[年报]至纯科技(603690):公司2025年年度报告信息披露监管工作函的回复公告
原标题:至纯科技:关于公司2025年年度报告信息披露监管工作函的回复公告 037 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 关于公司2025年年度报告信息披露监管工作函的 回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。上海至纯洁净系统科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所出具的《关于上海至纯洁净系统科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2026】0894号）（以下简称“《工作函》”），根据上海证券交易所的要求，经公司认真研究和讨论，结合公司的实际情况，现就《工作函》之相关事项回复如下： 1.关于商誉。年报及前期公告显示，公司于2018年收购上海波汇科技股份有限公司（以下简称波汇科技）100%股权，确认商誉2.47亿元。波汇科技2025年度实现净利润6377.21万元，同比增长109.20%。自2023年起至2025年，公司累计对波汇科技计提商誉减值准备7771.16万元，其中本年计提商誉减值准备5427.43万元，较上年减值计提金额1826.56万元大幅增加。请公司：（1）补充披露近两年波汇科技相关商誉减值测试具体过程、关键参数及其确定依据，结合波汇科技实际经营情况、财务状况以及行业发展趋势，说明关键参数选取是否合理、审慎，减值计提是否准确、充分；（2）结合上述情况，并对比前期减值测试时的盈利预测及实际业绩情况，说明本年在波汇科技业绩大幅增长情况下大额增加计提商誉减值准备的原因及合理性，相关因素出现时点，前期减值计提是否充分。请年审会计师发表意见。 公司回复： （1）补充披露近两年波汇科技相关商誉减值测试具体过程、关键参数及其 确定依据，结合波汇科技实际经营情况、财务状况以及行业发展趋势，说明关键 参数选取是否合理、审慎，减值计提是否准确、充分； 一、2024及2025年波汇科技相关商誉减值测试的具体测算过程： 1、资产组的确认和计量 波汇科技商誉所在资产组是公司根据《会计准则第8号——资产减值》的 相关规定，按照“与商誉相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业合并的 协调效应中受益的资产组或者资产组组合”的原则进行划分并申报的，资产组范 围最终经公司管理层、年审会计师共同确认，2024年资产组内的香港波汇通信 有限公司（BandweaverLimited）、BandweaverTechnologyLimited、NFX SystemsInc.在2025年完成股权转让并退出合并范围，因此2025年减值测试资 产组范围不再包含上述三家公司，减值测试对测算方法的选择、具体测算思路 均与以前会计期间的方法、思路保持一致。 2、可收回金额的计算 本次选择未来现金流量折现法（收益法）进行测算，本次减值测试对评估 方法的选择、具体测算思路均与以前会计期间的方法、思路保持一致。 在具体操作过程中，公司选用两段式折现模型。即将评估对象的预计未来 现金流量分为明确预测期和永续年期两个阶段进行预测，首先对明确预测期 （评估基准日后至2030年末）各年的预计现金净流量；在明确预测期最后一年 的预计现金净流量水平的基础上预测永续年期预计现金净流量。最后将预测的 预计未来现金流量进行折现后求和，即得到评估对象的预计未来现金流量的现 值。其基本估算公式如下：式中：P—评估对象预计未来现金流量的现值； t—预测前段收益年限，共5年； Ai—预测前段第i年预计未来现金流量； At—未来第t年预期现金流量； i—折现计算期（年），根据本项目实际情况采用期中折现； = + - - 预计未来现金流量息税前利润折旧及摊销营运资金追加额资本性支出评估对象息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用上述预计未来现金流量是根据委估资产组在其经营者现有管理水平和经营模式，以资产组当前的经营规模为基础，并维持其持续经营能力的前提下的正常经营活动预计产生现金净流量最佳估算数。