[年报]财富趋势(688318):2025年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

时间：2026年05月30日 14:40:21 中财网

原标题:财富趋势:关于2025年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。深圳市财富趋势科技股份有限公司（以下简称“公司”）近期收到上海证券交易所发送的《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0157号）（以下简称“《问询函》”）。公司会同年审会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审众环”）、持续督导机构中国银河证券股份有限公司就《问询函》有关问题逐项进行了认真的核查落实，现就相关问题回复如下：
问题一、关于委托理财
年报显示，2025年委托理财期末未到期余额为16.36亿元，其中部分为私募基金、信托、券商的中高风险产品。公司交易性金融资产15.68亿元，均为理财产品；其他流动资产3.15亿元，主要为银行定期存款及相关金融资产，上述两项合计占总资产的46.42%。

请公司：（1）区分重要性程度，列示理财产品名称、产品类型、发行方、期初金额、期末金额、预期收益率、实际收益率、底层资产具体投向、是否存在无法回收等高风险情形、是否存在理财资金直接或间接流向控股股东、实控人或其他关联方的情形；（2）公司前期购买理财产品出现逾期及无法兑付的情形，请详细说明公司对于委托理财的内部控制制度，包括投资决策权限、风险评估、投后管理等，并说明相关制度是否有效执行；（3）补充说明委托理财产品的会计处理方式，其他流动资产的明细构成、列报为其他流动资产的依据、是否符合会计准则相关规定。请年审会计师发表意见。

【回复】：
（一）区分重要性程度，列示理财产品名称、产品类型、发行方、期初金额、期末金额、预期收益率、实际收益率、底层资产具体投向、是否存在无法回收等高风险情形、是否存在理财资金直接或间接流向控股股东、实控人或其他关联方的情形；
按照2025年12月31日余额对存续理财产品排序列示如下表：前30项为余额超过2,000万元的理财产品，合计137,567.00万元；第31至34项为余额少于2,000万元理财产品按产品类型汇总的数据，合计19,188.91万元。全部存续理财产品总计156,755.91万元。

