京粮控股(000505):海南京粮控股股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2025年度）
2026年6月 重要声明 中德证券有限责任公司（简称“中德证券”）编制本报告涉及的内容及信息来源于发行人公开信息披露文件、发行人向中德证券提供的资料或说明以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。在任何情况下，未经中德证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。 1 目录 第一章 受托管理的公司债券概况 ................................................................................................. 3 第二章 债券受托管理人履行职责情况和开展主动信用管理工作情况 ....................................... 4 第三章 发行人 2025年度经营和财务状况 ................................................................................... 7 第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ................................................. 10 第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况............................................................................ 12 第六章 发行人偿债能力和意愿分析 ........................................................................................... 13 第七章 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 ..................................................... 14 第八章 公司债券的本息偿付情况 ............................................................................................... 17 第九章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况 .................................................................... 18 第十章 债券持有人会议召开的情况 ........................................................................................... 19 第十一章 本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况 ................................................................ 20 第十二章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及成效 .................................................................................................................................................. 21 第十三章 公司债券信息披露事务负责人变动情况 .................................................................... 22 第十四章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ................................................................ 23 2 第一章 受托管理的公司债券概况 （一）发行人 海南京粮控股股份有限公司（以下简称“京粮控股”、“发行人”或“公司”）。 （二）债券基本情况 1、债券名称：海南京粮控股股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 2、债券简称：23京粮01 3、债券代码：148434.SZ 4、起息日：2023年8月22日 5、发行总额：3亿元 6、债券余额：3亿元 7、债券期限：3年 8、票面利率：2.88%，采取单利按年计息，不计复利 9、付息日：本期债券的付息日为2024年至2026年每年的8月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息） 10、兑付日：2026年8月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计利息） 11、信用评级：主体AA+/债项AAA 12、增信情况：北京首农食品集团有限公司提供连带责任保证担保 13、募集资金用途：本期债券所募集资金在扣除发行费用后，用于偿还到期债务。 14、受托管理人：中德证券有限责任公司 3 第二章 债券受托管理人履行职责情况和开展主动信用管理工 作情况 1 报告期内，中德证券依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露 中德证券作为本期债券的受托管理人，按照债券受托管理协议及募集说明书的约定履行了受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制。 报告期内，中德证券持续督导发行人履行信息披露义务，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。 二、持续关注本次债券增信措施 本期债券由北京首农食品集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。报告期内，中德证券持续关注担保人的资信情况，2025年6月26日，联合资信评估股份有限公司出具了《北京首农食品集团有限公司2025年跟踪评级报告》（联合〔2025〕5369号），确定维持北京首农食品集团有限公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。 三、监督专项账户及募集资金使用情况 报告期内，中德证券持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、存储和划转情况，监督募集资金专项账户运作情况。中德证券及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示发行人按照募集说明书的约定合法 1 如无特别说明，“本报告期”均指 2025年度。 4 合规使用募集资金。发行人公司债券募集资金实际用途与募集说明书约定一致。 四、持续履行信息披露义务 中德证券作为受托管理人，本年度积极履行信息披露义务，出具了6次受托管理临时报告，并于2025年6月出具了上一年度的年度受托管理事务报告。