化渠道，精准销售，强化协同，建立产销联动机制；通过优化科技赋能，繁殖性能显著改善，丰富产品供给。 （三）推动肉业一体化产业链深度融合协同发展 上游饲料方面，饲料板块将规模化采购、供应链优化、资金优化等精益管理举措贯穿全链条，通过建立规模化采购体系以及推行自加工厂的精细化管理，实现了饲料成本的有效控制。中游屠宰业务不断打磨“批销+分销+副产品”的三维销售模式；肉制品深加工业务通过创新整合，聚焦产品与渠道双重升级，实现多品类销售增长；牛羊肉业务通过费用严控及债务优化，经营方面较去年同期扭亏为盈；品牌食品业务通过在渠道方面积极拓展空白市场与新兴渠道，同时强化线下终端精细化运营，提升品牌影响力与销售转化，在品牌营销方面创新线上内容、丰富跨界合作、有效触达并吸引年轻消费群体，持续巩固和提升了品牌的市场热度与价值。 （四）夯实强总部管控基础、系统提升管控能力 公司围绕产业行动计划，全面推进了组织、战略、运营、品牌、财务及创新等多维度的协同发展。组织管理上，通过深化工效联动、优化架构及创新激励机制，提升了人效与管理效能。战略发展启动了“十五五”规划编制。运营管理精准落实降本增效，并深化了产业协同。品牌管理通过市场推广、大单品打造与老字号焕新，系统提升了品牌影响力与产品矩阵竞争力。财务管理上启动了财务共享中心建设。新质创新方面，技术中心建设、新品研发与核心技术储备为未来发展奠定了基础。数字化管理成功交付业财一体化等关键项目，构建了坚实的数据与安全基座。在安全管理上，公司系统筑牢了生产与食品双重安全防线，确保了运营的稳定与合规。整体而言，公司各项战略举措扎实落地，为产业链高质量发展积蓄动能。 三、董事会日常运作情况 （一）股东会召开情况
2025年度公司共召开了12次董事会，其中以通讯表决方式召开的会议8次。会议具体情况如下：
公司董事会下设审计委员会、战略发展委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。报告期内，董事会审计委员会召开会议7次，薪酬与考核委员会召开会议4次，提名委员会召开会议3次。各委员会委员认真开展各项工作，充分发挥专业职能作用，依照相关工作细则和议事规则规范运作，忠实、勤勉地履行义务，就公司经营重要事项进行研究，为董事会的科学决策提供了支持。 （四）独立董事履职情况 报告期内，公司独立董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》等规定，谨慎、认真、勤勉地履行独立董事的义务，与公司董事会及管理层保持了充分的沟通，共召开独立董事专门会议3次，认真审议各项关联交易议案，并形成了决议。 报告期内，独立董事前往子公司上海爱森肉食品有限公司所属门店进行实地考察调研，了解子公司销售经营情况，并提出了相关建议和意见，切实维护了公司和股东的利益。独立董事按照相关要求，提交了《独立董事2024年度述职报告》。 （五）履行信息披露义务情况 公司严格遵守中国证监会信息披露规范性文件和上海证券交易所《股票上市规则》的有关规定，并结合公司实际情况开展各项信息披露工作，全年共完成了包含《2024年年度报告》《2025年半年度报告》《2025年第一季度报告》《2025年第三季度报告》等报告在内54项公告的披露，确保信息披露内容真实、准确、完整、及时、公平。此外，为展现公司在环境、社会及公司治理相关领域的管理目标及工作成效，便于投资者更清楚了解公司的可持续发展水平，公司编制了《ESG暨可持续发展报告》，与年度报告同时向公众披露。公司高质量地履行信息披露义务，确保了投资者及时了解公司重大事项，有效地保护了中小投资者利益。 （六）投资者关系维护工作 2025年，公司所处的经营环境依然严峻，面临猪价持续低位震荡、成本压力等不利因素，并披露了子公司涉及债务事项等公告，投资者更加关注公司业绩波动和经营情况。公司收到的投资者热线来电和互动提问咨询主要集中于公司生猪养殖业务、牛羊肉业务波动、子公司债务事项影响等对公司业绩及股价会产生重要影响的问题。公司董事会始终关注公司与投资者的良性互动，进一步加强与投资者的日常沟通，本年度公司共接听投资者来电200余次，回答E互动提问64条，做到在不违反信披原则的前提下尽量及时答复、有问必答，解答投资者疑问，向投资者传递公司在经营方面的努力和效果、公司发展现状以及未来发展展望。另一方面，在定期报告披露后发布业绩一图看懂，并及时召开业绩说明会与投资者进行沟通。本年度公司共召开4次业绩说明会，董事会秘书、财务总监以视频录播结合网页文字等形式对公司2024年度、2025年一季度、2025年半年度和2025年三季度业绩进行解读，活动期间，管理层对于收到的众多问题和建议一一进行回复，得到了投资者的肯定。