序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
1	人民币结构性存 款	银行 理财 产品	中国银行	-	10,366.76	【1.05%， 3.1260%】	2.31	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
2	人民币结构性存 款	银行 理财 产品	中国银行	-	9,946.33	【1.04%， 3.1849%】	2.11	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
3	保本浮动收益型 人民币结构性存 款	银行 理财 产品	中国银行	-	8,165.28	【0.59%， 2.7826%】	1.69	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
4	保本浮动收益型 人民币结构性存 款	银行 理财 产品	中国银行	-	7,844.67	【0.60%， 2.7478%】	1.67	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
5	信达证券睿添优 选2号集合资产 管理计划	券商 理财 产品	信达证券股份 有限公司	7,243.42	7,785.86	业绩计提基准 3.5%+部分超额 收益	7.64	受银行间信用风险缓释工 具保护的中短久期信用债 等。	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
6	华泰美元货币市 场基金AUSD	券商 理财 产品	华泰金融控股 （香港）有限 公司	-	7,455.77	无业绩计提基准	3.14	开放式货币基金。	否	否
7	S2G621+浮动收 益型+“银河金 鑫”收益凭证 841期-二元自 动看涨赎回（上 海金）	券商 理财 产品	中国银河证券 股份有限公司	-	7,022.15	【1.5%，3.0%】	1.50	用于银河证券经营活动， 补充营运资金。	否	否
8	壹方宏观择时私 募证券投资基金 A	私募 基金 产品	广州市壹方私 募基金管理有 限公司	-	6,384.69	业绩计提基准 5%+部分超额收 益	15.00	包括国内依法发行的股 票、债券、股指期货等交 易所交易的投资范围。投 资品种:央行票据、短期融 资券、中期票据等银行间 市场交易的投资品种；股 票型、混合型、债券型及 ETF等公募基金和私募基 金；以及中国证监会认可 的其他投资品种。	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
9	中金财富私享 7777号FOF单 一资产管理计划	券商 理财 产品	中国中金财富 证券有限公司	-	5,350.00	业绩计提基准 8%+部分超额收 益	8.93	投资于现金、银行存款、 存单、货币市场基金以及 其他经中国证监会、中国 人民银行认可的具有良好 流动性的货币市场工具， 公募基金以及中国证监会 认可的比照公募基金管理 的资产管理产品，其他资 产管理产品；	否	否
10	世纪证券钱塘 12M027号集合 资产管理计划	券商 理财 产品	世纪证券有限 责任公司	-	5,110.53	业绩计提基准 2.6%+部分超额 收益	3.27	固定收益类、国债期货持 仓合约。	否	否
11	（机构专属）中 银理财-安享天 添	银行 理财 产品	中银理财有限 责任公司	-	5,000.33	【1.80%- 2.50%】	2.40	债券、货币市场工具等固 定收益类资产。	否	否
12	壹方元亨利贞私 募证券投资基金	私募 基金 产品	广州市壹方私 募基金管理有 限公司	-	4,663.08	业绩计提基准 6%+部分超额收 益	20.72	股票、债券、ETF、 REITs、商品期货、股指期 货和期权合约等二级市场 证券	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
13	中金财富私享 9186号FOF单 一资产管理计划	券商 理财 产品	中国中金财富 证券有限公司	-	4,134.63	业绩计提基准 8%+部分超额收 益	7.78	现金、银行存款、存单、 货币市场基金以及其他经 中国证监会、中国人民银 行认可的具有良好流动性 的货币市场工具，公募基 金以及中国证监会认可的 比照公募基金管理的资产 管理产品，其他资产管理 产品；	否	否
14	对公人民币结构 性存款2025年 第50期6个月 K款	银行 理财 产品	江苏银行	-	3,952.81	【1.4%，2.6%】	2.00	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
15	对公人民币结构 性存款2025年 第50期6个月 L款	银行 理财 产品	江苏银行	-	3,952.16	【1.4%，2.6%】	2.00	本金部分按基础存款管理 保证最低收益，收益部分 投资于金融衍生产品。	否	否
16	畅享债券A	公募 基金	鹏华基金管理 有限公司	-	3,139.42	净值型	6.08	具有良好流动性的金融工 具，包括债券、股票、存 托凭证、港股通标的股	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
		产品						票、资产支持证券、同业 存单、债券回购、银行存 款、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具。
17	外贸信托-睿信 1号集合资金信 托计划（24 期）	信托 理财 产品	中国对外经济 贸易信托有限 公司	-	3,091.88	业绩计提基准 3.2%+部分超额 收益	3.48	本信托计划主要投资于 “信达证券睿享10号三个 月持有期集合资产管理计 划”份额、信托业保障基 金，闲置资金用于【银行 存款、货币基金】。	否	否
18	外贸信托-睿信 1号集合资金信 托计划（27 期）	信托 理财 产品	中国对外经济 贸易信托有限 公司	-	3,086.68	业绩计提基准 3.1%+部分超额 收益	3.65	本信托计划主要投资于 “信达证券睿享10号三个 月持有期集合资产管理计 划”份额、信托业保障基 金，闲置资金用于【银行 存款、货币基金】。	否	否
