华懋科技(603306):华懋科技拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告【沃克森评报字(2026)第0938号】
原标题:华懋科技:华懋科技拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告【沃克森评报字(2026)第0938号】 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 拟发行股份及支付现金购买资产项目 涉及的深圳市富创优越科技有限公司 股东全部权益价值 加期资产评估报告 沃克森评报字（20 26）第0938号 （共一册 第一册） 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 二〇二六年六月二十六日 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 目 录 资产评估报告·声明 ................................................................................................................ 1 资产评估报告·摘要 ................................................................................................................ 3 资产评估报告·正文 ................................................................................................................ 5 一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ............................... 5 二、评估目的 ...................................................................................................................................... 25 三、评估对象和评估范围 ................................................................................................................ 25 四、价值类型 ...................................................................................................................................... 34 五、评估基准日 .................................................................................................................................. 34 六、评估依据 ...................................................................................................................................... 35 七、评估方法 ...................................................................................................................................... 37 八、评估程序实施过程和情况 ....................................................................................................... 43 九、评估假设 ...................................................................................................................................... 45 十、评估结论 ...................................................................................................................................... 47 十一、特别事项说明 ......................................................................................................................... 49 十二、资产评估报告使用限制说明 ............................................................................................... 58 十三、资产评估报告日 ..................................................................................................................... 59 资产评估报告·附件 .............................................................................................................. 61 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 资产评估报告·声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。 三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。 七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。 八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 拟发行股份及支付现金购买资产项目 涉及的深圳市富创优越科技有限公司 股东全部权益价值 加期资产评估报告·摘要 沃克森评报字（2026）第 0938号 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司： 沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产经济行为涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益在2025年 9月 30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报告如下： 一、 评估目的 依据《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 2025年第三次临时董事会会议决议》，华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权，特委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及富创优越的股东全部权益在 2025年 4月 30日的市场价值进行评估。沃克森（北京）国际资产评估有限公司于 2025年 9月 8日出具了《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（沃克森评报字（2025）第 1785号），鉴于该评估报告的有效期截止日为2026年 4月 29日，为验证相关资产定价的合理性和公允性，华懋科技委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对富创优越股东全部权益价值进行加期评估，为上述经济行为提供价值参考依据。 二、 评估对象与评估范围 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 本次资产评估对象为华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益；评估范围为经济行为之目的所涉及的深圳市富创优越科技有限公司于评估基准日申报的所有资产和相关负债。 