中德证券为履行受托管理职责，在深圳证券交易所债券信息披露平台公告信息披露事项具体如下： 1、2025年6月30日，中德证券出具了上一年度的年度受托管理事务报告《海南京粮控股股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2024年度）》； 2、针对发行人计提资产减值准备和预计负债事项，中德证券于2025年1月23日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司计提资产减值准备和预计负债之临时受托管理事务报告》； 3、针对发行人子公司诉讼进展事项，中德证券于2025年5月30日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司子公司诉讼进展之临时受托管理事务报告》； 4、针对发行人变更董事及高级管理人员事项，中德证券于2025年9月10日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司变更公司董事、高级管理人员之临时受托管理事务报告》； 5、针对发行人收到中国证券监督管理委员会海南监管局行政监管措施决定书事项，中德证券于2025年9月27日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司收到中国证券监督管理委员会海南监管局行政监管措施决定书之临时受托管理事务报告》； 6、针对发行人董事会换届选举事项，中德证券于2025年10月24日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司董事会换届选举之临时受托管理事务报告》； 7、针对发行人前期会计差错更正及海南证监局对发行人采取责令改正措施决5 定的整改报告事项，中德证券于2025年10月24日出具了《中德证券有限责任公司关于海南京粮控股股份有限公司前期会计差错更正及海南证监局对公司采取责令改正措施决定的整改报告之临时受托管理事务报告》。 五、开展主动信用管理工作情况 报告期内，中德证券按照交易所要求持续主动开展信用风险管理工作，动态监测发行人及增信机构相关舆情，密切关注各期债券及发行人的信用风险变化情况。 六、督促并协助发行人按时完成付息流程 报告期内，中德证券提前提醒发行人有关债券付息事项，对发行人的资金安排进行了提前掌握，协助发行人按时完成付息相关流程，保护投资者权益。 6 第三章 发行人2025年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 公司名称：海南京粮控股股份有限公司 股票简称：京粮控股、京粮 B 股票代码：000505.SZ、200505.SZ 上市日期：1992年 12月 21日 上市地：深圳证券交易所 法定代表人：王春立 注册资本：726,950,251元 实缴资本：726,950,251元 设立日期：1988年 3月 22日 统一社会信用代码：914600002012845568 住所：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29层 邮政编码：570105 联系电话：010-81219989 办公地址：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29层 信息披露事务负责人：关颖 信息披露事务负责人联系方式：010-81219989 所属行业：制造业-农副食品加工业（代码 C13） 经营范围：食品、饮料、油脂、油料及其副产品、植物蛋白及其制品、有机肥料、微生物肥料、农业肥料的生产销售；土地整理、土壤修复；农业综合种植开发、畜牧及水产养殖业，农业器械的生产和销售；计算机网络技术、通讯项目投资，高7 新技术产品研制和开发应用；环保项目投资及咨询；动漫、平面设计；货物及技术进出口贸易；自有房屋的租赁。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 二、发行人 2025年度经营情况 （一）主要业务情况 报告期内，公司主营业务为油脂油料加工及食品加工。其中，油脂的加工主要是指对经过初榨的原油进行精炼、灌装、销售；油料的加工主要是指对芝麻、大豆、花生等油料进行压榨、精炼、灌装、销售。食品加工主要是指休闲食品、烘焙产品的研发、生产及销售。 油脂油料加工业务品牌包括“绿宝”、“古币”、“火鸟”等，主要产品有大豆油、玉米油、葵花籽油、花生油、菜籽油、亚麻籽油、橄榄油、香油、麻酱等。食品加工业务品牌包括“小王子”、“董小姐”、“坚强 de土豆仔”、“古船”等，主要产品有薯片、糕点及面包。 报告期内，公司实现营业收入 78.58亿元，归属于上市公司股东的净利润-2.66亿元。 （二）营业收入构成情况 2025年度，公司主营业务（分行业）表如下所示： 单位：万元、%
（一）合并资产负债表主要数据 8 单位：万元、%
9 第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 一、募集资金使用和披露情况 本期债券募集资金总额为3亿元，扣除发行费用之后的募集资金净额已全部汇入发行人指定的银行账户。 根据本期债券募集说明书的相关内容，募集资金用途如下：“本期发行人拟发行不超过5亿元公司债券，募集资金扣除发行费用后，拟将3亿元用于偿还到期债务、剩余部分用于补充公司流动资金。”本期债券实际发行规模3亿元，全部用于偿还到期债务；前述情况已在《海南京粮控股股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告》（以下简称“发行结果公告”）中进行披露。目前，本期债券募集资金已按前述披露文件的约定，全部用于偿还到期债务且使用完毕。 本期债券募集资金使用情况已在《海南京粮控股股份有限公司2025年年度报告》中进行披露，使用情况与募集说明书、发行结果公告的约定及定期报告的披露情况均一致。 二、募集资金专项账户运作情况 公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本期公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储和划转。 本期公司债券募集资金专项账户具体信息如下：
况。 三、核查情况 截至报告期末，本期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。 11 第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 发行人将披露的信息刊登在深圳证券交易所指定的信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），同时将披露的信息刊登在《中国证券报》上供公众查阅。 定期报告方面，发行人已按要求编制了公司年度报告、半年度报告。报告期内，发行人于2025年3月29日披露了2024年年度报告及其摘要，2025年8月30日披露了2025年半年度报告及其摘要，在前述定期报告中均披露了“债券相关情况”。临时公告方面，发行人于2025年1月23日披露了《海南京粮控股股份有限公司关于公司计提资产减值准备和预计负债的公告》，于2025年5月30日披露了《海南京粮控股股份有限公司关于子公司诉讼的进展公告》，于2025年9月6日披露了《海南京粮控股股份有限公司关于变更公司董事、高级管理人员的公告》，于2025年9月27日披露了《海南京粮控股股份有限公司关于收到海南证监局行政监管措施决定书的公告》，于2025年10月18日披露了《海南京粮控股股份有限公司关于海南证监局对公司采取责令改正措施决定的整改报告》、《海南京粮控股股份有限公司关于前期会计差错更正后的财务报表及相关附注》以及《海南京粮控股股份有限公司关于董事会换届选举的公告》。跟踪评级报告方面，发行人于2025年5月29日披露了《海南京粮控股股份有限公司2025年跟踪评级报告》。 12 第六章 发行人偿债能力和意愿分析 公司偿债资金主要来源于公司日常经营收入及经营活动所产生的现金。2025年度，公司实现营业收入785,853.58万元，实现归属母公司股东的净利润-26,608.80万元，经营活动产生的现金流入为1,701,962.05万元。公司经营性现金流充裕，能够为本期债券的本息支付提供一定保障。 发行人主要偿债能力指标如下：
