辰安科技(300523):北京辰安科技股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿）
原标题:辰安科技:北京辰安科技股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿） 本公司及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 本募集说明书是本公司对本次向特定对象发行股票并上市的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本次向特定对象发行股票情况 1、本次向特定对象发行A股股票相关事项已经公司第四届董事会第二十一次会议及2026年第一次临时股东会审议通过，已取得安徽省国资委和国务院国资委的批复同意，已取得国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定，尚需获得深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会作出的同意注册的决定后方可实施，最终发行方案以中国证监会准予注册方案为准。 2、本次发行股票的对象为合肥国投。合肥国投拟以现金认购本次发行的全部股票。合肥国投已与公司签署了《附生效条件的股份认购合同》。本次向特定对象发行A股股票构成关联交易。 3、本次向特定对象发行A股股票的定价基准日为第四届董事会第二十一次会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的价格为20.33元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量）。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行价格将进行相应调整。 4 A 69,791,291 、本次向特定对象发行 股股票数量不超过 股（含本数）。 截至本募集说明书签署日，上市公司总股本为232,637,638股，按照本次发行的股票数量上限计算，本次发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%。 最终发行数量以经深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的文件后，由公司董事会根据股东会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若公司股票在本次发行的董事会决议日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行股票数量将进行相应调整。 5、本次向特定对象发行A股股票完成后，发行对象所认购的本次发行的股票自发行结束之日起36个月内不得转让。本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次发行的股票因公司送股、资本公积转增股本等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。 6、本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过141,885.70万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于以下项目： 单位：万元
7、本次向特定对象发行A股股票将导致公司控股股东和实际控制人发生变化，但不会导致公司股权分布不具备上市条件。本次发行前，电信投资直接持有公司43,459,615股股份，电信投资之一致行动人天府清源直接持有公司18,975,126股股份，电信投资合计控制公司62,434,741股股份的表决权，占比26.84%，为公司控股股东，国务院国资委为公司实际控制人。按照本次发行数量上限测算，本次发行完成后，公司总股本为302,428,929股，合肥国投将直接持有公司87,259,561股，持股比例为28.85%，将成为公司的控股股东，合肥市国资委将成为公司实际控制人。 8、本次向特定对象发行A股股票前公司的滚存未分配利润，由本次发行完成后新老股东按照本次发行后的持股比例共享。 9、关于本次发行摊薄即期回报的详细情况请详见本募集说明书“第八节与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会的声明”。 公司提示投资者关注本次向特定对象发行股票摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，且公司董事、高级管理人员以及本次发行前的控股股东和本次发行完成后的控股股东就切实履行填补即期回报措施作出了相关承诺，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。 10、本次向特定对象发行A股股票决议的有效期为自公司股东会审议通过本次向特定对象发行A股股票相关议案之日起十二个月。 二、重大风险提示 本公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第七节与本次发行相关的风险因素”，并特别注意以下风险： （一）经营业绩亏损的风险 2023年度、2024年度、2025年度和2026年1-3月，公司合并报表归属于母公司股东的净利润分别为0.80亿元、-3.22亿元、-2.21亿元和-0.30亿元，公司出现经营业绩亏损的情形。公司经营业绩受到宏观经济环境、行业环境、产业政策、市场竞争情况、地方财政状况等诸多因素的影响。若未来出现宏观经济形势恶化、产业政策收紧、市场竞争加剧、地方财政紧张等情况，或公司出现经营决策不力、市场开拓受阻或产品研发和市场化失误等情况，可能导致公司经营业绩出现持续亏损，盈利能力存在不确定性。 （二）新业务、新领域开拓风险 公司在现有主营业务基础上，将持续大力拓展新的业务内容和业务领域。 但在公司对新业务、新领域的开拓过程中，可能存在受传统业务模式束缚、对新市场判断存在误差、相关专业人才和管理经验缺乏等问题影响，市场拓展进度和结果均存在不确定性的风险。 （三）海外国家政治经济形势变化与业务不稳定的风险 公司海外公共安全业务的最终用户主要为所在国或地区的政府部门，由于国际政治环境的不确定性，所在国或地区的政治经济形势变化、领导人换届都可能对公司的海外项目签约、执行、实施、验收、结算等带来不确定性影响。 