维科精密(301499):向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）
原标题:维科精密:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。 一、特别风险提示事项 本公司提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险： （一）募投项目一产能消化依赖主要客户的风险 本次募投项目一“半导体零部件生产基地建设项目（一期）”主要系满足芯联集成等下游客户的潜在市场、实现就近配套生产而作出的针对性的产能布局。依据发行人与芯联集成的长期战略合作协议，芯联集成预计采购金额约占该项目达产年营业收入的70%，该项目存在依赖主要客户芯联集成消化产能的风险。鉴于上述战略合作协议未对交易违约设置实质性约束条款，未来如果芯联集成未能按照合作协议约定足额采购发行人项目一所涉产品，而其他客户的市场需求未能及时释放，则项目一或将面临产能无法充分消化的风险。 若芯联集成未能足额采购发行人项目一相关产品，则在不同采购比例下，项目一的预计收入、净利润及占原预计效益比例的情况如下：
（二）客户集中且对单一客户存在依赖的风险 公司主要客户为联合电子、博世、博格华纳等汽车零部件一级供应商和泰科电子、安费诺等连接器制造商，均为国内外知名厂商。报告期内，公司对前五大客户的销售收入占比分别为79.87%、72.42%及69.82%，对联合电子销售占比分别为38.47%、34.42%、33.09%，对联合电子存在一定依赖。客户集中度较高，该情形主要由于下游行业自身的集中度较高所致，符合行业惯例。 若未来公司与重要客户的长期合作关系发生变化或终止，或主要客户因其自身经营原因而减少对公司产品的采购，或因公司在产品质量、技术创新和产品开发、生产交货等方面无法满足客户需求而导致与客户的合作关系发生不利变化，而公司又无法及时拓展其他新客户，出现重大客户流失风险，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 （三）公司业绩波动的风险 报告期各期，公司营业收入分别为75,874.26万元、84,316.77万元及96,282.70万元，归属于母公司所有者的净利润分别为6,420.13万元、4,530.33万元及5,384.83万元，公司业绩存在一定波动，主要系汽车行业竞争加剧，降价压力向产业链前端传递，公司加大研发投入及新产品推广力度，相关费用支出有所增加所致。 若未来公司产品更新迭代难以满足市场要求，下游市场需求呈现持续下降态势，或者出现市场竞争程度趋于激烈、产品价格面临年度价格协商调整压力、原材料价格大幅上涨且无法向下游有效传导等情形，将导致公司业绩大幅下滑，可能出现本次发行可转债上市当年营业利润下滑幅度超过50%以上甚至亏损的风险。 （四）毛利率出现下滑的风险 24.69% 21.02% 报告期内，公司毛利率分别为 、 及19.69%，毛利率呈现波 动下滑态势，2024年以来与同行业可比公司的毛利率变动趋势保持一致。公司毛利率水平受产品售价与结构、原材料价格等多重因素的影响，如相关因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响。此外，下游汽车行业呈现竞争加剧的态势，若未来汽车行业景气度下滑，发行人可能面临产品降价的风险，进而影响毛利率水平；铜材为公司产品的主要原材料，占30% 原材料采购的比例为 左右，报告期内铜价整体呈现波动上涨态势，倘若未来铜材等原材料成本持续上涨且无法向下游有效传导，将导致公司的毛利率进一步下降。 （五）应收账款规模较大、集中度较高的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为24,752.99万元、28,323.34万元及33,424.52万元，占流动资产的比例分别为26.87%、32.29%及37.69%，占比相对较高。 报告期各期末，前五大客户应收账款余额合计分别为20,667.36万元、22,164.70万元及25,876.26万元，占应收账款期末余额的比例分别为79.98%、74.99%及74.28%。报告期各期末，公司应收账款逾期余额分别为1,007.73万元、1,612.85万元及2,142.43万元，占应收账款余额的比例分别为3.90%、5.46%及6.15%。由于公司应收账款金额较大，且比较集中，若行业发展趋势发生不利变化或欠款不能及时收回，坏账准备计提金额将增加，公司财务状况将受到较大影响。 （六）募投项目效益未达预期风险 本次募集资金拟投资半导体零部件生产基地建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金。公司已就上述募集资金投向进行了充分的前期调研与严格的可行性论证，半导体零部件生产基地建设项目（一期）达产后的预计年营业收入为53,287.77万元，预计毛利率为29.77%，预计净利润为8,530.81万元；泰国生产基地建设项目达产后的预计年营业收入为38,254.28万元，预计毛利率为27.86%，预计净利润为6,146.95万元。若未来市场环境、技术发展、相关政策等方面发生重大变化，导致实施过程中可能产生市场前景不明、技术保障不足等情况，使得募集资金投资项目无法按计划顺利实施，部分新产品最终未能通过客户验证或认证；或未来因塑料粒子、铜材等主要原材料价格出现快速大幅上涨，发行人无法及时向下游传递价格上涨压力，募投项目毛利率将进一步下滑；或因实施过程中投资进度不及预期、运营成本、产品市场价格、未来市场经营环境等与预测情况存在差异，导致募投项目实际收入及利润水平未达预期。鉴于产品价格变动、原材料价格上涨将对募投项目效益产生重要影响，经测算，若项目产品价格等不及预期，募投项目预计产品价格分别下降5%、10%、20%时，募投项目达产后的预计年营业收入、毛利率及净利润的敏感性分析情况如下：
（七）前次募投项目及本次募投项目折旧摊销对经营业绩的影响风险前次募投项目及本次募投项目建设完工后，公司资产规模将出现一定幅度增长，年折旧、摊销费用将相应增加，随着项目逐步达产，募投项目新增资产折旧摊销额占预计营业收入（含募投项目）、预计净利润（含募投项目）的比例均整体呈现下降趋势，项目新增折旧摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。 经测算，预计本次募投项目达产后的合计新增折旧及摊销金额为5,797.01万元/年，实现整体利润总额为23,756.00万元，折旧及摊销费用金额占预计整体利润总额的比例为24.40%。若前次募投项目及本次募投项目不能按照计划产生效益以弥补新增固定资产、无形资产投资产生的折旧和摊销，则存在由于固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下降甚至亏损的风险。 （八）募投项目海外投资风险 本次募投项目二“泰国生产基地建设项目”实施主体为全资子公司泰国维科，实施地点位于泰国。境外募投项目的开展可能受到产业政策变化、市场环境变化、募投项目当地投资政策、进出口政策变化、募集资金不能及时到位或管理方面不达预期等因素影响，进而导致募集资金投资项目面临实施进度不达预期或无法实现预期效益的风险。 （九）募投项目一土地权证尚未取得的风险 截至本募集说明书签署日，本次募投项目一“半导体零部件生产基地建设项目（一期）”建设用地的土地使用权证书尚在办理过程中。发行人子公司维新优科已通过网上拍卖方式竞得上述地块的国有建设用地使用权，并与出让人签订了《网上拍卖成交确认书》和《国有建设用地使用权出让合同》。发行人若不能获得上述土地的使用权证或取得过程时间过长，将对本次募投项目的实施产生不利影响。 （十）前次募集资金实施进度不及预期的风险 截至2025年末，公司已累计使用前次募集资金55,584.73万元，占募集资金净额比例为92.44%。目前公司正加快推进前次募集资金投资项目的实施，在实际实施过程中存在一定的不可控因素，若后续出现预料之外的因素导致项目实施进度不及预期等情形，则前次募投项目可能存在资金使用进度不及预期的可能性，提请投资者关注公司前次募集资金使用进度较慢的风险。 （十一）募投项目实施及同时实施多个建设项目的风险 本次募集资金拟投资于半导体零部件生产基地建设项目（一期）、泰国生产基地建设项目及补充流动资金。