大千生态(603955):大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行股票之审核中心意见落实函回复
上海证券交易所： 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“大千生态”）收到贵所于 2026年 6月 2日下发的《关于大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审(再融资)〔2026〕163号）（以下简称“审核中心意见落实函”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”“保荐人”）、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）进行了认真研究和落实，并按照审核中心意见落实函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。 除非文义另有所指，本审核中心意见落实函回复使用的简称与《大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。 本审核中心意见落实函回复的字体说明如下：
请发行人进一步说明：（1）报告期内公司主要生态建设项目审计结算收入调增、成本调减的具体原因和合理性，是否存在通过审计结算调整调节利润的情形；（2）结合 2025年四季度生态建设业务相关项目合同约定及补充签订情况、项目建设竣工验收情况、回款情况等，以及宠物业务、文旅运营业务等收入确认依据及核查情况，说明公司收入确认是否符合会计准则规定，是否存在跨期确认收入的情况；（3）报告期内主要长账龄应收账款对应客户情况、长期未回款的原因，未进行单项计提的原因和合理性，相关坏账准备计提是否充分。 请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，说明核查过程、方式和依据，并发表明确核查意见。 回复： 一、报告期内公司主要生态建设项目审计结算收入调增、成本调减的具体原因和合理性，是否存在通过审计结算调整调节利润的情形 报告期各期，收入金额前五大主要生态建设项目情况具体如下： 单位：万元
在竣工审计结算阶段根据结算结果调增调减收入成本符合园林工程、环境治理等行业的惯例。棕榈股份、诚邦股份等同行业可比公司，均存在结算调整收入的情况。报告期内，发行人不存在通过审计结算调整调节利润的情形。 二、结合 2025年四季度生态建设业务相关项目合同约定及补充签订情况、项目建设竣工验收情况、回款情况等，以及宠物业务、文旅运营业务等收入确认依据及核查情况，说明公司收入确认是否符合会计准则规定，是否存在跨期确认收入的情况 （一）2025年四季度生态建设业务相关项目合同约定及补充签订情况、项目建设竣工验收情况、回款情况 根据《企业会计准则第14号——收入》第十二条“对于在某一时段内履行的履约义务，企业应当在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。企业应当考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。”公司的生态建设业务属于在某一时段内履行的履约义务，考虑到相关成本投入是随着项目履约进度持续投入的过程，成本投入与项目进度之间关系紧密，公司按照投入法，根据累计已发生的成本占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度。 2025年四季度主要生态建设项目合同约定及补充签订情况、项目竣工验收情况、回款情况具体如下： 单位：万元