海外的国家级项目由于项目金额相对较大，执行周期较长，且受上述风险因素影响，在收入的季节性、稳定性等方面较国内项目波动更大，可能加剧公司经营业绩的不确定性。 （四）应收账款回收风险 随着公司国内外业务持续扩张、市场覆盖范围不断拓宽及客户类型日趋多元化，同时由于项目执行与验收周期普遍较长，公司应收账款规模及账期可能持续增加，由此带来一定的潜在坏账风险，对公司盈利情况造成不利影响。 （五）季节性收入波动风险 公司营业收入在各季度间呈现不均衡分布态势，普遍表现为前低后高的特征，主要受客户结构与业务模式等因素影响，存在较为明显的季节性波动。目前，公司最终用户以政府部门及事业单位为主，该类客户通常于年初启动项目规划与方案设计，年中至下半年进入实施阶段，并在年末集中完成项目验收及结算。受此业务周期影响，公司收入实现主要集中在下半年，尤其第四季度占比显著，该期间的业绩波动将对全年收入及利润水平产生较大影响。 （六）控股股东和实际控制人变更的风险 本次发行完成后，公司控股股东将变更为合肥国投，实际控制人将变更为合肥市国资委。合肥国投与本次发行前公司的控股股东电信投资将尽可能保证公司治理结构和经营管理团队的稳定，但合肥国投有权按照《公司章程》等有关规定进行人员调整，或制定新的业务发展战略、调整业务管理体制。因此，实际控制人变更可能影响现有团队的稳定性，并因调整业务发展战略和业务管理体制对公司造成短期影响。 本次发行完成后，合肥国投将持有公司28.85%的股份，控制公司28.85%的表决权；电信投资将持有公司14.37%的股份，电信投资的一致行动人天府清源将持有公司6.27%的股份，电信投资合计控制公司20.64%的表决权。合肥国投将作为第一大股东，表决权比例高于第二大股东电信投资8.21%。电信投资已出具《关于配合保证控制权稳定的承诺函》，承诺尊重合肥国投的控制权并解除一致行动协议等内容。但仍可能存在相关方未遵守承诺导致无法解除一致行动协议，或发行完成后董事会改选不及预期进而对公司控制权的稳定性产生一定影响的风险。 （七）关联交易增加的风险 本次发行完成后，合肥国投将成为公司的控股股东，合肥建投将成为公司的间接控股股东，公司与合肥国投、合肥建投及其控制企业之间发生的交易将构成关联交易。对于未来公司与上述关联方之间可能发生的关联交易，合肥国投和合肥建投均承诺将保证关联交易的公允性，按照法律法规和公司章程的规定履行关联交易的决策程序，依法履行信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及公司其他股东的合法权益。特此提醒投资者关注公司关联交易增加的风险。 （八）募投项目效益未达预期的风险 公司本次发行募集资金投资项目的选择是基于当前市场环境、国家产业政策、技术发展趋势及公司未来发展战略等因素作出的，募集资金投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，但本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目实施过程和实施效果等存在一定不确定性。在募集资金投资项目实施过程中，公司还面临着产业政策调整、市场环境变化、技术革新等不确定性因素的影响。同时，宏观经济形势变动、竞争对手实力提升、产品价格波动、销售渠道变化等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响。如本次募集资金投资项目的建设进度、未来产业政策、未来宏观经济形势、未来市场环境和竞争情况、技术发展方向、产品市场价格、销售渠道变化等与预测情况存在差异或发生不利变化，导致募投项目实际收入及利润水平未达预期，本次募集资金投资项目存在不能完全实现预期目标或效益的风险。 （九）本次发行完成后存在同业竞争的风险 本次发行完成后，公司控股股东将变更为合肥国投，间接控股股东将变更为合肥建投，实际控制人将变更为合肥市国资委。合肥建投控制的城市生命线集团与公司业务存在竞争关系。城市生命线集团成立于2023年，目前业务尚处于起步阶段，业务规模较小，不存在对辰安科技构成重大不利影响的同业竞争的情形。 为妥善解决上述同业竞争问题，保障公司及其股东权益，合肥建投、合肥市国资委承诺将在本次发行完成后48个月内以公平合理的价格将构成竞争业务有关的资产或股权（若有）转让给辰安科技或其控股子公司。若辰安科技因任何原因决定不受让的，应及时通知合肥建投/合肥市国资委，合肥建投/合肥市国资委将通过股权控制关系停止该等业务，或转让该等资产或股权直至不再控制。 在同业竞争问题解决之前，上述相关业务将委托给辰安科技进行管理。 本次发行完成后，如果城市生命线集团、合肥市国资委控制的其他企业将来可能存在任何与辰安科技业务产生竞争的业务机会，相关单位将通知辰安科技并尽力促使该业务机会首先提供给辰安科技或其控股子公司，辰安科技或其控股子公司享有优先获取上述业务的权利。 尽管上述措施有利于解决同业竞争，但仍存在相关承诺无法履行的风险，提请广大投资者注意本次发行完成后存在同业竞争的风险。 （十）摊薄即期回报的风险 本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均相应增加。由于公司本次发行募集资金投资项目有一定的建设期，项目的效益存在不确定性且实现预期收益需要一定时间，则本次向特定对象发行股票可能会导致公司的即期回报在一定时期内有所摊薄。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。 