宝泰隆(601011):宝泰隆新材料股份有限公司2025年年度股东会会议资料
原标题:宝泰隆:宝泰隆新材料股份有限公司2025年年度股东会会议资料 2025年年度股东会 会议资料 (601011) 二O二六年六月十七日 宝泰隆新材料股份有限公司 2025年年度股东会会议日程 一、现场会议召开时间：2026年6月17日（星期三）14:30 二、网络投票系统及投票时间：通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行网络投票，网络投票起止时间自2026年6月17日至2026年6月17日，采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00 三、现场会议召开地点：黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号宝泰隆新材料股份有限公司五楼会议室 四、会议召集人：公司董事会 五、会议主持人：董事长焦强先生 六、会议召开方式：现场会议和网络投票相结合 七、与会人员 （一）截至2026年6月11日（星期四）交易收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该代理人不必是公司股东 （二）公司董事会成员及高级管理人员 （三）公司聘请的律师 （四）公司董事会邀请的其他人员 八、会议议程 （一）参加现场会议的董事、高级管理人员、到会股东及股东代理人签到登记 （二）14:30现场会议正式开始，董事会秘书报告股东现场到会情况 （三）会议主持人宣布股东会开始，宣读议案 （四）介绍现场出席情况，会议登记终止，宣布到会的有表决权股份数（五）股东发言及公司董事、高级管理人员回答提问 （六）宣布记票人、监票人名单 （七）现场会议表决 （八）统计表决结果，宣布现场表决结果 （九）网络投票结束后统计最后表决结果 （十）见证律师宣读法律意见书 （十一）宣读会议决议，出席会议的董事等签署会议记录、决议 （十二）主持人宣布会议闭幕 宝泰隆新材料股份有限公司 2025年年度股东会会议须知 为确保公司本次会议的顺利召开，根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》和《公司章程》的有关规定，特制定会议须知如下，望出席股东会的全体人员遵守执行： 一、股东参加股东会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东权益；二、股东参加股东会依法享有发言权、表决权等权利。股东参加股东会，应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩序； 三、出席本次股东会现场会议的股东及股东代理人，应在办理会议登记手续时出示或提交本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件或证明、股东账户卡、加盖法人公章的企业法人营业执照复印件（法人股东）、授权委托书（股东代理人）、持股凭证等文件； 四、出席大会的股东依法享有发言权、咨询权、表决权等各项权利，但需由公司统一安排发言和解答； 五、本次股东会召开期间，股东事先准备发言的，应当先在证券部登记；股东临时要求发言或提问的，需先向会议主持人提出口头申请，经同意后方可发言或提问； 六、为确保大会正常进行，每位股东发言次数原则上不得超过3次，每次发言时间原则上不超过5分钟，在股东会进入表决程序时，股东不得再进行发言或提问； 七、为保证会议的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代表）、公司董事、高级管理人员、公司聘请的中介机构以及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人进入会场； 八、为保持会场秩序，在会场内请勿大声喧哗，对干扰会议正常秩序、寻衅滋事和侵犯其他股东合法权益的行为，工作人员有权予以制止，并及时报告有关部门予以查处；会议期间请关闭手机或将其调至振动状态。 