由上表，康养酒店室内墙地面工程项目回款情况滞后主要系内部结算及付款审批流程相对较长，导致付款相应延后。广丰区孝道 文化园建设项目暂未回款，主要系受天气因素影响，项目整体进度未及预期，业主方相应延缓了付款进度。随着项目推进，预计下半 年将分批回收工程款。 公司生态建设业务相关收入确认依据为实际各项目归集的成本占预计总成本的比例，并根据经客户确认的证据（包括客户签署的 确认文件或相关第三方的批准文件等）对收入进行复核。报告期各年度，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）均出具了标准无保留意 见的内部控制鉴证报告和审计报告，发行人生态建设业务收入确认符合会计准则规定，不存在跨期确认收入的情况。 （二）宠物业务、文旅运营业务等收入确认依据及核查情况 1、宠物业务 公司宠物业务收入通过线上和线下两个销售渠道实现：线上销售方面，客户在电商平台或自有 APP下单，公司发货至指定地址，客户点击“确认收货”或系统自动确认收货、平台打款时确认收入，数据可通过各平台后台核实。线下销售方面，门店交付商品并收款时确认收入，门店零售系统实时记录销售数据。 2、文旅运营业务 公司文旅运营业务包括原有文旅运营业务（PPP项目运营）和新文旅业务两个方面： 原有文旅运营业务方面：（1）养护业务，公司对 PPP项目建设范围的绿地、树木、道路、设施等进行维护保养，经甲方确认后按照合同约定确认收入；（2）使用者付费，PPP项目公司对外提供住宿、餐饮、温泉、娱乐等服务，并根据消费者的即时消费数据确认收入；（3）政府缺口补贴，根据 PPP项目合同约定，对运营期实际发生成本费用计算合理利润，成本费用与合理利润之和扣除使用者付费后的部分为政府支付的缺口补贴收入。 新文旅业务方面：（1）本地生活业务方面，公司主要采用平台结算制，以抖音实际结算金额为收入确认依据，于款项结算当月确认收入。该政策直接对接第三方平台客观结算数据，确认时点与平台结算同步；（2）活动运营业务方面，公司采用项目结算制，待活动执行完毕后，由甲方依据合同约定对结算金额进行审核并出具书面确认单，公司据此确认收入。 3、核查情况 针对宠物业务收入，保荐人及申报会计师获取了线下门店客流数据、线下门店零售系统的销售数据及线上门店后台数据，核查收入确认依据的合理性及收入确认的准确性。IT审计会计师对 2025年度宠物业务收入执行了专项审计，并出具了《江苏千宠家科技有限公司数据分析报告（2025年 1月至 2025年 12月）》。 针对文旅运营业务收入，保荐人及申报会计师获取了报告期内主要项目的收入结算单据及平台结算付款凭证，核查收入确认依据的合理性及收入确认的准确性，并对报告期内主要客户履行了走访及函证程序。 经核查，发行人相关业务收入确认符合会计准则规定，不存在跨期确认收入的情况。 三、报告期内主要长账龄应收账款对应客户情况、长期未回款的原因，未进行单项计提的原因和合理性，相关坏账准备计提是否充分 报告期内，公司应收账款账面金额较大，系由行业特性决定。生态园林行业以政府主导的园林绿化工程为主，工程款的支付依赖于财政资金，受政府部门的内部审批、整体财政资金安排等因素的影响，款项收取需要经过一定的程序和时间。近年来，地方财政趋紧、结算放缓，进一步拉长付款周期，致使报告期各期末应收账款金额保持较高水平。 截至报告期末，3年账龄以上的应收账款余额超 100万元的应收账款方情况具体如下： 单位：万元
建设成本，该项目于 2020年 10月竣工，于 2023完成初步审计结算（即 PPP项目建设成本从合同资产转入应收账款核算）。 由上表，发行人仅对国信（海南）龙沐湾投资控股有限公司等少量回款困难客户单项计提坏账准备。其余长账龄客户主要为政府 部门或政府投资平台，信用风险较低，公司已对相关客户进行信用风险排查，对符合单项计提条件的已按规定计提，不存在应单项计 提而未计提的情形。 贵州绿博园建设运营有限责任公司所涉 PPP项目由发行人与中交第二公路工程局有限公司、中国城乡控股集团有限公司联合承接， 地方政府合作方为都匀市林业局。其中，中交二公局为项目公司第一大股东，负责项目整体推进与统筹协调。鉴于项目体量较大、参 与主体多，审计工作周期相应延长。目前工程项目审计结算已完成，但 PPP项目整体决算审计尚未结束，受此影响，政府财政资金拨 付安排及相应款项支付时间亦有所延后；江苏骆马湖文化旅游发展有限公司所涉及的项目为地方财政支付项目，由于财政资金安排及 政府付款审批延长，导致相关款项的回款进度较为缓慢；东平县林业保护发展中心涉及的款项，公司正在积极与业主单位及当地政府 进行沟通协调、催收；其他客户涉及的款项，目前正处于陆续回收的进程中。公司已依据账龄组合相应计提减值准备，并对账龄 5年 以上的应收账款全额计提坏账准备，相关坏账准备计提充分。 