公司已就本次募集资金投资项目进行了详细市场调研与严格的可行性论证，本次募投项目建设是基于市场前景、客户需求、经营战略等作出的审慎决策。在募投项目实施过程中，若因宏观环境、经济政将可能导致募投项目实施周期延长或项目实施效果低于预期，进而对公司经营产生不利影响。 此外，公司首次公开发行并上市募集资金的部分投资项目尚未达到预定可使用状态，本次募投项目开始实施后公司需同时实施多个建设项目，对公司的管理能力、经营能力、人员储备、资金实力提出了更高的要求。若未来公司及子公司连续实施多个募投项目的能力不足或公司对子公司的管控能力不足，可能导致募投项目无法实现预期效益的风险。 （十二）汇率波动及贸易摩擦的风险 公司外销客户主要为国际知名的大型企业，如博世、博格华纳、泰科电子和安费诺等，外销主要地区包括德国、波兰、美国、瑞士和罗马尼亚等。公司报告期内外销收入占主营业务收入的比例分别为24.31%、22.83%及22.31%；同时，公司主要生产设备及部分原材料从国外采购，而国外客户及供应商与公司一般采用外币进行结算。随着国际政治局势的变化、全球经济环境的周期性波动，未来阶段的国际贸易政策变化仍存在不确定性，如果全球地缘政治风险加大、贸易保护主义抬头、外币兑人民币汇率出现不利波动、海外市场需求下滑以及大宗商品市场价格上涨，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。 三、关于公司本次发行可转债的信用评级 公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行了信用评级，公司主体信用等级为A+级，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为A+级。在本次可转债存续期内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，每年至少进行一次跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。 四、公司本次发行可转债不提供担保 公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。 五、公司的利润分配政策及利润分配情况 （一）公司的利润分配政策 根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关政策要求，公司为完善和健全持续、科学、稳定的股东分红机制和监督机制，积极回报投资者，切实保护全体股东的合法权益，制定了有效的股利分配政策。根据现行有效的《上海维科精密模塑股份有限公司章程》，公司利润分配政策主要如下：“第一百六十三条公司利润分配政策： （一）利润分配原则 公司应根据法律、法规的相关规定，实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力，并坚持如下原则：1. 按法定顺序分配的原则； 2.存在未弥补亏损、不得分配的原则； 3.公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。 其中，现金股利政策目标为在兼顾股东利益和公司可持续发展的基础上实现投资者稳定增长股利。 当公司存在下列情形之一的，可以不进行利润分配： 1.最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见； 2.上年度末公司资产负债率高于70%； 3.上年度公司经营性现金流为负。 （二）利润分配方式 公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律允许的其他方式。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。为保持股本扩张与业绩增长相适应，在确保足额现金股利分配、公司股本规模和股权结构合理的前提下，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。 （三）公司现金分红政策 公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力以及是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策： 1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现20% 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 ； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第3项规定处理。 （四）公司现金分红的条件 公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件： 1.公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；2.审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；3.公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。 重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%。 （五）现金分红的比例及时间间隔 在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。 公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，公司应当采用现金分红方式进行利润分配。 当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。 （六）股票股利分配的条件 采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之外，提出并实施股票股利分配预案。每次分配股票股利时，每10股股票分得的股票股利不少于1股。 （七）利润分配的决策程序和机制 1.公司利润分配政策和利润分配预案应由公司董事会制订。公司应切实保障社会公众股东参与股东会的权利，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东会的投票权。 2.董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。 3.董事会在决策和形成利润分配方案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。 4. 独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见，董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。 5.股东会对现金分红具体预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 6.公司应在年度报告中披露利润分配方案和现金利润分配政策执行情况，并对下列事项进行专项说明： （1）是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求； （2）分红标准和比例是否明确和清晰； （3）相关的决策程序和机制是否完备； （4）公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等； （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 7.公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东会审议批准的现金分红方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。” （二）最近三年利润分配情况 2024年5月27日，公司召开的2023年年度股东大会审议通过了《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，以138,254,866股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.4元（含税），共计人民币19,355,681.24元。 