宝泰隆新材料股份有限公司董事会 二O二六年六月十七日 议案一： 关于公司2025年度董事会工作报告的议案 各位股东： 根据公司2025年度的实际经营情况，公司董事会编制了《宝泰 隆新材料股份有限公司2025年度董事会工作报告》，具体内容详见附件一。 该议案已经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过，具体详 见公司披露在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的临2026-006号公告。 以上议案，请各位股东审议。 附件一：《宝泰隆新材料股份有限公司2025年度董事会工作报告》 宝泰隆新材料股份有限公司董事会 二O二六年六月十七日 附件一： 宝泰隆新材料股份有限公司 2025年度董事会工作报告 一、经营情况讨论与分析 2025年全球能源格局深度调整，国内宏观经济稳中求进，煤化工行业面临“双碳”目标约束强化、市场供需波动加剧的双重挑战，钢铁焦炭行业持续低迷，原料供应与产品价格承受多重压力。在公司董事会的正确领导下，全体员工坚守“保生存、稳生产、促升级”总基调，秉持“节能、挖潜、降耗、提质、增效”基本方针，在生产经营、项目建设、技术创新、安全环保等方面取得阶段性成果，有效保障了公司平稳运营。 2025年采购精煤5.4万吨；生产产品：原煤112.32万吨，精煤11.98万吨，发电12,143.77万度，产出供热268.34万吉焦；销售产品：原煤69.35万吨，精煤11.25万吨，洗沫煤20.62万吨，上网电量10,797.11万度，新材料相关产品收入829.43万元。2025年重点工作如下： 1、稳基固链，原料保障坚实有力。公司聚焦煤化工产业链最上游关键原材料，加快原料基地建设。宝泰隆一矿于2025年9月30日验收完成转为正式生产井进行生产；宝泰隆二矿、三矿正在加紧建设，宝泰隆二矿掘进进尺为6,930米，宝泰隆三矿掘进进尺为6,981米；宝清县大雁煤矿于12月份进入联合试运转阶段；双鸭山东辉煤矿（180万吨/年）已完成所有审批流程，进入开工建设筹备阶段；2025年3月27日取得密林石墨矿的《采矿许可证》。 2、严守底线，安全环保稳固可控。安全管理全面升级，完善安全生产责任制体系，编制修订安全管理制度。加强停产检修期间安全监管，开展焦炉烘炉前综合检查、宿舍防火等专项排查；强化特种设备管理，严格设备报停手续、安全阀校验，确保设备合规状态。环保工作持续提质，环保中心完善管理制度，开展专项考核，完成粗苯罐区VOCS治理、危废自利用等重点任务。超低排放改造达标运行，废水制备硫酸镁综合利用项目完成技术储备。 3、创新赋能，科技兴企成效显著。在检验检测方面，检验检测公司完成CMA资质扩项，新增135个检测参数和17个产品检测项目；在科技攻关方面，石墨烯公司开展了《高取向排列石墨烯导热复合材料及其关键应用技术》等3项省级科技攻关课题，优化了石墨烯导热膜定向应用的氧化石墨烯前驱体制备工艺和开发了系列高性能配方，自主立项的《亚微米级石墨烯分散液批量化制备技术》通过黑龙江省石墨烯领域专家评审，并应用于高性能纤维增强领域。在石墨烯新一代绿色可控合成制备、石墨烯柔性器件应用、石墨烯导热界面材料开发、机器学习（AI）在复合材料开发中的应用等方面与清华大学、哈尔滨工业大学、哈尔滨理工大学、黑龙江科技大学等，开展产学研横向课题6项；在行业地位方面，石墨烯公司作为第二起草单位起草国家标准1项，作为主要起草单位起草团体标准2项；在知识产权方面，石墨烯公司申报发明专利6项，公司专利总数达74项，其中发明专利40项；在获得荣誉方面，石墨烯公司与哈尔滨工程大学在石墨烯在超级电容器及锂电方面的应用，斩获中国商业联合会科学技术奖二等奖，荣获第二届七台河市人民政府质量奖。 4、绿色转型，低碳发展动能强劲。公司以高质量发展为指引，深化实施“转型升级”战略，持续推动产业绿色低碳发展，提升发展“含绿量”。重点项目建设提速，转型动能持续增强：石墨烯及其下游应用持续发力，第二代导热膜生产线建设有序推进，亚微米级石墨烯产业化制备技术取得关键突破；电厂超低排放改造持续深化，#5锅炉SCR和除尘器改造完成调试，合成氨项目各项工作稳步推进。