发行人指定公司财务管理部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。 发行人资信情况良好，具有良好的偿债意愿和偿债能力。 13 第七章 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 一、增信机制及变动情况 北京首农食品集团有限公司为本期债券提供连带责任保证担保，除此之外，未设立其他增信措施。债券存续期内，增信机制无变动。 2025年6月26日，联合资信评估股份有限公司出具了《北京首农食品集团有限公司2025年跟踪评级报告》（联合〔2025〕5369号），确定维持北京首农食品集团有限公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。2026年6月24日，联合资信评估股份有限公司出具了《北京首农食品集团有限公司2026年跟踪评级报告》（联合〔2026〕4012号），确定维持北京首农食品集团有限公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。 （一）担保人基本情况简介 担保人名称：北京首农食品集团有限公司 住所：北京市西城区裕民中路4号 法定代表人：薛刚 注册资本：714,381.49万人民币 成立日期：1992年10月1日 经营范围：对所属从事种植业、养殖业、食品加工业的生产、加工、经营和销售；粮食收购、存储、加工、销售；仓储物流；餐饮服务；施工总承包、专业承包（以上经营项目限外埠经营）；销售食品、食用农产品、五金交电、日用杂品、百货、体育用品；动物屠宰加工、生猪屠宰；销售食用农产品；零售烟草；住宿；保险代理业务；道路货物运输；旅游服务（以上经营项目限集团子公司经营）；项目投资；旅游信息咨询；饭店管理；体育运动项目经营（不含高危险性活动）；货物进出口、技术进出口、代理进出口；会议服务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；经营进料加工和“三来一补”业务；零售机械设备、装饰材料；机械设备维修；天然气供应；房地产开发；销售商品房；14 物业管理；信息咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） （二）担保人财务状况 截至2025年末，担保人资产总计1,895.26亿元，负债总计1,294.66亿元，资产负债率68.31%，担保人总资产体量较大。2025年度，担保人实现营业收入1,428.39亿元、净利润20.72亿元；经营活动产生的现金净流量净额36.88亿元、投资活动产生的现金流量净额-17.71亿元、筹资活动产生的现金流量净额-24.01亿元。 二、偿债保障措施 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调、加强信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。 （一）专门部门负责每年的偿付工作 发行人指定公司财务管理部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。 （二）切实做到专款专用 公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据募集说明书披露的用途使用。 （三）制定债券持有人会议规则 发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了本期债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 15 （四）充分发挥债券受托管理人的作用 本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。发行人严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。 （五）严格的信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照《证券法》、《公司债管理办法》、《债券受托管理协议》、《公司信用类债券信息披露管理办法》及中国证监会及有关交易场所的有关规定进行信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 （六）发行人股东、董事会对本期债券偿债保障的相关决议 经发行人于2021年3月25日召开的第九届董事会第十三次会议通过以及于2021年4月16日召开的2020年度股东大会批准，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发行人将至少采取如下措施： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 发行人制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行了各项偿债保障措施。 16 第八章 公司债券的本息偿付情况 23京粮01每年的付息日期为8月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息），报告期内，23京粮01已足额完成利息支付。 17 第九章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况 报告期内，发行人不存在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况。 18 第十章 债券持有人会议召开的情况 报告期内，发行人未召开债券持有人会议。 19 第十一章 本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况 2025年5月29日，联合资信评估股份有限公司出具了《海南京粮控股股份有限公司2025年跟踪评级报告》（联合〔2025〕2872号），确定维持海南京粮控股股份有限公司主体长期信用等级为AA+，维持“23京粮01”信用等级为AAA，评级展望为稳定。 2026年5月27日，联合资信评估股份有限公司出具了《海南京粮控股股份有限公司2026年跟踪评级报告》（联合〔2026〕3284号），确定维持海南京粮控股股份有限公司主体长期信用等级为AA+，维持“23京粮01”信用等级为AAA，评级展望为稳定。 20 第十二章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及 受托管理人采取的应对措施及成效 报告期内，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。 21 第十三章 公司债券信息披露事务负责人变动情况 2025年度，公司债券信息披露事务负责人未发生变动，披露事务负责人为关颖。 22 第十四章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 一、对外担保情况 根据发行人2025年年度报告，截至2025年12月31日，发行人合并口径不存在对外担保。 二、未决诉讼、仲裁事项 根据发行人2025年年度报告，报告期内，发行人及控股子公司不存在重大诉讼、仲裁事项，其他诉讼事项共4件，涉案总金额5,477.43万元，年度内已全部结案。 三、其他事项 根据发行人2025年年度报告，截至2025年12月31日，发行人不存在认为应当披露的其他重大事项。 23 中财网
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