不涉及企业筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。 r—折现率；根据折现率应与所选收益指标配比的原则，本次评估采 用税前口径折现率。 二、2024及2025年波汇科技相关商誉减值测试的关键参数及确定依据（1）营业收入预测 ①第一年及第二年收入：结合评估基准日取得的在手订单金额及数量，以及波汇科技历年订单交付进度，结合所处行业发展情况 进行综合分析评估后预计未来两年收入。②第三年至第五年收入：基于对行业市场规模的预测以及波汇科技服务客户情况，订单获取 能力，在历史收入基础上考虑增长。③永续期收入保持稳定。 单位：万元
波汇科技的业务主要以光传感业务为主，主要向电力、石化、轨道交通等行业用户提供分布式光纤传感系统、光纤光栅传感系 统、智能视频综合监测系统等整体解决方案及服务，提供电力电缆、油气管道、隧道/桥梁/大坝、综合管廊、周界安防等的实时监测 与预警解决方案，用于监测温度、振动、应力等状态，保障基础设施安全。 2024年预测时，行业市场规模主要考虑国家多部委相继出台政策，在“加快建设交通强国”、“深入推进数字中国建设”、“完善大 安全大应急框架”等国家战略相继出台的背景下，推进基础设施数智化、韧性化升级，油气管道安全监测、交通基础设施数字化转 型、地下管网监测等市场需求提升，推动市场规模快速增长。因此对市场规模进行了较为乐观的预测。 2025年预测时，由于光传感业务的市场参与者持续增多，波汇科技面临的市场竞争更为严峻，公司基于下游客户行业招标节奏 以及市场竞争的不确定性，对未来收入增速的预测做出一定幅度的下调。 （2）营业成本及毛利率预测 营业成本及毛利率预测依据主要是根据波汇科技历史年度的营业成本及毛利率情况，结合行业发展趋势做出预计。永续期成本保 持稳定。 单位：万元
2024年预测时，公司观察到由于个别项目执行及交付进度低于预期，导致了2024年实际收入低于2023年预测，且2024年受原 材料价格上涨等因素导致实际毛利率低于2023年预测数。当时公司认为该迹象不可持续，且相关风险亦不具备充分可持续性的验证 依据，因此公司根据历史毛利率水平以及在手订单的毛利率情况调高了对毛利率的预测，公司根据对未来收入的预测相应调低了营业 成本的预测数据。 2025年预测时，对未来毛利水平预测较低，是由于公司根据2025年多数项目实施成本上升，实际毛利率出现明显下滑的迹象， 基于谨慎性，进行了相对保守的评估。另外，由于公司在2025年度通过加强供应商管理控制材料成本，同时提升项目实施团队的管 理效率等改善毛利率的举措，因此2025年预测未来两年（2026-2027年）毛利率在2025年实际的基础上略有提升。 （3）税金及期间费用预测 ①税金及附加项目包括城建税、教育费附加、印花税等，按照历史税金占收入比例进行预测。②期间费用包括销售费用、管理费 用、研发费用及财务费用，剔除偶发因素影响后，按照费用占收入比例进行预测。 单位：万元
2024年，税金以及期间费用按历史数据进行参考，并结合预测期营业收入金额进行预测。 2025年末，公司为降本增效，对波汇科技人员进行优化，因此2025年评估时预测未来几年的费用率相比2024年对未来的预测 有所下降。 （4）根据以上预测后测算的利润总额预测 单位：万元