经公司2023年年度股东大会批准授权，2024年8月28日召开第二届董事润分配方案的议案》，以138,254,866股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.28元（含税），共计人民币3,871,136.25元。 2025年5月20日，公司召开的2024年度股东大会审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，以138,254,866股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.72元（含税），共计人民币9,954,350.35元。 经公司2024年年度股东大会授权，2025年8月25日召开第二届董事会第十次会议审议通过了《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》，以138,254,866股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共计人民币6,912,743.30元。 2026年4月28日，公司召开第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配方案的议案》，以138,254,866股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.70元（含税），共计人民币9,677,840.62元，前述议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。 结合上述利润分配情况，公司最近三年现金分红情况如下： 单位：万元
目录 声明...............................................................................................................................1 重大事项提示...............................................................................................................2 ........................................................................................2一、特别风险提示事项 二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明................................................7三、关于公司本次发行可转债的信用评级........................................................7四、公司本次发行可转债不提供担保................................................................8五、公司的利润分配政策及利润分配情况........................................................8目录...........................................................................................................................13 ................................................................................................................16 第一节释义 第二节本次发行概况................................................................................................20 一、公司基本情况..............................................................................................20 二、本次发行的背景和目的..............................................................................20 三、本次发行方案..............................................................................................22 四、本次发行的基本条款..................................................................................25 ..................................................................................35五、本次发行的有关机构 六、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................................37第三节风险因素........................................................................................................38 一、与发行人相关的风险..................................................................................38 二、与行业相关的风险......................................................................................40 三、与募集资金投资项目相关的风险..............................................................41四、与本次可转债相关的风险..........................................................................45 第四节发行人基本情况............................................................................................49 一、公司股本结构及前十名股东持股情况......................................................49二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况..............................50三、公司控股股东与实际控制人的基本情况..................................................53四、相关主体的重要承诺及其履行情况..........................................................54五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况..................57六、发行人所处行业的基本情况......................................................................63 