目录 释义.............................................................................................................................11 一、一般释义.......................................................................................................11 二、专业释义.......................................................................................................13 第一节发行人基本情况............................................................................................15 ...................................................................................................15 一、发行人概况 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况...................................................15三、所处行业的主要特点及行业竞争情况.......................................................19四、主要业务模式、产品或服务的主要内容...................................................31五、现有业务发展安排及未来发展战略...........................................................40六、财务性投资情况...........................................................................................42 七、诉讼、仲裁及行政处罚情况.......................................................................46 八、深圳证券交易所对发行人报告期内年度报告的问询情况.......................49第二节本次证券发行概要........................................................................................50 一、本次发行的背景和目的...............................................................................50 二、发行对象及其与发行人的关系...................................................................52.......................................................................................52三、本次发行方案概要 四、募集资金金额及投向...................................................................................54 五、本次发行是否构成关联交易.......................................................................54 六、本次发行会导致公司控制权发生变化.......................................................55七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序...............................................................................................................................55 八、本次发行符合《注册管理办法》第十一条规定的情形...........................56九、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”.......................................57十、认购对象控股股东关于股份锁定期的补充承诺.......................................57第三节发行对象的基本情况及相关协议内容摘要................................................59一、发行对象的基本情况...................................................................................59 二、《附生效条件的股份认购合同》内容概要...............................................65第四节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析............................................70二、募集资金投资项目具体情况.......................................................................70 三、本次募投项目符合投向主业和国家产业政策的要求...............................83四、本次募投项目用于扩大现有业务和拓展新业务、新产品的情况...........84五、募集资金用于研发投入的，披露研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、已取得及预计取得的研发成果...........................................................................................................................89 