公司通过召开业绩说明会、上证E互动平台、投资者热线等方式，努力实现公司经营信息的公开透明，从而引导投资者理性投资，保护中小投资者的合法权益。 （七）参加监管机构各类培训 公司按照中国证监会《上市公司独立董事规则》、上海证券交易所《上市公司自律监管指引第一号——规范运作》的相关规定，积极组织董事、高管参加专业培训，并在公司日常工作过程中积极开展关于信息披露及规范运作的相关宣导。2025年，公司董高完成《2025年上市公司董事、监事和高管合规履职培训》、董秘参加《市值管理专题线上培训》等培训。 第二部分2026年董事会工作展望 2026年，董事会将始终秉持对全体股东负责的原则，勤勉尽责、切实作为，积极发挥在公司治理中的核心作用，组织和领导公司经营管理层及全体员工开展各项工作，全力推进光明肉业高质量发展开新局。2026年，董事会将重点开展以下工作：一、不断提升规范运作水平 公司董事会将持续把党建引领融入公司治理，治理主体各司其职、各负其责，科学高效决策重大事项，严格执行股东会确定的各项决议，扎实做好董事会日常工作；积极发挥董事会及其委员会以及独立董事在公司治理中的核心作用，推动公司持续健康稳定的发展；加强董事、高级管理人员的培训，积极组织董事、高级管理人员参加相关法律法规培训及规章制度的学习，不断增强关键人员的规范意识，为公司实现高质量发展夯实基础。 二、持续聚焦内控管理提升 增强风险防控的敏锐性、前瞻性、主动性，持续完善内部控制制度，确保各项内控制度有效运行，继续加强合规建设在项目管理、财务管理、内部审计、风险管理等多方面的管控。按照法律法规并结合实践经验，以内控手册为指导，以OA审批系统为依托，通过建立科学有效的决策机制、风险防范机制和反应机制，严格控制企业内部管理和审批流程，切实落实公司内控制度，提升内部控制的健全性和有效性。 三、持续推动肉业一体化产业链深度融合协同发展 推动肉业一体化深度融合，是响应“十五五”产业现代化要求的关键举措。2026年，在上游饲料方面，公司将从采购、配方、生产及联盟协同四大维度，构建集规模化、智能化与数据化于一体的精益管理体系，以显著降低综合成本、提升品质韧性。中游屠宰和下游肉制品深加工方面，公司将通过强化屠宰与深加工的业务协同与产销联动，提升产业链整体效能与附加值，持续推动实现产业价值最大化。中游屠宰方面，稳固并提升白条业务的产业链协同与盈利能力；依托团餐增长，积极拓展批发渠道，以优化库存并保障整体收益。肉制品深加工方面，将聚焦新品类的开发并塑造差异化形象，通过大单品培育销售和团购客户供货扩容提升产量。 四、持续优化投资者关系管理 公司将继续按照法律法规的规定以及监管部门相关工作要求，规范开展公司与投资者之间的沟通交流，通过上证E互动、投资者咨询热线、公司邮箱、股东会与管理层沟通交流、业绩说明会、辖区投资者集体接待日等方式，引导投资者树立正确的投资理念，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间形成良好互动关系。 五、夯实强总部管控基础、系统提升管控能力 公司将紧密贯彻落实国家“十五五”规划要求，进一步强化总部在战略引领、资源统筹与绩效考核中的核心枢纽作用，以“精核算、强管控”推动全产业链战略协同与效率提升。在“组织管理、战略层面、运营层面、品牌管理、财务管理、创新层面、数字化管理、安全管理”等方面做好管控，通过体系化、数字化的精细运营驱动可持续增长与价值创造。 以上议案，提请各位股东、股东代表审议。 上海光明肉业集团股份有限公司董事会 2026年5月 2025年年度股东会之议案二 上海光明肉业集团股份有限公司 2025年度财务决算报告 各位股东、股东代表： 上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称“光明肉业”）2025年度实现合并营业收入2,212,997万元，利润总额-51,224万元，净利润-67,242万元，归属于母公司净利润-13,244万元。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。现就光明肉业2025年度财务决算情况报告如下：一、报表合并范围 2025年度光明肉业合并报表范围包括上海梅林、冠生园食品、上海爱森、苏食肉品、光明农牧、联豪食品、上海鼎牛、正广和等国内公司以及香港梅林和新西兰银蕨农场。 截至2025年12月31日光明肉业纳入合并报表范围的下属企业共计58户。 二、报告期主要经营成果 表1：利润表主要科目情况