深圳市富创优越科技有限公司评估基准日财务报表经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具信会师报字[2026]第 ZA10665号审计报告。 三、 价值类型 市场价值。 四、 评估基准日 2025年 9月 30日。 五、 评估方法 收益法、市场法。 六、 评估结论及其使用有效期 截至评估基准日 2025年 9月 30日，深圳市富创优越科技有限公司纳入评估范围内的合并报表归属于母公司的所有者权益账面值为 61,332.03万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值为 294,874.72万元，增值额为 233,542.69万元，增值率为 380.78%。 在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。 评估结论使用有效期为一年，自评估基准日 2025年 9月 30日起至 2026年 9月 29日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 拟发行股份及支付现金购买资产项目 涉及的深圳市富创优越科技有限公司 股东全部权益价值 加期资产评估报告·正文 沃克森评报字（2026）第 0938号 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司： 沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产经济行为涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益在2025年 9月 30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。 一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人 （一）委托人 公司名称：华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（简称“华懋科技”） 注册地址：厦门市集美区后溪镇苏山路 69号 法定代表人：吴黎明 注册资本：329,060,517元人民币 成立日期：2002年 05月 16日 营业期限：2002年 05月 16日至无固定期限 公司类型：股份有限公司（外商投资、上市） 经营范围：工程和技术研究和试验发展；汽车零部件及配件制造；化纤织造加工；其他非家用纺织制成品制造；运动防护用具制造；非医用日用防护口罩生产；医用防护口罩生产；其他未列明医疗设备及器械制造。（以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围内的项目） 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告
华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 500.0000（2）2020年 3月，富创优越第一次股权转让、第一次增加注册资本 2020年 3月 3日，深圳市海能达通信有限公司（以下简称“海能达”）与深圳市洇锐科技有限公司（以下简称“洇锐科技”）签署《股权转让协议书》，约定深圳市海能达通信有限公司将其持有的富创优越 100%股权（对应认缴出资额 500万元）转让给洇锐科技，转让对价为 1,000万元。 2020年 3月 3日，洇锐科技作出《股东决定》，同意将富创优越注册资本由500万元增加至 1,000万元，新增 500万元注册资本均由洇锐科技认缴。同日，洇锐科技签署了变更后的《公司章程》。 2020年 3月 17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
2020年 3月 24日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 1,000万元增加至 5,000万元。增资后，洇锐科技认缴注册资本 3,500万元，占比 70%；钟亮认缴注册资本 1,000万元，占比 20%；李贤晓认缴注册资本500万元，占比 10%。同日，全体股东签署了变更后的《公司章程》。 2020年 4月 1日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。 本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2020年 12月 18日，转让方（洇锐科技、钟亮、李贤晓）以及受让方（姚培欣、深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙）富创壹号（以下简称“富创壹号”）、深圳市富创优越贰号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“富创贰号”）、施文远）分别签署《股权转让协议书》，约定如下股权转让事项：
2020年 12月 18日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。 2020年 12月 25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告
2021年 4月 5日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 5,155万元增加至 5,600万元，新增 445万元注册资本由新进股东富创叁号（以下简称“富创叁号”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。 2021年 4月 8日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩）以及新进股东富创叁号共同签署《投资协议》，约定由富创叁号向富创优越缴付 1,515万元投资款，其中 445万元计入新增注册资本，1,070万元计入资本公积。 2021年 4月 12日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2021年 4月 30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 5,600万元增加至 6,907万元，新增 1,307万元注册资本由新进股东无锡鸿泰投资有限公司（以下简称“无锡鸿泰”）认缴。2021年 5月 12日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。 2021年 5月 12日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩、富创叁号）以及新进股东无锡鸿泰共同签署《投资协议》，约定由无锡鸿泰向富创优越缴付 7,000万元投资款，其中 1,307万元计入新增注册资本，5,693万元计入资本公积。 2021年 5月 17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2021年 9月 7日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 7,187万元增加至 7,254万元，新增 67万元注册资本由新进股东曾华认缴。 同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。 2021年 9月 26日，富创优越与新进股东曾华签署《投资协议》，约定由曾华向富创优越缴付 360万元投资款，其中 67万元计入新增注册资本，293万元计入沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告
