红豆股份(600400):红豆股份2025年年度股东会会议资料
原标题:红豆股份:红豆股份2025年年度股东会会议资料 江苏红豆实业股份有限公司 2025年年度股东会会议资料 江苏红豆实业股份有限公司 2026年 5月 20日 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 江苏红豆实业股份有限公司 2025年年度股东会材料目录 一、会议议程.......................................................................................................................3 二、江苏红豆实业股份有限公司2025年年度股东会表决办法的说明.........................5三、江苏红豆实业股份有限公司股东会会议须知...........................................................6 四、关于公司董事会2025年度工作报告的议案.............................................................7 五、关于公司2025年度财务决算报告的议案...............................................................16 六、关于公司2025年度利润分配方案的议案...............................................................22 七、关于公司2025年年度报告全文和年度报告摘要的议案.......................................23八、关于续聘公司2026年度审计机构的议案...............................................................24 九、关于公司非独立董事2025年度薪酬的议案...........................................................25 十、关于公司董事及高级管理人员2026年度薪酬方案的议案...................................26十一、关于公司与红豆集团财务有限公司续签《金融服务协议》的议案.................28十二、关于修订公司《董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案.........................31十三、关于公司第十届董事会独立董事津贴的议案.....................................................32十四、关于为公司及公司董事、高级管理人员购买责任保险的议案.........................33十五、关于公司董事会换届选举第十届董事会非独立董事的议案.............................341.选举周宏江先生为第十届董事会非独立董事 2.选举周海江先生为第十届董事会非独立董事 3.选举王晓军先生为第十届董事会非独立董事 4.选举王昌辉先生为第十届董事会非独立董事 5.选举任朗宁先生为第十届董事会非独立董事 十六、关于公司董事会换届选举第十届董事会独立董事的议案.................................361.选举刘春红女士为第十届董事会独立董事 2.选举周俊先生为第十届董事会独立董事 3.选举沈大龙先生为第十届董事会独立董事 附件1：江苏红豆实业股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度（2026年4月修订）.............................................................................................................................38 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 会议议程 一、宣布江苏红豆实业股份有限公司2025年年度股东会开始 二、审议下列议案： (一)关于公司董事会2025年度工作报告的议案 (二)关于公司2025年度财务决算报告的议案 (三)关于公司2025年度利润分配方案的议案 (四)关于公司2025年年度报告全文和年度报告摘要的议案 (五)关于续聘公司2026年度审计机构的议案 (六)关于公司非独立董事2025年度薪酬的议案 (七)关于公司董事及高级管理人员2026年度薪酬方案的议案 (八)关于公司与红豆集团财务有限公司续签《金融服务协议》的议案(九)关于修订公司《董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案 (十)关于公司第十届董事会独立董事津贴的议案 (十一) 关于为公司及公司董事、高级管理人员购买责任保险的议案 (十二) 关于公司董事会换届选举第十届董事会非独立董事的议案 1.选举周宏江先生为第十届董事会非独立董事 2.选举周海江先生为第十届董事会非独立董事 3.选举王晓军先生为第十届董事会非独立董事 4.选举王昌辉先生为第十届董事会非独立董事 5.选举任朗宁先生为第十届董事会非独立董事 (十三) 关于公司董事会换届选举第十届董事会独立董事的议案 1.选举刘春红女士为第十届董事会独立董事 2.选举周俊先生为第十届董事会独立董事 3.