报告期实现合并营业收入221.30亿元，比上年同期219.87亿元同比增加1.43亿元，增幅0.65%。 1、按销售地域分类： 境内营业收入112.78亿元，较上年同期125.64亿元同比减少12.86亿元，降幅10.24%；境外营业收入108.52亿元，较上年同期94.23亿元同比增加14.29亿元，增幅15.17%。 2、按行业类别分类： 表2：行业分类营收情况 单位：万元
（二）净利润 报告期实现净利润-67,242万元，比上年同期-1,111万元，减少66,130万元，降幅5950.61%（其中：归属于母公司所有者的净利润为-13,244万元，比上年同期21,606万元，减少34,850万元，降幅161.3%）。 利润变动的主要因素为：相较同期，综合毛利率增长增加利润总额24,298万元；期间费用增加而降低利润总额15,188万元；本期公允价值变动损失同比变动导致利润总额增加17,427万元；本期计提资产减值损失导致利润总额减少76,568万元。 三、报告期费用情况 报告期期间费用合计221,074万元，较上年205,886万元增加15,188万元，增幅7.38%。本期所得税费用16,017万元，较同期增加4,606万元。 表3：费用及税费主要科目情况 单位：万元
四、报告期基本财务状况 表4：资产负债表主要科目情况
报告期末资产总额146.5亿元，比年初减少2.28亿元，降幅1.53％。资产减少的主要原因：固定资产较期初减少4.19亿元，降幅11.00%，主要是光明农牧的固定资产较期初减少5.82亿元。 （二）负债情况 报告期末负债总额85.71亿元，比年初增加4.00亿元，增幅4.90%。负债增长的主要原因是：短期借款较期初增加7.69亿元，增幅26.21%，主要是银蕨农场和光明农牧的短期借款较期初分别增加5.16亿元和1.65亿元，一年内到期的非流动负债较期初减少1.26亿元，降幅48.22%，主要为光明农牧一年内到期的长期借款较期初减少0.90亿元。 （三）所有者权益情况 报告期末归母所有者权益总额为46.93亿元（其中：股本9.38亿元，资本公积17.68亿元，其他综合收益-2.23亿元，盈余公积2.63亿元，未分配利润19.47亿元），比年初减少2.02亿元，降幅4.14％，主要是归母净利润的减少导致未分配利润的减少。报告期期末归属于母公司的每股净资产为5.00元。 五、报告期主要财务评价指标 1、资产负债率：报告期末资产负债率为58.48%，比上年同期的54.89%增加了3.58个百分点。资产负债率在安全范围内，短期借款的增加增长了整体资产负债率。 2、流动比率：报告期末流动比率为1.14，比上年同期1.15减少0.01。 3、综合毛利率：报告期综合毛利率为11.28%，比上年同期10.25%，增加了1.03个百分点，主要是银蕨农场毛利同比增长，提升公司整体的毛利率水平。 4、销售净利润率：报告期销售净利润率为-3.04%，比上年同期-0.05%降低2.99个百分点。 5、加权净资产收益率：报告期归属于公司普通股股东加权净资产收益率为-2.76%，上年同期4.41%，同比降低7.17个百分点。 6、每股收益：报告期归属于公司普通股股东每股收益为-0.14元/股，比上年同期0.23元/股，减少0.37元/股；扣除非经常性损益后每股收益为-0.16元/股，比上年同期0.09元/股，减少0.25元/股。 六、现金流量情况 报告期末现金及现金等价物余额36.18亿元，较上年期末34.51亿元增加1.67亿元。其中经营活动产生的现金流量净额为-1.89亿元，投资活动产生的现金流量净额-2.39亿元，筹资活动产生的现金流量净额为6.14亿元，汇率变动对现金的影响-0.2亿元。 以上议案，提请各位股东、股东代表审议。 上海光明肉业集团股份有限公司董事会 2026年5月 2025年年度股东会之议案三 上海光明肉业集团股份有限公司 关于2025年度利润分配的议案 各位股东、股东代表： 2025年度经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，截至2025年12月31日，上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为人民币707,911,174.58元；2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为-132,438,166.82元。 综合考虑当前宏观经济形势、行业整体环境、公司未来资金需求以及公司长远发展和全体股东利益等因素，公司2025年度拟不进行利润分配（含现金分红和股票股利分配），也不进行资本公积金转增股本。 以上议案，提请各位股东、股东代表审议。 