六、本次向特定对象发行对公司经营管理、财务状况等的影响...................96七、本次募集资金使用的可行性分析结论.......................................................96第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析........................................98一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划...............98二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化.......................................98三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...............................98四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况.................................................................102第六节最近五年内募集资金运用基本情况..........................................................104......................................................................105第七节与本次发行相关的风险因素 一、与本次向特定对象发行A股股票相关的风险........................................105二、市场与经营风险.........................................................................................105 三、控股股东和实际控制人变更的风险.........................................................108四、关联交易增加的风险.................................................................................109 .............................................................................................109五、募投项目风险 六、本次发行完成后存在同业竞争的风险.....................................................110七、股价波动风险.............................................................................................110 八、其他风险.....................................................................................................111 第八节与本次发行相关的声明..............................................................................112 .................112 一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明 二、发行人控股股东、实际控制人声明.........................................................113三、保荐人（主承销商）声明.........................................................................114 四、发行人律师声明.........................................................................................116 五、发行人审计机构声明.................................................................................117 六、发行人董事会的声明.................................................................................118 附表一：发行人已经取得的主要专利...................................................................123 一、主要境内专利.............................................................................................123 二、主要境外专利.............................................................................................139 ...........................................................140附表二：发行人已经取得的主要注册商标 附表三：发行人已经取得的主要计算机软件著作权...........................................161释义 在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般释义
第一节发行人基本情况 一、发行人概况 （一）股权结构 截至2026年3月31日，公司股权结构如下：
截至2026年3月31日，公司前10名股东持股情况如下表所示：