七、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................................86八、公司产品有关的技术情况..........................................................................97 九、公司的主要资产情况..................................................................................99 十、公司拥有的特许经营权情况....................................................................107十一、公司上市以来发生的重大资产重组情况............................................107十二、发行人境外经营情况............................................................................107 十三、发行人报告期内分红情况....................................................................107十四、近三年债券发行情况.............................................................................112 第五节财务会计信息及管理层分析......................................................................113 一、审计意见类型、重要性水平.....................................................................113 二、最近三年财务报表.....................................................................................113 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况................................121四、公司最近三年主要财务指标....................................................................122五、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正........................................124............................................................................................125六、财务状况分析 七、盈利能力分析............................................................................................145 八、现金流量分析............................................................................................165 九、公司资本性支出分析................................................................................167 十、技术创新分析............................................................................................167 十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和重大期后事项情况........171................................................................172十二、本次发行对上市公司的影响 第六节合规经营与独立性......................................................................................174 一、合规经营情况............................................................................................174 二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况............................................................................................................174 三、同业竞争....................................................................................................174 ............................................................................176四、关联方及关联交易情况 第七节本次募集资金的运用..................................................................................183 一、本次募集资金使用计划............................................................................183 二、本次募投项目的具体情况........................................................................183 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响........................................215第八节历次募集资金运用情况..............................................................................217 一、最近五年内募集资金运用的基本情况....................................................217二、前次募集资金实际使用情况....................................................................218三、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见........222四、超过五年的前次募集资金用途变更情况................................................222第九节声明..............................................................................................................223 一、发行人及全体董事、高级管理人员声明................................................223一、发行人及全体董事、高级管理人员声明................................................224一、发行人审计委员会声明............................................................................225 