19	“银河金鼎”收 益凭证5038期- 保守看涨（银河	券商 理财 产品	中国银河证券 股份有限公司	-	3,052.41	【1.1%-4.5%】	3.05	用于银河证券经营活动， 补充营运资金。	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
	中国多策略指 数）
20	凯瑞加财富趋势 FOF1号私募证 券投资基金	私募 基金 产品	北京凯瑞加投 资管理有限公 司	-	3,007.50	业绩计提基准 6%+部分超额收 益	1.14	主要投资于凯瑞加股票策 略、量化指增类策略与量 化中性类策略，闲置资金 用于【银行存款、货币基 金】。	否	否
21	民生理财贵竹固 收增利天天发7 号理财产品G	银行 理财 产品	民生理财有限 责任公司	-	3,002.01	【1.30%- 2.00%】	2025年12 月30日购 买，首日浮 盈2.01万 元。	固定收益类资产；优先 股、永续债等权益类资 产；商品及金融衍生品类 资产等。	否	否
22	财通证券资管尊 富-嘉选FOF1号 单一资产管理计 划	券商 理财 产品	财通证券资产 管理有限公司	-	3,000.00	部分超额收益	2025年12 月17日购 买，尚未确 认投资收 益。	场内标准化资产/财通证券 资产管理有限公司作为管 理人或投资顾问的资管产 品。	否	否
23	百瑞信投天盈7 号集合资金信托	信托 理财	百瑞信托有限 责任公司	-	3,000.00	预计2.00%左右	2025年12 月30日购	银行存款、同业存单、债 券回购、货币市场基金、	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
	计划	产品					买。尚未确 认投资收 益。	债券基金、交易所及银行 间市场债券及票据、信托 业保障基金以及法律法 规、监管机构允许投资的 其它金融工具。
24	中原信托-恒通 260号-财富趋 势财富管理服务 信托	信托 理财 产品	中原信托有限 公司	-	3,000.00	预期【0- 6.50%】+部分超 额收益	2025年12 月16日购 买，尚未确 认投资收 益。	本信托计划主要投资于信 达证券权盈5号集合资产 管理计划、信托业保障基 金，闲置资金用于【银行 存款、货币基金】。	否	否
25	信达证券视野5 号集合资产管理 计划	券商 理财 产品	信达证券股份 有限公司	2,469.25	2,591.25	部分超额收益	4.88	结构性存款，结构性存款 主要投资于美国国债和美 元存单；	否	否
26	凯瑞加多元价值 增强1号私募证 券投资基金	私募 基金 产品	北京凯瑞加投 资管理有限公 司	-	2,308.80	部分超额收益	21.68	股票（A+H股）、证券公 司及其子公司资产管理计 划，闲置资金用于【银行 存款、货币基金】。	否	否
27	鹏华弘利混合A	公募 基金	鹏华基金管理 有限公司	-	2,155.79	一年期银行定期 存款利率（税	10.19	具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行上	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
		产品				后）+3%		市的股票、债券、货币市 场工具、股指期货、权 证、资产支持证券以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工 具。
28	世纪证券私享 22号FOF单一 资产管理计划	券商 理财 产品	世纪证券有限 责任公司	-	2,010.62	业绩计提基准 8%+部分超额收 益	13.84	固定收益类资产，权益类 资产，期货和衍生品类资 产。	否	否
29	申万宏源远盈8 号FOF单一资产 管理计划	券商 理财 产品	申万宏源证券 资产管理有限 公司	1,977.60	2,000.60	业绩计提基准 5%+部分超额收 益	1.15	固定收益类。	否	否
30	中金公司鑫玺A 系列120期收益 凭证	券商 理财 产品	中国国际金融 股份有限公司	-	2,000.00	固定收益率 1.0%+部分超额 收益（挂钩标的 市场表现）	到期确认收 益	用于补充中金公司营运资 金。	否	否
31	包含集合资产管 理计划、货币基 金产品	汇总 部分 券商	信达证券股份 有限公司、天 风（上海）证	-	10,803.91	货币基金：每日 申赎，无业绩计 提基准	9.00	开放式货币基金； 固定收益类资产；	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
		理财 产品	券资产管理有 限公司、财通 证券资产管理 有限公司、招 行永隆资产管 理、中国工商 银行资产管理 （全球）有限 公司、保定国 家高新技术产 业开发区发展 有限公司、华 泰金融控股 （香港）有限 公司					ETF基金； 指数增强策略； 股指期货； 境外城投债券等。
32	私募证券投资基 金产品	汇总 部分 私募 基金 产品	广州市壹方私 募基金管理有 限公司、 武汉鑫博润资 产管理有限公 司、 北京凯瑞加投 资管理有限公	3,625.96	5,900.14	净值型：业绩计 提基准+部分超 额收益	6.00	固定收益；权益；现金管 理、衍生品等。	否	否
序 号	理财产品名称	产品 类型	发行方	2024年 12月31 日余额	2025年12 月31日余 额	预期年化收益率 （未到期）	2025年度年 化收益率%	底层资产具体投向	是否存在 无法回收 等高风险 情形	是否存在理财 资金直接或间 接流向控股股 东、实控人或 其他关联方的 情形
			司
33	汇添富九州通医 药仓储物流封闭 式基础设施证券 投资基金	公募 基金 产品	汇添富基金管 理股份有限公 司	-	1,455.33	净值随市场波动	52.71	募集资金用来收购该仓库 100%股权，底层资产为位 于武汉市东西湖区隶属于 九州通物流的医药仓储物 流资产及配套设施。	否	否
34	单位结构性存款 和人民币外汇货 币掉期业务	汇总 部分 银行 理财 产品	宁波银行、中 国银行	-	1,014.52	预期分别为 【1.00%， 2.05%】、3.05%	2.00	结构性存款：本金部分按 基础存款管理保证最低收 益，收益部分投资于金融 衍生产品。人民币掉期业 务：用于中国银行海外经 营活动。	否	否
		合计			156,755.91