2024年实际收入及毛利率低于2023年的预测数据，但公司认为该迹象不可持续，基于历史毛利率水平以及在手订单的毛利率情 况调高了对未来毛利率的预测，因此实际数同比下滑的情况下，预测利润总额上升。 2025年，项目执行过程中，原材料成本上涨的趋势进一步显现，且大部分项目逐渐面临项目执行周期延长的态势，实际发生成 本高于预测水平，毛利率低于预测水平，导致2025年实际利润总额低于2024年时的预测。 2025年公司通过加强供应商管理控制材料成本，同时提升项目实施团队的管理效率等改善毛利率的举措，因此2025年预测2026 年毛利率42%在2025年实际毛利率40.83%的基础上略有提升。2025年末，公司为降本增效，对波汇科技人员进行优化，因此2025 年评估时预测2026年的管理费用相比2025年实际发生降幅较大。因此2025年预测未来利润总额上升。 （5）折现率预测 本次采用税前全部资本加权平均资本成本BTWACC倒算法的方式估算评估对象的折现率。
风险系数、无风险利率、市场风险溢价、债权成本，主要参数的选取以行业数据库、专业行研报告、同行业公司公开披露信息等数据 资料为依据进行测算分析。2025年预测时相比2024年预测折现率减少0.92个百分点，主要是因为2025年公司对资本市场投资收益 率进行评估，下调市场风险溢价参数。 根据以上指标，2024年以及2025年预计未来现金净流量的现值测算结果如下：单位：万元
根据上述公式及参数，2024年及2025年商誉减值损失的计算结果如下：单位：万元
并且根据评估基准日波汇科技实际经营数据及计划情况进行适当调整，减值准备计提充分。 （2）结合上述情况，并对比前期减值测试时的盈利预测及实际业绩情况，说明本年在波汇科技业绩大幅增长情况下大额增加计提商誉减值准备的原因及合理性，相关因素出现时点，前期减值计提是否充分。 一、波汇科技资产组减值测试盈利预测与实际业绩对比分析 2023年-2025年商誉减值测试中各年预测与实际实现情况： 单位：万元
（1）营业收入预测与实际实现分析 2023年波汇科技实现收入30,337.4亿元，依据在手订单及交付计划，预计2024年收入为38,498.03万元。2024年根据在手订单及交付计划，以及对未来行业市场规模及波汇科技订单获取能力判断，预计2025年收入34,747.50万元。 2024年考虑到部分项目受政策环境变化及央国企投资审批趋严等外部因素制约，执行及交付进度低于预期，实际收入低于预测数据，完成率约97%。由于仅个别项目存在上述情况，当时公司认为该迹象不可持续。 波汇科技光传感业务50%以上服务于具有国资背景的企业或市政基建项目，2025年市政项目审计趋严成为常态，导致相关项目验收流程延长，项目交96% 付不达预期，实际收入完成率为预测的 。依据在手订单及交付计划，叠加波汇科技服务的电力市场由于反垄断机制，波汇科技面临更为严峻的市场竞争，市场份额存在下降风险，公司基于下游客户行业招标节奏以及市场竞争的不确定性，对未来收入增速的预测做出一定幅度的下调。 （2）营业成本及毛利率预测与实际发生分析 公司在2023年预测时，营业成本主要考虑历史成本测算。但2024年项目实际执行过程中，出现①原材料如光器件单价上涨，造成成本上升；②个别项目实施周期拉长，产生部分额外实施成本；导致2024年实际发生成本高于预测数，且实际毛利率低于预测水平。由于2024年上述情况发生在个别项目中，当时公司认为该迹象不可持续，且相关风险亦不具备充分可持续性的验证依据，因此对2025年毛利率的预测46.86%主要基于过去几年的历史数据。 2025 年，项目执行过程中，原材料成本上涨的趋势进一步显现，且大部分项目逐渐面临项目执行周期延长的态势，实际发生成本高于预测水平，毛利率低于预测水平。2025年公司通过加强供应商管理控制材料成本，同时提升项目实施团队的管理效率等改善毛利率的举措，因此2025年预测2026年毛利率42%在2025年实际毛利率40.83%的基础上略有提升。 （3）费用预测与实际发生分析 税金及附加及期间费用的预测主要依据历史金额占收入的比例。2024年为加强市场开拓力度及维护客户关系，销售费用及管理费用实际发生额略高于预测数据。2025年末，公司为降本增效，对波汇科技人员进行优化，因此2025年评估时预测2026年的管理费用相比2025年实际发生降幅较大。 （4）利润总额预测与实际分析 由于上述实际实现收入及发生成本与预测数的差异，叠加期间费用发生的差异，导致2024年实际利润总额低于预测数。 综上，2024年公司在对波汇科技进行减值测试时，实际营业收入、营业成本及毛利率与预测值有较小偏差率，由于订单量下降、市场竞争加剧等经营不利情形尚未充分体现，相关风险亦不具备充分可持续性的验证依据。公司在以2024年12月31日为评估基准日进行减值测试时，预测期间的营业收入及毛利率根据当时可获取的盈利预测数据，做出了合理的测算。 2025年公司在对波汇科技进行减值测试时，受市场份额下降等因素影响实际营业收入较前期预测为偏差率-3.75%，叠加原材料成本上升等因素，毛利率亦低于预测水平，利润总额较预测偏离55.52%，偏差程度高于2024年减值测试时的水平，实际盈利水平显著低于前期预测。 二、商誉减值计提原因、合理性、风险时点及前期计提充分性说明 2023-2025年波汇科技资产组商誉减值计提情况： 单位：万元
2025年考虑到行业竞争持续加剧，项目订单获取难度增加，收入增长的可持续性不及前期预期；以及项目实施成本上行，毛利率同步下滑，盈利空间被进一步压缩；对资产组未来现金流产生负面影响，因此下调未来现金流相关预测。公司在2025年商誉减值测试中对资产组营收、成本、期间费用等多项数据进行充分验证，发现上述迹象自2024年末逐步显现且并非短期突发偶发事项，根据会计谨慎性原则对资产组计提了商誉减值4,896.50万元。 2025 波汇科技 年净利润大幅增长，主要是由于投资收益变化引起的，其中处置长期股权投资产生的投资收益为8,091.59万元，该部分收益不作为资产组未来现金流量测算依据。 综上，公司前期商誉减值计提金额充分、依据合理，不存在应提未提减值的情况。 会计师核查意见 1、核查程序 针对上述事项，我们执行的核查程序包括但不限于： （1）了解和评价与商誉减值相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性； （2）获取了管理层编制的各资产组商誉的减值测试表，评估管理层执行资产组商誉减值测试所适用的方法和模型的合理性和一贯性，并测试其计算的准确性； （3）评价管理层委聘的外部评估专家的胜任能力、专业素质和客观性，查阅了评估机构针对商誉减值出具的资产评估报告； （4）利用外部评估专家的工作，复核评估参数合理性； （5）复核管理层对关键假设的敏感性分析及评估其对测试结果的潜在影响； 2、核查意见 公司对波汇科技商誉减值测试均采用现金流量折现法（收益法），关键参数基于经营数据、行业趋势审慎确定；不存在减值计提不及时的情形，减值计提的依据和金额充分。 2.关于经营业绩。年报显示，公司报告期内实现营业收入28.55亿元，同比下降20.81%，归母净利润-7.77亿元，扣非后归母净利润-8.11亿元，亏损同比明显扩大。分产品看，系统集成业务实现营业收入22.93亿元，同比下降18.97%，23.67% 10.19 2.86 毛利率 ，同比减少 个百分点；设备业务实现营业收入 亿元， 同比下降52.82%，毛利率15.84%，同比减少6.93个百分点；电子材料业务实现营业收入2.69亿元，同比增长63.59%，毛利率21.04%，同比增加1.2个百分点。请公司：（1）区分产品类型，结合行业发展情况、上下游情况、收入确认政策、成本变化及同行业可比公司情况，说明系统集成业务和设备业务收入及毛利率同比均显著下滑、电子材料业务收入同比大幅增加的原因及合理性，相关收入确认及成本归集是否准确；（2）结合上述情况，说明扣非前后归母净利润亏损同比扩大的原因，相关因素是否将持续对公司业务产生不利影响及公司的应对措施。请年审会计师对问题（1）发表意见。 公司回复： （1）区分产品类型，结合行业发展情况、上下游情况、收入确认政策、成本变化及同行业可比公司情况，说明系统集成业务和设备业务收入及毛利率同比均显著下滑、电子材料业务收入同比大幅增加的原因及合理性，相关收入确认及成本归集是否准确； 公司日常经营业务按产品类型分类主要为系统集成、设备业务及电子材料。