上海光明肉业集团股份有限公司董事会 2026年5月 2025年年度股东会之议案四 上海光明肉业集团股份有限公司 关于2026年度预计日常关联交易的议案 各位股东、股东代表： 现将上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称“光明肉业”或“公司”）2025年度日常关联交易的执行情况和2026年度预计日常关联交易金额及类别予以说明。 一、日常关联交易基本情况 （一）2025年日常关联交易的预计和执行情况 公司于2025年3月27日召开第九届董事会第三十次会议，并于2025年6月11日召开2024年年度股东会，审议通过了《关于2025年度预计日常关联交易的议案》（详见公司于2025年3月29日、2025年6月12日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《关于2025年度预计日常关联交易的公告》及《2024年年度股东会决议公告》，公告编号：2025-011、2025-022）；公司又于2025年8月29日召开第十届董事会第二次会议，审议通过了《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》（详见公司于2025年8月30日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《关于增加2025年度日常关联交易额度的公告》，公告编号：2025-039）。 2025年度公司与关联方实际发生日常关联交易情况如下： 单位：万元
2026年度，公司根据可能发生的关联交易金额及其与光明食品集团的隶属对本年度的日常关联交易金额进行预计。2026年度，本 公司预计与光明食品集团及其下属子公司全年发生日常关联交易约198,500万元。其中：向关联公司购买原材料和接受劳务约99,000 万元；向关联方销售商品和提供劳务约88,500万元；与关联方关联租赁业务约11,000万元。 单位：万元
1、光明食品（集团）有限公司（以下简称“光明食品集团”） 企业类型：其他有限责任公司；住所：上海市华山路263弄7号；法定代表人：是明芳；注册资本：人民币49.66亿元；成立日期：1995年5月26日；经营范围：食品销售管理（非实物方式），国有资产的经营与管理，实业投资，农、林、牧、渔、水利及其服务业，国内商业批发零售（除专项规定），从事货物进出口及技术进出口业务，产权经纪，会展会务服务。 截至2025年12月31日，光明食品集团（未经审计）（合并）总资产25,244,241.98万元，负债16,395,632.66万元，净资产8,848,609.33万元，资产负债率64.95%；2025年1-12月，营业收入12,399,811.43万元，净利润-48,312.80万元。 公司实际控制人光明食品集团直接持有并通过下属子公司上海益民食品一厂（集团）有限公司（以下简称“益民食品”）间接持有光明肉业合计37.79%的股份，为本公司的实际控制人。因此，光明食品集团及其下属公司与本公司构成关联关系。 2、光明乳业股份有限公司（以下简称“光明乳业”） 企业类型：其他股份有限公司（上市）；住所：上海市吴中路578号；法定代表人：黄黎明；注册资本：人民币13.78亿元；成立日期：1996年10月7日；经营范围：批发兼零售：预包装食品（含冷冻冷藏、不含熟食卤味），散装食品（直接入口食品，不含熟食卤味），乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；以下限分支机构经营：生产：巴氏杀菌乳（含益生菌）、酸乳（含益生菌）、乳制品【液体乳】（调制乳、灭菌乳）、饮料（果汁及蔬菜汁类、蛋白饮料类）、其他饮料类、食品用塑料包装容器工具等制品;从事相关产业的技术、人员培训和牧业技术服务，从事货物及技术的进出口业务 截至2025年9月30日，光明乳业（未经审计）（合并）总资产2,237,977.83万元，负债1,139,169.13万元，净资产1,098,808.70万元，资产负债率50.90%；2025年1-9月，营业收入1,823,100.36万元，净利润6,056.23万元。 公司实际控制人光明食品集团直接持有上市公司光明乳业54.63%股权，光明乳业为光明食品集团的控股子公司。因此，光明乳业及其他下属公司与本公司构成关联关系。 3、光明食品集团上海农场有限公司（以下简称“上海农场”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：上海市静安区共和新路3088弄3号1103室；法定代表人：何为志；注册资本：人民币2.21亿元；成立日期：2009年8月28日；经营范围：一般项目：谷物种植；蔬菜种植；豆类种植；树木种植经营；农林牧副渔业专业机械的安装、维修；企业管理；畜牧渔业饲料销售；食用农产品婴幼儿配方食品销售。