（三）控股股东及实际控制人情况 1、本次发行前，公司控股股东、实际控制人情况 （1）控股股东情况 截至本募集说明书签署日，发行人控股股东为电信投资。电信投资直接持有辰安科技43,459,615股股份，占发行人本次发行前总股本的18.68%。电信投资之一致行动人天府清源直接持有公司18,975,126股股份，占发行人本次发行前总股本的8.16%。电信投资合计控制公司62,434,741股股份的表决权，占发行人本次发行前总股本的26.84%。 电信投资的基本情况如下： 截至本募集说明书签署日，发行人间接控股股东为中国电信集团有限公司，其持有电信投资100%股权。 中国电信集团有限公司的基本情况如下： 2、本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人情况 按照本次发行数量上限测算，本次发行完成后，公司总股本为 302,428,929股，合肥国投将直接持有公司87,259,561股，持股比例为28.85%，将成为公司的控股股东，合肥市国资委将成为公司实际控制人。合肥国投的具体情况及控制关系情况详见本募集说明书“第三节发行对象的基本情况及相关协议内容摘要”之“一、发行对象的基本情况”。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所属行业 公司主营业务包括公共安全软件、公共安全装备的研发、设计、制造、销售及相关服务，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“软件和信息技术服务业（I65）”。 （二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门、监管体制 公司所处行业行政主管部门涉及三类：负责安全应急管理工作组织体系运转的行政部门，负责安全应急产业战略升级的行政部门，以及对软件行业进行管理和监督的行政部门。 负责安全应急管理工作组织体系运转的行政部门包括应急管理部及住房和城乡建设部。应急管理部负责指导各地区各部门应对突发事件工作，推动应急预案体系建设和预案演练；建立灾情报告系统并统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，组织灾害救助体系建设，指导安全生产类、自然灾害类应急救援，承担国家应对特别重大灾害指挥部工作；指导火灾、水旱灾害、地质灾害等防治；负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督管理等。住房和城乡建设部及其地方机构主要承担与城市安全相关的职能，负责指导城市市政公用设施建设、安全和应急管理，包括城市市政基础设施（如燃气、供水、排水等）的安全运行管理；指导建设工程施工安全及城市建筑物使用安全监管；推进城市安全风险监测预警体系建设，提升城市综合防灾减灾能力等。 负责安全应急产业战略升级的行政部门主要是工业和信息化部。工业和信息化部的主要职能是拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进规草案，制定规章；协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议，负责工业、通信业应急管理、产业安全有关工作。 我国软件行业的行政主管部门也是工业和信息化部。工业和信息化部对全国软件产业实行行业管理和监督；组织协调并管理全国软件企业认定工作；并负责全国软件产品的管理；推动软件业、信息服务业和新兴产业发展。 行业自律管理机构为中国软件行业协会，中国软件行业协会是代表中国软件产业界并具有全国性一级社团法人资格的行业组织。中国软件行业协会通过市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、评价认定、政策研究等方面的工作，加强全国软件行业的合作、联系和交流；开拓国内外软件市场，加速国民经济和社会信息化，软件开发工程化，软件产品商品化、集成化、服务化，软件经营企业化和软件企业集团化；在政府和企业之间发挥桥梁、纽带作用，遵守宪法、法律和法规，遵守社会道德风尚，促进软件产业的健康发展。 2、行业主要法律法规及产业政策 （1）行业主要法律法规 我国政府颁布了一系列法律和行政法规，大力扶持安全应急产业的发展，相关的主要法律法规具体情况如下：
（三）行业发展状况 1、行业发展概况 我国安全应急行业作为保障国家公共安全、建设更高水平平安中国的重要物质和技术保障产业，一直受到党中央、国务院的高度重视。从“十二五”规划到“十五五”规划，党中央、国务院、行业主管部门及地方政府分别从长期顶层规划、中期行业指引及短期地方政策等不同周期、不同视角对相关细分行业发展提出了重要发展规划和明确指示。在国务院、各部委及相关部门出台产业及行业政策因素和新一代信息技术高速发展因素驱动下，叠加国内城镇化进程中对安全发展迫切需求的市场因素，安全应急产业迎来历史性发展机遇，市场需求快速释放，产业发展规模进一步壮大，产业培育呈现集聚化发展趋势。 《“十四五”国家应急体系规划》提出，鼓励有条件的地区发展各具特色的安全应急产业集聚区，加强国家安全应急产业示范基地建设，形成区域性创新中心和成果转化中心。充分发挥国家安全应急产业示范基地作用，提升重大突发事件处置的综合保障能力，形成区域性安全应急产业链，引领国家安全应急技术装备研发、安全应急产品生产制造和安全应急服务发展。在国家政策推动下，我国安全应急产业区域发展分布已从“两带一轴”的空间格局，向长三角、粤港澳、京津冀三大区域为引领，东中部协同发展的新局面转变，基本形成了“三核引领，中西并进”的新区域发展局面。全国各地已经形成了多个分布广泛、特色鲜明的安全应急产业集群，在促进产业集聚发展中发挥着重要作用。 根据赛迪研究院发布的研究报告，中国安全应急产业呈现持续发展态势。 2024年，全产业总产值达到22,654.2亿元，预计2025年将超过2.6万亿元。 在新一代信息技术融合应用下，安全应急无人机、机器人等高端化、智能化装备持续突破，带动安全应急装备产业规模持续扩大。在政策红利与技术创新的双重驱动下，中国安全应急产业正加速向智能化、高端化迈进。以AI大模型、数字孪生、遥感等为代表的前沿技术深度赋能应用，显著提升灾害评估精度，进一步推动产业保持高速增长。预计到2029年，产业规模有望超过4万亿元。 数据来源：赛迪研究院研究报告 2、行业发展趋势 （1）标准体系与产业链协同优化，驱动产业高质量发展 随着大安全、大应急产业概念的深入，我国安全应急产业标准体系持续健全，行业运行日趋规范。工业和信息化部系列政策文件为安全应急产品与服务的认定、分类及管理提供了明确指引。特别是依据《安全应急产业分类指导目录（2021年版）》，产品被清晰划分为安全防护、监测预警、应急救援处置和安全应急服务四大类，下设38个细分类别，为行业分类管理与政策支持奠定了标准化基础。 与此同时，我国安全应急产业链也在持续延伸与优化，逐步形成覆盖上中下游的完整体系。上游聚焦原材料、物资及技术支撑，涵盖应急装备物资、工程设施与信息技术服务；中游作为产业核心，提供监测预警、应急救援、调度管理及保障服务等关键产品与服务；下游则延伸至政府与公共安全、能源化工、交通物流、农业环保等多元应用领域。 