选举沈大龙先生为第十届董事会独立董事 三、听取公司独立董事2025年度述职报告 四、现场统一回答股东提问 五、选举监票人 六、分发表决表，投票表决，收取选票 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 七、宣布现场及网络投票汇总表决结果 八、宣读股东会决议 九、律师宣读股东会法律意见书 十、与会董事签署会议决议、会议记录 十一、宣布股东会结束 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 江苏红豆实业股份有限公司 2025年年度股东会表决办法的说明 本次股东会将采用现场投票和网络投票相结合的方式进行表决，股东投票前请阅读本说明。 现场投票表决办法 一、本次股东会表决的组织工作由董事会办公室负责。会议设计票人和监票人，对本次股东会的投票、计票过程进行监督。表决前，先举手表决本次会议的监票人。 二、表决规定： 1、未交的表决票视同未参加表决； 2、股东及代理人对表决票上非累积投票议案的各项内容，可以表示同意、反对或弃权，并在相应的方格处画“√”，不选、多选或涂改则该项表决视为弃权；第十二项至第十三项议案为累积投票议案，投票方式说明如下：（1）股东及代理人应针对议案组下每位候选人进行投票；（2）申报股数代表选举票数。对于每个议案组，股东每持有一股即拥有与该议案组下应选董事人数相等的投票总数；（3）股东及代理人应以每个议案组的选举票数为限进行投票，既可以把选举票数集中投给该议案组下某一候选人，也可以按照任意组合投给该议案组下不同的候选人。股东及代理人集中或分散行使的投票数总数多于其对该议案组持有的投票总数时，投票无效，该项表决视为弃权；（4）投票结束后，每一项议案将分别累积计算得票数。 3、请务必在表决票上填写股东名称、持股数、在“股东（或代理人）签名”处签名，否则，该表决票按无效票处理，视同未参加表决。 三、同一表决票只能选择现场投票或网络投票的一种，若股东在参与现场会议投票表决的同时参与了网上投票，以第一次投票结果为准。 四、投票结束后，在律师见证监督下，监票人进行清点计票，填写《现场表决结果统计表》，并将每项表决内容的实际投票结果报告会议主持人。 网络投票表决办法 采用上海证券交易所股东会网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为2026年5月20日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为2026年5月20日的9:15-15:00。 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 江苏红豆实业股份有限公司 股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保公司股东会的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《证券法》《公司章程》和《上市公司股东会规则》的有关规定，制订以下会议须知，请出席股东会的全体人员遵照执行。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证会议的正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守会议纪律，不得侵犯其他股东的权益，以确保股东会的正常秩序。 二、会议设会务组，具体负责会议组织筹备，处理会议现场相关事宜。 三、股东要求在股东会上发言或就相关问题提出质询的，应事先向会议会务组登记。股东不得无故中断会议议程要求发言。在议案过程中，股东临时要求发言或就有关问题提出质询的，须向会议会务组申请，并经会议主持人许可，始得发言或提出问题。非股东（或股东代表）在会议期间未经会议主持人许可，无权发言。 四、股东的发言、质询内容与本次股东会议题无关或涉及公司未公开重大信息，会议主持人或相关负责人有权制止其发言或拒绝回答。 五、为保证股东会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东的合法权益，除出席会议的股东（或股东代表）、公司董事、高级管理人员、公司聘任律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 六、为保证会场秩序，进入会场后，请关闭手机或调至振动状态。谢绝个人录音、拍照及录像。场内请勿大声喧哗。对干扰会议正常秩序、寻衅滋事和侵犯其他股东合法权益的行为，工作人员有权予以制止，并及时报告有关部门查处。 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 议案一关于公司董事会 2025年度工作报告的议案 各位股东及列席代表： 一、经营情况讨论与分析 （一）经营情况讨论与分析 2025年度，面对宏观经济波动、消费需求趋缓及行业竞争加剧等多重压力，服装等可选消费普遍承压。报告期内，公司仍然面临营业收入下降、盈利能力不强的情况。 2025年度公司实现营业收入222,917.66万元，归属于上市公司股东的净利润-42,291.97万元。秉承长期主义发展理念，公司始终聚焦主业优化与能力建设，持续推进“舒适红豆”定位，通过优化产品结构、提升渠道效能、创新营销运营等方式，不断增强品牌与用户链接，夯实经营韧性。 1、品牌建设：构建“产品+内容+体验”品牌价值体系，持续深化舒适心智。 产品端，推动向“功能—场景—人群”多维升级：迭代升级0感舒适衬衫3.0版FlexPand POLO 本，以 自由版型拓展休闲生活场景；舒暖鹅绒服、冰感 、凉风裤等科技功能产品持续热销，丰富“舒适一身”主推产品矩阵；拓展轻户外系列等场景化产品，精准触达年轻主流客群，增强细分市场覆盖与响应能力。 