注：同一个产品多次购买已合并加权计算2025年实际年化收益率，收益取值2025年公允价值变动损益含2025年实际到账的分红。

（二）公司前期购买理财产品出现逾期及无法兑付的情形，请详细说明公司对于委托理财的内部控制制度，包括投资决策权限、风险评估、投后管理等，并说明相关制度是否有效执行；
1、公司前期购买理财产品出现逾期及无法兑付的情形
2025年度公司购买理财产品未出现逾期及无法兑付的情况。2025年委托理财期末未到期本金余额为16.36亿元，公司交易性金融资产公允价值为15.68亿元，差异系公司2021年度购买的三笔债权理财产品合计10,000万元到期未正常兑付，于2022年全额确认公允价值变动损失所致，具体披露见公告2022年10月28日《关于公司债权投资产品公允价值调减的公告》（公告编号2022-055）。

前述三笔逾期债权产品的基本情况为：2021年9月1日，公司以闲置自有资金人民币2,000万元和3,000万元，分别购买了在包头产权交易中心挂牌转让的"联合装备2号债权"中的部分债权；2021年11月5日，公司以闲置自有资金人民币5,000万元购买了在天津金融资产登记结算有限公司登记的"新耐洁应收账款资产第二期"产品。上述三笔债权投资产品到期均未正常兑付本息，2022年度公司已全额确认公允价值变动损失10,000万元。相关公告详见公司于2022年5月24日刊载于上海证券交易所网站的《关于公司闲置自有资金投资产品“联合装备2号债权”债务人延期回购的公告》（公告编号2022-026），2022年8月12日《关于公司闲置自有资金投资产品“联合装备2号债权”债务人延期回购的公告》（公告编号2022-039），2022年9月3日《关于投资产品债务人延期回购公告事项问询函的回复公告》（公告编号2022-048）,2022年10月26日《关于公司闲置自有资金投资进展暨风险提示公告》（公告编号2022-052），2022年10月28日《关于公司债权投资产品公允价值调减的公告》（公告编号2022-055）。

目前三笔债权投资产品由专项工作小组跟进，进展分别为：
“联合装备2号债权”中的部分债权产品：公司于2024年12月以主张金额最大化原则向内蒙古辉腾能源化工有限公司破产管理人申报两笔有财产担保债权合计8,855.44万元，2025年12月债权人会议已确认公司有财产担保债权金额6,780.29万元，剩余待确认。

公司于2022年至今多次向内蒙古联合装备制造有限公司、北京国金重机装备有限公司、国能石油天然气进出口集团有限公司、内蒙古辉腾能源化工有限公司发出书面催款通知，主张相应权利。

“新耐洁应收账款资产第二期”产品：公司于2026年1月已向包头市新兴盛能源有限责任公司破产管理人申报了6,729.45万元有财产担保的普通债权，于2026年2月27日获得管理人复核确认6,729.45万元普通债权。

公司于2022年至今多次向包头市新耐洁能源有限公司、阿拉善盟新能燃气有限公司、包头市新兴盛能源有限责任公司发出书面催款通知，主张相应权利。

公司在前期购买理财产品出现逾期及无法兑付的情形后，在闲置资金的投资管理控制方面采取了以下针对性措施：
1) 公司设资金管理委员会，按照公司制度管理公司闲置资金。

2) 闲置资金投资的产品原则上不考虑底层资产为债权的非标准化投资产品。

投资的产品不得用于质押、抵押。

3) 对于非存款类大额投资，单笔投资金额达到2000万元以上的，需要总经理办公会通过决议，财务部应在投资决议作出前通报审计委员会备查。

4) 建立投资产品与合作伙伴白名单库，强化投前尽职调查。

5) 定期对投资产品的收益情况进行复核，持续关注投资产品及其相关方的风险状况。

2、请详细说明公司对于委托理财的内部控制制度，包括投资决策权限、风险评估、投后管理等，并说明相关制度是否有效执行；
针对购买投资理财产品事项，公司依据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等法律法规及规范性文件，结合《公司

开始时间	有效期12个月内 额度（万元）	审议程序	文件
2025.12.09	170,000	第六届董事会第三次会议	公告编号：2025-038
2024.12.10	140,000	第五届董事会第十五次会议	公告编号：2024-045
2024.01.19	70,000	第五届董事会第十次会议	公告编号：2024-002
2023.02.28	70,000	第五届董事会第三次会议	公告编号：2023-006
2022.03.01	70,000	第四届董事会第十八次会议	公告编号：2022-004
2021.03.31	50,000	第四届董事会第十二次会议	公告编号：2021-008

在上述额度及期限内，公司以闲置自有资金购买符合要求的理财产品，属于总经理决策权限范畴。

（2）闲置募集资金

开始时间	有效期12个月内 额度（万元）	审议程序	文件
2026.01.09	120,000	第六届董事会第四次会议	公告编号：2026-001
2025.01.09	140,000	第五届董事会第十六次会议、第 五届监事会第十六次会议	公告编号：2025-001
开始时间	有效期12个月内 额度（万元）	审议程序	文件
2024.04.30	140,000	第五届董事会第十二次会议、第 五届监事会第十二次会议	公告编号：2024-024
2024.01.19	130,000	第五届董事会第十次会议、第五 届监事会第十次会议	公告编号：2024-003
2023.02.28	140,000	第五届董事会第三次会议、第五 届监事会第三次会议	公告编号：2023-007
2022.03.01	150,000	第四届董事会第十八次会议、第 四届监事会第十四次会议	公告编号：2022-005
2021.03.31	160,000	第四届董事会第十二次会议、第 四届监事会第九次会议	公告编号：2021-014
2020.4.30	160,000	第四届董事会第五次会议、第四 届监事会第四次会议	公告编号：2020-001