响应“双碳”目标，全面落实节能降碳举措：推行错峰用电、单机运行；优化供热管网，降低电耗；优化配煤；供热公司管网平衡调整，节约热量，电量消耗。 二、报告期内公司从事的业务情况 1、公司主要经营范围是：煤炭开采、洗选加工、炼焦、化工、发电、供热、新材料、氢气等产品的生产销售以及技术研发和服务。 2、公司主要销售的产品如下：焦炭（含焦粉、焦粒）、原煤、精煤、沫煤、甲醇、针状焦、电力、供热、石墨烯及下游产品等。 3、经营模式及业绩驱动因素 （1）公司主要经营模式： ①循环经济产业链。即公司开采和采购的炼焦用原煤送入洗煤工序，进行洗选加工，主产品精煤供给焦化工序炼焦，副产品煤泥、煤矸石等供给干熄焦电厂发电；焦化工序生产的焦炭主要供给东北三省的钢铁厂客户，副产品煤焦油、粗苯等继续深加工或直接外销；因焦炭工序采用干法熄焦工艺，故回收的余热用于干熄焦电厂发电和生产蒸汽，电力和蒸汽主要供给公司内部使用，剩余电量上网销售；电厂的余热除用于公司生产、生活区供暖外，输送到宝泰隆供热公司，为周边多个居民小区、单位供暖；宝泰隆甲醇公司利用炼焦工序所产生的焦炉煤气和宝泰隆甲醇公司空分车间所生产的氧气合成甲醇；甲醇工序所生产的甲醇驰放气经过变压吸附，制成纯度99.96%的氢气后，与炼焦工序所生产的煤焦油一起提供给宝泰隆新能源公司，在煤焦油加氢工段前对煤焦油进行预处理，降低了碳排放，实现了清洁能源的综合利用，将喹啉不溶物提取后，生产中间相炭微球，再将提取了喹啉不溶物后的煤沥青生产针状焦，同时将预处理后剩余的煤焦油及中油生产精制洗油；将公司开采和采购的无烟煤送入稳定轻烃工序造气炉，所产的煤气与焦化工段副产的煤气一并送入稳定轻烃工段的甲醇单元，生产甲醇；焦化工段、宝泰隆甲醇公司所生产的粗氢气，除宝泰隆新能源公司自用外，其他经过PSA工艺提纯至99.999%后，作为氢燃料电池汽车的燃料外销及其他用途。 ②产品升级和产业转型。为改变煤化工企业过分依赖钢铁市场的现状，公司深化实施“转型升级”战略。即产业由煤化工向新材料转型，推进石墨烯等新材料产业项目；产品由传统煤化工向煤基清洁能源升级，推进实施合成氨、氢提纯和醋酸项目。 ③资源和技术。七台河市拥有丰富的煤炭资源，截至目前公司拥有的马场矿区、宝清县大雁煤矿等七座煤矿已全部取得采矿权证，合计资源储量47,612.27万吨，合计总产能420万吨/年，建成投产后可以部分提供公司煤化工产品所需原材料，降低原材料成本；同时公司拥有的密林石墨矿区目前已探明晶质石墨矿物量为721.26万吨（数据来源于《黑龙江省七台河市密林石墨矿勘探I区报告》、《黑龙江省七台河市密林石墨矿勘探II区报告》和《黑龙江省七台河市密林石墨详查区报告》），建成投产后，可以为公司石墨及石墨烯产业提供充足的原材料。 截至2025年12月31日，公司拥有各项发明和实用新型专利109项。 （2）公司业绩驱动因素：逐步完善的循环经济模式使公司传统业务产品的成本显著降低，新兴业务依托资源和技术优势，实现产业向清洁能源及新材料领域转型升级。 未来随着公司七座煤矿的逐步建成，将进一步降低公司原材料成本，带来比 较稳定的利润。 4、公司所处的行业地位 公司作为我国东北地区产业链较完整的煤焦企业、较大的甲醇生产企业和黑 龙江省煤化工行业龙头企业，跻身于全国化工企业500强及黑龙江省民营百强企 业，是国内领先的石墨烯生产企业，是黑龙江省氢能利用及“碳中和”领军企业。 公司的焦炭及煤化工产品销售范围主要集中在黑龙江省、吉林省、辽宁省，部分 业务已辐射到河北省；2025年，新材料板块在技术升级与终端导入方面取得显 著突破，各项业务稳步推进，在技术层面加强差异化石墨烯制备技术体系构建， 为下游应用领域提供优质的石墨烯原材料，进一步优化石墨烯材料微观结构设计 和制备路径，为下游在石墨烯散热材料、热界面材料、石墨烯导热复合材料等多 元化产品体系中提供重要的石墨烯定制化材料保障与技术支撑。 三、报告期内公司所处行业情况 ■焦炭行业 2025年上半年受焦煤价格持续下滑，下游钢铁需求偏弱影响，焦炭价格持 续下跌。