四、核查过程、核查方式、依据及核查结论 （一）核查过程、核查方式及依据 保荐人、申报会计师履行了如下核查程序： 1、获取报告期主要生态建设项目清单及合同，结合审计结算调整单据，了解各期主要项目审计结算收入调增、成本调减的具体原因，核查相关调整的合理性，并核实是否存在通过审计结算调节利润的情形； 2、获取 2025年四季度主要生态建设项目清单及合同，了解项目竣工验收及回款情况，核查收入确认是否符合企业会计准则规定、是否存在跨期确认收入的情形； 3、获取宠物业务线下门店客流数据、线下门店零售系统的销售数据及线上门店后台数据，查阅 IT审计会计师出具的《江苏千宠家科技有限公司数据分析报告（2025年 1月至 2025年 12月）》，核查收入确认依据的合理性及准确性； 4、获取报告期内主要文旅运营项目收入结算单据及平台结算付款凭证，对主要客户履行走访及函证程序，核查收入确认依据的合理性及准确性； 5、获取报告期各期末应收账款明细表，识别主要长账龄应收款项，了解对应客户背景及长期未回款原因，核查单项计提坏账准备的原因及合理性，核查相关坏账准备计提的充分性。 （二）核查结论 经核查，保荐人、申报会计师结论如下： 1、报告期各期主要生态建设项目中，存在根据最终审计结算结果及成本结算情况进行收入成本调整的情况，均具有合理理由。报告期内，因根据最终审计结算结果及成本结算情况进行收入成本调整的情况均有审计结算单及最终结算单等支撑性文件。在竣工审计结算阶段根据结算结果调增调减收入成本符合园林工程、环境治理等行业的惯例。棕榈股份、诚邦股份等同行业可比公司，均存在结算调整收入的情况。报告期内，发行人不存在通过审计结算调整调节利润的情形； 成本的比例确定提供服务的履约进度。相关收入确认依据为实际各项目归集的成本占预计总成本的比例，并根据经客户确认的证据（包括客户签署的确认文件或相关第三方的批准文件等）对收入进行复核；宠物业务方面，公司宠物业务收入通过线上和线下两个销售渠道实现：（1）线上销售方面，客户在电商平台或自有 APP下单，公司发货至指定地址，客户点击“确认收货”或系统自动确认收货、平台打款时确认收入，数据可通过各平台后台核实；（2）线下销售方面，门店交付商品并收款时确认收入，门店零售系统实时记录销售数据；文旅运营业务方面，（1）原有文旅运营业务方面：养护业务，公司对 PPP项目建设范围的绿地、树木、道路、设施等进行维护保养，经甲方确认后按照合同约定确认收入；使用者付费，PPP项目公司对外提供住宿、餐饮、温泉、娱乐等服务，并根据消费者的即时消费数据确认收入；政府缺口补贴，根据 PPP项目合同约定，对运营期实际发生成本费用计算合理利润，成本费用与合理利润之和扣除使用者付费后的部分为政府支付的缺口补贴收入；（2）新文旅业务方面：本地生活业务方面，公司主要采用平台结算制，以抖音实际结算金额为收入确认依据，于款项结算当月确认收入。该政策直接对接第三方平台客观结算数据，确认时点与平台结算同步；活动运营业务方面，公司采用项目结算制，待活动执行完毕后，由甲方依据合同约定对结算金额进行审核并出具书面确认单，公司据此确认收入。经保荐人及申报会计师核查，发行人相关业务收入确认符合会计准则规定，不存在跨期确认收入的情况； 3、报告期内，发行人仅对国信（海南）龙沐湾投资控股有限公司等少量回款困难客户单项计提坏账准备。其余长账龄客户主要为政府部门或政府投资平台，信用风险较低，公司已对相关客户进行信用风险排查，对符合单项计提条件的已按规定计提，不存在应单项计提而未计提的情形。针对应收款项，公司已按账龄组合相应计提坏账准备，并对账龄 5年以上的应收账款全额计提，坏账准备计提充分。 （以下无正文） 保荐人总体意见 对本回复材料中的公司回复，本保荐人均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。 （本页无正文，为《关于大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行股票之 审核中心意见落实函回复》之签章页） 大千生态环境集团股份有限公司 年 月 日 发行人董事长声明 本人已认真阅读《关于大千生态环境集团股份有限公司向特定对象发行股票 之审核中心意见落实函回复》的全部内容，确认回复的内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担 相应法律责任。 发行人董事长： 段力平 大千生态环境集团股份有限公司 年 月 日 中财网
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