在上述额度及期限内，公司以闲置募集资金购买期限不超过12个月且符合要求的理财产品，属于总经理决策权限范畴。

2)具体投资项目审批：
低风险产品：由投资负责人提供方案，报公司总经理批准后实施。

其他产品：由投资负责人提出投资方案，内审部门进行风险评估，经资金管理委员会审议通过后，报总经理批准实施。

3)大额投资特别程序：
对于非存款类大额投资，单笔投资金额达到2,000万元以上的，需要总经理办公会通过。财务部负责人应在投资决议作出前通报审计委员会备查。在同一银行总存款金额超过5亿元以上的，需要总经理办公会通过。

②风险评估与管理
公司对每一笔投资理财产品实施投前、投中、投后全周期的风险评估与分类管理。

产品风险评估：募集资金购买理财产品需满足安全性高、流动性好，自有资金购买理财产品原则上不考虑底层资产为债权的非标准化投资产品。投资的产品不得用于质押、抵押。避免集中风险，投资单一产品的额度不得超过董事会/股东会批准的闲置资金管理额度的50%。资金管理委员会按照闲置资金投资品种的风险，实行分类管理。将投资品种分为保本型产品和其他投资品种，对于其他投资品种，明确要求提供风险评估资料、收益压力测试等，且需经资金管理委员会审议通过，总经理批准后实施。

公司不得直接从事二级市场股票投资和高风险（风险等级为R5级）产品购买。董事会或股东会不得将相关审批权授予公司董事个人或经营管理层行使。

超募资金永久补充流动资金后的十二个月内不进行高风险投资。

合作方的风险评估：公司选择资信状况、财务状况良好、无不良诚信记录及盈利能力强的合格专业金融机构作为合作方，操作中对金融机构及产品管理团队的投研能力、策略适配性等进行多方位尽职调查和投前评估，并与合作方签订书面合同，明确理财产品的金额、期间、投资品种、双方的权利义务及法律责任等。

权限和流程风险评估：公司根据投资金额及性质，将审批权限划分为总经理、董事会、股东会三个层级，并严格按照相应权限履行审批程序。总经理办公会负责对投资项目或产品进行全面的分析与评估，评估内容应当包括但不限于：项目是否符合公司发展战略，财务及经济指标是否达到预期投资回报要求等。对于对外投资的转让或回收价格进行评估，必要时可委托具备相应资质的专业机构进行单项资产评估，以确保交易价格的公允性与合规性。

③投后管理与风险控制
公司建立了覆盖投后跟踪与风险应对的全流程管理机制，具体如下：公司定期对投资产品的收益情况进行复核，持续关注投资产品及其相关方的风险状况。公司董事会定期了解重大投资项目的执行进展和投资效益情况，如出现未按计划投资、未能实现项目预期收益、投资发生较大损失等情况，公司董事会会查明原因，及时采取有效措施力争追回公司损失。

部门	职责与措施
证券部	负责健全信息披露机制，确保投资者能够及时了解公司对外投资的风险 状况及产品运作情况。
财务部	负责资金预算、筹措、核算、划拨及退出清算，并定期与董事会办公室 核对资金使用及结存情况。协同有关方面办理出资手续、工商登记、税 务登记、银行开户等工作，并实行严格的审批与付款手续。
内审部	负责对外投资的内部审计工作，不定期或定期对募集资金的存放与使用 情况进行检查，并对每一笔理财业务实施日常监督检查。对监督检查过 程中发现的对外投资业务内部控制中的薄弱环节，应当及时向审计委员 会和董事会报告并提出处理意见。
资金管理委员 会	获悉投资产品出现风险因素时，应及时制定应对方案，并报总经理批准 后实施。
专项工作小组	当单个产品或项目出现重大风险，或投后管理风险评估显示较大风险且 涉及信息披露义务时，专项工作小组应派专人跟踪，及时预警并采取有 效的保全措施，包括但不限于提前赎回、重新谈判费用与收益、及时催 收、以及处理司法或法律诉讼程序等，以最大限度控制投资风险，保障 公司资金安全与收益。
董事会/独立董 事/保荐机构	对特定投资事项（包括使用闲置募集资金）进行审议和追责，独立董事 和保荐机构需发表意见。公司每年对投资项目进行全面检查。