内容端，构建“品牌—明星—用户”共生内容生态：全平台放大代言人传播声量，依托小红书、微博等平台精细化运营及达人合作强化公域渗透，结合“踏青季”“冰爽节”“父亲节”等节点开展全域营销，加强线上内容与线下商圈联动，提升品牌认知与私域转化。 体验端，探索“舒适红豆”新型门店，尝试“沉浸式凉感体验”“国潮盲盒零售”等创新方式；优化门店视觉与场景陈列，以年轻化表达打通“看—试—买”转化链路，持续提升终端用户体验与互动转化。 2 、零售升级：以“结构优化、效能提升、货盘焕新”为主线，系统推进零售体系升级。 一是优化渠道结构。聚焦高势能商业载体，持续在优质ShoppingMall布局，有序清理低效门店；同时启动奥莱渠道试点布局，推动渠道结构向高坪效、高客流方向优JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 化。截至报告期末，公司门店总数903家，其中ShoppingMall店230家。 二是打造高效能门店。营销端，统筹节假日与周末销售节点，依托商场路演、地推及AIGC短视频等数字化工具精准引流，有效激活会员复购，并拓展团购、快闪、储值等增量业务；成本端，通过精准选址、精细化运营管理等，持续压降刚性成本，强化区域市场深耕，提升单店运营质量与品牌辐射力。 三是规划全新货盘。立足“舒适”核心优势，贯彻“爆品带系列、场景拓品类”策略，深化全场景布局。报告期内，研发“0感户外夹克”等趋势单品，突破传统商务场景限制，向户外、休闲等多元场景延伸；结合精准波段企划与供应链高效协同，提升对核心客群需求的快速响应能力。 此外，公司积极探索新零售。报告期内，公司与杭州好多店智能科技有限公司（原：杭州酷店掌科技有限公司）达成战略合作，通过智能视觉识别技术对门店货架、展区陈列等进行实时监测，智能化管理门店消费场景，致力于打造更懂消费者的数字化门店。 3、电商突破：搭建生态体系，推动联营与自营双引擎协同发展。 AI 自营电商：围绕店铺运营效率与产品结构优化双线推进。全链路引入 工具赋能视觉、短视频及直播环节，提升内容生产效率并严控成本，推动重点平台排名稳固、优质客群占比提升；同步聚焦衬衫、毛衫、休闲裤等核心品类打造多款爆品，全年新品数量同比显著增长，实现运营提质与产品扩容的良性互促。 联营电商：以品牌联营模式为试点，通过招商会、新品品鉴等多元形式，签约优质供应商与联营商，并组织实地产销对接，强化合作互信。同时，扩大联营品类覆盖，严格贯彻“联营六控”标准，针对核心品类强化供应链管理，为联营业务规模化、标准化发展奠定基础。 4、职业装聚力攻坚：聚焦市场拓展、产品提升与团队建设三大核心，夯实业务持续发展基础。 市场方面，深耕重点行业系统项目，推进客户分层管理与对标机制，组建专项攻坚小组提升重点项目转化率，同步优化线上招投标及采购平台运营。产品方面，成立职业装技术研发中心，强化样衣与工艺质量管控，落实产前确认、过程检验及成本动态监测，提升供应链协同与成本效能。团队方面，积极引进专业人才，打造覆盖“招投标+设计+量体+售后”全流程的高效服务团队，持续增强业务响应能力与专业水平。 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料
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（一）行业格局和趋势 2026年，中国服装行业迈入“十五五”规划开局之年，迎来由大到强系统性跃升的关键阶段。尽管外部环境仍具不确定性，但中国经济环境的良好韧性与超大规模、不断升级的内需市场构成坚实支撑。 国内市场方面，中央明确“内需主导”战略，推动提振消费专项行动走深走实。 一方面，品牌零售板块的国潮、运动户外、银发经济、健康服饰等细分赛道具备较好增长潜力，有望拉动纺织服装场景消费、业态融合消费、数字消费潜力显现。其中，中国高性能户外服饰市场呈高速增长态势，预计2025―2029年复合增速为16%，且冰雪运动参与率超20%，2026年米兰冬奥会将进一步激发装备需求，为户外服饰品牌提供广阔空间。 另一方面，制造端加速拥抱“人工智能+”，AI大模型从辅助工具升级为研发、生产与营销的核心引擎，推动精准化与敏捷化升级。与此同时，中资企业加快全球化布局，从单纯出口订单转向海外产能协同与全链条运营，构建柔性、多元、数字化的供应链体系，有效应对贸易壁垒，开辟可持续增长新空间。 （二）公司发展战略 以服装为主业，秉承“舒适红豆”品牌理念，公司坚持以科技创新驱动产业升级。 业务层面，公司聚焦舒适赛道，构建“服装零售+职业装定制”双引擎模型，持续推进全渠道零售网络建设，提升品牌竞争力与市场影响力。管理层面，公司加快推进数字化转型升级，重点布局智能制造、柔性供应链及精准营销体系建设，积极探索新零售JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 模式，着力打造面向未来的新质生产力。通过持续的产品创新迭代与精细化运营管理，公司持续打造高性价比的舒适着装解决方案，引领普惠型消费升级，致力于成为服装行业领军型企业。 （三）经营计划 1 、男装零售业务：围绕“舒适红豆”定位，从产品、渠道、运营的维度推进经营深化。 产品上，依托“红豆舒适科技中心”优化版型工艺，构建“研发-技术-供应链”一体化舒适体系。以“0感旗舰系列”“户外系列”等为突破口，聚焦衬衫、羽绒服等核心品类；加强轻户外、轻休闲等新场景商品开发，提升供应链协同与全生命周期管理能力。 渠道上，深耕核心商圈，强化ShoppingMall店与标杆门店运营，并打造“舒适红豆全场景生活馆”，以场景化空间、多品类组合，探索“舒适生活方式”的一站式场景化体验店。