下半年7-11月在反内卷政策、煤矿生产核查以及阶段性环保限产等因 素影响下，煤焦供应逐渐收紧，焦煤价格略有反弹；11-12月受下游需求疲软， 焦煤价格下跌等影响，焦炭价格再度回落。■煤化工行业 年初甲醇市场高位运行，传统下游节前备货与节后复工形成阶段性支撑，沿海库存高位下行、内地库存冲高回落，供需偏紧格局显著。随后二季度市场从紧平衡迈入“供增需减”阶段，海外装置陆续恢复，补充国内货源；同时传统下 游进入淡季，需求大幅减弱，推动价格松动下行。第三、四季度甲醇港口库存高 企叠加内地季节性需求下滑，导致甲醇价格下滑。■热电行业 热电行业的未来，是以绿色低碳为指针，涉及能源行业结构、技术指标体系的全方位重构的革命。《“十四五”现代能源体系规划》明确构建清洁低碳、安全高效的能源体系；新型电力系统建设要求热电行业提升灵活性与智能化水平；《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》和《新一代煤电升级专项行动实施方案（2025-2027年）》则细化低碳改造目标，新版《燃煤发电机组单位产品能耗限额》更以硬性指标倒逼行业升级。 国家发展改革委国家能源局《关于完善发电侧容量电价机制的通知》发改价格〔2026〕114号，完善煤电及天然气发电容量电价机制，各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》（发改价格〔2023〕1501号）要求，将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%，可结合当地市场建设、煤电利用小时数等实际情况进一步提高。 ■新材料行业 石墨烯下游主要应用在导电油墨、光电材料、热管理、功能涂层材料等领域。 在热管理领域国内多家企业进行布局，上游石墨烯原材料及其衍生产品需求将逐步增加，上下游产业链形成互动格局。 四、报告期内核心竞争力分析 公司将继续充分利用资源优势、转型升级优势、科技优势，加快产业结构优化调整，提升公司的核心竞争力。 （一）资源优势 七台河市是东北地区最重要的焦煤产区和黑龙江省最大的无烟煤生产基地，主要煤种有焦煤、肥煤、气煤、无烟煤，焦煤储量居东北总储量四分之一。煤炭品质以低磷、低硫、高热值、高灰熔点和高化学活性的“两低三高”而著称，有工业粮食“精粉”之美称。丰富的煤炭资源可保障公司以煤化工为基础的产品升级战略顺利实施。截至目前，公司的马场矿区、大雁煤矿等七座煤矿资源已全部取得采矿权证，合计资源储量47,612.27万吨，合计总产能420万吨/年。宝清县大雁煤矿、宝泰隆二矿、宝泰隆三矿正在建设中；宝泰隆矿业公司五矿和宝泰隆矿业公司宝忠煤矿于2025年1月正式成为生产矿井；宝泰隆一矿于2025年5月17日进入联合试运转阶段；双鸭山东辉煤矿在报告期内陆续收到了黑龙江省煤炭生产安全管理局下发的《关于双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司东辉煤矿新建项目安全设施设计的批复》（黑煤管发【2025】21号）、中华人民共和国生态环境部下发的《关于双鸭山龙煤天泰化工有限公司双鸭山矿区西区东辉矿井及选煤厂（180万吨/年）环境影响报告书的批复》（环审【2025】42号）和中华人民共和国水利部下发的《双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司东辉矿井及选煤厂项目水土保持方案审批准予行政许可决定书》（水许可决【2025】58号），目前正在进行开工建设前的准备工作。 七台河市石墨矿床属亚洲三大石墨矿床之一，截至目前，全市范围内包括公司所属的密林石墨矿区在内，已探明的具备一定规模的石墨矿床主要有4处。公司拥有勘查面积为16.35平方公里的密林石墨矿，晶质石墨矿石储量11,245.17万吨，晶质石墨矿物量721.26万吨。报告期内，公司收到自然资源部下发的《中华人民共和国采矿许可证》（证号：C1000002025047218000752）。 （二）技术优势 截至2025年12月31日，公司有两个国家级博士后科研工作站（石墨烯新材料领域方向和煤化工新材料领域方向）、黑龙江省石墨烯液相法制备及产业化应用重点实验室等研发平台。依托内生+外延的研发团队，公司在石墨烯热管理材料应用领域持续进行产品开发和技术迭代升级，逐步推进产业化进程，加强布局石墨烯热管理材料在消费电子等领域的应用和市场转化。 五、报告期内主要经营情况 报告期内采购精煤5.4万吨；生产产品：原煤112.32万吨，精煤11.98万吨，发电12,143.77万度，产出供热268.34万吉焦；销售产品：原煤69.35万吨，精煤11.25万吨，洗沫煤20.62万吨，上网电量10,797.11万度，新材料相关产品收入829.43万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：本期比上年同期减少55.01%，主要原因是本报告期焦炉设备处于检修、停产状态，焦炭和化工产品销量同比下降，造成焦炭营业成本减少9.98亿元，粗苯、焦油和甲醇营业成本同比分别减少0.02亿元、0.03亿元和0.49亿元； 销售费用变动原因说明：本期比上年同期减少49.60%，主要原因是本报告期销售收入同比减少所致； 财务费用变动原因说明：本期比上年同期增加59.12%，主要原因是本报告期控股孙公司双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司计提法院判决需支付给原告的资金占用利息所致； 研发费用变动原因说明：本期比上年同期减少37.08%，主要原因是本报告期石墨烯应用领域的研发投入减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期减少49.65%，主要原因是营业收入同比下降，销售商品收到的现金减少额大于购买商品支付的现金减少额，销售商品收到的现金同比减少6.18亿元，购买商品支付的现金同比减少4.15亿元，影响现金净流入额减少2.03亿元所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期减少净流出2.95亿元，主要原因是出售控股子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权，收到的投资活动现金流入比上年同期增加2.8亿元所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期增加净流出0.53亿元，主要原因是支付融资租赁款所致。 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
报告期生产过程中，由于受焦化和钢铁行业影响，以及公司焦炉停产检修的影响，公司的营业收入、营业成本大幅减少。
报告期生产过程中，由于受焦化和钢铁行业影响，以及公司焦炉停产检修，公司主产品焦炭及联产品产销量大幅减少。 (3). 成本分析表 单位：元 币种：人民币
报告期内公司于6月30日处置子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权，处置价款为153,704,509.70元，处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额132,189,256.68元。 (5). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 公司业务类型结构发生变化，本报告期主要以自产煤炭产品为主，上年同期主要以焦炭产品为主。 (6). 主要销售客户及主要供应商情况 属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明 前五名客户情况： 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
49.6% 销售费用：本期比上年同期减少 ，主要原因是本报告期销售收入同比减少所致。 研发费用：本期比上年同期减少37.08%，主要原因是本报告期石墨烯应用领域的研发投入减少所致。（未完）  |