综上所述，公司已建立涵盖投资决策、风险评估、投后管理全流程的内部控制体系，相关制度设计合理，各层级职责明确，审批权限清晰，在实际运营中得到了有效执行。

（三）补充说明委托理财产品的会计处理方式，其他流动资产的明细构成、列报为其他流动资产的依据、是否符合会计准则相关规定；
1、其他流动资产 3.15亿元构成
单位：万元 币种：人民币

序 号

项目

期初（2024年12月31日）

期末（2025年12月31日）

		本金	应收利息 或投资收 益	余额	本金	应收利息 或投资收 益	余额
1	预缴销项税	/	/	177.17	/	/	104.60
2	待抵扣进项税	/	/	492.28	/	/	937.33
3	银行大额存单/定期存款	12,234.42	308.41	12,542.83	5,000.00	431.43	5,431.43
4	国债逆回购			-	20,032.60	4.73	20,037.33
5	本金保障固定收益型收益凭证	4,000.00	5.75	4,005.75	5,000.00	2.68	5,002.68
	总计	16,234.42	314.16	17,218.03	30,032.60	438.84	31,513.37

2、委托理财产品的会计处理方式、列报为其他流动资产的依据、是否符合会计准则相关规定
公司根据《企业会计准则》的规定，以管理金融资产的业务模式和金融资产合同现金流量特征作为金融资产分类的判断依据，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类。公司购买的理财产品相关会计处理方式如下：

金融资产管理模式和现 金流量特征	公司购买的理财产品类 型及意图	相关会计处 理	财务报表列报
（1）企业管理该金融 资产的业务模式是以收 取合同现金流量为目 标。 （2）该金融资产的合 同条款规定，在特定日 期产生的现金流量，仅 为对本金和以未偿付本 金金额为基础的利息的 支付。	公司购买的定期存款、 大额存单、券商保本固 定收益型收益凭证、国 债逆回购等固定收益类 理财产品系以持有到期 为目的，主要意图为收 取合同现金流量为目 标，该类金融资产收益 相对固定。	公司将其计 入其他流动 资产/其他非 流动资产， 相关收益根 据权责发生 制为原则直 接计入当期 损益	公司根据金融 资产的到期期 限是否超过一 年分别在财务 报表中列报为 “其他流动资 产”、“其他 非流动资产”
分类为以摊余成本计量 的金融资产和以公允价	公司将购买的非本金保 障型证券投资基金、雪	公司将其计 入交易性金	公司在财务报 表中将其列报
值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产 之外的金融资产，企业 将其分类为以公允价值 计量且其变动计入当期 损益的金融资产。	球期权、结构性存款、 信托计划、保本浮动型 收益凭证等金融资产， 鉴于其收益存在一定波 动，公司主要目的是为 了根据实际情况获得最 大收益，持有期限存在 一定不确定性，持有到 期或中途交易以获取最 大收益为目标。	融资产并确 认相关公允 价值变动损 益	为“交易性金 融资产”

综上，公司列报为其他流动资产的依据、符合会计准则相关规定。

（四）年审会计师发表意见
针对上述事项，我们履行了如下核查程序：
1、了解和评价与委托理财有关的关键内部控制，并测试相关内部控制的设计和运行有效性；
2、了解公司购买的各类理财产品的意图以及管理相关金融资产的业务模式，分析相关会计处理是否符合会计准则的规定；
3、获取各类金融资产产品明细表及银行、证券公司的对账单等相关资料，检查相关金融资产的基础信息并与账面核对，复核相关金融资产的价值计量是否准确；
4、检查定期存款的开户证实书和购买理财的产品说明书、购买凭证及理财产品赎回的相关资料，核实理财产品投资标的、投资收益率、受托管理机构等关键性产品信息条款，检查被投资方的基本情况，获取公司的关联方清单，核实与控股股东及其关联方是否存在关联关系或其他利益关系；
5、抽查大额货币资金、交易性金融资产、其他流动资产收支的原始凭证，检查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符，检查是否存在异常情形；
6、了解公司前期购买理财产品出现逾期及无法兑付的理财产品的原因及目前现状，获取公司申报债权等相关文件，复核公司会计处理的准确性；7、对公司所有期末银行账户、证券账户、其他货币资金账户余额及理财产品余额实施函证程序，包括但不限于各类金融资产的产品名称、投资金额、期末公允价值等信息，并与银行确认是否存在银行存款、其他货币资金和理财产品质押情况。