标准体系与产业链的协同发展，正推动我国安全应急产业向更规范、高效、系统化的方向演进。 （2）技术创新深度赋能，重塑行业发展模式与核心竞争力 人工智能、物联网、5G、数字孪生等新一代信息技术加速融合，持续赋能安全应急行业。技术迭代不仅更好地应对日益复杂的安全应急需求，也驱动业务模式与装备智能化转型，推动行业从“人防+物防”向“技防+智防”升级。 在风险监测预警领域，数字孪生与城市生命线工程结合，实现对地下管网、桥梁隧道等基础设施状态的实时可视化监控；应急管理部“久安”大模型通过视频智能分析，自动识别人员聚集、烟火等风险，替代传统人工巡查，显著提升预警效率与准确性。在应急处置环节，高层消防车、无人机生命搜救系统、卫星通信等先进装备广泛应用，支撑精准救援；空天地一体化监测网络融合卫星遥感、无人机与地面传感设备，构建全覆盖灾害防控体系。此外，大模型在舆情监测、灾害推演、智能研判等方面展现出广阔前景。智能化转型不仅提升预警精度与响应效率，也大幅降低人力成本与作业风险。 未来，随着算力设施完善与算法持续进化，公共安全将迈向全域感知、全时响应、全链协同的智慧新阶段，形成以数据驱动为核心的安全治理新模式。 （3）生态加速整合，驱动安全应急产业体系化升级 当前，我国安全应急行业正经历从分散、割裂向系统化、平台化、一体化方向的深刻整合。以往企业多聚焦单一产品或局部解决方案，导致系统兼容性不足、数据孤岛问题突出，难以应对跨领域公共安全风险。在“平急两用”“韧性城市”等政策推动下，行业整合进程明显加快，安防、消防、应急、通信、能源等子系统逐步融入统一的城市安全运行管理平台，实现风险监测、智能预警、协同调度与应急处置的全流程闭环管理。 龙头企业通过内部拓展与外部并购及合作，构建“硬件+软件+服务+运营”全链条能力。中小企业则深耕细分场景，打造专业化产品与服务，形成差异化优势。政府主导的标准与数据接口规范建设，进一步促进系统互联与信息共享，为生态整合提供支撑。这一发展模式不仅提升了公共安全系统的整体可靠性、可扩展性与可维护性，也加速了关键装备与技术的国产化进程，强化产业链自主能力。未来，具备跨系统集成、平台化运营与生态整合能力的企业将更具竞争力，推动行业向更高质量、集约化、可持续的方向发展。 （四）行业竞争情况 1、行业竞争格局 当前我国安全应急产业竞争格局呈现多元主体并存、技术迭代提速、市场竞争日趋激烈的特征。 从市场参与者构成来看，行业已形成“资深龙头企业+大型平台公司+垂直领域创新企业”的多元博弈格局。以发行人为代表的行业龙头企业，凭借深厚的技术积淀、丰富的重大项目实践经验，在应急管理平台建设、城市生命线工程等核心领域占据优势地位，这类企业普遍具备全链条服务能力，可提供从方案顶层设计、项目落地实施到后期运维保障的一体化解决方案，在资质门槛高、综合要求严的重大项目中具备显著先发优势。随着人工智能、大数据、物联网等技术与安全应急产业深度融合，部分科技巨头及大型集成商依托其云网端协同、全产业链整合与强大资金优势，在大型智慧城市项目及智能消防、视频监控预警、应急通信保障等细分场景中竞争力凸显。此外，随着市场需求的持续释放，众多聚焦细分场景的初创企业不断涌现，凭借灵活的机制、快速的产品迭代能力，在垂直赛道形成差异化优势，为产业注入持续活力。 从竞争核心驱动力来看，技术迭代已成为重塑产业竞争格局的关键变量。 人工智能等技术为安全应急产业深度赋能，推动安全应急产业在新技术、新场景和新模式等方面实现突破性发展，进而进一步提升在防灾减灾、监测预警、应急指挥、应急救援等方面的支撑能力，推动安全治理模式从“人防+物防”向“技防+智防”升级。当前，如何高效整合海量异构数据、提升算法模型的精准度、研发适配极端环境的新型创新装备，实现风险精准预警、应急快速响应、提升决策效率和协同效能，满足安全应急产业新质生产力发展需要，已成为行业核心技术竞争焦点，具备技术快速转化与场景深度适配能力的企业更易获得市场青睐。此外，低空经济、具身智能与安全应急产业的融合应用，绿色低碳应急装备的研发推广等新兴方向正成为新的赛道争夺点，头部企业纷纷加大研发投入，巩固和提升技术与市场的先发优势。 2、进入行业的主要壁垒 （1）关键技术壁垒 安全应急产业的技术研发具有鲜明的多学科交叉特性，对技术的可靠性、兼容性及智能化水平有着严苛要求。一方面，科研创新需持续融合前沿技术，紧扣市场需求迭代产品、提升核心竞争力，不仅技术攻关难度大，且研发周期较长；另一方面，技术成果需适配极端天气、复杂地形等非标准化实战场景，跨系统、跨平台的技术对接存在诸多障碍。此外，高端应急装备的稳定性、抗干扰性等关键性能指标，依赖长期的技术沉淀与反复的实战验证，新进入者难以在短期内突破技术壁垒，形成有效市场竞争力。 （2）品牌壁垒 安全应急产业的产品和解决方案直接关系到人民群众生命财产安全，品牌口碑与市场信任度是客户选择的核心考量因素之一。行业内的头部企业凭借长期的项目实践经验，在重大应急保障、城市安全监测等场景中积累了丰富的成功案例，形成了较高的品牌辨识度和美誉度。这类企业的产品性能、服务质量经过实战检验，更容易获得政府、企业等下游客户的青睐。而新进入者缺乏项目落地经验和品牌积淀，难以在短时间内建立市场信任，尤其在政府招投标、大型企业采购等场景中，品牌劣势更为明显。同时，安全应急产业的客户粘性较强，一旦形成稳定合作关系，客户不会轻易更换供应商，进一步抬高了品牌壁垒。 （3）人才壁垒 安全应急产业的发展高度依赖复合型专业人才，行业人才缺口大、培养难度高的问题突出，尤其缺乏既精通安全应急业务，又掌握人工智能、大数据、物联网等数字技术的跨界人才。上述人才需要兼具理论知识和实战经验，其培养周期长、成本高，无法通过短期培训快速补足。同时，行业内人才竞争激烈，头部企业凭借资源优势和发展平台吸引了大量优质人才，中小企业及新进入企业面临“招人难、留人更难”的困境。人才短缺不仅导致企业技术创新能力受限，还会引发技术经验难以沉淀、研发投入短期化等问题，形成恶性循环，进一步加剧了人才壁垒。 （4）资金壁垒 安全应急产业具有投资大、回报周期长的特点，对企业的资金实力要求极高。从研发端来看，智能化应急平台的研发需要持续投入大量资金用于技术攻关、原型测试和实战验证，且研发成果转化为经济效益的周期较长；从应用端来看，应急基础设施建设、系统平台部署需要高额的前期投入，而项目回款往往依赖政府财政拨款，资金周转周期长。