公司锚定下游晶圆厂客户所处的不同运营阶段，梯度有序地展开业务布局：在客户的“建设投产期”，公司主要提供制程设备与高纯工艺设备及系统，助力产线顺利建成与投产；在客户的“稳定运营期”，公司则持续提供电子材料、核心零部件及专业服务，伴随产线产能爬升与良率优化。 公司提供的系统集成业务应用领域较广，针对不同客户的产能需求，以定制化为特点，提供高纯工艺设备（主要包括高纯特气设备、高纯化学品供应设备、研磨液供应设备、前驱体供应设备、工艺尾气处理设备、干法机台气体供应模块等工艺支持性设备等）及系统，产品均为非标准化。结合国内集成电路产业的发展现状，公司采取审慎拓展的策略，将有限资源高效配置于核心客户，随着未来资源能力的提升，该业务有望进一步扩展。系统集成业务主要上游为国内外半导体零部件及材料供应商，主要下游为国内头部集成电路制造企业。公司对于不同的项目以销定产，以项目为单位进行整体交付、整体验收确认收入。 公司半导体设备类产品的生产以设计、装配、测试、调试为主，可以制造的设备细分品类、型号较为多样，主要包括单片式湿法清洗设备（以S300系列平台及S300-D新平台为代表，主要服务先进制程集成电路制造企业）以及槽式湿法清洗设备（以B300、B200系列为代表，主要覆盖28纳米氮化硅去除、刻蚀及去胶、扩散前后清洗、薄膜沉积前后清洗等工艺环节），且可以按订单需要自主安排并以销定产。设备业务主要上游为国内外半导体零部件及材料供应商，下游为国内头部集成电路制造企业。公司对于不同的项目以销定产，对于没有安装调试要求的产品销售，以货物签收作为收入确认的依据，对于销售产品与设计、安装、调试等一起签订的合同，以客户验收作为收入确认的依据。 电子材料业务为公司近几年新增的业务板块，是公司为国内先进工艺节点的集成电路制造厂商建造大宗气体供应站并提供配套设施，自2022年第一座气站供气后开始贡献收入。公司负责气站内设备采购、安装调试，生产客户所需的高纯氧气、高纯二氧化碳、高纯氢气、高纯氩气、高纯氦气、高纯氮气及其他气体产品。该业务为用户提供至少15年的高纯大宗气体整厂供应。电子材料业务主要上游为国内外空分设备供应商、半导体零部件及材料供应商，下游为国内头部集成电路制造企业。公司气体销售业务自通过双方指定的交付点后完成所有权转移公司在每月取得客户确认的气体结算确认单并与客户进行现场结算后，进行确认收入。 2025 年度分产品业务收入及成本分析如下表所示： 单位：万元
（1）系统集成业务收入、毛利率情况：
据公开信息显示，同行业可比公司正帆科技分产品板块的制程关键系统业务的收入相比2024年减少24.81%，营业成本同比减少20.57%，毛利率下降4.23个百分点。 系统集成业务为公司深耕多年的主营业务，主要以高纯气体、化学品设备及系统为主，包括集成领域中支持设备的销售以及运维服务，2025年集成领域设备出货量达1.3万台，系统集成的客户中来自集成电路领域的占比达75%左右。与同行业可比公司在业务结构、服务及下游客户所处行业方面存在一定的差异。前五大客户销售占收入的比重从2023年的32.04%，提升至2024年的62.66%，且2025年进一步提升至71.19%，主要由于2025年公司在执行的单个项目规模扩大，合同体量增长，公司客户集中度提升，因此相应项目的执行周期拉长，订单签署到收入确认时间也相应延长。2025年部分项目尚在执行阶18.97% 段，未达到收入确认标准，报告期较上年同期减少 的收入。另外，因部分竞争对手采用激进的价格策略导致市场竞争加剧及公司个别战略性订单体量大毛利较低，导致系统集成业务板块毛利有明显下降。 （2）设备业务收入、毛利率情况：