2021年 9月 28日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 7,254万元增加至 7,544万元，新增 290万元注册资本由新进股东蓝栋认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。 2021年 9月 28日，富创优越原有十名股东以及新进股东蓝栋共同签署《投资协议》，约定由蓝栋向富创优越缴付 2,000万元投资款，其中 290万元计入新增注册资本，1,710万元计入资本公积。 2021年 10月 29日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2021年 11月 30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册资本由 7,544万元增加至 7,616.50万元，新增 72.5万元注册资本由新进股东华山星链一号（广东）股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“华山星链”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。 2021年 11月 30日富创优越与华山星链共同签署《投资协议》，约定由华山星链向富创优越缴付 500万元投资款，其中 72.5万元计入新增注册资本，427.5万元计入资本公积。 2021年 12月 21日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2024年 4月 1日，富创壹号与富创肆号签署《股权转让协议》，约定由富创壹号将其持有的富创优越 0.0789%股权（对应认缴出资额 6.01万元，未实缴出资）转让给富创肆号。 同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。 2024年 4月 19日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告
2024年 9月 6日，罗昱轩、蓝栋、华山星链、海南玖睿分别与姚培欣签署《股权转让协议》，约定如下转让事项：
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2024年 9月，姚培欣、施文远与华懋（东阳）新材料有限责任公司（以下简称“华懋东阳”）签署《股权转让协议》，约定：（1）姚培欣将其持有的富创优越7.8776%股权（对应认缴出资额 600万元）转让给华懋东阳，转让对价为 7,484万元；（2）施文远将其持有的富创优越 13.1294%股权（对应认缴出资额 1,000万元）转让给华懋东阳，转让对价为 12,473万元。 2024年 10月，姚培欣与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由姚培欣将其持有的富创优越 3.993%股权（对应认缴出资额 304.13万元）转让给华懋东阳，转让对价为 3,793万元。 2024年 10月 14日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。 2024年 10月 25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2025年 1月 9日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡鸿泰将其持有的富创优越 7.1601%股权（对应认缴出资额 545.35万元）转让给华懋东阳，转让对价为 6,086.096万元。 同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。 2025年 1月 10日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2025年 1月 25日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡鸿泰将其持有的富创优越 10%股权（对应认缴出资额 761.65万元）转让给华懋东阳，转让对价为 8,500万元。 同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。 2025年 1月 27日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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2025年 4月 7日，富创壹号、富创叁号分别与姚培欣签署《股权转让协议》，约定：（1）富创壹号将其持有的富创优越 70.18万元出资额转让给姚培欣，转让对价为 783.16万元；（2）富创叁号将其持有的富创优越 30.77万元出资额转让给姚培欣，转让对价为 343.38万元，转让价格均为 11.16元/注册资本，对应富创优越整体估值为 8.50亿元。 本次转让系富创壹号、富创叁号中的外部投资人周松拟退出，由富创壹号、富创叁号将周松间接持有的富创优越股权转让给姚培欣，转让价格与无锡鸿泰转让富创优越股权的价格相同，富创壹号、富创叁号收到姚培欣支付的股权受让价款后，定向分配给周松，实现周松退出富创壹号、富创叁号。 2025年 4月 8日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理了本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：
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截至评估基准日，富创优越对外投资 7家公司，具体情况如下表列示： 金额单位：人民币万元
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2025年 5月，富创优越与开曼富创签署协议，将所持有的香港富创全部股权转让给开曼富创，并就上述事项完成开曼群岛审批手续，2025年 7月，富创优越向中国香港相关监管机构提交了香港富创变更登记手续，截至 2025年 9月 30日，香港富创在中国香港的变更登记尚未完成。 （1）香港富創優越有限公司 英文名称：Hong Kong Fastrain Company Limited 地 址：19H Maxgrand plaza, No.3 Tai Yau Street, San Po Kong, Kowloon Hong, Kong 注册编号：3033153 注册资本：100万美元 （2）Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD. 地 址：Lot 516, Lrg Perusahaan Baru 4, Kaw Perusahaan Perai, 13600 Perai, Pulau Pinang 注册编号：202001014769（1371089-X） 注册资本：250万林吉特 （3）Fastrain Technology Pte. Ltd. 地 址：10 ANSON ROAD #27-18 INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE (079903) 注册编号：202425868C 注册资本：5万美元 （4）东莞富创优越科技有限公司 地 址：广东省东莞市松山湖园区科汇路 1号 1栋 437室 05 法定代表人：姚培欣 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 注册资本：1,000万元 公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 经营范围：一般项目：软件开发；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；新材料技术研发；光通信设备销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） （5）深圳市富创优越汽车电子科技有限公司 地 址：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙四路 3号海能达科技厂区 2号厂房 401 法定代表人：姚培欣 注册资本：2,000万元 公司类型：有限责任公司（法人独资） 经营范围：一般经营项目是：经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：电子产品技术开发、生产及购销；光通信行业产品、汽车电子行业产品的研发、生产及销售；机器人、人工智能终端、通信设备产品的研发、生产及销售；自动化设备及产线的研发设计、生产及销售。 （6）Fortunet Investment (Cayman) Limited 地 址： 3-212 Governors Square, 23 Lime Tree Bay Avenue, P.O. Box 30746, Seven Mile Beach, GrandCayman KY1-1203 Cayman Islands 注册编号：416541 注册资本：6万美元 （7）Fortunet Investment Limited 地 址：Palm Grove Unit 4, 265 Smith Road, George Town, P.O. Box 52A Edgewater Way, #1653, Grand Cayman KY1-9006, Cayman Islands 注册编号：410674 注册资本：5万美元 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告 |