对于资金实力薄弱的新进入者而言，难以承担长期的研发和运营成本，而现有企业也可能因资金短缺制约技术迭代和市场扩张，资金壁垒成为制约行业发展的重要因素。 3、发行人所处的行业地位 公司是我国公共安全与应急管理产业的龙头企业，开创了公共安全应急平台业务的先河，在国内率先推出了公共安全应急平台软件产品和城市生命线风险评估指标体系产品，树立了行业标杆。公司在既有基础上始终坚持产品研发创新、技术迭代升级，充分利用科研资源优势，不断造就过硬的公共安全产品。 公司荣获“国家科学技术进步一等奖”“国家科学技术进步二等奖”“教育部科学技术进步一等奖”“公安部科学技术一等奖”“中国标准创新贡献奖一等奖”等国家级和省部级重要奖项40余项。截至报告期末，公司业务已覆盖国内32个省级行政区、10余个国家部委及300余个地市、区县级市场。海外市场体系涵盖非洲、拉丁美洲、中亚、西亚、中东、南亚、东南亚等30余个国家和地区。 4、发行人的竞争优势 （1）技术优势 公司作为国家高新技术企业，始终视技术研发为企业赖以生存和发展的命脉。公司紧紧围绕公共安全核心技术研究理念，强化新一代信息技术与公共安全业务融合创新，公司研发掌握了智慧应急一张图、物联网监测与快速预警技术、应急辅助决策技术、态势研判与情报分析技术等多项核心技术，在数据治理、分析研判、耦合分析、辅助决策、监测服务等方面构建了百余套公共安全算法模型，研发了数字预案、辅助决策、模拟演练、灾害模拟仿真等一系列应急平台关键技术，布局孵化激光燃气芯片、高端消防装备制造等核心硬件产品，并在突发事件预测预警模型、多方协同应急、应急决策指挥可视化、次生及衍生灾害应急等多个核心技术研发和产品应用方面取得突破，打造了“星辰?辰思”公共安全行业大模型、辰思智能体等技术应用能力体系。 截至2026年3月31日，公司拥有国内外主要专利350余项，主要软件著作权1,000余项。 （2）品牌优势 公司自成立以来始终以国家需求为导向，不断研发转化科研成果，服务于国家公共安全重大需求。支撑国家应急平台体系建设，助力更高水平平安中国建设。公司以实战指挥需求为牵引，为突发事件全流程指挥提供灾情信息汇聚、专业分析研判、多方协同指挥、智能辅助决策的能力支持，研建“应急指挥一张图”系统，在实战中持续保障全国各级应急管理部门开展突发事件指挥调度工作，为灾情分析和应急指挥调度提供重要依据。 公司作为国内在公共安全与应急领域深耕多年的龙头企业，通过一流的技术、专业的服务和丰富的经验，先后为2008年北京奥运会、2022年北京冬奥会、成都大运会、G20杭州峰会、厦门金砖会晤、国庆70周年大会等重大赛事、重大活动提供赛事活动侧安全应急技术保障服务和城市侧安全应急技术保障工作，多次支持“应急使命”等国家级重大应急演习任务的技术保障工作，受到相关部门的广泛好评和赞誉。 （3）市场优势 公司业务已覆盖国内32个省级行政区、10余个国家部委及300余个地市、区县级市场。海外市场体系涵盖非洲、拉丁美洲、中亚、西亚、中东、南亚、东南亚等30余个国家和地区。城市安全业务方面，公司在“合肥模式”的基础上，进一步推进由公司承接的城市生命线工程“安徽样板”覆盖安徽全省并在全国各地多点开花，已成功覆盖全国近百个地市区县。应急管理业务方面，公司持续加码体系化防灾减灾应急能力建设，承接了国家级应急平台建设，获得了众多省部级和地市级应急平台项目以及多个行业应急项目。消费者业务方面，公司以“AI+IoT+安全”智能范式，搭建公共安全卫士产品体系，协同推进B/C/H市场，服务已覆盖全国31个省级行政区。海外公共安全业务方面，公司业务出海至今已承接了多个国家级公共安全项目的建设，并在中东地区拓展新国别订单，国际影响力持续提升。 （4）人才优势 公司始终将人才视作企业发展的核心驱动力。公司持续强化人才队伍建设，充分发挥优秀人才在提升核心竞争力中的重要作用。公司积极吸引并集聚行业中高端人才，持续优化薪酬福利体系与激励机制，成功引进了一批拥有硕士、博士学位及博士后研究经历的优秀人才，以及具备丰富经验的高层次、专业化成熟人才。同时，公司通过系统化的培训与学习资源，支持员工持续提升。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）发行人主营业务及产品或服务的主要内容 公司始终聚焦公共安全与应急管理领域，依托AI大模型、大数据、云计算、物联网、BIM、GIS等先进技术，针对自然灾害、事故灾难、公共卫生事件、社会安全事件等四类突发事件的事前风险评估、监测预警、预防准备和事中、事后指挥调度、处置救援等，向国内外用户提供大安全、大应急方面的软件、装备与服务。 公司主营业务主要包括城市安全、应急管理、装备与消防、消费者业务及海外公共安全等领域，其中城市安全、应急管理、海外公共安全业务以平台软件为核心、物联网智能硬件为支撑，为客户提供整体解决方案与监测云服务；装备与消防业务以具备自主核心技术的智能硬件研发与制造和特殊场所全生命周期消防安全解决方案提供为主要方向；消费者业务以人工智能核心技术能力，融合软硬件智能载体，构成“AI+IoT+安全”的智能范式，引领安全监管服务模式的创新和安全产品产业生态的拓展。 1、城市安全 城市安全业务从城市生命线安全运行的整体角度出发，以预防燃气爆炸、桥梁垮塌、路面坍塌、城市内涝、轨道交通事故、电梯安全事故、大面积停水停气等重大安全事故为目标，以“风险管理关口前移”的主动式安全保障为理念，以AI大模型、物联网、云计算、大数据、BIM/GIS等信息技术为支撑，通过公共安全物联网感、传、知、用的技术架构和城市生命线公共安全科技模型，建立“城市安全监测物联网+云服务”体系，准确判断定位事故点，预先感知风险、及时预警。为各级政府、相关单位和部门提供跨部门、跨行业的综合安全服务，实现整体监测、实时感知、早期预警和高效应对，全面提高信息集成、综合研判和危机应对能力，有效防范重特大安全事故发生，提升城市安全发展与城市治理能力的科学化水平。城市安全业务板块的核心技术主要包括：城市整体风险评估技术、城市生命线灾害链分析、桥梁监测传感器优化布设技术、桥梁健康状况整体评估技术、燃气扩散分析及泄漏溯源技术、供水漏水报警和定位技术、城市内涝预警技术、地下空间和路面塌陷预警技术、城市综合管廊风险评估技术等。核心产品主要包括：燃气、供水、排水、供热、综合管廊、桥梁、隧道、边坡等行业的综合监测监管产品、风险评估产品及监测运营产品。 2、应急管理 应急管理业务提供公共安全与应急软件相关产品和服务，主要覆盖各级政府应急管理和行业部门。