二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................226三、保荐人（主承销商）声明........................................................................227 四、发行人律师声明........................................................................................229 五、发行人会计师声明....................................................................................230 ............................................................................231六、债券信用评级机构声明 七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺................................................232第十节备查文件......................................................................................................235 第一节释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列简称具有如下含义：
第二节本次发行概况 一、公司基本情况 公司名称：上海维科精密模塑股份有限公司 英文名称：ShanghaiVicoPrecisionMold&PlasticsCo.,Ltd. 上市地点：深圳证券交易所 股票简称：维科精密 股票代码：301499 法定代表人：TANYANLAI（陈燕来） 注册地址：上海市闵行区北横沙河路598号 注册资本：13,825.4866万元人民币 成立时间：1999年4月21日 经营范围：生产精密新型电子元器件、相关电子连接器及精密模具，汽车零部件及配件研发制造，新能源汽车电附件销售，智能基础制造装备制造，工业自动控制系统装置制造，销售公司自产产品，提供相关技术咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 二、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、半导体核心精密零部件需求日益增长，市场前景广阔 根据美国半导体行业协会数据，2024年全球半导体销售额达6,276亿美元，同比增长19.1%。全球数字化进程加速及政策扶持双重因素驱动下，全球半导体市场前景呈现出稳健向好的积极态势。麦肯锡预测，2030年全球半导体市场将达到10,650亿美元。根据弗若斯特沙利文数据，2019-2023年全球功率器件市场规模由3,206亿元提升至3,357亿元，实现了稳步增长，预计2028年市场规模将增至4,968亿元。以半导体功率模块部件侧框、半导体封装引线框架及半导体封装引线框架桥接片为代表的半导体功率器件的核心精密零部件，行业规模亦将随之扩大，市场前景广阔。 2、泰国投资政策环境良好，公司在泰国拥有成熟的生产经验及丰富的境外客户资源 泰国地处东南亚地理中心，区位优势明显、投资环境宽松、基础设施完善，政策透明度、贸易自由化程度较高。2022年11月，中泰两国签署《中泰战略性合作共同行动计划（2022-2026）》《中泰共同推进“一带一路”建设的合作规划》，提出将继续加强投资、贸易、旅游、基础设施、产业园等传统领域合作。 泰国稳定、友好的投资环境为中国企业出海提供了良好外部环境。 公司于2024年1月设立了全资子公司泰国维科（VicoTechnology(Thailand)Co.,Ltd.），当年即通过了ISO9001质量管理体系认证，并于2025年9月获得IATF16949:2016质量管理体系认证，以及多家客户的供应商认证审核，目前泰国工厂已进入生产阶段。故此，公司已在泰国建立一定的品牌知名度，并在生产制造、产品销售、人员管理等方面积累相关经验，在泰国建设生产基地将能够充分拓展泰国乃至整个东盟市场，并享有当地的税收及人力成本优势，有利于公司进一步拓展国际客户，为自身发展创造更多的市场机会。 （二）本次发行的目的 1、充分利用好半导体行业的黄金机遇期，将半导体相关产品培育为业绩增长新引擎 半导体产业系支撑我国经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，其技术水平和发展规模已成为衡量国家产业竞争力和综合国力的AI 重要标志之一。在新能源汽车普及、智能驾驶渗透、数据中心与 算力需求增长、新能源行业回暖等多重因素的共同推动下，我国半导体行业将迎来新一轮的发展机遇。 公司凭借深耕汽车零部件行业二十余年的发展经验，依托较为全面的工艺技术储备及产品生产能力，已建立IGBT、碳化硅功率模块部件等半导体相关产品矩阵，具备车规级高质量功率模块部件的研发及生产能力。半导体零部件生产基地建设项目（一期）产品应用前景广阔，不仅能够覆盖新能源汽车领域，还具备拓展至工业变频器、数据中心电源、光伏逆变器等高附加值领域的可能性。公司希望通过实施该项目，进一步提升公司在半导体领域的竞争力、优化产品结构，加速公司在高附加值、高技术门槛的集成电路核心赛道上的布局与突破。半导体核心精密零部件产品有望成为公司业务增长新引擎、构筑第二增长曲线，为公司长期发展提供有力保障。 2、加快高端产品布局，积极开拓国际优质客户，融入汽车全球供应链体系公司作为国内优质的汽车零部件供应商，当前已直接或间接与多家国外汽车品牌形成良好的合作关系，为公司立足国内市场、开拓海外市场提供了良好的机遇。公司顺应下游客户的全球化趋势，将通过泰国生产基地建设项目布局高端精密零部件产品，凭借自身可靠的质量优势、优异的精密制造能力，提高产品配套供货水平，寻求与现有及潜在的国际化汽车制造商更多的合作机会，以有效应对国内日趋激烈的竞争环境，使高端精密零部件的市场溢价能力得以充分显现。 通过泰国生产基地项目建设，一方面公司能以泰国为支点，加强与东南亚、欧洲等国际客户产品及市场开发力度，保障产品供应，提升海外客户服务能力；另一方面，在国际贸易不稳定的背景下，可以有效规避未来潜在的贸易摩擦风险，巩固供应链安全，有效增强公司国际竞争力。 3、满足营运资金需求，增强抗风险能力，夯实高质量发展基础 公司拟将本次发行的部分募集资金用于补充流动资金，满足公司持续发展的营运资金需求，也为公司业务拓展和研发投入提供保障；通过本次发行可增强公司的资金实力，提升整体抗风险能力，增强公司的综合竞争力，进一步夯实公司高质量发展的基础。 三、本次发行方案 （一）本次发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所上市。 （二）发行数量 根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司的经营状况、财务状况和投资计划，本次拟发行可转债总额不超过人民币63,000.00万元（含63,000.00万元），具体发行规模由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在上述额度范围内确定。 （三）债券票面金额和发行价格 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。 （四）预计募集资金量和募集资金专项存储情况 1、预计募集资金量 本次可转债预计募集资金总额不超过人民币63,000.00万元（含本数，未扣除发行费用）。 2、募集资金专项存储账户 公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转债募集的资金将存放于公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并与银行签订募集资金专用账户管理协议，将募集资金净额及时、完整地存放在专户内，并按照规定的募集资金使用计划及进度使用。（未完）  |