许可项目：肥料生产；种畜禽生产；种畜禽经营；饲料生产；牲畜饲养；食品销售；家禽饲养；水产养殖；餐饮服务。 截至2025年12月31日，上海农场（未经审计）（合并）总资产357,151.08万元，负债166,336.80万元，净资产190,814.28万元，资产负债率46.57%；2025年1-12月，营业收入77,245.36万元，净利润-1,411.91万元。 截至2026年2月28日，上海农场（未经审计）（合并）总资产344,468.14万元，负债155,291.58万元，净资产189,176.56万元，资产负债率45.08%；2026年1-2月，营业收入12,501.19万元，净利润-1,644.87万元。 上海农场为公司实际控制人光明食品集团的全资子公司，因此上海农场及其他下属公司与本公司构成关联关系。 4、上海良友（集团）有限公司（以下简称“良友集团”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路88号；法定代表人：谢峰；注册资本：人民币157,399万元；成立日期：1998年8月8日；经营范围：许可项目：港口经营；国营贸易管理货物的进出口。一般项目：土地使用权租赁；柜台、摊位出租；住房租赁；非居住房地产租赁；机械设备租赁；农业机械租赁；计算机及通讯设备租赁；办公设备租赁服务；企业总部管理；企业管理；港口理货；以自有资金从事投资活动；投资管理；粮油仓储服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运；食用农产品批发；食用农产品初加工；饲料原料销售；物业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；劳务服务（不含劳务派遣）；货物进出口；技术进出口。 截至2025年12月31日，良友集团（未经审计）（合并）总资产635,664.08万元，负债323,217.54万元，净资产312,446.54万元，资产负债率50.85%；2025年1-12月，营业收入139,897.92万元，净利润16,080.24万元。 截至2026年2月28日，良友集团（未经审计）（合并）总资产625,609.64万元，负债313,119.39万元，净资产312,490.25万元，资产负债率50.05%；2026年1-2月，营业收入19,899.88万元，净利润55.17万元。 良友集团为公司实际控制人光明食品集团的全资子公司，因此良友集团及其他下属子公司与本公司构成关联关系。 5、上海市糖业烟酒（集团）有限公司（以下简称“糖酒集团”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：上海市黄浦区南年8月14日；经营范围：批发非实物方式：预包装食品（含熟食卤味、冷冻冷藏）、乳制品（含婴幼儿配方乳粉），食品机械，化工化学品（除危险品），马口铁，文化日用品，自营和代理上述商品及纺织丝绸、服装、工艺品、轻工、机电产品进出口，进料加工“三来一补”，对销和转口贸易，实业投资，食品添加剂的销售。 截至2025年12月31日，糖酒集团（未经审计）（合并）总资产2,728,928.74万元，负债1,394,007.03万元，净资产1,334,921.72万元，资产负债率51.08%；2025年1-12月，营业收入1,637,951.16万元，净利润86,409.19万元。 截至2026年2月28日，糖酒集团（未经审计）（合并）总资产2,788,236.63万元，负债1,479,635.56万元，净资产1,308,601.07万元，资产负债率53.07%；2026年1-2月，营业收入281,228.63万元，净利润1,270.61万元。 糖酒集团为公司实际控制人光明食品集团全资子公司，因此糖酒集团及其他下属子公司与本公司构成关联关系。 6、上海聚能食品原料销售有限公司（以下简称“聚能食品”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路579号712室；法定代表人：吴浩；注册资本：人民币2,000万元；成立日期：2007年03月12日；经营范围：许可项目:食品经营。一般项目:食品添加剂、纸制品、日用化学品（除危险化学品）的销售,商务信息咨询,会展服务,企业形象策划,电脑图文制作,货物进出口、技术进出口。 