部国际形势影响后， 年的交付及验证进度进一步放缓。毛利率下降的原因主要是：1、公司在推进零部件等供应链国产化过程中增加较多的测试及反馈改进产生相应的成本，且由于人员成本和其他固定成本的影响，单位成本有所提升；2、由于现阶段设备交付较少，尤其公司验证的前段设备较难、耗时较长，叠加国内其他半导体设备厂商开发新产品，市场竞争加剧，从而进一步拉低了公司设备的毛利率。公司设备业务的毛利率较同行业处于较低水平，阶段性市场竞争力尚待持续提升，公司将努力提升设备的销量，在改善产品质量的同时降低成本，提升毛利率水平及产品竞争力。 （3）电子材料业务与收入、毛利率情况：
2022年初由公司投资设计并建设运营的国内首座完全国产化、满足12英寸晶圆28纳米制程要求的半导体级大宗气体供应工厂持续稳定运行，公司第二2024 2025 座大宗气站于 年中期投入运营并已开始为客户提供供气服务， 年电子材料业务63.59%的营收增量主要是第二座大宗气站投入运营后带来的产出，该业务板块毛利基本保持稳定。 综上所述，公司系统集成业务收入及毛利率同比下滑，主要受行业影响、竞争加剧、在手订单执行节奏等多方面因素影响，与同行业可比公司变化一致；设备业务收入及毛利率下降主要系公司产品尚处于客户验证阶段，较同行业处于较低水平，阶段性市场竞争力尚待持续提升；电子材料业务收入增长主要系公司新增第二座大宗气站运营带来。相关收入确认及成本归集真实准确。 （2）结合上述情况，说明扣非前后归母净利润亏损同比扩大的原因，相关因素是否将持续对公司业务产生不利影响及公司的应对措施。 近两年，公司面临的外部经营环境发生了一定变化。公司系统集成业务及设备业务对下游资本开支的依赖程度较高，2023年及2024年受半导体产业周期下行以及国内下游晶圆厂客户扩产节奏放缓的影响，部分新建晶圆厂项目的设备招标计划有所延后，部分项目招标延至下一年度，行业整体资本开支增速有所回落。且2024年12月初，公司及下属部分子公司被美国商务部工业与安全局列入实体清单，涉及公司21个主体，对公司的供应链安全和部分客户的采购决策产生了一定程度的扰动。 2025年度，面对下游半导体晶圆厂客户扩产结构性变化，成熟制程的资本开支受终端需求影响放缓，先进制程领域的资本开支逐渐复苏，公司系统集成业务及设备业务主要需求来自先进制程领域的客户扩产，但公司仍面临新进入者带来的行业竞争加剧的局面。公司系统集成类项目交付进度不及预期、半导体设备研发投入持续增长、供应链在地化建设、设备产能爬坡期固定成本较高等因素的综合影响，公司的经营收入同比下降21.25%，毛利率减少8.72个百分点，扣非前后归母净利润同比均有较大幅度的下降。 由于前述原因公司收入减少及毛利额下滑。公司2025年度毛利额 64,982.05 2024 113,172.55 48,190.50 万元， 年度毛利额 万元，减少 万元，同比 下降42.58%。 公司增加先进制程设备迭代研发投入。公司2025年度研发费用33,362.46万元，2024年度研发费用26,704.37万元，增加6,658.09万元，同比上升24.93%。 公司计提资产减值损失增长。公司2025年度计提资产减值损失10,359.91万元，2024年度计提4,008.95万元，增加6,350.96万元，同比上升158.42%，其中主要为波汇科技商誉减值损失。 对此，公司管理层已深刻反思，在组织管理、运营管理、财务管理等各方面认真剖析问题和不足，总结经验教训，在2026年的工作中将予以切实改进提升。 高纯工艺系统及支持设备板块，公司将在2026年优化上游结构，降低原材料采购成本，提升长交期工程项目的交付进度及系统集成业务板块的毛利率；半导体设备板块，公司将在2026年继续推进先进制程设备研发，尽快完成国产替代进程，加快产品交付进度；电子材料板块，公司在大宗气站业务在项目实施方面的经验日益丰富、客户认可度提高，2026年公司将进一步提升市场竞争力。公司2026年度重点任务聚焦三大方向：一是推动高阶清洗设备的批量放量，实现从客户验证向规模化交付的关键跃迁；二是全面加强应收账款回收与经营性现金流管理，改善财务结构的健康度；三是推进存量资产提效，提升资源配置效率与投入产出比。 