公司面向应急领域关键技术需求，针对突发事件提供现代化智慧应急管理解决方案，进行应急辅助决策支持，实现了应急云上数据汇聚、云上决策分析、云上调度指挥等功能，为各级应急管理部门提供多灾种、多场景、全流程、全方位的应急管理服务，通过辅助分析事件态势发展研判、辅助领导决策支持及应急预案生成等，提高相关部门突发事件应对能力、平时和战时应急管理工作效率。应急管理业务板块的核心产品主要包括：应急指挥综合业务系统、应急救援航空调度系统、应急指挥救援调度及辅助决策系统、应急数据治理平台、应急联动一体机、数字化流行病学调查系统、卫生应急指挥及作业系统、城市安全风险综合监测预警平台、突发事件预警信息发布平台、双重预防数字化系统、化工园区安全风险智能化管控平台、自然灾害综合监测预警、突发事件网络监测解决方案、基层应急云服务平台、森林草原防灭火指挥系统、防汛大脑产品等。 3、装备与消防 装备与消防业务致力于为政府部门、社会单位、消防部门提供涵盖消防关键环节的专业化、定制化、一体化的全面服务，开展火灾探测预警、火灾扑救、应急救援、智能安全装备的研发与制造。公司基于自身在公共安全领域的技术和市场优势，整合全资子公司科大立安的各项优势，大力开展燃气安全监测等物联网装备的研发、生产及销售，在满足自身业务需求的同时，积极向B端及C端客户拓展，同时，充分发挥其在消防领域领先的火灾探测与扑救技术产品、特种空间消防项目实施经验和资质优势，通过物联网、云计算、大数据等新技术在消防领域的应用，创新消防安全服务模式，升级改造现有安全装备，提升用户消防安全管理水平和保障社会人民生命财产安全的能力。装备与消防相关产品主要包括：燃气安全监测传感器、桥梁安全监测传感器、可燃气体智能监测仪；自动消防水炮、高压细水雾灭火装置、图像型火灾探测器、自动跟踪定位射流灭火装置、高速公路隧道智慧化“准无人值守”微站、依托无人机和四足机器人（机器狗）的空地一体智能消防机器人等。 4、消费者业务 消费者业务主要面向B/C/H端用户提供“AI+IoT+安全”智能范式产品，打造以燃气卫士、视安卫士、电梯卫士、电气卫士、烟雾卫士、取暖卫士、康养卫士等在内的公共安全卫士产品体系，通过智能物联终端提供前端感知和数据汇集，通过智慧化平台提供7*24小时监测值守服务、安全监测云服务及保险赔付等服务，实现安全风险的快速精确定位、智能预警、高效处置，一站式解决燃气安全、视频监测、电梯安全、电气安全、火灾监测、取暖安全、养老看护等多元化场景的安全管理与应用需求，护航B/C/H端用户生产经营安全和家庭生活安全。 5、海外公共安全 海外公共安全业务主要为海外发展中国家提供国家级的公共安全软件平台和整体解决方案，包括国家级的一体化公共安全应急平台、综合接处警平台及相关软件产品与服务。公司的海外公共安全业务融合政府、行业部门、医疗机构、民众个体的需求，融合公共安全、应急响应、地理信息、突发事件现场信息、应急机构、应急人员、应急车辆、应急物资等多源信息和数据，通过统一云服务向各级用户发布，同时为国家、城市、警务站等指挥中心以及社区、家庭和个人提供服务，并对公共安全与应急管理系统运行过程中积累的海量数据进行挖掘分析，向相关用户提供系统化多层级的公共安全应用服务，提高海外国家公共安全与社会治安的综合水平。 （二）发行人主要业务模式 1、盈利模式 公司以自主研发的核心软件与软硬件一体化产品为依托，向客户提供公共安全与应急管理领域的全方位解决方案，并由此获得项目收入、产品收入与运营服务收入。具体而言，项目收入源于承接城市生命线监测、应急指挥平台等大型系统集成项目；产品收入来自将核心技术模块转化为标准化软硬件产品的销售；运营服务收入则是在项目交付后，通过提供长期的数据分析、监测值守及系统维护等持续性服务获得。 2、研发模式 公司研发模式以“战略导向、市场驱动、全流程管控”为核心，保障研发高效落地与资金有效使用。研发组织管理上，设置专门研发管理部门统筹研发活动。立项环节需组织市场、技术及专家评审，通过评审后签订明确任务书，明确项目经理、技术路线、预算及里程碑指标，并按需配备科学家指导；研发项目执行中，项目所属业务单元负责技术、进度、经费等具体事宜，定期开展进度检查，管控关键里程碑；验收与成果转化方面，项目完成后提交验收申请及决算报表，研发成果通过业务应用、新业务推广、授权使用等形式转化。 3、采购模式 公司经营业务中主要采购产品包括各类前端传感器、服务器、操作系统、应用中间件、平台软件、数据库软件等产品。公司日常经营过程中需要采购台式机、笔记本、服务器、存储设备、办公设备、办公用品等。公司建立了完善的采购管理办法、采购管理工作方案以及供应商管理制度，对供应商进行选择和对其提供产品的能力进行评价，由供应链中心进行“集中采购”及供应商管理，确保采购产品符合规定要求，节约采购成本。 4、销售模式 公司以自有的销售团队为主，制定切实可行的营销策略，实施市场开拓。 此外，公司积极与集成商或其他合作伙伴开展生态合作。公司持续通过市场网络拓展，逐步覆盖更多的政府部门、企业客户、家庭用户。项目初期，由销售人员进行前期咨询与技术交流，与客户建立良好的关系和沟通渠道；项目中期，公司参与项目的招投标，完成项目的实施与建设；项目后期，公司在提供持续运维服务的基础上，与客户保持长期合作关系。 （三）与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产 1、主要固定资产情况 截至2026年3月31日，发行人拥有固定资产情况如下： 单位：万元
（1）土地使用权 截至2026年3月31日，发行人及其子公司拥有的土地使用权情况如下：
截至2026年3月31日，发行人及其子公司拥有境内已授权的主要专利共计351项，其中发明专利155项，实用新型专利130项，外观设计专利66项；境外已授权主要专利4项，均为发明专利。具体情况详见本募集说明书“附表一发行人已经取得的主要专利”。 （3）注册商标 截至2026年3月31日，发行人及其子公司拥有主要注册商标共计205项，具体情况详见本募集说明书“附表二发行人已经取得的主要注册商标”。 （4）计算机软件著作权 截至2026年3月31日，发行人及其子公司拥有的主要计算机软件著作权共计1,098项，具体情况详见本募集说明书“附表三发行人已经取得的主要计算机软件著作权”。 （5）美术作品著作权 截至2026年3月31日，发行人拥有的主要美术作品著作权共计2项，具体情况如下：
（6）域名 截至2026年3月31日，发行人及其子公司拥有的已完成备案的主要域名合计9项，具体情况如下：
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