截至2025年12月31日，聚能食品（未经审计）总资产19,498.86万元，负债14,231.06万元，净资产5,267.80万元，资产负债率72.98%；2025年1-12月，营业收入33,183.70万元，净利润38.44万元。 截至2026年2月28日，聚能食品（未经审计）总资产14,863.56万元，负债9,646.33万元，净资产5,217.24万元，资产负债率64.90%；2026年1-2月，营业收入5,037.59万元，净利润-50.57万元。 公司实际控制人光明食品集团下属公司东方先导糖酒有限公司（以下简称“东方先导”）直接持有聚能食品100%股权，聚能食品为东方先导的全资子公司。因此，聚能食品与本公司构成关联关系。 7、东方先导（上海）糖酒有限公司（以下简称“东方先导上海”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：上海市中山南路969号15楼；法定代表人：张胜；注册资本：人民币1,000万元；成立日期：2004年10月26日；经营范围：许可项目：食品经营；货物进出口；技术进出口。一般项目：食品添货销售；实业投资。 截至2025年12月31日，东方先导上海（未经审计）总资产51,380.39万元，负债41,448.92万元，净资产9,931.47万元，资产负债率80.67%；2025年1-12月，营业收入160,127.35万元，净利润1,070.95万元。 截至2026年2月28日，东方先导上海（未经审计）总资产45,084.12万元，负债34,972.64万元，净资产10,111.49万元，资产负债率77.57%；2026年1-2月，营业收入26,368.05万元，净利润-381.81万元。 公司实际控制人光明食品集团下属公司东方先导糖酒有限公司（以下简称“东方先导”）直接持有东方先导上海100%股权，东方先导上海为东方先导的全资子公司。因此，东方先导上海与本公司构成关联关系。 8、上海五丰商务有限公司（以下简称“五丰商务”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：中国（上海）自由贸易试验区乳山路200弄20号102室；法定代表人：顾旭乾；注册资本：人民币18,000万元；成立日期：1995年04月22日；经营范围：许可项目：食品销售。一般项目：饲料原料销售，日用百货销售，家用电器销售，建筑材料销售，金属矿石销售，化工产品销售（不含许可类化工产品），服装服饰销售，石油制品销售（不含危险化学品），食用农产品销售，水产品销售，电池销售，煤炭及制品销售，货物进出口，技术进出口，国内贸易代理，信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），社会经济咨询服务，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。 截至2025年12月31日，五丰商务（未经审计）（合并）总资产285,110.35万元，负债269,080.61万元，净资产16,029.74万元，资产负债率94.38%；2025年1-12月，营业收入920,814.21万元，净利润1,772.85万元。 截至2026年2月28日，五丰商务（未经审计）（合并）总资产320,936.59万元，负债305,467.75万元，净资产15,468.84万元，资产负债率95.18%；2026年1-2月，营业收入131,421.27万元，净利润-544.61万元。 五丰商务为公司控股股东益民食品全资子公司。因此与本公司构成关联关系。 9、上海市食品进出口家禽有限公司（以下简称“食品进出口家禽”）企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：上海市闵行区申昆路2000号1幢1层夹层1A03室；法定代表人：陈彦；注册资本：人民币998.0789万元；成立日期：1993年12月10日；经营范围：一般项目：货物进出口；技术进出口；信息技术咨询服务；食用农产品零售；食用农产品批发；饲料原料销售；食品添加剂销售；劳动可的商品）；服装服饰零售；服装服饰批发；服装辅料销售；电子元器件与机电组件设备销售；水产品零售；水产品批发；产业用纺织制成品销售；日用品销售；宠物食品及用品批发；宠物食品及用品零售。许可项目：保税仓库经营；食品销售。 截至2025年12月31日，食品进出口家禽（未经审计）总资产28,902.00万元，负债27,472.45万元，净资产1,429.55万元，资产负债率95.05%；2025年1-12月，营业收入64,227.53万元，净利润4.87万元。 