运用节假日营销与“潦草小狗”“代言人林更新”等热门IP联动提升门店热度；并在巩固ShoppingMall、奥特莱斯等成熟渠道的基础上，推行“正店+旺季店”的创新模式，积极布局临时店，实现对潜力区域、空白市场的覆盖。 运营上，推动门店线上化，一手抓公域引流，积极布局抖音、美团等本地生活平台，强化门店直播、同城流量；一手抓私域运营，持续与腾讯智慧零售合作，以系列会员动作加快“流量-留量-增量”的闭环，推进线上线下深度融合。 2、男装电商业务：做强自营，做大联营双擎驱动。 自营电商：一是升级运营策略，依据主流电商平台流量规则，结合“舒适红豆”品牌定位与产品功能特性，实施精细化店铺运营。二是优化产品矩阵，聚焦休闲、商务、户外三大核心场景，打造具备市场竞争力的爆款系列，重点推动衬衫、裤装等核心品类冲击平台类目前十。三是强化组织与供应链协同，优化商品中心架构，提升供应链快速响应与一体化协同能力。 联营电商：系统推动品牌联营模式高质量发展，聚焦三大方向。深化与头部客户合作，整合平台资源打造标杆店铺，提升市场占有率；持续引入优质供应商，优化产品结构与品类深度，并借助数据洞察提升店铺运营效率；同时优化全流程服务与管控体系，在保持品牌一致性的基础上，为客户提供涵盖运营指导、店铺装修等个性化服务方案，注重服务效能与客户满意度的同步提升。 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料
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2025年公司共召开1次年度股东会与2次临时股东会，公司董事会根据《公司法》《证券法》等相关法律法规和《公司章程》的要求，认真执行公司股东会通过的各项JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料
公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和审计委员会四个专门委员会。报告期内，各专门委员会依据《公司章程》《董事会议事规则》及各自实施细则的有关规定，对负责的专业性事项进行调查、研究，提出意见及建议，对董事会科学决策发挥积极作用。 （四）独立董事履职情况 公司独立董事根据相关法律法规、《上市公司独立董事管理办法》和《公司章程》的有关规定，忠实、勤勉履行独立董事的职责，通过审阅资料、会议沟通、现场考察等方式充分了解公司生产经营和运作情况，按时出席董事会会议，积极参与公司重大事项决策，维护公司整体利益，保障中小股东的合法权益不受损害。报告期内，独立董事对提交董事会的全部议案均进行了审慎、细致的审议并投出赞成票。 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 （五）信息披露工作 针对监管部门全面从严监管理念，董事会高度重视信息披露工作，严控信息披露风险，进一步提高信息披露的系统性、规范性与及时性。2025年度，公司完成了2024年年度报告、2025年半年度报告、季度报告等4份定期报告的编制披露工作，并规范62 披露了临时公告 份。 以上议案请审议，谢谢！ 江苏红豆实业股份有限公司 董 事 会 2026年5月20日 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 议案二关于公司 2025年度财务决算报告的议案 各位股东及列席代表： 公司2025年度财务报告由公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。现将审计后的2025年度具体的财务情况报告如下： 一、报告期主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 币种：人民币
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（一）资产、负债构成变动原因分析 单位：元 币种：人民币
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单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
单位:万元 币种:人民币
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江苏红豆实业股份有限公司 董 事 会 2026年5月20日 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 JIANGSUHONGDOUINDUSTRIALCO.,LTD. 2025年年度股东会会议资料 议案三关于公司 2025年度利润分配方案的议案 各位股东及列席代表： 2025 经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 年度公司合并报表净利润-422,538,887.20元，归属于上市公司股东的净利润-422,919,720.06元。截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为152,716,010.42元。根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》等有关规定，鉴于公司2025年度净利润为负，属于可不进行利润分配的情形。经综合考虑公司战略发展规划、2025年已实施的股份回购金额以及未来资金需求等因素，为有利于公司长期稳健发展，更好地维护全体股东的长远利益，经董事会研究，公司2025年度拟不进行现金分红、不送股，也不以资本公积金转增股本。 （未完）  |