我们认为：公司已按实际情况如实披露。

（五）持续督导机构发表意见
针对上述事项，我们认为：
1、2025年度，公司闲置募集资金均投资于保本型理财产品，到期产品均已正常赎回并取得正向收益，不存在无法收回等高风险情形；
2、公司购买的相关理财产品资金直接流向理财产品发行方确认的托管行或者募集专户，已经赎回的理财产品资金直接流向公司银行或者证券账户，不存在相关款项流入公司控股股东、董监高和其他关联方的情形；
3、公司已制定《对外投资管理办法》《募集资金管理制度》《闲置资金投资管理办法》等制度，并建立了风险评估与管理、投后管理与风险监测等监控程序，公司针对闲置募集资金对外投资的相关内控制度设计与执行有效；4、2025年度，公司使用闲置募集资金进行理财未超过董事会授权额度，理财购买已履行公司内部决策及审批程序，不存在违反相关法律法规的情形。

问题二：关于对外投资
年报显示，2025年末公司长期股权投资6.77亿元，权益法下确认的投资损益4137.16万元，主要为对联营企业福建新意科技有限公司（以下简称“福建新意”）的投资；其他权益工具投资1.07亿元，本期计入其他综合收益的利得697.21万元，主要为对江苏长晶科技股份有限公司（以下简称“江苏长晶”）的投资；其他非流动资产6.09亿元，主要为银行定期存款及大额存单。

年度	福建新意经审计后的净 利润	公司根据会计准则调整后的 净利润（1）	公司确认的投资收益 （1）*33%
年度	福建新意经审计后的净 利润	公司根据会计准则调整后的 净利润（1）	公司确认的投资收益 （1）*33%
2024年度	14,311.45	12,564.30	4,146.22
2025年度	14,289.23	12,556.73	4,143.72

华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对福建新意2024年度和2025年度财务报表出具了无保留意见的审计报告，报告号分别为华兴审字
[2025]25001430016号、华兴审字[2026]26001660020号。

（二）补充说明江苏长晶主营业务、经营情况、公司持股比例、核算方法、将其列报为其他权益工具的依据；
1、补充说明江苏长晶主营业务、经营情况
江苏长晶科技股份有限公司（以下简称"江苏长晶"）是一家国内领先的Fabless与IDM模式并行的综合型半导体企业，主营产品涵盖二极管、三极管、MOSFET、IGBT等分立器件及其晶圆、电源管理IC等多种电子元器件。

江苏长晶最近三年生产经营状况良好。2026年1月8日江苏证监局受理了江苏长晶的辅导申请，并于2026年1月15日公开了公司IPO辅导备案相关信息。

2、公司持股比例
公司与全资控股子公司武汉通达信数字科技有限公司于2021年11月共同投资江苏长晶，投资金额1亿元，截至2025年12月31日，合计持股比例为1.7829%。

3、核算方法、将其列报为其他权益工具的依据
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中金融资产分类的特殊规定，“权益工具投资一般不符合本金加利息的合同现金流量特征，因此，应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。然而，在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。”公司对该项投资系权益性投资且持股比例较低，对被投资单位不构成共同控制或重大影响，投资目的系“持有并分享被投资单位的权益增值、股息分配”而非短期交易，公司管理层在初始投资时将该投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报其他权益工具投资。

（三）除上述投资外，逐笔列示上市以来对外投资的情况，包括但不限于投资标的、经营和业绩表现、会计处理方式、累计损益等，并明确说明相关资金是否存在流向控股股东、实控人或其他关联方的情形；
公司上市后共完成对外投资4家，除福建新意和江苏长晶以外，另外2家情况如下：

序 号	投资时间	投资标的	投资去向	经营和业绩表现	会计处理方式	投资回报	累计损益	相关资金是 否存在流向 控股股东、 实控人或其 他关联方的 情形
1	2021-9-30	湖州鲸德股权 投资合伙企业 （有限合伙）	直接或者间接购买 中曼石油天然气集 团股份有限公司股 票或其他保本型理 财产品。	公司向标的公司索取财务报 告、资金流向等数据未果。通 过公开信息获悉，执行事务合 伙人文卓公司存在合同纠纷， 实控人倪心刚被限制高消费 等。相关投资未能按预计时间 收回，公司经综合判断，认为 剩余投资收回可能性较低。	以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 其他非流动金 融资产	投资金额3,000万 元，占股比例 30%，已收回300 万元本金，截至 2025年12月31日 尚有2,700万元本 金尚未收回。	-2,700.00	否
2	2022-1-7	上海宏天元管 理咨询合伙企 业（有限合 伙）	直接或间接方式对 上海浦东科技投资 有限公司以及经普 通合伙人提议并经 合计持有有限合伙 企业实缴出资额三 分之二(含)以上的 合伙人同意的投 资。	标的公司下设子公司上海浦东 科技投资有限公司，持股比例 为51%。2024年11月28日， 标的公司将83.5526%的财产 份额152,400万元转让给广州 先导猎宇科技技术有限公司， 转让对价为179,832万元。	以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 其他非流动金 融资产	投资金额5,650万 元，占股比例 3.0976%；已完成 退出。	2,105.83	否