截至2026年2月28日，食品进出口家禽（未经审计）总资产26,314.80万元，负债24,882.23万元，净资产1,432.57万元，资产负债率94.56%；2026年1-2月，营业收入6,836.78万元，净利润3.02万元。 食品进出口家禽为公司关联人五丰商务全资子公司，因此与本公司构成关联关系。 10、光明牧业有限公司（以下简称“光明牧业”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：中国（上海）自由贸易试验区孙桥沔北路185号B-2-5室；法定代表人：袁耀明；注册资本：人民币218,518.9073万元；成立日期：2003年05月19日；经营范围：许可项目：饲料生产；饲料添加剂生产；牲畜饲养；种畜禽生产；种畜禽经营；肥料生产；兽药经营；药品批发；药品进出口；药品零售；道路货物运输（不含危险货物）。一般项目：生物饲料研发；畜牧机械制造；农业机械制造；食用农产品初加工；食用农产品零售；食用农产品批发；宠物食品及用品批发；宠物食品及用品零售；牲畜销售；农、林、牧、副、渔业专业机械的销售；农业机械销售；畜牧机械销售；农林牧渔机械配件销售；畜牧渔业饲料销售；饲料添加剂销售；饲料原料销售；粮食收购；润滑油销售；食品添加剂销售；农用薄膜销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；谷物种植；草种植；农业机械服务；货物进出口；技术进出口；进出口代理。 截至2025年9月30日，光明牧业（未经审计）（合并）总资产611,237.52万元，负债309,879.04万元，净资产301,358.48万元，资产负债率50.70%；2025年1-9月，营业收入249,847.17万元，净利润-4,583.36万元。 光明牧业为公司关联人光明乳业的全资子公司。因此与本公司构成关联关系。 11、光明校园餐饮管理有限公司（以下简称“光明校餐”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：上海市松江区叶榭镇官厅路4号-1；法定代表人：薛新风；注册资本：人民币10,000万元；成立日期：2021年11月19日；经营范围：许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；餐饮服务；食品销务；食用农产品零售；食用农产品批发；初级农产品收购；日用百货销售；五金产品批发；五金产品零售；厨具卫具及日用杂品批发；厨具卫具及日用杂品零售；办公用品销售；文具用品批发；体育用品及器材批发；针纺织品销售；皮革制品销售；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；劳动保护用品销售；电子专用设备销售；机械设备销售；服装服饰批发；服装服饰零售；鞋帽批发；鞋帽零售；包装材料及制品销售；建筑材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；制冷、空调设备销售；专用设备修理；通用设备修理；家用电器安装服务；电气设备修理；仪器仪表修理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；非居住房地产租赁。 截至2025年12月31日，光明校餐（未经审计）总资产30,215.80万元，负债30,422.44万元，净资产-206.63万元，资产负债率100.68%；2025年1-12月，营业收入28,803.17万元，净利润-7,336.17万元。 光明校餐为公司关联人糖酒集团全资子公司，因此与本公司构成关联关系。 12、盐城市大丰下明畜牧养殖有限公司（以下简称“下明畜牧”） 企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；住所：盐城市大丰区四岔河；法定代表人：梁海涛；注册资本：人民币300万元；成立日期：2010年09月09日；经营范围：许可项目：牲畜饲养；动物饲养。一般项目：牲畜销售。 截至2025年12月31日，下明畜牧（未经审计）总资产28,543.46万元，负债9,250.09万元，净资产19,293.36万元，资产负债率32.41%；2025年1-12月，营业收入2,674.19万元，净利润20.27万元。 截至2026年2月28日，下明畜牧（未经审计）总资产28,345.45万元，负债9,374.19万元，净资产18,971.26万元，资产负债率33.07%；2026年1-2月，营业收入0.00万元，净利润-322.10万元。（未完）  |