会计师核查意见 1、核查程序 针对上述事项，我们执行的核查程序包括但不限于： （1）了解各项业务模式、业务流程、主要合同条款，分析具体收入确认政策的合理性； （2）了解与收入相关内控制度并执行穿行测试及控制测试，复核收入确认内部控制设计的合理性及执行的有效性； （3）对营业收入及毛利率按期间、客户等维度实施分析性程序，识别是否存在重大或异常波动，并分析波动的原因及合理性； （4）执行细节测试，查阅合同、验收单或结算单等收入确认依据，核对交易对象、交易内容、合同金额与销售明细表的一致性，确认收入确认的真实性和准确性； （5）对报告期资产负债表日前后的收入交易记录进行截止性测试，核查收入是否记录于正确的会计期间； （6）对主要客户执行函证及访谈程序，以评估收入的真实性和准确性。 2、核查意见 系统集成业务和设备业务收入及毛利率同比均显著下滑主要受行业变化和公司业务发展阶段影响，电子材料业务收入同比大幅增加主要由第二座大宗气站运营所致，我们未发现公司收入确认及成本归集不准确的情况。 3.关于应收账款。年报显示，公司应收账款期末账面余额为34.32亿元，占营业收入的比例由上年末95.20%升至124.31%，其中账龄1年以上、3年以上的应收账款占比分别由上年末的50.04%、7.65%上升至56.39%、14.26%，本期按组合和按单项计提坏账准备的计提比例同比均有增加。前期差错更正公告显示，公司与部分客户存在多项目并行执行，原将应收账款和合同负债按照同一个客户进行管理及列报，已追溯调整改成按合同为单位进行管理及列报，相应同时调增应收账款和合同负债，但年报显示公司调整后账龄1年以内和4至5年对应应收账款期初账面余额低于2024年调整前的期末账面余额。请公司：（1）列示应收账款主要欠款方及账龄1年以上应收账款主要欠款方名称、销售内容、对应金额、账龄、坏账准备、是否存在关联关系及目前结算进度，并结合信用政策、1 结算周期及变化情况等，说明应收账款占营业收入的比例、账龄 年以上占比持续上升的原因及合理性，账龄3年以上应收账款长期未收回原因，与同行业可比公司是否存在较大差异，是否存在款项逾期但仍持续销售的情形；（2）结合上述情况及主要逾期欠款方资信情况，说明应收账款的回收风险，按组合和按单项计提相关坏账准备是否充分、合理，对应收入确认是否真实准确；（3）结合差错更正涉及的主要客户及交易情况，说明调整后2025年账龄1年以内和4至5年对应应收账款期初账面余额低于2024年调整前的期末账面余额的原因，差错更正所涉客户对应收入确认是否真实准确。请年审会计师发表意见。 公司回复： （1）列示应收账款主要欠款方及账龄1年以上应收账款主要欠款方名称、销售内容、对应金额、账龄、坏账准备、是否存在关联 关系及目前结算进度，并结合信用政策、结算周期及变化情况等，说明应收账款占营业收入的比例、账龄1年以上占比持续上升的原 因及合理性，账龄3年以上应收账款长期未收回原因，与同行业可比公司是否存在较大差异，是否存在款项逾期但仍持续销售的情形； 一、应收账款主要欠款方及账龄1年以上应收账款主要欠款方明细如下：单位：万元
客户四 否 备及系统以及湿 9,381.42 19,221.21 5.60% 8,259.27 3,337.96 384.91 7,239.08 22.78% 4,378.87 5,981.99 31.12% 法半导体设备
楷德电子工程设计有限公司2025年收入大于一年以内应收账款是由于合同资产转入应收账款。 公司的主营业务主要为系统集成、设备业务及电子材料，其中系统集成业务的客户与我们的业务合作需求主要是与其自身或下游 公司的大型基建项目投资性支出有关，投资性支出由于金额较大，一般周期较长。同时，该类业务客户在项目后续改扩建阶段因发生 的相关支出需求也会与公司进行业务合作，因此也会保持长期合作关系，存在不同账龄的应收账款。 二、应收账款占营业收入的比例、账龄1年以上占比持续上升的原因及合理性公司及可比公司2025年账龄结构 单位：万元
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