注：2023年度，公司对湖州鲸德股权投资合伙企业（有限合伙）的投资进行评估，以投资公司期末可收回金额作为估值依据，考
虑到此项投资可能形成损失，相关本金存在无法收回的风险，公司管理层一致同意按审慎原则计提减值损失，即将其期末公允价值调减
为0。且在2023年度后公司管理层每年度进行重新评估其期末公允价值，未发生明显变化。

公司于2023年至今分多次向湖州鲸德股权投资合伙企业（有限合伙）、湖州文卓投资管理有限公司发出书面催款通知，主张相应
权利。同时，公司已启动司法程序，委托外部律师事务所采取司法手段保障公司权利。

（四）年审会计师发表意见
针对上述事项，我们履行了如下核查程序：
1、了解和评价与投资有关的关键内部控制，测试相关内部控制的设计和运行有效性；
2、获取公司上市以来的各项投资明细及基础信息，了解公司对各项投资的持有目的与意图，了解被投资方的经营情况和业绩表现，分析公司会计处理是否恰当；
3、获取福建新意公司公司章程，工商登记信息，董事会成员构成信息，了解公司投资意图，复核公司对福建新意采用长期股权投资权益法的合理性；4、获取福建新意最近年度经审计后的财务报表，对福建新意最近年度的财务状况进行分析，复核公司权益法核算的准确性；
5、获取福建新意最新的估值报告，了解福建新意最新估值情况；
6、对江苏长晶管理层进行访谈，了解目前IPO最新进展情况，获取最近投资者的相关入股信息，复核公司期末公允价值确认的准确性；
7、检查被投资方的基本情况，获取公司的关联方清单，核实与控股股东及其关联方是否存在关联关系或其他利益关系。

我们认为：公司已按实际情况如实披露。

问题三：关于主营业务
年报显示，2025年公司营业收入为3.68亿元，同比减少5.37%，其中软件服务收入1.69亿元，同比增加6.64%；软件销售收入1.10亿元，同比减少28.39%；证券信息服务收入8861.68万元，同比增加15.85%。请公司：（1）列示2024年至2025年软件销售业务的前五客户名称、主要销售产品、对应营业收入；（2）结合公司经营策略、产品竞争力、市场需求等因素，详细说明

客户	主要产品	营业收入
中信证券股份有限公司	证券行业应用软件新增模块	10.62
	行情分析系统软件新增模块	103.01
	云同步系统软件新增模块	30.97
	证券交易系统软件新增模块	913.45
	证券期货算法交易系统软件新增模块	46.02
中信证券股份有限公司合计		1,104.07
	机构交易系统软件信创版新增模块	122.12
	证券行业应用软件信创版新增模块	16.99
	行情分析系统软件新增模块	52.04
	行情分析系统软件信创版新增模块	19.12
	证券交易安全系统软件新增模块	84.07
	证券交易系统软件新增模块	350.62
	资讯数据系统软件信创版新增模块	25.84
申万宏源证券有限公司合计		670.80
西南证券股份有限公司	Android版网上交易系统软件新增模块	72.12
	iOS版网上交易系统软件新增模块	72.12
	行情分析系统软件新增模块	32.74
	证券交易安全系统软件新增模块	234.51
	证券交易系统软件新增模块	175.67
西南证券股份有限公司合计		587.16
中国国际金融股份有限公司	Android版网上交易系统软件新增模块	47.35
	iOS版网上交易系统软件新增模块	47.35
	证券行业应用软件新增模块	70.80
	行情分析系统软件新增模块	47.79
	证券交易安全系统软件新增模块	132.74
	证券交易系统软件新增模块	140.71
中国国际金融股份有限公司合计		486.74
招商证券股份有限公司	Android版网上交易系统软件新增模块	59.73
	iOS版网上交易系统软件新增模块	59.73
	行情分析系统软件新增模块	152.30
	证券交易系统软件新增模块	198.23
招商证券股份有限公司合计		469.99

2、2025年软件销售业务的前五客户名称、主要销售产品、对应营业收入如下（单位：万元）：（未完）